AerCap Holdings N.V. annonce ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice 2007
AMSTERDAM, Pays-Bas, March 1 /PRNewswire/ --
AerCap Holdings N.V. (la << Société >> ou << AerCap >>) (NYSE : AER) a annoncé aujourd'hui les résultats de ses activités pour le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2007.
(Tous les résultats sont exprimés en USD sauf mention contraire) Points saillants du quatrième trimestre 2007 -- Le bénéfice net du quatrième trimestre 2007 s'élève à 45,1 millions USD, par rapport à une perte nette de 8,0 millions USD pour la même période en 2006. Le bénéfice net du quatrième trimestre 2007, à l'exception des imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché du taux plafond garanti et à la compensation par action, s'élève à 57,0 millions USD, soit une augmentation de 11 % comparé au quatrième trimestre 2006 (51,2 millions USD sur la même base). -- Les bénéfices par action en circulation et après dilution du quatrième trimestre 2007 atteignent 0,53 USD. Les bénéfices par action en circulation et après dilution du quatrième trimestre 2007, à l'exception des imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché du taux plafond garanti et à la compensation par action, atteignent 0,67 USD. -- Le revenu total du quatrième trimestre 2007 s'élève à 284,6 millions USD, une augmentation de 34 % par rapport au quatrième trimestre 2006. -- Le revenu locatif du quatrième trimestre 2007 s'élève à 125,9 millions USD, une augmentation de 16 % comparé au quatrième trimestre 2006. -- Le chiffre d'affaires total du quatrième trimestre 2007 s'élève à 138,0 millions, une augmentation de 113 % comparé au quatrième trimestre 2006, grâce à la vente de huit appareils, de trois moteurs et du stock de pièces de rechange. -- L'actif total s'élève à 4,4 milliards USD au 31 décembre 2007, une augmentation de 12 % par rapport à un actif total de 3,9 milliards USD au 31 décembre 2006. -- Les biens d'aviation achetés et livrés en 2007 s'élèvent à 787,6 millions USD. En plus de ces achats, au 31 décembre 2007, AerCap a signé des accords pour l'achat de sept appareils usagés ainsi que des lettres d'intention pour l'achat de cinq appareils usagés. Points saillants de l'exercice 2007 -- Le bénéfice net 2007 s'élève à 188,5 millions USD, par rapport à 109,0 millions USD pour la même période de 2006. Le bénéfice net de l'exercice 2007, à l'exception des imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché du taux plafond garanti et à la compensation par action, s'élève à 210,6 millions USD, une augmentation de 23 % comparé à l'exercice 2006 avec 171,3 millions USD. Le bénéfice net de l'exercice 2007 net comprend une charge de 24,0 millions USD, net d'impôt, relative au refinancement de créances titrisées au deuxième trimestre. -- Les bénéfices par action en circulation et après dilution de l'exercice 2007 atteignent 2,22 USD. Les bénéfices par action en circulation et après dilution de l'exercice 2007, à l'exception des imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché du taux plafond et à la compensation par action, s'élèvent à 2,48 USD. -- Le revenu total de l'exercice 2007 s'élève à 1 176,5 millions USD, une augmentation de 44 % par rapport à l'exercice 2006. -- Les revenus locatifs de l'exercice 2007 s'élèvent à 494,2 millions USD, une augmentation de 26 % comparé à l'exercice 2006. -- Le chiffre d'affaires de l'exercice 2007 s'élèvent à 558,3 millions USD, une augmentation de 85 % comparé à l'exercice 2006. Faits importants annoncés précédemment -- AerCap a conclu trois transactions de financement au cours du quatrième trimestre 2007, augmentant le financement garanti de 440 millions USD. En outre, AerCap a réussi à prolonger le terme de son infrastructure existante d'un montant d'1 milliard USD avec UBS et un consortium d'institutions financières, passant de mai 2013 à mai 2014. -- Une restructuration fiscale visant la société a eu lieu au quatrième trimestre 2007. La nouvelle structure réduit le taux d'imposition réel global à 11,8 % pour AerCap sur l'exercice 2007. Le taux d'imposition effectif des prochaines années devrait être comparable ou légèrement inférieur au taux d'imposition de l'exercice 2007.
