DS annonce un chiffre d'affaires logiciel 2007 en hausse de plus de 15% à taux de change constants

Regulatory News:

Dassault Systèmes (DS) (NASDAQ:DASTY) (Paris:DSY) annonce ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l’exercice clos le 31 décembre 2007.

Faits marquants et résultats financiers

• Au quatrième trimestre, le chiffre d’affaires total à taux de change constants a augmenté de 10% en normes U.S. GAAP et de 12% en non-GAAP ;
• En 2007, le chiffre d’affaires total à taux de change constants a augmenté de 15% en normes U.S. GAAP et de 14% en non-GAAP ;
• Au quatrième trimestre, le résultat net par action s’élève à 0,64 euro en normes U.S. GAAP et à 0,78 euro en non-GAAP ;
• DS présente ses objectifs financiers pour 2008 : croissance du chiffre d’affaires logiciel non-GAAP à taux de change constants d’environ 12% ; croissance du résultat net par action non-GAAP comprise entre 10% et 12% ; marge opérationnelle non-GAAP comprise entre 27% et 27,5%.

Principaux chiffres du quatrième trimestre et de l’année 2007

En millions d’euros à l’exception des données par action		U.S. GAAP					Non-GAAP
			Croissance		Croissance à taux de change constants			Croissance		Croissance à taux de change constants
Chiffre d’affaires du T4		363,1	4%		10%		371,1	5%		12%
Chiffre d’affaires logiciel du T4		308,3	8%		14%		316,3	9%		16%
BNPA du T4		0,64	-3%				0,78	8%
Marge opér- ationnelle du T4		28,9%					34,9%
Chiffre d’affaires 2007		1 258,8	9%		15%		1 275,9	8%		14%
Chiffre d’affaires logiciel 2007		1 063,3	10%		16%		1 080,4	10%		16%
BNPA 2007		1,49	-1%				1,98	8%
Marge opér- ationnelle 2007		20,1%					26,2%

Bernard Charlès, Directeur Général de Dassault Systèmes, a déclaré : « Dassault Systèmes a connu un développement exceptionnel en 2007. Nous avons franchi un cap dans la transformation de notre modèle de distribution : de manière évidente avec le contrôle de notre réseau de distribution PLM indirect, mais aussi avec l’extension de l’offre IBM PLM, le renforcement de notre capacité de vente directe, et l’accroissement du réseau de distribution de SolidWorks. Ainsi, nous commençons l’année 2008 avec des ressources accrues dans l’ensemble de nos canaux de vente.

Avec l’introduction de PLM 2.0, nos clients vont bénéficier du PLM en ligne pour tous. Fruit de plusieurs années de développement, notre plate-forme Version 6 fournit un niveau d’intégration et d’ouverture inégalé, recouvrant une grande variété de processus industriels destinés aux différents profils d’utilisateurs.

En 2007, notre performance financière a bénéficié de la performance de nos marques et de la diversification géographique de nos ventes. La croissance de notre chiffre d’affaires logiciel non-GAAP a ainsi atteint les 16% à taux de change constants en 2007.

En ce qui concerne 2008, les investissements que nous avons accomplis pour renforcer notre portefeuille de produits et nos réseaux de vente fournissent une base solide à nos objectifs financiers, et ceci en dépit d’un contexte macro-économique potentiellement mitigé. »

Faits marquants et résultats financiers du quatrième trimestre

Thibault de Tersant, Directeur Général Adjoint, Affaires Financières, a commenté : « La croissance du chiffre d’affaires logiciel, le niveau des dépenses et le BNPA du quatrième trimestre sont en ligne avec nos attentes. Les activités de consulting PLM enregistrées en services sont également conformes aux prévisions. Cependant, le chiffre d’affaires services est environ 4 millions d’euros en-deçà de nos anticipations, principalement du fait de nos anciennes activités d’agent IBM. Nous avons réalisé une augmentation de la marge opérationnelle non-GAAP à 35%, même si cette progression a été freinée par nos résultats dans les services ».

• Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre en Asie est en hausse de 21% à taux de change constants (22% en non-GAAP), suivi par l’Amérique en progression de 10% (10% en non-GAAP) et l’Europe en hausse de 6% (8% en non-GAAP).
• Le chiffre d’affaires logiciel PLM à taux de change constants a crû de 14% en normes U.S. GAAP et de 17% en non-GAAP.
• Le chiffre d’affaires logiciel de Conception mécanique 3D est en hausse de 16% en normes U.S. GAAP et de 12% en non-GAAP, à taux de change constants. La croissance du nombre de nouvelles licences SolidWorks s’est élevée à 12%.
• Le chiffre d’affaires logiciel récurrent a représenté 55% du chiffre d’affaires logiciel en normes U.S. GAAP. En non-GAAP, il a représenté 54% du chiffre d’affaires logiciel, en hausse de 24% à taux de change constants.
• Les prestations de services, qui ont représenté 15% du chiffre d’affaires, sont en baisse de 7% à taux de change constants sur le quatrième trimestre ; cette baisse reflète une base de comparaison élevée l’année précédente.
• La marge opérationnelle en normes U.S. GAAP s’élève à 28,9%. La marge opérationnelle non-GAAP est en hausse à 34,9%, contre 34,3% l’année précédente.
• Le bénéfice net par action (BNPA) dilué en normes U.S. GAAP est en baisse de 3% au quatrième trimestre. Le BNPA dilué en non-GAAP est en hausse de 8%, principalement du fait d’une hausse de 7% du résultat opérationnel non-GAAP et d’un taux d’impôt effectif plus bas, en partie compensé par une baisse du résultat financier.
• Les nouveaux contrats au quatrième trimestre comprennent notamment : Michael Kors dans l’habillement avec ENOVIA, Pelamis Wave Power dans l’énergie avec SIMULIA et Avtovaz dans l’automobile en Russie avec CATIA.

