Publication des résultats financiers de AP Alternative Asset pour le trimestre et l'année qui ont pris fin le 31 décembre 2007
AP Alternative Assets, L.P. (“AAA”, Euronext Amsterdam: AAA) a aujourd'hui publié ses résultats financiers pour le trimestre et l'année qui ont pris fin le 31 décembre 2007.
AAA investit son capital, et est le seul partenaire de AAA Investments, L.P auquel on se référera en tant que tel sous la dénomination de Investment Partnership . Au 31 décembre 2007, la valeur nette de l'actif a été allouée comme suit :
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% du Net |
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| Captial d'Investissement en co-investissements | 31 | % | |
| Apollo Strategic Value Fund | 29 | ||
| Apollo Investment Europe | 18 | ||
| Apollo Asia Opportunity Fund | 11 | ||
| Apollo European Principal Finance Fund A | 6 | ||
| Investissements temporaires et autres | 5 | ||
| 100 | % | ||
Vue d'ensemble
Au 31 décembre 2007, la valeur nette de l'actif de AAA s'élevait approximativement à 2 131 millions de dollars, ou 22,06 dollars par unité commune. Ceux-ci sont en mettre en parallèle aux résultats en date du 30 septembre 2006 qui s'élevaient à 2 186 millions de dollars ou 22,62 dollars par unité commune et à ceux du 31 décembre 2006, qui étaient de l'ordre de 1 917 millions de dollars ou de 19,86 dollars par unité commune.
Josh Harris, un directeur général associé et président de Apollo Global Management a déclaré : "Alors que nous étions déçus de la toute première baisse trimestrielle que la Compagnie subissait concernant la valeur nette de son actif, ceci n'était pourtant pas inattendu étant donné le sévère bouleversement qui sévissait sur les marchés mondiaux des capitaux d'emprunt durant cette période. Cependant, pour l'année complète, les placements de portefeuille ont pris de la valeur." M. Harris a poursuivi : "Etant donné notre expertise en matière d'investissements dans les situations de crise, nous restons confidents quant aux opportunités visant à investir notre capital dans l'environnement actuel et dans notre portfolio diversifié qui continuera d'enregistrer de bons résultats durant ce cycle."
Résultats des Activités
Des résultats d'exploitation pour AAA pour l'année qui a pris fin le 31 décembre 2007 ont été signalés comme suit :
- L'augmentation nette de l'actif net résultant des activités s'élevait à 235,1 millions de dollars pour l'année qui a pris fin le 31 décembre 2007.
- La plus-value nette non atteinte des intérêts du partenaire limité de AAA entrant dans de cadre d'Investment Partnership s'élevait à 216,2 millions de dollars, résultant de l'augmentation dans l'actif net d'Investment Partnership. Cette hausse dans l'actif net était essentiellement gérée par la nette augmentation sous-jacente dans la valeur non atteinte des investissements détenue par Investment Partnership, y compris le revenu de 2007 généré par les mouvements des monnaies étrangères produisant un impact sur la monnaie étrangère d'Investment Partnership et dénommé investissements.
- Le produit financier s'élevait à 34,3 millions de dollars qui représentait essentiellement des intérêts créditeurs générés par les activités de gestion de trésorerie, des revenus de dividende issus des placements de portefeuille et des bénéfices nets atteints générés par les ventes.
- Les frais d'équipement et les frais généraux et d'administration s'élevaient à 15,3 millions de dollars. Ils comprenaient essentiellement des frais directs et des frais alloués issus d'Investment Partnership pour des besoins professionnels, des frais de gestion, certains coûts d'opération et autres frais généraux, ainsi que des frais du conseil d'administration de notre Directeur Général Associé et autres coûts administratifs.
Des résultats d'exploitation d'Investment Partnership pour l'année qui a pris fin le 31 décembre 2007 ont été signalés par ce qui suit :
- L'augmentation nette dans l'actif net générée par des activités s'élevait à 280,3 millions de dollars pour l'année qui a pris fin le 31 décembre 2007.
- La plus-value totale nette non atteinte, résultant des investissements enregistrés à leur juste valeur, pour l'année qui a pris fin le 31 décembre 2007, était approximativement de 257,8 millions de dollars. Nos investissements sur le marché financier ont été évalués à 72,6 millions de dollars et notre capital d'investissement en coinvestissements a été estimé à 185,2 millions de dollars, tous les deux sur une base nette.
L'augmentation dans la plus-value nette non atteinte dans nos investissements sur les marchés financiers pour l'année était due à des augmentations de juste valeur d'Apollo Strategic Value Fund, Apollo Asia Opportunity Fund, et Apollo Investment Europe, en partie compensées par une baisse de la juste valeur d'Apollo European Principal Finance Fund.
