Eurazeo: Chiffre d''affaires consolidé 2007

Regulatory News:

Eurazeo (Paris:RF):

CA Consolidé (en million d’euros)		2007 en publié		2006 en publié		Variation 07/06 publiée		2006 pro forma (1)		Variation 07/06 pro forma (1)
1er trimestre 2e trimestre 3e trimestre 4e trimestre		520,5 696,9 831,5 944,5		219,7 398,3 677,4 593,7		+ 136,9 % + 75,0 % + 22,7 % + 59,1 %		450,1 522,9 608,4 758,6		+ 15,6 % + 33,3 % + 36,7 % + 24,5 %
Année		2 993,4		1 889,1		+ 58,5 %		2 340,0		+ 27,9 %

⁽¹⁾ intègre le chiffre d’affaires d’Europcar Groupe du 1^er janvier au 31 décembre 2006 (Europcar Groupe n’étant consolidé que depuis le 1^er juin 2006), le chiffre d’affaires de Fraikin du 1^er janvier au 15 février 2006, le chiffre d’affaires d’APCOA du 26 avril au 31 décembre 2006 et le chiffre d’affaires d’ELIS du 1^er octobre au 31 décembre 2006.

Pour l’ensemble de l’exercice 2007, le chiffre d’affaires ressort à 2 993,4 millions d’euros, en hausse de 58,5 % en publié et +27,9 % pro forma des principales évolutions du périmètre d’Eurazeo.

La progression du chiffre d’affaires consolidé d’Eurazeo au 4^e trimestre 2007 (+ 59,1 % par rapport au chiffre d’affaires du 4^e trimestre 2006 et + 24,5 % pro forma des évolutions de périmètre) reflète une nouvelle accélération du développement des filiales et la capacité du Groupe à intégrer des opérations de croissance externe avec succès.

Les principaux mouvements de périmètre au niveau d’Eurazeo survenus au cours de l’année 2007 concernent :

• Acquisition d’APCOA finalisée le 26 avril 2007 ;
• Acquisition d’ELIS finalisée le 4 octobre 2007 ;
• Eutelsat Communications - sortie du périmètre le 14 février 2007 ;
• Fraikin - sortie du périmètre le 15 février 2007.

Europcar, entré dans le périmètre de consolidation à compter du 1^er juin 2006, contribue de manière significative au chiffre d’affaires consolidé. Le chiffre d’affaires 2007 totalise 1 926,5 millions d’euros, en hausse de 30,9 %. Hors acquisitions de l’année 2007 (Vanguard EMEA, renommée depuis PremierFirst, et Betacar), le chiffre d’affaires d’Europcar est en hausse de 5,3 % sur l’année, une croissance supérieure à celle du marché.

Le chiffre d’affaires du 4^e trimestre 2007 s’élève à 468,6 millions d’euros, en croissance de 31,1 % en publié. L’acquisition de PremierFirst, principale acquisition de l’année, a contribué au chiffre d’affaires de ce 4^e trimestre à hauteur de 83,9 millions d’euros (à hauteur de 329,6 millions d’euros à compter de la date d’acquisition du 28 février 2007).

* Les données pro forma intègrent les variations de périmètre au niveau d’Eurazeo et non celles intervenues dans le périmètre de ses propres participations.

^** Non audité.

B&B Hotels a enregistré une très forte croissance de son chiffre d’affaires en 2007, + 65,4 % en publié, en raison de l’intégration de Villages Hôtel finalisée fin janvier 2007 et des 8 ouvertures réalisées. Hors Villages Hôtel, la hausse du chiffre d’affaires 2007 ressort à 12,5 %. Au 4^e trimestre, le chiffre d’affaires de B&B Hotels a crû de 67,2 % en publié et totalise 36,3 millions d’euros.

La contribution d'APCOA au chiffre d’affaires depuis son entrée dans le périmètre de consolidation le 1^er mai 2007 s'élève à 413,4 millions d’euros. Hors intégration des acquisitions (CPS, WISAG et RPS), le chiffre d’affaires d’APCOA est en progression de 13,2 % dans un marché porteur. Au 4^e trimestre 2007, APCOA a réalisé un chiffre d’affaires de 170,7 millions d’euros.