Faits marquants et résultats financiers de l’année 2007

• A taux de change constants, le chiffre d’affaires est en hausse de 24% en Asie (de 24% en non-GAAP), avec une croissance forte au Japon et dans la majeure partie du continent asiatique. En Amérique, le chiffre d’affaires est en hausse de 20% (de 19% en non-GAAP) et en Europe de 6% (de 7% en non-GAAP).

-- Le chiffre d'affaires logiciel PLM en normes U.S. GAAP a augmenté de 17% à taux de change constants. Le chiffre d'affaires logiciel PLM non-GAAP a augmenté de 16% à taux de change constants.

-- La croissance du chiffre d'affaires logiciel CATIA non-GAAP est de 14% à taux de change constants et a bénéficié d'une augmentation des licences en location, de la maintenance, d'un intérêt grandissant pour CATIA PLM Express sur le marché des PME et de l'intégration d'ICEM.

-- La croissance du chiffre d'affaires logiciel ENOVIA non-GAAP est de 32% et reflète des gains de contrats clés dans des industries cibles telles que la haute technologie et l'habillement, mais aussi la croissance auprès de clients existants et l'intégration d'ENOVIA MatrixOne sur l'année complète.

-- SIMULIA a réalisé une année record, renforçant sa base installée.

-- Le chiffre d'affaires en normes U.S. GAAP généré par le réseau de vente indirect PLM a bénéficié d'une croissance à taux de change constants à deux chiffres en 2007. Au total, le chiffre d'affaires PLM indirect a représenté environ un quart du chiffre d'affaire total de DS en 2007. A la fin de l'année 2007, DS était directement en charge de 25 régions. Au delà de la croissance de son chiffre d'affaires, le réseau de vente indirect PLM a augmenté sa capacité de plus de 15% en 2007.

• En normes U.S. GAAP à taux de change constants, le chiffre d’affaires logiciel provenant de la conception mécanique en 3D est en hausse de 15%. En non-GAAP, ce chiffre d’affaires a augmenté de 14% à taux de change constants avec une croissance de 13% du nombre de nouvelles licences SolidWorks et une forte augmentation du chiffre d’affaires provenant des activités de maintenance, renouvellements de licences compris.
• La part du chiffre d’affaires logiciel récurrent en normes U.S. GAAP a représenté 60% du chiffre d’affaires logiciel total. Le chiffre d’affaires logiciel récurrent non-GAAP a pour sa part représenté 60% du chiffre d’affaires logiciel non-GAAP de l’année 2007, en augmentation de 28% à taux de change constants, avec une forte croissance de la maintenance et des licences en location.
• Le chiffre d’affaires services a augmenté d’environ 6% à taux de change constants, les activités de consulting PLM étant en partie compensées par la décroissance du chiffre d’affaires provenant des anciennes activités d’agent IBM.
• La marge opérationnelle en normes U.S. GAAP s’est élevée à 20,1% en 2007. La marge opérationnelle non-GAAP 2007 était de 26,2% contre 26,9% en 2006, avec un impact des variations de taux de change expliquant environ 60 des 70 points de base de baisse.
• Le résultat net par action dilué en normes U.S. GAAP a baissé de 1% sur l’année 2007, reflétant la hausse des investissements commerciaux et administratifs, un taux d’imposition effectif plus élevé et l’impact de l’amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions. Le résultat net par action dilué non-GAAP a augmenté de 8% en 2007 grâce à une augmentation de 6% du résultat opérationnel non-GAAP, à un résultat financier supérieur et à un taux d’imposition moindre.
• Par ailleurs, DS a annoncé son intention d’allouer jusqu’à 35 millions d’euros à un programme de rachat d’actions en 2008.

Flux de trésorerie et autres chiffres clés

Les flux de trésorerie opérationnels se sont respectivement élevés à 70,9 millions d’euros et à 311,0 millions d’euros au quatrième trimestre et sur l’année 2007. Les disponibilités et placements à court terme s’élevaient à 626,6 millions d’euros et la dette à long terme à 202,9 millions d’euros au 31 décembre 2007.