Concernant l'année qui a pris fin le 31 décembre 2007, approximativement 11,7 millions de dollars de la plus-value nette non atteinte sont le résultat des mouvements de monnaie étrangère sur notre monnaie étrangère dénommé coinvestissements.
- Le produit financier s'élevait à 34,7 millions de dollars et représentait essentiellement des intérêts créditeurs générés par des activités de gestion de trésorerie, des revenus de dividende issus de placements de portefeuille et des revenus nets atteints générés par les ventes.
- Les frais s'élevaient à 12,2 millions de dollars et se rapportent essentiellement à des frais de gestions, des frais professionnels, certains coûts d'activités et autres coûts administratifs.
Des résultats d'exploitation de AAA pour le quatrième trimestre ont été signalés par ce qui suit :
- La baisse nette dans l'actif net résultant des activités s'élevait à 54,2 millions de dollars.
- L'amortissement net non atteint des intérêts du partenaire limité de AAA entrant dans le cadre d'Investment Partnership s'élevait à 44,6 millions de dollars, résultant de la baisse dans l'actif net d'Investment Partnership, tel que cela est décrit ci-dessous.
- Les frais d'équipement et les frais généraux et administratifs s'élevaient à 5,5 millions de dollars. Ils comprenaient essentiellement des frais directs et des frais alloués issus d'Investment Partnership pour les services professionnels, les frais de gestion, certains coûts d'activités et autres frais généraux ainsi que des frais du conseil d'administration de notre Directeur Général Associé et autres coûts administratifs.
Des résultats d'exploitation pour Investment Partnership pour le quatrième trimestre ont été signalés par ce qui suit :
- La baisse nette dans l'actif net résultant des activités s'élevait à 61,6 millions de dollars pourle trimestre qui a pris fin le 31 décembre 2007.
- L'amortissement total net non atteint résultant des investissement a enregistré une juste valeur de l'ordre de 53,0 millions de dollars pour le quatrième trimestre, qui a pris fin le 31 décembre 2007. Nos investissements sur le marché financier ont perdu 17,0 millions de dollars et notre capital d'investissements en coinvestissements a perdu 36,0 millions de dollars.
La baisse dans l'amortissement net non atteint sur nos investissements dans les marchés financiers pour le quatrième trimestre était essentiellement due à une baisse dans la juste valeur d'Apollo Strategic Value Fund, compensée en partie par une augmentation dans Apollo Asia Opportunity Fund.
- Les frais s'élevaient à 4,5 millions de dollars et se rapportent essentiellement à des frais de gestion, des frais professionnels, certains coûts d'activités et autres coûts administratifs.
Investissements
Au 31 décembre 2007, les investissements de AAA consistent en 2 132,8 millions de dollars investis dans AAA Investments, L.P.
Le portfolio sous-jacent de AAA Investments, L.P. consiste en des investissements temporaires qui s'élèvent à 114,7 millions de dollars et en des placements de portefeuille représentant approximativement 2 063,6 millions de dollars et répartis comme suit :
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Valeur au |
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| Fonds de Réserve des Marchés Financiers | ||
| Apollo Strategic Value Fund | $620.5 | |
| Apollo Investment Europe | 384.3 | |
| Apollo Asia Opportunity Fund | 239.0 | |
| Apollo European Principal Finance Fund | 128.5 | |
| Capital d'Investissement en Co-investissements: | ||
| CEVA Logistique | 118.6 | |
| Tous les autres | 572.7 | |
| Total | $2,063.6 |
Ultérieur au 31 décembre 2007 et jusqu'au 15 février 2008, Investment Partnership a effectué des investissements sur les marchés financiers dans Apollo European Principal Finance Fund.
Ultérieur au 31 décembre 2007 et jusqu'au 15 février 2008, Investment Partnership a clôturé des investissements effectués dans Harrah’s Entertainment, NCL Corporation, et un coinvestissement en continuation en Océanie pour l'achat de Regent Seven Seas. Ultérieur au 31 décembre 2007 et jusqu'au 15 février 2008, Investment Partnership a également effectué des investissements en continuation avec Redleaf Partners, L.P., Bondco, et Deepwood, L.P. Ces investissements moteurs ont été conçus pour investir dans les titres de placement du passif de compagnies afin de capitaliser sur la récente volatilité des marchés de crédit.
