Groupe Casino : Forte progression du chiffre d''affaires au 4è trimestre 2007 : +18,4% (à taux de change constants)
Regulatory News:
Groupe Casino (Paris:CO)
|
CA consolidé HT |
T4 2007 M€ |
12 mois 2007 M€ |
Var T4 2007/T4 2006 |
Var 12 mois 07/12 mois 06 |
||||||||
| euros | organique* | euros | organique* | |||||||||
| Total activités poursuivies | 7 022,9 | 24 972,9 | 18,6% | 6,5% | 11,0% | 3,8% | ||||||
| France | 4 810,9 | 17 915,6 | 5,0% | 5,0% | 1,8% | 1,8% | ||||||
| International | 2 212 ,1 | 7 057,2 | 65,4% | 11,7% | 43,8% | 11,2% | ||||||
* à taux de change et périmètre constants
Au 4ème trimestre 2007, le Groupe a enregistré une forte progression de son chiffre d’affaires consolidé (+18,6%), qui résulte d’une croissance organique soutenue à +6,5% et de la consolidation par intégration globale d’Exito (Colombie).
La performance de la France s’est améliorée à +5%, traduisant le retour à la croissance de Franprix-Leader Price (+2,2%) et la confirmation du fort dynamisme de SM Casino (+9,5%) et de Monoprix (+4,5%).
Les plans de relance commerciale mis en place chez Franprix et chez Leader Price ont porté leurs fruits au 4ème trimestre. Franprix a renoué, comme prévu, avec une évolution positive de ses ventes à magasins comparables (+3,2%). Les ventes de Leader Price ont enregistré une inflexion de tendance significative, avec un recul à magasins comparables limité à -3,8% (contre -12,4% sur les 9 premiers mois).
SM Casino et Monoprix bénéficient du succès de leur positionnement différencié. SM Casino a réalisé une excellente performance avec des ventes à magasins comparables en hausse de +7,2%, ce qui, après plusieurs trimestres de surperformance, lui permet d’afficher sur l’ensemble de l’année un gain de part de marché de 0,1pt. La croissance des ventes à magasins comparables de Monoprix a été également satisfaisante (+3,3%).
A l’International, la croissance organique s’est maintenue au niveau élevé de +11,7%, tant en Amérique du Sud (+15,4%) qu’en Asie (+10,5%), les deux zones d’implantation prioritaire du Groupe.
Tous les pays enregistrent une évolution positive de leurs ventes à magasins comparables.
Sur l’ensemble de l’année 2007, le chiffre d’affaires consolidé s’est inscrit en forte hausse à +11% (+10,8% à taux de change constants).
La croissance organique s’est établie à +3.8%, tirée par l’international (+11.2%).
En France, le Groupe a tiré profit de son mix de formats favorable (fortes positions sur les formats de proximité - SM Casino, Monoprix, Supérettes et Franprix- et sur le discount), ainsi que de la mise en œuvre de politiques commerciales adaptées à chaque enseigne. Hors Franprix-Leader Price, la progression du chiffre d’affaires s’est établie à +3,1% en 2007. Après la reprise du management opérationnel de Franprix et de Leader Price au printemps 2007, le redressement des deux enseignes est visible dès le 4è trimestre et se confirmera en 2008.
A l’International, le remodelage du portefeuille d’actifs a permis d’améliorer significativement le profil de croissance du Groupe. Casino dispose désormais d’une plateforme géographique constituée de pays à fort potentiel de croissance et recentrée sur deux zones prioritaires, l’Amérique du Sud et l’Asie du Sud Est. L’International, qui représente 30% du chiffre d’affaires du Groupe en 2007, s’inscrit comme un moteur clé de la croissance du Groupe.
La performance du 4ème trimestre démontre l’efficacité des plans d’actions opérationnels et la qualité du portefeuille d’actifs en France et à l’International. Le Groupe est ainsi en ordre de marche pour délivrer une croissance durable.
Le Groupe confirme ses objectifs pour 2007 :
- nouvelle croissance du résultat opérationnel courant
- renforcement de la structure financière pour atteindre un ratio DFN/EBITDA inférieur à 2,5 à fin 2007
Les résultats annuels seront publiés le 13 mars 2008.