Autres annonces institutionnelles

Le 24 janvier DS a annoncé le lancement de PLM 2.0 ainsi que sa nouvelle plate-forme de dernière génération, la Version 6 (V6). Le PLM 2.0, le PLM en ligne pour tous, est un environnement 3D en ligne permettant à tous d’expérimenter virtuellement les produits et où les interactions entre les utilisateurs génèrent l’expérience produit. Le PLM 2.0 est au PLM ce que le Web 2.0 est au Web, dans la mesure où cet environnement permet d’exploiter l’intelligence générée collectivement par différentes communautés d’utilisateurs en ligne. Chaque utilisateur peut imaginer, partager ses idées et vivre des expériences grâce au langage universel qu’est la 3D. Le PLM 2.0 donne littéralement vie au patrimoine intellectuel, de l’idée initiale jusqu’à l’usage du produit, en passant par l’expérimentation.

La V6 est une plate-forme ouverte s’appuyant sur les standards SOA. La V6 fournit une plate-forme PLM unique pour l’ensemble des processus métiers PLM, accessible en permanence, que l’on fasse partie d’un groupe impliqué dans l’ingénierie, d’une entreprise, ou que l’on soit utilisateur final. En s’appuyant sur la technologie MatrixOne, la V6 assure également un accès intelligent à l’ensemble des informations produits, quel que soit l’emplacement de la source.

Perspectives

Thibault de Tersant, Directeur Général Adjoint, Affaires Financières, a déclaré : «Pour 2008, nous confirmons notre objectif de croissance du chiffre d’affaires logiciel non-GAAP d’environ 12% à taux de change constants. Nous voyons de bonnes opportunités de croissance en provenance de nos marchés traditionnels et des nouveaux marchés visés. Nous nous fixons un objectif de croissance du BNPA non-GAAP de 10 à 12% pour 2008. Par ailleurs, nous attendons une hausse de notre marge opérationnelle non-GAAP de 80 à 130 points de base par rapport à 2007.

En résumé, grâce aux investissements qui ont renforcé nos réseaux de distribution et notre portefeuille produits, nous démarrons 2008 en bonne position pour générer de la croissance de chiffre d’affaires logiciel, de marge opérationnelle et de BNPA, et ce en dépit du contexte macro-économique.»

Les objectifs de la Société ne sont établis et communiqués que sur une base non-GAAP et font l’objet des précautions détaillées ci-après :

• Pour le premier trimestre 2008 : Objectif de chiffre d’affaires total non-GAAP d’environ 305 à 310 millions d’euros et objectif de résultat net par action non-GAAP de 0,40 à 0,42 euro ;
• Objectif de croissance du chiffre d’affaires total non-GAAP 2008 d’environ 10 % à taux de change constants ; un objectif de croissance du chiffre d’affaires logiciel non-GAAP 2008 d’environ 12% à taux de change constants ;
• Objectif de résultat net par action non-GAAP d’environ 2,17 à 2,22 euros, soit une croissance d’environ 10% à 12 % ;
• Objectif de marge opérationnelle non-GAAP 2008 d’environ 27% à 27,5% ;
• Les objectifs sont fondés sur les hypothèses de taux de change suivantes : 1,45 dollar U.S. pour 1,00 euro et 160 JPY pour 1,00 euro pour le premier trimestre et l’année 2008 ;
• Notre objectif de chiffre d’affaires à taux de change constants nous conduit à une fourchette de chiffre d’affaires 2008 non-GAAP publié compris entre 1,365 et 1,380 milliard d’euros.

Les objectifs non-GAAP décrits ci-dessus ne prennent pas en compte les éléments comptables suivants : le traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions estimé à environ 1 million d’euros pour 2008 ; les charges relatives à l’attribution d’actions gratuites et de stock-options estimées à environ 18 millions d’euros pour 2008 ; l’amortissement des dépenses liées à l’acquisition d’actifs incorporels estimé à environ 48 millions d’euros pour 2008. Les objectifs ci-dessus ne prennent pas en compte l’impact des revenus et charges exceptionnels liés au déménagement du siège mondial en 2008. Ces estimations n'incluent pas non plus d’éventuelles nouvelles attributions de stock-options ou d’actions, ni de nouvelles acquisitions après le 13 février 2008.

Développements Récents

• Le 24 Janvier, Dassault Systèmes a lancé ENOVIA MatrixOne 10.8, socle de sa nouvelle plate-forme collaborative ;

• Le 23 Janvier, Dassault Systèmes a annoncé que plus de 4.600 participants étaient attendus à la Conférence Utilisateurs & Exposition mondiale SolidWorks 2008, le plus important événement mondial de la 3D CAD ;
• Le 21 janvier, Dassault Systèmes a annoncé 3DLive for Multi-CAD ;
• Le 16 janvier, Dassault Systèmes a annoncé la disponibilité de SIMULIA SLM, sa nouvelle solution de gestion du cycle de vie des simulations ;
• Le 15 janvier, Dassault Systèmes a lancé ENOVIA SmarTeam Engineering Express ;
• Le 11 décembre 2007, Rockwell Automation et Dassault Systèmes ont annoncé un partenariat pour intégrer l’usine numérique et l’usine réelle et créer un environnement virtuel pour la conception et la production.