Klaus Heinemann, PDG d'AerCap, a commenté : << Nous sommes ravis de présenter d'excellents résultats pour 2007. Nous continuons de mettre en pratique notre programme de croissance, avec une augmentation considérable de la valeur de notre portefeuille en 2007, et nous continuons de rester très bien placés pour ajouter des biens à notre portefeuille diversifié de haute qualité. En outre, nous avons pu optimiser notre portefeuille en 2007 à travers la vente d'appareils plus anciens moins éco-énergétiques. Il n'y a aucun signe de ralentissement de la forte demande pour des appareils modernes éco-énergétiques, comme le montre notre capacité à obtenir des lettres d'intention ou des accords d'Airbus pour tous nos nouveaux avions en 2008 et 2009. Nous commercialisons actuellement nos livraisons pour 2010 et 2011 et n'assistons à aucun baisse de la demande pour cette période >>.
Keith Helming, directeur financier d'AerCap, a ajouté : << Nous avons enregistré une forte croissance du chiffre d'affaires sur le quatrième trimestre et l'exercice 2007. Malgré la récente volatilité des marchés de capitaux mondiaux, nous sommes bien positionnés, avec des liquidités considérables et des facilités de crédit garanties, afin de poursuivre notre stratégie de croissance et répondre aux opportunités d'investissement lorsqu'elles se présentent. Notre capacité à fournir une plate-forme stable pour une croissance future avec plus de 2 milliards USD de financement garanti à des taux attractifs démontre la confiance de la communauté financière dans le plan d'entreprise solide d'AerCap >>.
Résumé des résultats financiers
AerCap a enregistré au quatrième trimestre 2007 un bénéfice net de 45,1 millions USD ou 0,53 USD par action de base et après dilution. Dans le bénéfice net du quatrième trimestre 2007 sont incluses des charges non liquides relatives à l'évaluation au prix du marché du taux plafond et à la compensation par action d'un montant de 11,9 millions USD ou 0,14 USD par action en circulation et après dilution, net d'impôt. La charge après impôt relative à l'évaluation au prix du marché du taux plafond s'élève à 9,4 millions USD et la charge après impôt relative à la compensation par action s'élève à 2,5 millions USD.
Données financières détaillées (en millions USD) Résultats d'exploitation Trimestre clos Exercice clos le 31 décembre le 31 décembre % hausse/ % hausse/ 2007 2006 (baisse) 2007 2006 (baisse) Chiffre d'affaires $284,6 $211,6 34 % $1 176,5 $814,4 44 % Bénéfice net (perte) 45,1 (8,0) S/O 188,5 109,0 73 % Ventilation du chiffre d'affaires Trimestre clos Exercice clos le 31 décembre le 31 décembre % hausse/ % hausse/ 2007 2006 (baisse) 2007 2006 (baisse) Revenus locatifs : Loyers de base $125,9 $108,4 16 % $494,2 $390,9 26 % Loyers d'entretien 8,5 5,4 57 % 40,2 16,3 147 % Compensation de fin de location 2,8 19,0 -85 % 19,8 36,7 -46 % Revenu locatif $137,2 $132,8 3 % $554,2 $443,9 25 % Revenu ventes 138,0 64,7 113 % 558,3 301,4 85% Frais de gestion, intérêts créditeurs 9,2 11,8 -22 % 44,1 48,8 -10 % Autres revenus 0,2 2,3 -91 % 19,9 20,3 -2 % Revenu total $284,6 $211,6 34 % $1 176,5 $814,4 44 %
Comme indiqué dans le tableau ci-dessus, le revenu locatif a augmenté de 3 % entre le quatrième trimestre 2006 et le quatrième trimestre 2007 et de 25 % entre les deux périodes de douze mois. La croissance des actifs en location de la société et le maintien des tarifs de location se reflète dans notre chiffre d'affaires à travers d'importantes augmentations des loyers de base.