FRANCE
Les ventes en France sont en hausse de +5% au 4è trimestre. Ce chiffre intègre un effet calendaire positif de +1%.
| En millions d’euros | 4ème trimestre | 12 mois | ||||||||||
| 2006 | 2007 | Var. | 2006 | 2007 | Var. | |||||||
| C.A. HT France | 4 582,8 | 4 810,9 | 5,0% | 17 598,6 | 17 915,6 | 1,8% | ||||||
| HM Géant Casino | 1 697,8 | 1 746,1 | 2,8% | 6 294,4 | 6 299,8 | 0,1% | ||||||
| Proximité | 1 600,8 | 1 697,0 | 6,0% | 6 325,8 | 6 569,2 | 3,8% | ||||||
|
SM Casino |
759,3 | 831,3 | 9,5% | 3 047,2 | 3 224,0 | 5,8% | ||||||
|
Monoprix |
473,3 | 494,9 | 4,5% | 1 714,5 | 1 779,7 | 3,8% | ||||||
|
Supérettes |
368,2 | 370,7 | 0,7% | 1 564,1 | 1 565,5 | 0,1% | ||||||
|
FP/LP |
1 017,5 |
1 040,1 |
2,2% |
4 020,7 |
3 916,1 |
-2,6% |
||||||
|
Autres activités |
266,8 |
327,7 |
22,8% |
957,7 |
1 130 ,5 |
18,1% |
||||||
|
C.A. à magasins comparables |
4ème trimestre 2007 | 12 mois | ||||||
| Variation |
Var.hors
essence |
Variation | Var.hors essence | |||||
| Hypermarchés Géant Casino | 2,7% | 0,9% | 0,0% | 0,1% | ||||
| Supermarchés Casino | 7,2% | 5,4% | 3,2% | 3,1% | ||||
| Monoprix | 3,3% | 3,3% | 2,7% | 2,7% | ||||
| Franprix | 3,2% | n/a | -0,7% | n/a | ||||
| Leader Price | -3,8% | n/a | -10,3% | n/a | ||||
Hypermarchés
Les hypermarchés Géant Casino enregistrent une progression des ventes de +2,7% à magasins comparables. Hors essence, cette croissance s’élève à +0,9%, le panier moyen progressant de +2,6%.
Les ventes en alimentaire affichent une performance satisfaisante (+2,5%), sous l’impulsion d’une croissance à deux chiffres de la marque propre et d’une stratégie commerciale adaptée (développement des produits frais, collaboration avec dunnhumby…).
Les ventes en non alimentaire sont en retrait de -2,1%. Ce recul reflète notamment l’impact de la poursuite du travail de recentrage du portefeuille au profit des familles les plus porteuses.
La part de marché de Géant Casino est restée stable, à la fois sur le trimestre et sur l’année.
Proximité
Supermarchés
Supermarché Casino a enregistré une excellente performance au 4è trimestre, avec des ventes en progression de +9,5%. La forte croissance à magasins comparables (+5,4% hors essence) résulte d’une hausse de +2,2% du panier moyen et d’une forte progression des débits de +3,1%. Ces bons résultats, en particulier au niveau du trafic client, démontrent l’attractivité de l’enseigne, qui a su mettre en place une politique commerciale appropriée. La collaboration avec dunnhumby a notamment permis d’optimiser la stratégie commerciale, en particulier dans le domaine tarifaire et sur l’offre produit.
SM Casino a ainsi gagné +0.1 point de part de marché (en volume et en valeur) sur l’ensemble de l’année.
Monoprix
Les ventes de Monoprix ont progressé de +3,3% à magasins comparables, avec une performance satisfaisante, tant en alimentaire qu’en non alimentaire. Monoprix tire les bénéfices de son recentrage sur quatre domaines d’expertise (alimentaire, parfumerie/beauté, textile et maison) et du développement d’une offre qualitative et moderne.
8 magasins ont été ouverts au 4ème trimestre, dont 1 Citymarché et 7 Monop’. Sur l’ensemble de l’année, Monoprix a ouvert 23 magasins (dont 8 Citymarchés), ce qui témoigne de la politique d’expansion volontariste de l’enseigne
Les ventes totales de Monoprix se sont inscrites en hausse de +4,5% sur le trimestre.
Supérettes
Le chiffre d’affaires des supérettes progresse de +0,7%, compte tenu de l’effort accru d’optimisation du parc de magasins.