Réunion retransmise en webcast et Conférence téléphonique

Dassault Systèmes organise une réunion retransmise en webcast et une conférence téléphonique aujourd’hui, mercredi 13 février 2008. Le management va tenir la réunion retransmise en webcast à 11h00 heure de Paris / 10h00 heure de Londres et la conférence téléphonique à 15h00 heure de Paris / 14h00 heure de Londres / 9h00 heure de New-York. Cette réunion retransmise en webcast et cette conférence sont accessibles par Internet sur le site http://www.3ds.com/corporate/investors/. Veuillez vous rendre sur le site au moins quinze minutes avant le début de la réunion retransmise en webcast ou de la conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer tout logiciel audio nécessaire. Les enregistrements de la réunion retransmise en webcast et de la conférence seront disponibles pendant 30 jours. Les informations complémentaires destinées aux investisseurs sont accessibles sur le site http://www.3ds.com/corporate/investors/ ou en téléphonant au service Relations Investisseurs de Dassault Systèmes au (33) 1.40.99.69.24.

Avertissement concernant les déclarations relatives aux perspectives d’avenir de la Société :

Ce document présente des informations qui ne sont pas de nature historique mais qui expriment des attentes ou des objectifs pour le futur, notamment, de façon non limitative, les déclarations concernant les objectifs non-GAAP de performance financière de la Société.

Ces perspectives d’avenir sont fondées sur les avis et hypothèses actuellement retenus par la direction de la Société et prennent en compte un certain nombre d’incertitudes et de risques connus et non connus. En conséquence, les résultats ou les performances qui seront réalisés sont susceptibles d’être substantiellement différents des résultats et des performances anticipés, du fait de plusieurs facteurs.

En particulier, la Société a pris l’hypothèse de taux de change moyens de 1,45 dollar U.S. pour 1,00 euro et de 160 JPY pour 1,00 euro pour le premier trimestre et l’année 2008. Cependant, les cours des devises varient et peuvent affecter significativement les résultats de la Société. La Société a également supposé que les dépenses d’investissement dans le domaine des infrastructures technologiques ne diminueraient pas de manière significative et que les défis commerciaux et managériaux engendrés par les responsabilités accrues de la Société dans la gestion des réseaux de vente PLM à la fois directs et indirects n’impacteraient pas la capacité de la Société à maintenir la croissance du chiffre d’affaires et ne génèreraient pas de coûts ou d’inefficacité inattendus. Les résultats et performance de la Société peuvent également être affectés par : des difficultés ou changements défavorables affectant ses partenaires ou les rapports avec ses partenaires, y compris son partenaire stratégique de longue date, IBM ; le développement de nouveaux produits et les évolutions technologiques ; les erreurs ou défauts des produits de la Société ; la croissance des parts de marché des concurrents de la Société, et l’occurrence de tout risque lié à l’intégration de toute société nouvellement acquise ou à toute réorganisation interne. Des évolutions défavorables de ces facteurs ainsi que d’autres événements tels que décrits dans le document de référence de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2006, déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 29 mai 2007, pourraient sensiblement affecter la situation financière de la Société ou ses résultats.

Information financière complémentaire non-GAAP

Les données complémentaires non-GAAP présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes U.S. GAAP. En outre, les données financières non-GAAP de la Société peuvent ne pas être comparables à d’autres données également intitulées non-GAAP et utilisées par d’autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-GAAP sont détaillées dans le 20-F de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2006, déposé auprès de la SEC (Security and Exchange Commission) le 29 mai 2007. Pour pallier cette difficulté d’utilisation, les données financières complémentaires non-GAAP ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes U.S. GAAP.

Information financière complémentaire à taux de change constantsLorsque la direction de la Société pense que cela peut être utile à la compréhension des tendances de l’activité, la Société met à disposition des pourcentages de croissance ou décroissance de son chiffre d’affaires (en normes U.S. GAAP et en non-GAAP) pour éliminer l’impact de la variation des taux de change, en particulier pour ce qui est de l’euro / U.S. Dollar et de l’euro / JPY. Dans le cas où l’information est sus-nommée « à taux de change constants », les données de la période « actuelle » ont été recalculées sur la base des taux de change moyens de la même période de l’année précédente, puis comparées aux données de la même période de l’année précédente.

A propos de Dassault Systèmes :

L’un des leaders mondiaux des solutions 3D et de gestion du cycle de vie des produits (Product Lifecycle Management ou PLM), Dassault Systèmes apporte de la valeur ajoutée à plus de 100 000 clients, répartis dans 80 pays. Pionnier du marché du logiciel en 3D depuis 1981, Dassault Systèmes développe et commercialise des logiciels d'application PLM et des services sur lesquels s’appuient les processus industriels et qui offrent une vision 3D de l'ensemble du cycle de vie d'un produit, de sa conception à sa maintenance et son recyclage. L’offre de Dassault Systèmes se compose de CATIA pour la conception virtuelle de produits, SolidWorks pour la conception mécanique en 3D, DELMIA pour la production virtuelle, SIMULIA pour la simulation et les tests virtuels, ENOVIA pour la gestion collaborative et globale du cycle de vie et 3DVIA pour l’expérimentation on line en 3D. Dassault Systèmes est coté sur les marchés Nasdaq (DASTY) et Euronext Paris (#13065, DSY.PA). Pour plus d’informations, veuillez vous rendre sur le site http://www.3ds.com.