Taux d'imposition réel
Le taux d'imposition réel de l'activité d'AerCap liée aux avions s'élève à 9,8 % et le taux d'imposition réel des activités de la société liées aux moteurs et aux pièces détachées s'élève à 35,4 %, ce qui entraîne un taux d'imposition réel consolidé de 11,8 % sur l'exercice 2007.
Situation financière % hausse au 31 décembre 31 décembre 31 décembre 2007 2006 2006 Équipement de vol sous location $3 050,2 $2 966,8 3 % Actif total 4 393,7 3 918,0 12 % Passif total 3 413,1 3 135,1 9 % Total des capitaux propres 950,4 751,0 27 %
Au 31 décembre 2007, le portefeuille d'AerCap comprenait 316 avions et 69 moteurs détenus, commandés, sous contrat, sous lettre d'intention, ou gérés.
Remarques concernant les informations financières présentées dans ce communiqué de presse
Les informations financières présentées dans ce communiqué de presse n'ont pas été vérifiées.
Ce qui suit est la définition d'une règle comptable non-PCGR utilisée dans ce communiqué de presse et le rapprochement, le plus exact possible, d'une telle règle à celle des principes PCGR :
Bénéfice net à l'exception des imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché du taux plafond garanti et à la compensation par action. Cette mesure est déterminée en ajoutant des imputations comptables relatives aux pertes au prix du marché de notre taux plafond garanti et à la compensation par action pendant l'exercice applicable, après déduction des avantages fiscaux connexes, au bénéfice net PCGR. AerCap estime que cette règle offre aux investisseurs une vision plus adéquate des résultats d'exploitation d'AerCap et leur permet de mieux comprendre son résultat d'exploitation par rapport aux exercices passés et futurs. AerCap utilise des plafonds de taux d'intérêt pour se protéger contre l'impact négatif d'une augmentation des taux d'intérêt de la dette à taux variable. La direction détermine le niveau approprié des taux plafonds pour tout exercice en fonction des rentrées de fonds variables et fixes provenant des locations de la société et d'autres contrats. AerCap n'applique pas de comptabilité de couverture à ses plafonds de taux d'intérêt. Par conséquent, AerCap doit comptabiliser le changement de la juste valeur des plafonds de taux d'intérêt dans son compte de résultat au cours de chaque exercice. Ce qui suit est un rapprochement du bénéfice net excluant les imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché de notre taux plafond garanti et à la compensation par action pour les périodes de trois mois et de douze mois closes le 31 décembre 2007 et le 31 décembre 2006.
Trimestre clos Exercice clos (en millions USD) le 31 décembre le 31 décembre 2007 2006 2007 2006 Bénéfice net $45,1 $(8,0) $188,5(i) $109,0 Plus : Imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché du taux plafond, après impôt 9,4 0,5 12,6 (6,8) Imputations comptables relatives à la compensation par action, après impôt 2,5 58,7 9,5 69,1 Bénéfice net hors imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché du taux plafond et à la compensation par action $57,0 $51,2 $210,6(i) $171,3 (i) - Comprend une charge liée aux intérêts débiteurs du refinancement des obligations titrisées d'un montant de 24,0 millions USD, après mpôt.
Le bénéfice par action excluant les imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché des taux plafond garanti et à la compensation par action est déterminé en divisant le bénéfice net à l'exclusion de ces charges par le nombre moyen des actions en circulation pour cette période. Le nombre moyen des actions est calculé sur une base journalière.