Franprix/Leader Price
Franprix-Leader Price a enregistré une hausse de +2,2% de ses ventes sur le 4è trimestre (contre -4,2% à fin septembre), une performance qui traduit l’efficacité des plans d’actions visant à redynamiser les ventes des deux enseignes (promotions, politique tarifaire, assortiment et communication).
Franprix a renoué, comme prévu, avec une évolution positive de ses ventes à magasins comparables (+3,2% au 4ème trimestre).
Les ventes de Leader Price ont enregistré une inflexion de tendance significative, avec un recul à magasins comparables limité à -3,8% (contre -12,4% sur les 9 premiers mois).
Autres activités
Les autres activités (Cdiscount, Mercialys, Casino Cafétéria, Banque Casino) ont enregistré une accélération de leur chiffre d’affaires au 4è trimestre (+22,8%), sous l’impulsion de Cdiscount, dont la croissance des ventes est supérieure à +30%.
INTERNATIONAL
Les ventes de l’International sont en très forte progression sur le trimestre à +65,4%. Ce chiffre intègre un effet périmètre de +52,8%, lié à la consolidation d’Exito et d’Assai (au sein de CBD), et un effet de change favorable de +0,9%, dû à l’appréciation des devises brésiliennes et thaïlandaises par rapport à l’Euro.
La croissance organique a été très robuste (+11.7%) à la fois en Amérique du Sud et en Asie.
| CA consolidé | Variation en euros | Croissance organique | Mag. Comp | |||||||||
| T4 2007 | 12 mois | T4 2007 | 12 mois | T4 2007 | 12 mois | |||||||
| Amérique du Sud | 107,5% | 77,7% | 15,4% | 14,8% | 13,1% | 13,2% | ||||||
| Asie | 15,0% | 6,2% | 10,5% | 9,8% | 1,4% | 2,0% | ||||||
| Océan Indien | 1,1% | 1,4% | 1,1% | 1,7% | 1,3% | 0,8% | ||||||
L’Amérique du Sud affiche à nouveau une croissance soutenue tant en organique (+15,4%) qu’à magasins comparables (+13.1%).
Au Brésil, les ventes à magasins comparables de CBD progressent de +1,4%. Les ventes totales sont en hausse de +9,8%, reflétant la stratégie volontariste d’expansion de la société ainsi que la prise de contrôle d’Assai, qui permet à CBD de pénétrer le segment très porteur du cash and carry.
L’Argentine, le Venezuela et l’Uruguay continuent à enregistrer une croissance très élevée à magasins comparables.
En Colombie, Exito poursuit l’intégration de Carulla Vivero et la mise en œuvre des synergies, avec notamment la conversion de magasins Vivero et Ley à l’enseigne Exito.
En Asie, la croissance organique s’est établie à +10,5%, avec une progression à magasins comparables de +1,4%. En Thaïlande, Big C a ouvert 3 hypermarchés sur le dernier trimestre, ce qui porte à 5 le nombre de nouveaux magasins sur l’année.
L’Océan Indien a enregistré une croissance organique des ventes de +1,1%, avec une progression à magasins comparables de +1,3%.
Aux Pays-Bas (activités mises en équivalence), Super de Boer a enregistré une croissance des ventes à magasins comparables de +4% au 4è trimestre et de +3,7% sur l’année, marquant ainsi une accélération par rapport à 2006 (+2,5%).
Conformément aux normes IFRS, il convient de noter que Super de Boer sera consolidé par intégration globale à compter du 1er janvier 2008, date à partir de laquelle le call, détenu par Casino et portant sur 6,2% du capital de la société, est exerçable.
Principales variations du périmètre de consolidation
- Exito (Colombie), jusqu’à présent mise en équivalence, est consolidée par intégration globale à compter du 1er mai 2007.
- Disco (Uruguay) est consolidée par intégration proportionnelle à hauteur de 55% (vs 50%) à compter du 1er avril 2006, à hauteur de 58% à compter du 1er octobre 2006, puis à hauteur de 62,5% à compter du 1er août 2007.
- Assai (Brésil) est consolidée par intégration globale au sein du groupe CBD à compter du 1er novembre 2007.