CATIA, DELMIA, ENOVIA, SIMULIA, SolidWorks et 3DVIA sont des marques déposées de Dassault Systèmes ou de ses filiales aux USA et/ou dans d'autres pays.

(Tableaux ci-après)

DASSAULT SYSTEMES COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE EN NORMES U.S. GAAP (Tous les montants, à l’exception des données par action, sont exprimés en millions d’euros, données non auditées)
		Trimestre clos le				Douze mois clos le
		31 décembre 2007		31 décembre 2006		31 décembre 2007		31 décembre 2006
Redevances initiales		132,7		134,4		417,5		432,3
Redevances périodiques, maintenance et développement de produits		175,6		152,2		645,8		530,8
Ventes de logiciels		308,3		286,6		1 063,3		963,1
Prestations de services et autres		54,8		62,8		195,5		194,7
Chiffre d’affaires total		€ 363,1		€ 349,4		€ 1 258,8		€ 1 157,8
Coût des ventes de logiciels, hors amortissement des actifs incorporels acquis		11,2		13,4		53,0		49,6
Coût des prestations de services		39,2		39,3		156,3		143,7
Frais de recherche et de développement		74,6		75,1		302,9		299,9
Frais commerciaux		95,1		84,3		350,0		296,0
Frais généraux et administratifs		26,7		24,4		97,1		83,7
Amortissement des actifs incorporels acquis		11,4		8,6		46,8		39,0
Charges opérationnelles totales		€ 258,2		€ 245,1		€ 1 006,1		€ 911,9
Résultat opérationnel		€ 104,9		€ 104,3		€ 252,7		€ 245,9
Produits financiers et autres produits, nets		(0,7)		4,3		7,3		4,6
Résultat avant impôt		104,2		108,6		260,0		250,5
Charge d’impôt sur les bénéfices		(27,5)		(31,6)		(81,2)		(70,8)
Intérêts minoritaires		(0,1)		1,2		(0,3)		0,1
Résultat net		€ 76,6		€ 78,2		€ 178,5		€ 179,8
Résultat net par action		0,65		0,68		1,53		1,56
Résultat net dilué par action		€ 0,64		€ 0,66		€ 1,49		€ 1,51
Moyenne pondérée du nombre d’actions (en millions)		117,2		115,5		116,4		115,2
Moyenne pondérée du nombre d’actions après dilution (en millions)		120,6		119,0		119,6		119,1

Variation du chiffre d’affaires publié et à taux de change constants en normes U.S. GAAP
		Trimestre clos le 31 décembre 2007				Douze mois clos le 31 décembre 2007
En normes U.S. GAAP		Variation*		Variation à taux de change constants		Variation*		Variation à taux de change constants
Chiffre d’affaires		4%		10%		9%		15%
Chiffre d’affaires par activité
Chiffre d’affaires logiciel		8%		14%		10%		16%
Chiffre d’affaires services et autres		(13%)		(7%)		0%		6%
Chiffre d’affaires logiciel par ligne de produit
Logiciels PLM		7%		14%		11%		17%
Dont chiffre d’affaires logiciel CATIA		8%		14%		7%		12%
Dont chiffre d’affaires logiciel ENOVIA		12%		8%		30%		37%
Logiciels de conception mécanique en 3D		9%		16%		8%		15%
Chiffre d’affaires par zone géographique
Amérique		(2%)		10%		10%		20%
Europe		6%		6%		6%		6%
Asie		8%		21%		12%		24%

* variation par rapport à la même période de l’année précédente

DASSAULT SYSTEMES BILAN CONSOLIDE EN NORMES U.S. GAAP (Tous les montants sont exprimés en millions d’euros, données non auditées)
		31 décembre 2007		31 décembre 2006
ACTIF
Disponibilités et placements à court terme		626,6		459,2
Clients et comptes rattachés		320,0		303,6
Autres actifs		1 004,5		1 093,2
Total actif		€1 951,1		€1 856,0
PASSIF
Dettes long terme		202,9		204,3
Autres dettes		552,4		541,7
Capitaux propres		1 195,8		1 110,0
Total passif		€1 951,1		€1 856,0

