ESR annonce une acquisition majeure et pré,voit de lancer une augmentation de capital (AcT)

ESR vient de conclure un protocole d'accord afin d'acquérir 100% du capital du groupe E SYS.

E SYS dispose d'une offre reconnue sur les domaines de l'infogérance, avec en particulier plusieurs activités liées aux métiers du service aux utilisateurs dont l'offre est complémentaire à celle d'ESR :

• l'assistance de 1^er ou de 2^ème niveau aux utilisateurs sur site ou hors site.
• la gestion du déploiement de parc informatique.
• la migration d'Outils Systèmes.

Le groupe E SYS qui regroupe actuellement 185 personnes environ prévoit de réaliser en 2004 un chiffre d'affaires consolidé de près de 14 M€ et un résultat d'exploitation estimé à 7%, soit un niveau de rentabilité presque équivalent à celui d'ESR (8%).

Positionnement stratégique et synergies opérationnelles de premier plan

Le portefeuille clients, les offres de services et l'implantation géographique des deux entités sont des atouts facilitant l'intégration et la synergie indispensable pour développer un groupe aux ambitions affirmées.

Ce rapprochement, qui s'inscrit parfaitement dans les objectifs de croissance externe visés par ESR, présente ainsi des avantages stratégiques de tout premier plan :

• Accroissement significatif de son volume d'affaires

Avec un chiffre d'affaires pro forma attendu sur l'année 2004 de près de 67 millions d'Euros et un effectif fort de plus de 900 collaborateurs à fin décembre, le nouvel ensemble se positionne comme un intervenant majeur sur le marché français de l'infogérance et des nouvelles technologies.

Le groupe E SYS, qui facture 85% de son activité en mode projet sur la base de contrats pluri-annuels d'une durée moyenne de 3 à 5 ans, va permettre à ESR d'accroître la part de son chiffre d'affaires récurrent.

• Elargissement et complémentarité de l'offre

La complémentarité des métiers d'ESR et de ceux d'E SYS permettra de proposer à tous les clients du Groupe une offre plus complète d'infogérance, à la fois transversale et multi-sectorielle.

Cette offre répondra directement aux besoins d'évolution des parcs informatiques des clients d'ESR et d'E SYS, ouvrant ainsi des perspectives favorables en termes de ventes croisées.

• Développement de la clientèle

Déjà positionné sur une clientèle grands comptes très différenciée, ESR va bénéficier d'une nouvelle base de 40 clients grands comptes, offrant au nouvel ensemble une synergie commerciale très rapide et un renforcement de sa présence dans le domaine public.

• Renforcement du maillage national

Avec ce rapprochement, ESR va renforcer sa présence en région Rhône-Alpes et dans le sud-ouest de la France. Cette zone de complémentarité géographique trouve ainsi tout son intérêt dans une approche globale du territoire national.

Financement de l'opération

Afin de financer cette acquisition, ESR envisage de procéder dans le courant du mois de janvier 2005 à une augmentation de capital et souhaite lever environ 5 M€. ESR procédera à cette augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription par émission d'actions nouvelles à bons de souscription d'actions « ABSA ». Différents fonds de gestion se sont déjà manifestés favorablement pour soutenir ESR dans le cadre de l'opération. Leurs engagements de souscription couvrent 77% du montant total de l'émission, soit un montant suffisant pour garantir la réalisation effective de l'acquisition du Groupe E SYS. En effet, l'opération d'acquisition de 100 % du capital de la société E SYS et ses filiales doit être réalisée au plus tard au 25 février prochain selon les modalités suivantes :

• paiement en cash de 3 950 000 €
• paiement en partie en titres ESR par l'émission réservée de 100 000 ABSA ESR identiques aux titres créés dans le cadre de l'augmentation de capital

Une note d'opération présentant l'ensemble des modalités de cette opération devrait ainsi être visée par l'Autorité des Marchés Financiers au cours du mois de janvier 2005.

Des compléments de prix – deux tranches pouvant aller jusqu'à 1 million d‘euros chacune payable respectivement au plus tard le 30 juin 2005 et au plus tard le 30 juin 2006 – ont été convenus en fonction d'objectifs commerciaux et financiers à atteindre.

ESR et les actionnaires d'E SYS ont par ailleurs signé une convention de garantie d'actif et de passif, organisant les garanties nécessaires, notamment fiscales, sociales et juridiques et par laquelle les actionnaires d'E SYS s'engagent pour chacun des domaines concernés, à indemniser ESR de toute diminution d'actif ou révélation du passif social, fiscal ou parafiscal ou autre, ou de tout préjudice ayant une cause ou une origine imputable à des faits antérieurs à la date d'acquisition des actions E SYS par ESR.

ESR, un nouvel élan dans le secteur des SSII

Par cette opération, ESR souhaite accompagner la reprise de l'activité sur son secteur. Ainsi, le groupe a récemment annoncé une hausse de 26% de son chiffre d'affaires 9 mois 2004 par rapport à 2003, soit 36,6 M€ uniquement en croissance organique. Par ailleurs, la société a enregistré la signature de plusieurs projets d'infogérance reflétant le fort positionnement du groupe auprès de sa clientèle historique grands comptes.

A propos d'ESR

Créée en 1987, E.S.R est un acteur majeur en infogérance dans la mise en œuvre, la gestion et le conseil en infrastructures Systèmes, Réseaux et Télécoms.

ESR compte 700 consultants à fin septembre 2004. La clientèle d'ESR est composée de grands comptes exclusivement dans les secteurs de la banque assurance, l'administration, les groupes industriels, les constructeurs et opérateurs de télécommunications.
ESR a réalisé un chiffre d'affaires 2003 de 40 M€.

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Source : Actusnews