Berkshire Hathaway inc. projette d’acquérir 60 % de Marmon Holdings, inc., une société de la famille Pritzker.

Le président du conseil d’administration et PDG de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, et Tom Pritzker, le président du conseil d’administration de Marmon Holdings, ont annoncé aujourd’hui que Berkshire allait acheter 60 % de Marmon Holdings, inc., une société non cotée appartenant à des trusts dont les bénéficiaires sont des membres de la famille Pritzker de Chicago.

On pense que la finalisation interviendra au cours du premier trimestre de 2008. Préalablement, Marmon fera une importante répartition de trésorerie et de certaines parties du capital aux actionnaires vendeurs. Lors de l’opération, Berkshire va acquérir 60 % de Marmon pour 4,5 milliards de dollars. Les 40 % restants seront achetés par des acquisitions progressives sur une période de cinq à six ans et dont le prix sera établi en fonction des bénéfices futurs de Marmon. La transaction reste assujettie aux conditions habituelles de réalisation, notamment pour ce qui concerne les autorisations réglementaires.

Marmon est une société non cotée achetée en 1953 par deux frères, Jay et Robert Pritzker, alors qu’il s’agissait d’une petite entreprise de l’Ohio en mauvaise santé. En 2002, Tom, le fils de Jay, a pris la présidence de Marmon. Il a alors recruté John Nichols comme président-directeur général de Marmon et en 2006, Frank Ptak, actuellement président-directeur général de Marmon, a succédé à John.

Actuellement, le groupe Marmon est une association internationale de plus de 125 unités de fabrication et de services commerciaux indépendants dont l’activité s’exerce dans divers secteurs. Parmi ces secteurs on peut citer l’activité de fils et câbles, qui sert les marchés de services de l’énergie, la construction résidentielle et non résidentielle et d’autres secteurs, les services de transport et les produits industriels, notamment les wagons-citernes et les conteneurs-citernes intermodaux, les technologies autoroutières, qui concernent surtout le secteur du transport lourd sur route, les services de distribution destinés aux canalisations et aux tubes spécialisés, les produits d’écoulement destinés à la plomberie, HVAC/R, la construction et les marchés industriels, les produits industriels, notamment les fermetures métalliques, les produits de sécurité et la fabrication métallique, les services de construction qui proposent la location et le fonctionnement de grues mobiles surtout destinées aux marchés de l’énergie, de l’industrie minière et de la pétrochimie, les équipements de traitement des eaux pour les applications résidentielles, commerciales et industrielles et les services de vente au détail qui proposent les équipements de magasins, de préparation alimentaire et des services connexes. Les sociétés membres emploient environ 21 000 personnes et exploitent plus de 250 unités de fabrication, de distribution et de services, principalement en Amérique du Nord, au Royaume-Uni en Europe et en Chine. Le chiffre d’affaires total s’élève à environ 7 milliards de dollars.

De 2002 à 2007, le chiffre d’affaires de Marmon a plus que triplé. Au cours de cette même période, les marges d’exploitation sont passées de 4,9 % à 12,4 %.

En commentant la transaction, Warren Buffett a fait remarquer : « Notre transaction a été réalisée exactement comme Jay l’aurait souhaitée : sans consultants ni études. Messieurs Ptak et Nichols sont exactement comme je m’y attendais compte tenu du bilan impressionnant de Marmon au fil des années, en matière de croissance et de rentabilité. La décision d’achat et de finalisation des détails de cette transaction a été prise immédiatement. Je suis ravi de collaborer et de travailler avec Tom Pritzker, John Nichols et Frank Ptak pour les cinq ou six années à venir, afin de continuer à construire Marmon. »

Tom Pritzker a fait remarquer : « Cette transaction est l’aboutissement d’un processus qui a commencé il y a six ans. Nous avons installé John Nichols comme directeur général et nous avons commencé à reconstruire les lignes d’activité existantes de Marmon. La décision de Berkshire Hathaway est la reconnaissance de l’excellent travail effectué par notre équipe de direction au cours de cette période et la transaction est réalisée dans le contexte de la restructuration déjà évoquée des intérêts commerciaux de notre famille. »

John Nichols a déclaré : « Il s’agit d’une transaction bénéfique pour toutes les parties prenantes. Elle va permettre à Marmon de prospérer sous l’égide de son équipe de direction actuelle et de poursuivre la mise en œuvre de notre philosophie commerciale. Alors que nous avons un nouvel actionnaire, il est évident que Berkshire Hathaway partage les valeurs et l’approche établies par la famille Pritzker depuis des décennies. »

Frank Ptak a déclaré : « Nous avons vécu une expérience très positive en travaillant avec Tom et sous la direction de la famille Pritzker. Nous sommes ravis d’avoir pu structurer cette transaction de façon à avoir la possibilité de continuer à faire progresser Marmon. En ce qui concerne la direction, nous sommes très heureux et enthousiastes à l’idée que Warren Buffett s’associe à Tom Pritzker et à John Nichols pour guider notre croissance future. »

Berkshire Hathaway et ses filiales sont engagées dans un certain nombre d’activités commerciales, notamment l’assurance et la réassurance de dommages, l’approvisionnement et l’énergie, la finance, la fabrication, la vente au détail et la prestation de services. Les actions ordinaires de la société sont cotées à la bourse de New York sous les symboles d’échange BRK.A et BRK.B.

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.