DASSAULT SYSTEMES TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES EN NORMES U.S. GAAP (en millions d’euros, données non auditées)
		Trimestre clos le							Douze mois clos le
		31 décembre 2007		31 décembre 2006		Vari- ation			31 décembre 2007		31 décembre 2006		Vari- ation
Résultat net		76,6		78,2		(1,6)			178,5		179,8		(1,3)
Variation du BFR et élimination des flux sans incidence sur la trésorerie		(5,7)		(39,9)		34,2			132,5		83,1		49,4
Flux de trésorerie liés aux opérations d’ exploitation		70,9		38,3		32,6			311,0		262,9		48,1
Acquisitions d’actifs, nettes de trésorerie		(15,5)		(6,5)		(9,0)			(105,8)		(286,9)		181,1
Cessions d’actifs		0,2		0,0		0,2			0,3		0,1		0,2
Prêts et autres		0,2		0,1		0,1			(0,3)		1,9		(2,2)
Flux de trésorerie liés aux opérations d’ investissement		(15,1)		(6,4)		(8,7)			(105,8)		(284,9)		179,1
Emprunts bancaires		0,0		0,0		0,0			0,0		200,0		(200,0)
Rachat d’actions et flux issus d’exercice d’options		10,1		(19,6)		29,7			48,0		(25,2)		73,2
Remboursement des dettes liées aux contrats de crédit-bail		0,0		(0,4)		0,4			(0,4)		(1,7)		1,3
Dividendes		0,0		0,0		0,0			(50,8)		(48,2)		(2,6)
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement (1)		10,1		(20,0)		30,1			(3,2)		124,9		(128,1)
Incidence des variations de taux de change sur la trésorerie (2)		(10,4)		(8,0)		(2,4)			(34,6)		(23,6)		(11,0)
Augmentation (diminution) de la trésorerie (2)		55,5		3,9		51,6			167,4		79,3		88,1
Trésorerie (2) à l’ouverture de la période		571,1		455,3					459,2		379,9
Trésorerie (2) à la clôture de la période		626,6		459,2					626,6		459,2

(1) Hors variations des placements à court terme.

(2) La trésorerie inclut les placements à court terme.

DASSAULT SYSTEMES

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES NON-GAAP

RECONCILIATION U.S. GAAP - NON-GAAP

(Tous les montants, à l'exception des données par action, sont exprimés en millions d'euros, données non auditées)

Les données complémentaires non-GAAP présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes U.S. GAAP. En outre, les données financières non-GAAP de la Société peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-GAAP et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-GAAP sont détaillées dans le 20-F de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2006, déposé auprès de la SEC (Security and Exchange Commission) le 29 mai 2007. Pour pallier cette difficulté d'utilisation, les données financières complémentaires non-GAAP ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes U.S. GAAP.

		Trimestre clos le 31 décembre						Trimestre clos le 31 décembre						Variation
		2007 U.S. GAAP		Ajustement (1)		2007 non-GAAP		2006 U.S. GAAP		Ajustement (1)		2006 non-GAAP		U.S. GAAP		Non- GAAP (2)
Chiffre d’affaires total		€ 363,1		8,0		€ 371,1		€ 349,4		3,8		€ 353,2		4%		5%
Chiffre d’affaires par activité
Chiffre d’affaires logiciel		308,3		8,0		316,3		286,6		3,8		290,4		8%		9%
Dont chiffre d’affaires logiciel récurrent		168,8		2,0		170,8		142,2		3,8		146,0
Part du chiffre d’affaires logiciel récurrent		55%				54%		50%				50%
Prestations de services et autres		54,8						62,8						(13%)
Chiffre d’affaires logiciel par ligne de produit
Chiffre d’affaires logiciel PLM		241,3		8,0		249,3		225,0		1,7		226,7		7%		10%
Dont chiffre d’affaires logiciel CATIA		145,2		7,4		152,6		135,0						8%		13%
Dont chiffre d’affaires logiciel ENOVIA		50,3		0,6		50,9		44,9		1,8		46,7		12%		9%
Chiffre d’affaires logiciel de conception mécanique en 3D		67,0						61,6		2,1		63,7		9%		5%
Chiffre d’affaires par zone géographique
Amérique		106,0		1,8		107,8		108,3		1,8		110,1		(2%)		(2%)
Europe		181,4		4,8		186,2		170,9		1,4		172,3		6%		8%
Asie		75,7		1,4		77,1		70,2		0,6		70,8		8%		9%
Charges opérationnelles totales		€ 258,2		(16,5)		€ 241,7		€ 245,1		(13,0)		€ 232,1		5%		4%
Coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options		5,1		(5,1)		-		4,4		(4,4)		-		n/a		n/a
Coûts d’amortissement des actifs incorporels acquis		11,4		(11,4)		-		8,6		(8,6)		-		n/a		n/a
Résultat opérationnel		€ 104,9		24,5		€ 129,4		€ 104,3		16,8		€ 121,1		1%		7%
Marge opérationnelle		28,9%				34,9%		29,9%				34,3%
Résultat avant impôt		104,2		24,5		128,7		108,6		16,8		125,4		(4%)		3%
Charge d’impôt sur les bénéfices		(27,5)		(6,9)		(34,4)		(31,6)		(9,3)		(40,9)		n/a		n/a
Impact fiscal des ajustements ci-dessus		6,9		(6,9)		-		4,6		(4,6)		-		n/a		n/a
Effet positif non-récurrent attribuable à la restructuration fiscale		-						4,7		(4,7)		-		n/a		n/a
Intérêts minoritaires		(0,1)						1,2						n/a		n/a
Résultat net		€ 76,6		17,6		€ 94,2		€ 78,2		7,5		€ 85,7		(2%)		10%
Résultat net dilué par action (3)		€ 0,64		0,14		€ 0,78		€ 0,66		0,06		€ 0,72		(3%)		8%