ELIS, entré dans le périmètre de consolidation le 1^er octobre 2007, a contribué à hauteur de 251,5 millions d’euros au chiffre d’affaires 2007 d’Eurazeo. Les ventes sont en progression de 7,1 % au 4^e trimestre 2007, notamment grâce à la bonne tenue du marché de l’hôtellerie en France. Hors intégration des acquisitions (CWS en France et en Espagne), le chiffre d’affaires est en hausse de 4,2 %.

ANF a réalisé un chiffre d’affaires en 2007 de 30,2 millions d’euros, en hausse de 23,9 %. Le chiffre d’affaires du 4^e trimestre s’élève à 11,5 millions d’euros, en hausse de 81,0 %. Cette forte progression s’explique notamment par les revenus provenant de l’acquisition des murs d’hôtels B&B finalisée le 31 octobre 2007. Hors loyers reçus de B&B (4,7 millions d’euros), la croissance d’ANF au 4^e trimestre ressort à +10,0 % et à +7,4 % sur l’année.

Contribution des participations au chiffre d'affaires consolidé du 4^e trimestre 2006 et 2007 :

Consolidé (en millions d’euros)		4e trimestre 2007 publié		4e trimestre 2006 publié		Variation 07/06 publiée		4e trimestre 2006 pro forma (1)		Variation 07/06 pro forma
Holding		4,1		5,6		- 25,6 %		5,6		- 25,6 %
Eurazeo		3,0		5,3		- 43,0 %		5,3		- 43,0 %
Autres		1,1		0,3		na		0,3		na
Immobilier		13,2		6,3		+108,6 %		6,3		+108,6 %
ANF		11,5		6,3		+ 81,0 %		6,3		+ 81,0 %
Autres (Erel)(2)		1,7		-		na		-		na
Private equity		927,2		581,8		+ 59,4 %		746,7		+ 24,2 %
APCOA		170,7		-		na		132,7		+ 28,7 %
B&B Hotels		36,3		21,7		+ 67,2 %		21,7		+ 67,2 %
ELIS		251,5		-		na		234,9		+ 7,1 %
Europcar		468,6		357,4		+ 31,1%		357,4		+ 31,1 %
Fraikin		-		202,7		na		-		na
Total		944,5		593,7		+ 59,1 %		758,6		+ 24,5 %

⁽¹⁾ intègre le chiffre d’affaires d’APCOA du 1^er octobre au 31 décembre 2006 et d’ELIS du 1^er octobre au 31 décembre 2006.

⁽²⁾ Eurazeo Real Estate Lux.

Contribution des participations au chiffre d'affaires consolidé 2006 et 2007 :

Consolidé (en millions d’euros)		Année 2007 publié		Année 2006 publié		Variation 07/06 publiée		Année 2006 pro forma (1)		Variation 07/06 pro forma
Holding		71,7		59,1		+ 21,3 %		59,1		+ 21,3 %
Eurazeo		60,1		56,8		+ 5,9 %		56,8		+ 5,9 %
Autres		11,6		2,3		+395,4 %		2,3		+395,4 %
Immobilier		47,4		24,4		+ 93,8 %		24,4		+ 94,3 %
ANF		30,2		24,4		+ 23,9 %		24,4		+ 23,9 %
Autres (Erel)(2)		17,2		-		na		-		na
Private equity		2 874,3		1 805,6		+ 59,2 %		2 256,5		+ 27,4 %
APCOA		413,4		-		na		336,5		+ 22,9 %
B&B Hotels		150,3		90,9		+ 65,4 %		90,9		+ 65,4 %
ELIS		251,5		-		na		234,9		+ 7,1 %
Europcar		1 926,5		945,3		+103,8 %		1 471,7		+ 30,9 %
Fraikin		132,4		769,4		ns		122,5		+ 8,1 %
Total		2 993,4		1 889,1		+ 58,5 %		2 340,0		+ 27,9 %

⁽¹⁾ intègre le chiffre d’affaires d’Europcar Groupe du 1^er janvier au 31 décembre 2006 (Europcar Groupe n’étant consolidé que depuis le 1^er juin 2006), le chiffre d’affaires de Fraikin du 1^er janvier au 15 février 2006, le chiffre d’affaires d’APCOA du 26 avril au 31 décembre 2006 et le chiffre d’affaires d’ELIS du 1^er octobre au 31 décembre 2006.