Informations pour les Investisseurs - Téléconférence et Webcast
La société débattra de ses résultats financiers durant une conférence téléphonique qui se tiendra jeudi 28 février 2008 a 17.00 CET (Amsterdam / 16.00 GMT (Londres) / 11.00 EST (New York). Toutes les parties intéressées sont invitées à y participer. Vous pouvez assister à cette conférence en composant le 20 717 6857 pour les participants résidant aux Pays-Bas ou le 31 20 717 6857 pour ceux qui résident en dehors des Pays-Bas. Veuillez composer le numéro approximativement 5 à 10 minutes avant la conférence. Lorsqu'ils y seront invités, les appelants devront faire référence à “AAA Earnings". Une retransmission différée de la conférence sera également disponible jusqu'au 21 mars 2008 via le site Internet de la Société à www.apolloalternativeassets.com.
À propos de AAA
AP Alternative Assets a été fondée par Apollo. Il s'agit d'une société en commandité simple à capital fixe, régie par le droit de Guernesey. Apollo constitue l'un des principaux investisseurs en capital d'investissement et sur les marchés des capitaux, possédant 18 années d'expérience et investissant sur la structure financière de sociétés à effet de levier. AP Alternative Assets est administrée par Apollo Alternative Assets, investit et co-investit sur les fonds d'investissement en capital d'investissement et sur ceux des marchés de capitaux. Pour obtenir de plus amples informations sur AP Alternative Assets, veuillez visiter le site www.apolloalternativeassets.com.
Forward-Looking Statements Enoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs. Ces derniers sont soumis à des risques et incertitudes, car ils concernent des évènements et circonstances à venir. De tels énoncés se fondent sur des informations opérationnelles, financières et concurrentielles actuelles et sont sujets à divers risques et incertitudes qui peuvent faire différer les résultats et évolutions réels par rapport à l'expérience historique et aux attentes exprimées ou implicites d'AAA. Une confiance excessive ne doit pas être accordée à de tels énoncés prospectifs. Ceux-ci ne font que refléter la réalité à la date à laquelle ils sont rédigés et AAA ne s'engage en aucune manière à actualiser ses énoncés prospectifs sauf si la Loi l'exige.
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AP ALTERNATIVE ASSETS, L.P. |
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ETAT DES RESULTATS D'EXPLOITATION |
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(En milliers) |
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| Pour les Trois Mois se terminant le 31 décembre 2007 (non vérifié) | Pour les Trois Mois se terminant le 31 décembre 2006 (non vérifié) | Pour l'année se terminant le 31 décembre 2007 | Pour la Période allant du 15 juin 2006 (Commencement des Activités) au 31 décembre 2006 | |||||||||||||
| REVENU DE L'INVESTISSEMENT NET (PERTE) ALLOUÉ PAR AAA INVESTMENTS, L.P. | ||||||||||||||||
| Intérêts, dividendes et (pertes) revenus générés par les investissements à court terme | $ | (3,652 | ) | $ | 11,986 | $ | 31,804 | $ | 29,090 | |||||||
| Revenus nets atteints (pertes) générés par les ventes | (465 | ) | - | 2,450 | - | |||||||||||
| Frais | (4,518 | ) | (853 | ) | (12,238 | ) | (3,097 | ) | ||||||||
| (8,635 | ) | 11,133 | 22,016 | 25,993 | ||||||||||||
| FRAIS -Frais généraux et d'administration | (981 | ) | (1,099 | ) | (3,104 | ) | (1,335 | ) | ||||||||
| REVENU NET DE L'INVESTISSEMENT (PERTE) | (9,616 | ) | 10,034 | 18,912 | 24,658 | |||||||||||
| ECART NET DU COURS DANS LA PLUS- VALUE NON ATTEINTE (AMORTISSEMENT) DE L'INVESTISSEMENT DANS AAA INVESTMENTS, L.P.CH | (44,620 | ) | 58,914 | 216,175 | 71,121 | |||||||||||
| AUGMENTATION NETTE (BAISSE) DANS L'ACTIF NET RESULTANT DES ACTIVITES | $ | (54,236 | ) | $ | 68,948 | $ | 235,087 | $ | 95,779 | |||||||
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AP ALTERNATIVE ASSETS, L.P. DECLARATION DE L'ACTIF ET DU PASSIF (En milliers, sauf par quantités d'unité) |
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Au 2007 |
Au |
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| ACTIF | ||||||||
| Investissement dans AAA Investments, L.P. (coût de $1 803 110 et $1 822 816 au 31 décembre 2007 et 2006, respectivement) | $ | 2,132,847 | $ | 1,918,723 | ||||
