Information trimestrielle consolidée - 3ème trimestre 2007 (AcT)

DiRelease

Paris, France - 13 novembre 2007

En application de la position de l’Autorité des marchés financiers d’octobre 2006 (communiqué AMF du 16 octobre 2006), Cerep publie une information trimestrielle comprenant le montant net par branche d’activité du chiffre d’affaires du trimestre écoulé, une description générale de la situation financière et des résultats de la société et des entreprises qu’elle contrôle et une explication des opérations et événements importants qui ont eu lieu pendant la période considérée et de leur incidence sur la situation financière. Les chiffres mentionnés dans cette information n’ont pas fait l’objet d’une revue de la part des commissaires aux comptes.

Chiffre d’affaires

3ème trimestre 2007
Le chiffre d’affaires consolidé des activités poursuivies de Cerep au troisième trimestre 2007 a atteint 12,56 millions d’euros en légère augmentation par rapport aux 12,42 millions d’euros enregistrés au troisième trimestre 2006. A taux de change constant, le chiffre d’affaires du troisième trimestre aurait été de 13,19 millions d’euros en augmentation de 6,2% par rapport à 2006.
Au troisième trimestre 2007, les activités de services précliniques poursuivies ont généré un chiffre d’affaires de 7,19 millions d’euros contre 7,11 millions d’euros enregistrés au troisième trimestre 2006.  La croissance observée de 1,1% aurait été de 6,5% à taux de change constant.
Le chiffre d’affaires des activités de services cliniques s’élève à 5,37 millions d’euros au troisième trimestre 2007 contre 5,31 millions d’euros en 2006, en hausse de 1,2 % (+5,7% à taux de change constant).

9 premiers mois 2007
Au 30 septembre 2007, le chiffre d’affaires total s’élève à 37,36 millions d’euros contre 35,56 millions d’euros en 2006, en croissance de 5,1%.  A taux de change constant, la croissance sur la période aurait été de 10,5%.
Au cours des neufs premiers mois de l’année, Cerep a enregistré un chiffre d’affaires des activités de services précliniques poursuivies de 22,17 millions d’euros, contre 21,86 millions d’euros en 2006, en augmentation malgré un paiement non récurrent de plusieurs millions d’euros réalisé par AstraZeneca en 2006 pour la souscription à BioPrint®. A cours de change constant, la croissance de ces activités sur la période aurait été de 7,1%.
Les seules activités de profilage sont en croissance de 16,3% (+22,9% à taux de change constant), au 30 septembre 2007.
Les activités de services cliniques totalisent pour la même période un chiffre d’affaires de 15,20 millions d’euros en hausse de 11,0% par rapport aux 13,70 millions d’euros enregistrés en 2006.

Chiffre d’affaires des activités poursuivies¹ :

Résultat du Groupe

Excédent brut d’exploitation (EBE/EBITDA)
Au 30 septembre comme au troisième trimestre, l’EBE des activités précliniques poursuivies est en hausse très significative (+52,7% au troisième trimestre et +11,4% au 30 septembre 2007) ; cette performance est d’autant plus remarquable qu’en 2006, le paiement non récurrent de plusieurs millions d’euros dans le cadre de la souscription à BioPrint® par AstraZeneca avait en presque totalité contribué au résultat.
L’excédent brut d’exploitation des services cliniques, quant à lui, est en diminution sensible en 2007 (-79,5% au troisième trimestre et -71,0% au 30 septembre 2007), essentiellement en raison des coûts associés à l’acquisition en 2006 de la filiale américaine TouchStone Research, Inc. qui n’a pas généré le chiffre d’affaires attendu.
Au troisième trimestre 2007, l’excédent brut d’exploitation consolidé des activités poursuivies est donc un bénéfice de 1,63 million d’euros contre un bénéfice de 1,84 million d’euros en 2006.
L’excédent brut d’exploitation des activités poursuivies consolidé au 30 septembre 2007 est un bénéfice de 3,17 millions d’euros, contre un bénéfice de 3,48 millions d’euros au cours de la même période en 2006.