(1) Dans le tableau de réconciliation ci-dessus, (i) tous les ajustements non-GAAP aux données de chiffre d’affaires en normes U.S. GAAP correspondent à l’exclusion du traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions; (ii) tous les ajustements non-GAAP aux données de charges opérationnelles GAAP correspondent à l’exclusion des coûts d’acquisitions et des coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options (cf. détail ci-dessous), comme indiqué; et (iii) tous les ajustements non-GAAP aux données de résultat net et de résultat net dilué par action GAAP correspondent à l’impact combiné de ces différents ajustements non-GAAP et à l’effet non-récurrent attribuable à la restructuration fiscale.

		Trois mois clos le 31 décembre
		2007 GAAP		Ajustement		2007 non-GAAP		2006 GAAP		Ajustement		2006 non-GAAP
Coût total des produits et services vendus		39,2		(0,2)		39,0		39,3		(0,2)		39,1
Frais de recherche et développement		74,6		(2,9)		71,7		75,1		(2,5)		72,6
Frais commerciaux		95,1		(1,1)		94,0		84,3		(0,9)		83,4
Frais généraux et administratifs		26,7		(0,9)		25,8		24,4		(0,8)		23,6
Total des coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options				(5,1)						(4,4)

(2) Le pourcentage d’augmentation (diminution) non-GAAP compare les données non-GAAP pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-GAAP relatifs à une donnée ne concernent qu’un des deux exercices, l’augmentation (diminution) non-GAAP compare la donnée non-GAAP à la donnée GAAP correspondante.

(3) Sur la base d’une moyenne pondérée de 120,6 millions d’actions diluées pour le 4T 2007 et de 119,0 millions d’actions diluées pour le 4T 2006.

DASSAULT SYSTEMES

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES NON-GAAP

RECONCILIATION U.S. GAAP - NON-GAAP

(Tous les montants, à l'exception des données par action, sont exprimés en millions d'euros, données non auditées)

Les données complémentaires non-GAAP présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes U.S. GAAP. En outre, les données financières non-GAAP de la Société peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-GAAP et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-GAAP sont détaillées dans le 20-F de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2006, déposé auprès de la SEC (Security and Exchange Commission) le 29 mai 2007. Pour pallier cette difficulté d'utilisation, les données financières complémentaires non-GAAP ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes U.S. GAAP.

		Douze mois clos le 31 décembre						Douze mois clos le 31 décembre						Variation
		2007 GAAP		Ajustement (1)		2007 non-GAAP		2006 GAAP		Ajustement (1)		2006 non-GAAP		GAAP		Non-GAAP (2)
Chiffre d’affaires total		€ 1 258,8		17,1		€ 1 275,9		€ 1 157,8		19,7		€ 1 177,5		9%		8%
Chiffre d’affaires par activité
Chiffre d’affaires logiciel		1 063,3		17,1		1 080,4		963,1		19,7		982,8		10%		10%
Dont chiffre d’affaires logiciel récurrent		634,8		11,1		645,9		512,1		19,7		531,8
Part du chiffre d’affaires logiciel récurrent		60%				60%		53%				54%
Prestations de services et autres		195,5						194,7						0%
Chiffre d’affaires logiciel par ligne de produit
Chiffre d’affaires logiciel PLM		811,0		14,4		825,4		730,5		16,1		746,6		11%		11%
Dont chiffre d’affaires logiciel CATIA		478,4		8,5		486,9		447,8		0,1		447,9		7%		9%
Dont chiffre d’affaires logiciel ENOVIA		166,9		5,9		172,8		128,2		9,3		137,5		30%		26%
Chiffre d’affaires logiciel de conception mécanique en 3D		252,3		2,7		255,0		232,6		3,6		236,2		8%		8%
Chiffre d’affaires par zone géographique
Amérique		391,8		6,1		397,9		356,0		10,5		366,5		10%		9%
Europe		575,9		8,4		584,3		541,9		6,4		548,3		6%		7%
Asie		291,1		2,6		293,7		259,9		2,8		262,7		12%		12%
Charges opérationnelles totales		€ 1 006,1		(64,7)		€ 941,4		€ 911,9		(50,6)		€ 861,3		10%		9%
Coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options		17,9		(17,9)		-		11,6		(11,6)		-		n/a		n/a
Coûts d’amortissement des actifs incorporels acquis		46,8		(46,8)		-		39,0		(39,0)		-		n/a		n/a
Résultat opérationnel		€ 252,7		81,8		€ 334,5		€ 245,9		70,3		€ 316,2		3%		6%
Marge opérationnelle		20,1%				26,2%		21,2%				26,9%
Résultat avant impôt		260,0		81,8		341,8		250,5		70,3		320,8		4%		7%
Charge d’impôt sur les bénéfices		(81,2)		(23,1)		(104,3)		(70,8)		(32,6)		(103,4)		n/a		n/a
Impact fiscal des ajustements ci-dessus		23,1		(23,1)		-		21,1		(21,1)		-		n/a		n/a
Effet positif non-récurrent attribuable à la restructuration fiscale		-						11,5		(11,5)		-		n/a		n/a
Intérêts minoritaires		(0,3)						0,1						n/a		n/a
Résultat net		€ 178,5		58,7		€ 237,2		€ 179,8		37,7		€ 217,5		(1%)		9%
Résultat net dilué par action (3)		€ 1,49		0,49		€ 1,98		€ 1,51		0,32		€ 1,83		(1%)		8%