Conférence téléphonique et déjeuner de présentation à New York
En connexion avec le communiqué de presse, la direction organisera deux événements mercredi 27 février 2008 : une conférence téléphonique et une webémission pour les investisseurs et les analystes à 9 h 30 HNE. Pour accéder à la conférence téléphonique, composez le +1-800-772-1085 (investisseurs américains) ou le +1-706-634-5464 (investisseurs internationaux), puis composez le code d'accès 34282378 au moins 5 minutes avant le début de la conférence, ou en visitant le site Web d'AerCap à http://www.aercap.com dans la section << Relations avec les investisseurs >>.
Les transparents de présentation de la conférence téléphonique seront affichés sur le site Web d'AerCap avant la conférence téléphonique.
Une rediffusion de la conférence sera disponible à partir du 27 février 2008 à 10 h 30 HNE jusqu'au mercredi 12 mars 2008. Pour accéder à la rediffusion, composez le +1-800-642-1687 (investisseurs américains) ou le +1-706-645-9291 (investisseurs internationaux) et composez le code d'accès 34282378. La reprise de la webémission sera archivée dans la section << Relations investisseurs >> du site Web de la société pendant un an.
En outre, un déjeuner de présentation pour les investisseurs et les analystes sera animé à New York par les dirigeants de la société mercredi 27 février 2008, à 12 h 30 (HNE) à l'hôtel St. Régis. Les portes ouvriront à midi.
Pour participer à l'un des ces événements, merci de vous inscrire sur www.sharedvalue.net/aercap/q407results
Pour plus d'informations, contactez Peter Wortel au +31-20-655-9658 (pwortel@aercap.com) ou Mark Walter (Shared Value) au +44-(0)20-7321-5039 (aercap@sharedvalue.net).
À propos d'AerCap Holdings N.V.
AerCap est une société d'aviation internationale intégrée jouissant d'une position de leader sur le marché de la location d'avions et de moteurs, de l'échange et des ventes de pièces détachées. AerCap offre également des services de gestion des avions et réalise des services d'entretien, de réparation et de révision d'avions et de moteurs, ainsi que des services de désassemblages d'avions. AerCap est basée aux Pays-Bas et compte des bureaux en Irlande, aux États-Unis, en Chine et au Royaume-Uni.
Énoncés prospectifs
Certaines déclarations dans le présent communiqué peuvent constituer des énoncés prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, y compris, mais sans s'y limiter, les énoncés concernant les opérations futures. Des termes tels << s'attendre à >> ou des expressions similaires permettent de repérer lesdits énoncés prospectifs. Ces énoncés sont basés sur les attentes actuelles et les convictions de la direction et sont sujettes à un grand nombre de facteurs pouvant entraîner des écarts considérables entre les résultats réels et ceux mentionnés dans ces énoncés prospectifs. Les prévisions d'AerCap peuvent ne pas être atteintes. Il existe certains facteurs importants qui peuvent entraîner des écarts importants entre les résultats, le niveau d'activité, le rendement ou les performances réels et les résultats, le niveau d'activité, le rendement ou les performances décrits de manière explicite ou implicite dans les énoncés prospectifs. À la lumière de ces risques, incertitudes et suppositions, les résultats futurs et les événements décrits dans les énoncés prospectifs de ce communiqué de presse peuvent ne pas se produire. Par conséquent, vous ne devez pas vous fier outre mesure à ces énoncés prospectifs pour la prédiction des résultats réels et AerCap n'assume aucune responsabilité sur l'exactitude ou l'exhaustivité de ces énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs ne concernent que les informations publiées à la date de ce communiqué de presse. AerCap se dégage formellement de toute obligation publique de mise à jour ou de rectification des résultats pouvant être attribuée à un énoncé prospectif contenu dans le présent communiqué ou reflétant un quelconque changement des prévisions de la société par rapport aux événements, conditions ou circonstances sur lesquelles elles sont fondées.
