Bail Investissement va acquérir la société Technical propriétaire de 207 immeubles avec GE Real Estate France

PARIS, November 28 /PRNewswire/ -- Bail Investissement, filiale de Foncière des Régions, a entrepris un recentrage de sa politique d'investissement depuis le printemps dernier, en s'orientant plus spécifiquement vers la logistique et les locaux d'activités. C'est dans le domaine des locaux mixtes qu'une opération d'envergure a été décidée le 24 novembre par le Conseil d'Administration de la société : l'acquisition de la société Technical, propriétaire d'un portefeuille de bâtiments à usage mixte, bureaux et activités, loués par France Télécom et détenue par le consortium CGW (IXIS, Whitehall et GE Real Estate).

Un protocole d'accord a été signé avec CGW pour l'acquisition de 100% du capital de la société Technical SAS propriétaire de ces actifs. Le portefeuille, d'une surface de 1 034 000 m2, valorisé 1,6 MdEUR est loué par France Télécom dans le cadre d'un bail ferme venant à échéance en 2011. Les loyers annuels au 31.12.2005 s'élèvent à 124 MEUR, dont près de la moitié à Paris. Cette opération s'inscrit dans le cadre de la politique d'investissement qui consiste à privilégier les opérations de portefeuilles réalisées en partenariat et portant sur des patrimoines loués à des leaders de leur secteur d'activité.

Bail Investissement et GE seront liés par un protocole d'accord, GE souhaitant conserver une participation sur ce portefeuille. Dans ce cadre, GE Real Estate France souscrira des ORA émises par Technical, ce qui lui donnera à terme une participation directe au capital à hauteur de 32,5%. La dette de Technical sera refinancée par un nouvel emprunt bancaire de 950 MEUR.

Technical devrait entrer dans le périmètre SIIC de Bail Investissement dès 2006.

Cette opération permet à Bail Investissement, en doublant la taille de son portefeuille géré, de renforcer sensiblement son patrimoine dans les grands centres urbains, singulièrement dans Paris et d'accroître la visibilité de ses recettes locatives.

Le rendement de près de 8% des actifs acquis permettra à la société d'accroître sa rentabilité globale et d'avoir un effet immédiatement relutif sur son cash-flow courant par action de l'ordre de 30%. Après opération, Bail Investissement présentera un ratio sécurisé de dettes nettes par rapport à la valeur des actifs (LTV) de l'ordre de 50%, sans recours à une augmentation de capital.

La gestion de ce nouveau portefeuille sera assurée par les équipes dédiées du Groupe Foncière des Régions.

Le Conseil d'Administration a également pris acte du souhait de Jean-Claude BOSSEZ d'exercer uniquement la Présidence non exécutive de la société. En attente de la nomination d'un Directeur Général, Christophe KULLMANN assurera cette fonction.

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Contact Bail Investissement Relations actionnaires et investisseurs: Pascal Aerts +33-01-58-97-51-47