(1) Dans le tableau de réconciliation ci-dessus, (i) tous les ajustements non-GAAP aux données de chiffre d’affaires en normes U.S. GAAP correspondent à l’exclusion du traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions; (ii) tous les ajustements non-GAAP aux données de charges opérationnelles GAAP correspondent à l’exclusion des coûts d’acquisitions et des coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options (cf. détail ci-dessous), comme indiqué; et (iii) tous les ajustements non-GAAP aux données de résultat net et de résultat net dilué par action GAAP correspondent à l’impact combiné de ces différents ajustements non-GAAP et à l’effet non-récurrent attribuable à la restructuration fiscale.

		Douze mois clos le 31 décembre
		2007 GAAP		Ajustement		2007 non-GAAP		2006 GAAP		Ajustement		2006 non-GAAP
Coût total des produits et services vendus		156,3		(0,7)		155,6		143,7		(0,4)		143,3
Frais de recherche et développement		302,9		(10,3)		292,6		299,9		(6,8)		293,1
Frais commerciaux		350,0		(3,7)		346,3		296,0		(2,5)		293,5
Frais généraux et administratifs		97,1		(3,2)		93,9		83,7		(1,9)		81,8
Total des coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options				(17,9)						(11,6)

(2) Le pourcentage d’augmentation (diminution) non-GAAP compare les données non-GAAP pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-GAAP relatifs à une donnée ne concernent qu’un des deux exercices, l’augmentation (diminution) non-GAAP compare la donnée non-GAAP à la donnée GAAP correspondante.

(3) Sur la base d’une moyenne pondérée de 119,6 millions d’actions diluées pour 2007 et de 119,1 millions d’actions diluées pour 2006.

DASSAULT SYSTEMES

CHIFFRES CLES NON-GAAP

(en millions d'euros sauf données par action, effectif de clôture et taux de change, données non auditées)

Les chiffres clés non-GAAP excluent les amortissements des actifs incorporels acquis, le traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions et les coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options ainsi que l'effet non-récurrent attribuable à la restructuration fiscale.   Les tableaux de réconciliation des données en normes U.S. GAAP et non-GAAP sont présentés dans les tableaux précédents.

		Trimestre clos le								Douze mois clos le
		31 décembre 2007		31 décembre 2006		Variation		Variation à taux de change constants		31 décembre 2007		31 décembre 2006		Variation		Variation à taux de change constants
Chiffre d’affaires non-GAAP		€ 371,1		€ 353,2		5%		12%		€ 1 275,9		€ 1 177,5		8%		14%
Chiffre d’affaires non-GAAP par activité
Ventes de logiciels		316,3		290,4		9%		16%		1 080,4		982,8		10%		16%
Prestations de services et autres		54,8		62,8		(13%)		(7%)		195,5		194,7		0%		6%
Chiffre d’affaires logiciel non-GAAP par ligne de produit
Logiciel PLM		249,3		226,7		10%		17%		825,4		746,6		11%		16%
Dont logiciel CATIA		152,6		135,0		13%		20%		486,9		447,9		9%		14%
Dont logiciel ENOVIA		50,9		46,7		9%		16%		172,8		137,5		26%		32%
Logiciel de conception mécanique en 3D		67,0		63,7		5%		12%		255,0		236,2		8%		14%
Chiffre d’affaires non-GAAP par zone géographique
Amérique		107,8		110,1		(2%)		10%		397,9		366,5		9%		19%
Europe		186,2		172,3		8%		8%		584,3		548,3		7%		7%
Asie		77,1		70,8		9%		22%		293,7		262,7		12%		24%
Résultat opérationnel non-GAAP		€ 129,4		€ 121,1		7%				€ 334,5		€ 316,2		6%
Marge opérationnelle non-GAAP		34,9%		34,3%						26,2%		26,9%
Résultat net non-GAAP		94,2		85,7		10%				237,2		217,5		9%
Résultat net dilué par action non-GAAP		€ 0,78		€ 0,72		8%				€ 1,98		€ 1,83		8%
Effectif de clôture										7 459		6 840		9%
Taux de change moyen Euro / USD		1,45		1,29		12%				1,37		1,26		9%
Taux de change moyen Euro / JPY		164,3		151,9		8%				161,4		146,1		10%