Pour plus d'informations sur AerCap et pour être ajouté à notre liste de diffusion, veuillez consulter le http://www.aercap.com
Pour les investisseurs : Keith Helming Directeur financier +31-20-655-9670 khelming@aercap.com Peter Wortel Relations avec les investisseurs +31-20-655-9658 pwortel@aercap.com Médias : Frauke Oberdieck Communication d'entreprise +31-20-655-9616 foberdieck@aercap.com
AerCap Holdings N.V. Bilan consolidé - non révisé (en milliers USD) 31 décembre 2007 31 décembre 2006 (rectifié) (i) Actifs Espèces et quasi-espèces $241 736 $131 201 Encaisse affectée 95 072 112 277 Créances clients, après provisions 35 591 25 058 Équipement de vol pour baux d'exploitation, net 3 050 160 2 966 779 Équipement de vol pour ventes 136 135 - Effets à recevoir, après provisions 184 820 167 451 Paiements anticipés d'équipement de vol 247 839 166 630 Investissements 11 678 18 000 Fonds de commerce 6 776 6 776 Immobilisations incorporelles, net 41 855 34 229 Inventaire 90 726 82 811 Actifs dérivés 21 763 17 871 Impôts sur le revenu différé 85 253 96 521 Autres actifs 144 823 92 432 Total des actifs $4 394 227 $3 918 036 Passif et capitaux propres des actionnaires Dettes 16 376 6 958 Dépenses accumulées et autre passif 81 379 92 466 Passif d'entretien accumulé 255 535 259 739 Passif de dépôt de preneur de bail 83 628 77 686 Dette 2 892 744 2 555 139 Accumulation pour contrats onéreux 46 411 111 333 Recettes reportées 33 574 28 391 Impôts sur le revenu différé 3 425 3 383 Total du passif 3 413 072 3 135 095 Participation minoritaire 30 782 31 937 Capital-actions 699 699 Capital d'apport supplémentaire 602 469 591 553 Bénéfice non reparti 347 205 158 752 Total des capitaux propres 950 373 751 004 Total du passif et capitaux des actionnaires $4 394 227 $3 918 036 (i) Rectifié pour notre adoption du FSP numéro AUG AIR-1 << Comptabilité pour la planification de nos principales activités d'entretien >> le 1er janvier 2007.
AerCap Holdings N.V. Compte de résultat consolidé - non révisé (en milliers USD, sauf les données relatives aux actions ou par action) Trimestre clos Exercice clos 31 décembre 31 décembre 2007 2006 2007 2006 (rectifié) (rectifié) (i) (i)(A) Revenus Revenu des locations $137 157 $132 794 $554 226 $443 925 Revenu des ventes 137 973 64 740 558 263 301 405 Intérêts créditeurs 6 020 8 025 29 742 34 681 Revenu des frais de gestion 3 206 3 742 14 343 14 072 Autres revenus 203 2 322 19 947 20 336 Revenu total 284 559 211 623 1 176 521 814 419 Dépenses Amortissement 34 815 30 040 141 113 102 387 Coût des biens vendus 104 458 37 013 432 143 220 277 Intérêt sur dette 57 656 54 787 234 770 166 219 Bail d'exploitation en termes de coût 4 664 6 307 20 176 25 232 Dépenses de location 4 595 9 882 18 825 21 477 Provisions pour créances douteuses et comptes clients 390 661 745 (186) Frais de vente, généraux et administratifs 34 167 82 793 116 328 149 364 Total des dépenses 240 745 221 483 964 100 684 770 Bénéfice des activités poursuivies avant les impôts sur le bénéfice et la participation minoritaire 43 814 (9 860) 212 421 129 649 Provision pour impôt sur le bénéfice (152) 1 957 (25 123) (21 246) Bénéfice net avant participation minoritaire 43 662 (7 903) 187 298 108 403 Participation minoritaire, après impôt 1 453 (142) 1 155 588 Bénéfice net $45 115 $(8 045) $188 453 $108 991 Bénéfice par action de base et après dilution 0,53 (0,10) 2,22 1,38 Moyenne pondérée des actions en circulation de base et après dilution 85 036 957 81 193 479 85 036 957 78 982 162 (i) - Rectifié pour notre adoption du FSP numéro AUG AIR-1 << Comptabilité pour la planification de nos principales activités d'entretien >> le 1er janvier 2007. (A) - Comprend les résultats des activités d'AeroTurbine depuis la date de notre acquisition, le 26 avril 2006.