| Autre actif | 1,201 | - | ||||||
| TOTAL ACTIF | 2,134,048 | 1,918,723 | ||||||
| PASSIF | ||||||||
| Comptes fournisseurs et frais à payer | 2,554 | 1,107 | ||||||
| Du aux Membres | - | 226 | ||||||
| ACTIF NET | $ | 2,131,494 | $ | 1,917,390 | ||||
| ACTIF NET CONSISTE EN: | ||||||||
| contribution nette au capital des Partenaires, (96 635 722 et 96 546 000 d'unités communes impayées au 31 décembre 2007 et 2006, respectivement) | $ | 1,824,552 | $ | 1,822,818 | ||||
| Distributions du capital des Partenaires | (23,924 | ) | (1,207 | ) | ||||
| Augmentation cumulée dans l'actif résultant des activités | 330,866 | 95,779 | ||||||
| $ | 2,131,494 | $ | 1,917,390 | |||||
| Valeur de l'actif net par unité commune | $ | 22.06 | $ | 19.86 | ||||
| Cours du marché | $ | 15.00 | $ | 18.50 | ||||
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AAA INVESTMENTS, L.P. |
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ETAT DES RESULTATS D'EXPLOITATION |
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(En milliers) |
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| Pour les Trois Mois se terminant le 31 décembre 2007 (non vérifié) | Pour les Trois Mois se terminant le 31 décembre 2006 (non vérifié) | Pour l'année se terminant le 31 décembre 2007 | Pour la Période allant du 15 juin 2006 (Commencement des Activités) au 31 décembre 2006 | |||||||||||||
| REVENU DE L'INVESTISSEMENT (PERTE) :: | ||||||||||||||||
| Intérêts, dividendes et (pertes) revenus générés par les investissements à court terme | $ | (3,653 | ) | $ | 11,992 | $ | 31,821 | $ | 29,106 | |||||||
| Revenus nets atteints (pertes) générés par les ventes | (467 | ) | - | 2,867 | - | |||||||||||
| (4,120 | ) | 11,992 | 34,688 | 29,106 | ||||||||||||
| FRAIS : | ||||||||||||||||
| Frais de gestion | (2,021 | ) | - | (5,868 | ) | - | ||||||||||
| Frais généraux et administratifs | (2,499 | ) | (853 | ) | (6,374 | ) | (3,099 | ) | ||||||||
| REVENU NET DE L'INVESTISSEMENT (PERTE) | (8,640 | ) | 11,139 | 22,446 | 26,007 | |||||||||||
| Changement net dans la plus-value non atteinte (amortissement) sur investissements | (52,984 | ) | 58,946 | 257,825 | 71,160 | |||||||||||
| AUGMENTATION NETTE (BAISSE) DANS L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS | $ | (61,624 | ) | $ | 70,085 | $ | 280,271 | $ | 97,167 | |||||||
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AAA INVESTMENTS, L.P.
DECLARATION DE L'ACTIF ET DU PASSIF (En milliers) |
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| Au 31 décembre | ||||||
| 2007 | 2006 | |||||
| ACTIF : | ||||||
| Investissements: | ||||||
| Investissement dans Apollo Strategic Value Offshore Fund, Ltd. | ||||||
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à juste valeur (coût de $550 000 en 2007 et 2006) |
$ | 620,568 | $ | 595,081 | ||
| Coinvestissements - Apollo Investment Fund VI | ||||||
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à juste valeur (coût de $494 830 en 2007 et $228 385 en 2006) |
691,258 | 239,590 | ||||
| Investissement dans AP Investment Europe Limited | ||||||
| à juste valeur (coût de $339 488 en 2007 et $238 674 in 2006) | 384,280 | 253,549 | ||||
| Investissement dans Apollo Asia Opportunity Offshore Fund, Ltd. | ||||||
| à juste valeur (coût de $218 000 en 2007 et $0 en 2006) | 239,014 | - | ||||
| Investissement dans Apollo European Principal Fund, L.P. | ||||||
| à juste valeur (coût de $132 317 en 2007 et $0 en 2006) | 128,501 | - | ||||
| Total Investissements | 2,063,621 | 1,088,220 | ||||
| Cash et équivalents en cash | 114,735 | 832,371 | ||||
| Autre actif | 6,130 | 642 | ||||
| Du par les Membres | 2,359 | 226 | ||||
| TOTAL ACTIF | 2,186,845 | 1,921,459 | ||||
| PASSIF : | ||||||
| Comptes fournisseurs et frais à payer | 1,878 | 1,582 | ||||
| Du aux Membres | 9,415 | 102 | ||||
| ACTIF NET | $ | 2,175,552 | $ | 1,919,775 | ||
| ACTIF NET CONSISTE EN: | ||||||
| Capital des Partenaires | $ | 1,798,114 | $ | 1,822,608 | ||
| Augmentation cumulée dans l'actif net résultant des activités | 377,438 | 97,167 | ||||
| $ | 2,175,552 | $ | 1,919,775 | |||
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.
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