Offre Publique d'Achat visant les actions de la société AES LABORATOIRE GROUPE à l'initiative de SKIVA présentée par Forties Securities France
AES LABORATOIRE GROUPE - ABN AMRO CAPITAL FRANCE
Paris, le 17 juillet 2003
Termes de l'offre déposée au CMF : 121 euros par action AES Laboratoire Groupe
Le présent communiqué est établi et diffusé conformément aux dispositions du règlement n°2002-04 de la Commission des opérations de bourse et de l'instruction prise en application de celui-ci.
Fortis Securities France, agissant pour le compte de la société SKIVA, société par actions simplifiée détenue à 100% par la société ABN AMRO CAPITAL Investissement France, a déposé ce jour auprès du Conseil des marchés financiers et de la Commission des opérations de bourse un projet d'offre publique d'achat Paris, le 17 juillet 2003 visant la totalité des 1.014.845 actions composant le capital de la société AES Laboratoire Groupe, au prix de 121 euros par action, dividende de l'exercice clos au 31 mars 2003 attaché.
Il est précisé que SKIVA ne détient à ce jour, directement ou indirectement, aucune action de la société AES Laboratoire Groupe.
- Conditions de l'Offre
Seuil de réussite de l'Offre :
L'Offre est faite sous la condition que la société SKIVA détienne à l'issue de celle-ci,, au moins 66,67% du capital et des droits de vote de AES Laboratoire Groupe appréciés à la date de la clôture de l'Offre, comprenant les actions apportées directement et indirectement à l'Initiateur par Monsieur Alain Le Roch et les membres de sa famille, en vertu des accords visés ci-dessous.
Aux termes d'un protocole d'accord en date du 15 juillet 2003 et d'un traité d'apports mixtes, signé notamment entre Monsieur Alain Le Roch, Président Directeur Général de la Société AES Laboratoire Groupe, ABN AMRO CAPITAL Investissement France et SKIVA, Monsieur Alain Le Roch s'est engagé à apporter, sur la base d'un prix par action de 121 euros, la totalité de sa participation détenue, directement et indirectement, dans AES Laboratoire Groupe ainsi que celle de sa famille à l'offre, soit par cession dans le cadre de l'Offre, soit par apport à SKIVA. Les 502.882 actions AES Laboratoire Groupe faisant l'objet de ces engagements représentent 49,55% du capital de AES Laboratoire Groupe.
Autorités de la concurrence :
Conformément aux dispositions de l'article 5-1-3-3 du Règlement général du Conseil des marchés financiers, SKIVA a conditionné l'Offre à l'obtention des autorisations des autorités française et allemande compétentes en matière de droit de la concurrence.
Les dossiers de notification auprès des autorités française et allemande ont été transmis à la date du dépôt de l'Offre.
- Offre publique de retrait suivie d'une procédure de retrait obligatoire
Dans l'hypothèse où SKIVA viendrait à détenir directement et indirectement au moins 95% des droits de vote de la société AES Laboratoire Groupe à l'issue de la présente Offre, elle déposera un projet d'offre publique de retrait suivie immédiatement d'une procédure de retrait obligatoire.
Dans cette perspective, et conformément aux dispositions de l'article 5-7-1 du Règlement Général du Conseil des marchés financiers, un expert indépendant a été nommé afin de se prononcer sur le caractère équitable du prix de la présente Offre. Ce dernier a d'ores et déjà indiqué que le prix de 121 euros par action AES Laboratoire Groupe était équitable. La synthèse de son rapport figurera dans la note d'information visée par la Commission des opérations de bourse.
- Conseil d'administration de AES Laboratoire Groupe :
Le Conseil d'Administration d'AES Laboratoire Groupe, qui s'est tenu le 11 juillet 2003, a approuvé le projet d'Offre et recommandé aux actionnaires d'apporter leurs titres. Il a par ailleurs décidé d'apporter les 26.310 actions auto-détenues à l'Offre.
- Principaux éléments d'appréciation de l'Offre
Il ressort de l'analyse multicritères effectuée par Forties Securities France que la valorisation de l'action AES Laboratoire Groupe est comprise entre 96 euros (analyse sur la base du résultat net 2003) et 116,9 euros (analyse des flux prévisionnels).
Le tableau de synthèse ci-dessous récapitule, sur la base d'un prix d'offre de 121 euros par action, les résultats obtenus selon les différentes méthodes d'évaluation.
Le dernier cours au 6 juin 2003 correspond au dernier jour de négociation des actions AES Laboratoire Groupe avant l'annonce le 18 juin 2003 du projet d'offre publique d'achat effectué.
VE : Valeur d'Entreprise ; CA : Chiffre d'affaires ; EBITDA : Excédent Brut d'Exploitation ; EBIT : Résultat d'Exploitation ; P : Prix d'Offre.
- Motivations de l'Offre
Cette opération devrait permettre à l'ensemble des sociétés faisant partie du périmètre de la société AES Laboratoire Groupe (ci-après le Groupe AES), de poursuivre de manière indépendante et sous la conduite de son management actuel, la stratégie engagée ces dernières années, ainsi que le développement de ses activités dans les métiers dans lesquels elles disposent d'un avantage compétitif.
L'activité du Groupe AES consiste dans la fabrication et la distribution d'équipements (automates) et réactifs (tests) pour la recherche de contaminants (bactérie, virus, prions) utilisés dans les industries agroalimentaire, pharmaceutique et cosmétique ainsi que pour l'hygiène/environnement et la santé animale.
Le Groupe AES se caractérise par l'étendue de sa gamme de produits, son portefeuille de produits propres et produits distribués, son portefeuille technologique couvrant à la fois les domaines de l'analyse microbiologique traditionnelle, de l'analyse microbiologique ultra-rapide et ultra-sensible ainsi que les technologies de biologie moléculaire.
Cette opération ne devrait pas entraîner le dépôt d'une offre publique d'acquisition sur les actions de Chemunex, filiale de la société AES Laboratoire Groupe dont les titres sont admis aux négociations sur le Nouveau Marché d'Euronext Paris S.A..
Cette offre et la diffusion au public de la note d'information restent soumises à l'approbation des autorités compétentes. Les actionnaires de AES Laboratoire Groupe sont priés de se reporter à la note d'information qui sera visée par la Commission des opérations de bourse.
VOS CONTACTS
AES LABORATOIRE GROUPE
Thierry LEJAY
Directeur Financier
thierry.lejay@aeslaboratoire.com
Tel : 02 99 73 11 55
ABN AMRO CAPITAL FRANCE
Christophe KARVELIS
Directeur Général
ckarvelis@abnamrocapital.fr
Tel : 01 53 93 69 09
ACTUS FINANCE
Sébastien BERRET
Communication financière
sberret@actus.fr
Tel: 01 53 67 36 52
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