- En application de la norme IFRS 5 applicable aux sociétés intégrées proportionnellement, le chiffre d’affaires de FEG (Taiwan) n’est plus retenu dans le chiffre d’affaires consolidé du Groupe depuis le 14 septembre 2006, date du classement en « actifs détenus en vue de la vente ».
| 4ème trimestre | Variation | 12 mois | Variation | |||||||||||||
|
2006
M€ |
2007
M€ |
En
Euros |
A taux de change constants |
2006
M€ |
2007
M€ |
En Euros | A taux de change constants | |||||||||
|
FRANCE |
4 582,8 |
4 810,9 |
5,0% |
5,0% |
17 598,6 |
17 915,6 |
1,8% |
1,8% |
||||||||
|
Dont : |
|
|||||||||||||||
| HM Géant Casino | 1 697,8 | 1 746,1 | 2,8% | 2,8% | 6 294,4 | 6 299,8 | 0,1% | 0,1% | ||||||||
| Proximité | 1 600,8 | 1 697,0 | 6,0% | 6,0% | 6 325,8 | 6 569,2 | 3,8% | 3,8% | ||||||||
| SM Casino | 759,3 | 831,3 | 9,5% | 9,5% | 3 047,2 | 3 224,0 | 5,8% | 5,8% | ||||||||
| Monoprix | 473,3 | 494,9 | 4,5% | 4,5% | 1 714,5 | 1 779,7 | 3,8% | 3,8% | ||||||||
| Supérettes | 368,2 | 370,7 | 0,7% | 0,7% | 1 564,1 | 1 565,5 | 0,1% | 0,1% | ||||||||
|
Franprix–Leader Price |
1 017,5 |
1 040,1 |
2,2% |
2,2% |
4 020,7 |
3 916,1 |
-2,6% |
-2,6% |
||||||||
|
Autres activités |
266,8 |
327,7 |
22,8% |
22,8% |
957,7 |
1 130,5 |
18,1% |
18,1% |
||||||||
|
INTERNATIONAL |
1 337,3 |
2 212,1 |
65,4% |
64,5% |
4 906,1 |
7 057,2 |
43,8% |
43,0% |
||||||||
| Dont : | ||||||||||||||||
| Amérique du Sud | 762,7 | 1 582,9 | 107,5% | 107,8% | 2 636,7 | 4 686,0 | 77,7% | 79,7% | ||||||||
| Asie | 346,7 | 398,9 | 15,0% | 10,7% | 1 445,4 | 1 535,7 | 6,2% | -0,5% | ||||||||
| Océan Indien | 227,7 | 230,1 | 1,1% | 1,1% | 823,0 | 834,3 | 1,4% | 1,7% | ||||||||
| Autres (Pologne) | 0,3 | 0,3 | 10,2% | 4,4% | 1,1 | 1,2 | 14,8% | 11,5% | ||||||||
|
C.A. ACTIVITES POURSUIVIES |
5 920,2 |
7 022,9 |
18,6% |
18,4% |
22 504,7 |
24 972,9 |
11,0% |
10,8% |
||||||||
|
C.A. ACTIVITES ABANDONNEES |
610,2 |
0,6 |
ns |
ns |
2 410,2 |
625,6 |
ns |
ns |
||||||||
|
C.A. ENSEMBLE CONSOLIDE |
6 530,3 |
7 023,5 |
ns |
ns |
24 915,0 |
25 598,4 |
ns |
ns |
||||||||
| Taux de change moyens | 12 mois 2006 | 12 mois 2007 | Var.% | |||
| Argentine (ARS / EUR) | 0,259 | 0,234 | -9,6% | |||
| Uruguay (UYP / EUR) | 0,033 | 0,031 | -5,8% | |||
| Venezuela (VEB / EUR) (x1000) | 0,371 | 0,340 | -8,4% | |||
| Thaïlande (THB / EUR) | 0,021 | 0,023 | 7,6% | |||
| Vietnam (VIND/EUR) (X1000) | 0,050 | 0,045 | -9,3% | |||
| Colombie (COP / EUR) (x1000) | 0,337 | 0,353 | 4,5% | |||
| Brésil (R$ / EUR) | 0,366 | 0,375 | 2,6% |
| France | 31 déc 06 | 30 sept 07 | 31 dec 07 | |||
|
HM Géant Casino
dont Affiliés France Affiliés International + stations service |
128
6 10 99 |
128
6 10 99 |
129
6 11 99 |
|||
|
SM Casino