Résultat opérationnel
Les activités de service précliniques poursuivies ont généré un résultat opérationnel positif de 1,40 million d’euros contre 1,01 million d’euros pour les 9 premiers mois de l’année 2006, soit une progression de 39,0%. Sur le seul troisième trimestre, la progression du résultat opérationnel est de 145%.
Les activités de services cliniques sont faiblement bénéficiaires de 0,01 million d’euros sur la période, contre un bénéfice de 0,66 million d’euros pour les 9 premiers mois de 2006. Le recul significatif du résultat opérationnel au 30 septembre se retrouve également au troisième trimestre 2007.
Le résultat opérationnel consolidé des activités poursuivies au 30 septembre 2007 est de 1,41 million d’euros, comparé à 1,67 million d’euros au cours de la même période en 2006.

Résultat des activités abandonnées
Le plan de sauvegarde de l’emploi mis en œuvre  suite à l’arrêt des activités de chimie et de recherche de nouveaux médicaments du Groupe s’est poursuivi au 3ème trimestre 2007 et une partie du matériel technique a été vendue. Le Groupe n’a pas constaté de variation significative des justes valeurs des actifs qui avaient fait l’objet de provisions pour dépréciation au moment de l’arrêté des comptes de l’exercice 2006.
Le résultat net propre aux activités abandonnées a représenté pour les 9 premiers mois de 2007 une perte de 3,64 millions d’euros contre une perte de 6,05 millions d’euros pour les 9 premiers mois de 2006.

Chiffres-clés
Les chiffres-clés de Cerep sont résumés de la façon suivante :

Trésorerie
La position de trésorerie du Groupe (intégrant Hesperion et hors actions propres) s’élève à 8,58 millions d’euros au 30 septembre 2007 contre 10,16 millions d’euros au 30 juin 2007. La Trésorerie d’Hesperion au 30 septembre 2007 est de 3,88 millions d’euros contre 4,70 millions d’euros au 30 juin 2007.

Situation financière
Les actifs des activités poursuivies au 30 septembre 2007 sont aux mêmes niveaux qu’au 30 juin 2007, dans leurs principaux composants, de comptes clients et rattachés, d’immobilisations corporelles nettes et d’écarts d’acquisitions sur Hesperion. De même, les passifs liés aux activités poursuivies du Groupe ne présentent pas de variations particulières au 30 septembre 2007 comparé au 30 juin 2007.
Le Groupe poursuit ses recherches d’acquéreurs pour ses actifs destinés à la vente. Reflétant les ventes de matériels et de stocks de produits finis du trimestre, ceux-ci représentent environ 5,26 millions d’euros au 30 septembre 2007 (5,41 millions d’euros au 30 juin 2007) constitués de la juste valeur des bâtiments, des équipements techniques et des stocks de produits du site de Villebon-sur-Yvette, ainsi que de l’écart d’acquisition constaté sur Anceris (4,87 millions d’euros). Les passifs associés à ces actifs n’ont varié au cours du 3ème trimestre 2007 que des ajustements et des remboursements d’emprunts ((dont le solde au 30 septembre 2007 est de 12,42 millions d’euros dont 11,65 millions d’euros de crédit-bail immobilier du site) et des ajustements des provisions principalement liées au plan de sauvegarde de l’emploi représentant un montant de 2,88 millions d’euros au 30 septembre 2007.

Evènements récents
Le 31 octobre 2007, Cerep a cédé ses activités cliniques (Hesperion AG, basée en Suisse et ses filiales), à Averion International Corp, pour un montant total de 25 millions d’euros, comprenant un paiement en numéraire de 20 millions d’euros à la date de la cession et 5 millions d’euros payables à terme sous forme de dette remboursable à 3 ans.

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