⁽²⁾ Eurazeo Real Estate Lux.

Détail du portefeuille d’Eurazeo au 31 décembre 2007 (private equity non coté non réévalué)

		% détenu		Nb titres		Cours (€)		M€
Private Equity non coté								1 938
APCOA		81,2 %						334
B&B Hotels		73,3 %						128
ELIS		83,4 %						399
Europcar		85,2 %						663
Fraikin		16,0 %						49
Gruppo Banca Leonardo		20,0 %						166
Intercos								43
Sirti								20
Station Casinos								137
Private Equity coté								734
Rexel		21,4 %		54 877 932		12,50		686
Ipsos*		19,0 %				19,50		28
Cegid		6,9 %		639 432		29,45		21
Immobilier								784
ANF**		62,8 %		14 935 619		48,00		617
Colyzeo et autres (dont Accor)								166
Autres titres cotés (net**)								2 264
Danone (net)		5,4 %		27 951 990		61,40		1 291
Air Liquide (net)		5,5 %		13 305 844		101,79		819
Veolia (net)		2,1 %		9 861 469		62,45		154
Titres non cotés								10
Trésorerie nette								105
Autocontrôle				1 646 877				108
Valeur totale des actifs avant impôt								5 942
Impôts sur les plus-values latentes								-253
Valeur totale des actifs après impôts								5 690
Nombre d’actions composant le capital								53 936 638

* via LT qui détient 27,9 % d’Ipsos

** net des dettes affectées

Les investissements d’Eurazeo dans les participations non cotées, notamment dans APCOA, B&B Hotels, ELIS, Europcar, Fraikin, Gruppo Banca Leonardo, Intercos, Sirti et Station Casinos figurent à leur prix de revient.

Pour les participations dont le principal actif est coté, elles ont été valorisées par transparence sur la base du cours de bourse au 31 décembre 2007, dernier jour de cotation du mois de décembre 2007.

Résultat net part du Groupe 2007 estimé**

Sur la base des performances des sociétés du portefeuille et des plus-values de cession enregistrées sur l’exercice, le Résultat net part du Groupe estimé^** 2007 devrait être compris entre 860 et 890 millions d’euros.

A propos d’Eurazeo

Avec plus de 6 milliards d’euros d’actifs diversifiés, Eurazeo est l’une des premières sociétés d'investissement cotées en Europe. Eurazeo est notamment actionnaire majoritaire ou de référence d’APCOA, de B&B Hotels, d’ELIS, d’Europcar, de Rexel et d’ANF. Eurazeo est également le premier actionnaire d’Air Liquide et de Danone.

L'action Eurazeo est cotée sur l’Eurolist d’Euronext Paris en continu (code ISIN : FR0000121121, code Bloomberg : RF FP, code Reuters : EURA.PA).

Calendrier 2008 Eurazeo

• Les résultats 2007 seront publiés le 27 mars
• Le chiffre d’affaires du 1^er trimestre 2008 sera publié le 14 mai
• L’Assemblée Générale des actionnaires se tiendra le 14 mai
• Le chiffre d’affaires du 1^er semestre 2008 sera publié le 13 août
• Les résultats du 1^er semestre 2008 seront publiés le 28 août
• Le chiffre d’affaires du 3^e trimestre 2008 sera publié le 14 novembre

^** Non audité

Pour plus d’informations, merci de consulter le site Internet du Groupe : www.eurazeo.com