dont Affiliés Franchisés France Affiliés Franchisés International + stations service |
367
73 12 136 |
376
74 17 137 |
379
71 17 140 |
|||
|
SM Franprix
dont Franchisés |
637
299 |
641
289 |
652
289 |
|||
|
SM Monoprix-Prisunic
dont Franchisés/Affiliés |
310
56 |
322
53 |
330
53 |
|||
|
DIS Leader Price
dont Franchisés |
471
209 |
486
219 |
489
221 |
|||
|
Total SM + DIS
dont Franchisés /LGA |
1 785
649 |
1 825
652 |
1 850
651 |
|||
|
SUP Petit Casino
dont Franchisés |
2 017
31 |
1 985
32 |
1 947
25 |
|||
|
SUP Eco Services
dont Franchisés |
42
35 |
17
16 |
14
13 |
|||
|
SUP Spar
dont Franchisés |
862
684 |
882
704 |
893
716 |
|||
|
SUP Vival
dont Franchisés |
1 553
1 553 |
1 659
1 659 |
1 620
1 620 |
|||
| SUP Casitalia et C’Asia | 17 | 20 | 22 | |||
|
MAG Franchisés
Ex SM Casino Corners, Relay, Shell, Elf, Carmag….
MAG Négoce |
1 161
13 1 148
69 |
1 209
6 1 203
423 |
1 133
5 1 128
411 |
|||
|
TOTAL PROXIMITE
dont Franchisés/LGA |
5 721
3 533 |
6 195
4 043 |
6 040
3 918 |
|||
|
MAG Affiliés
dont Affiliés France Affiliés International |
105
103 2 |
100
98 2 |
100
98 2 |
|||
|
DIV Autres Activités
Imagica Cafétérias |
292
31 261 |
284
21 263 |
278
21 257 |
|||
| TOTAL France | 8 031 | 8 532 | 8 397 | |||
|
Hypermarchés (HM)
Supermarchés (SM) Discount (DIS) Supérettes (SUP) + Magasins (MAG) Autres |
128
1 314 471 5 826 292 |
128
1 339 486 6 295 284 |
129
1 361 489 6 140 278 |
HM : hypermarchés SM : supermarchés DIS : discount SUP : supérettes MAG : magasins DIV : divers LGA : location-gérance franchise
| International | 31 déc 06 | 30 sept 07 | 31 dec 07 | |||
|
ARGENTINE
HM Libertad DIS Leader Price DIV Autres |
62
13 25 24 |
62
13 25 24 |
62
13 25 24 |
|||
|
URUGUAY
HM Géant SM Disco SM Devoto |
48
1 25 22 |
52
1 27 24 |
52
1 27 24 |
|||
|
VENEZUELA
HM Exito SM Cada DIS Q precios |
65
6 40 19 |
63
6 38 19 |
62
6 38 18 |
|||
|
BRESIL
HM Extra SM Päo de Açucar SM Sendas DIV Assai DIS CompreBem SUP Extra Facil SM Extra Perto DIV Eletro |
551
84 165 62
186 4
50 |
546
87 159 62
179 11 6 42 |
575
91 153 62 15 178 19 15 42 |
|||
|
THAILANDE
HM Big C DIS Leader Price |
55
49 6 |
55
51 4 |
58
54 4 |
|||
|
VIETNAM
HM Big C |
5
5 |
6
6 |
7
7 |
|||
|
OCEAN INDIEN
HM Jumbo SM Score/Jumbo SM Cash and Carry SM Spar Autres |
45
11 19 5 6 4 |
46
11 19 5 6 5 |
49
11 19 5 6 8 |
|||
|
COLOMBIE
HM Exito SM Ley, Pomona et autres DIS Q Precios Div Carulla |
111
47 58 6 |
255
59 51 4 141 |
257
74 48 4 131 |
|||
|
PAYS-BAS
SM Konmar SM Super de Boer DIS Edah |
380
2 357 21 |
331
1 330 |
331
1 330 |
|||
| TOTAL INTERNATIONAL | 1 322 | 1416 | 1 453 | |||
|
Hypermarchés (HM)
Supermarchés (SM) Discount (DIS) Autres (DIV) |
216
761 263 82 |
234
728 231 223 |
257
728 229 239 |
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