AerCap Holdings N.V. Compte de trésorerie consolidé (non révisé) (en milliers USD) Trimestre clos Exercice clos 31 décembre 31 décembre 2007 2006 2007 2006 (rectifié) (rectifié) (i) (i) Bénéfice net (perte) 45 115 (8 045) 188 453 108 991 Ajustements pour rapprocher le bénéfice net (perte) de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation - Participation minoritaire (1 453) 142 (1 155) (588) Dépréciation 34 797 30 040 141 095 102 387 Amortissement du coût de l'émission de la dette 3 295 5 891 38 156 11 777 Amortissement des immobilisations incorporelles 2 938 1 476 10 800 10 132 Bénéfice sur l'élimination de la garantie sur la valeur juste - - (10 736) - Provision pour créances douteuses et comptes clients 390 (237) 745 (186) Intérêt capitalisé sur les paiements anticipés (1 361) (1 141) (5 968) (4 888) Abandon de la provision contre la dette - (4 139) (4 139) Bénéfice sur la vente des actifs (28 667) (19 567) (103 455) (67 720) Changement dans la valeur juste des instruments dérivés (4 231) (8 979) (3 892) (9 166) Impôts reportés 3 393 (1 955) 13 929 21 011 Compensation par action 2 899 63 642 10 916 78 635 Changements de l'actif et du passif - Créances clients et obligations à recevoir, net (12 376) (6 143) (28 647) 30 299 Inventaire (4 513) 8 617 8 460 (24 216) Autres actifs 9 561 (3 636) (16 041) (7 990) Dettes fournisseurs et charges à payer, notamment passif de - - maintenance accumulé, passif de dépôt (3 726) 113 725 (41 904) 98 936 Recettes reportées 3 236 2 396 5 182 5 104 Trésorerie nette produite par les activités d'exploitation 49 297 172 087 205 938 348 379 Achat d'équipements de vol (242 357) (489 060) (699 807) (879 497) Produits de la vente/cession d'actifs 116 875 34 718 449 313 253 199 Paiements anticipés des équipements de vol (57 440) (33 762) (164 074) (93 708) Achat des investissements - (15 000) (15 000) Achat de filiales, net de la trésorerie acquise - 2 146 - (143 100) Achat d'immobilisations incorporelles (1 633) (10 636) (18 427) (10 636) Mouvement de l'encaisse affectée (34 258) 12 788 17 205 45 453 Trésorerie nette utilisée pour les activités d'investissement (218 813) (498 806) (415 790) (843 289) Émission de la dette 291 588 367 554 2 395 956 908 077 Remboursement de la dette (145 201) (260 679) (2 025 298) (607 721) Coûts payés de l'émission de la dette (7 162) (7 933) (49 579) (32 940) Émission des titres de participation - 143 617 - 143 617 Dividendes réglés aux Intérêts minoritaires - (225) - (225) Apport de capital des participations minoritaires - - - 32 750 Trésorerie nette fournie par les activités financières 139 225 242 334 321 079 443 558 - Hausse (baisse) nette des espèces et quasi-espèces (30 291) (84 385) 111 227 (51 352) Effet des variations du taux de change 30 261 (692) (1 001) Espèces et quasi-espèces au début de la période 271 997 215 325 131 201 183 554 Espèces et quasi-espèces à la fin de la période 241 736 131 201 241 736 131 201 (i) - Rectifié pour notre adoption du FSP numéro AUG AIR-1 << Comptabilité pour la planification de nos principales activités d'entretien >> le 1er janvier 2007. (A) - Comprend les résultats des opérations d'AeroTurbine depuis la date de notre acquisition, à savoir le 26 avril 2006. Sites Web : http://www.aercap.com http://www.sharedvalue.net/aercap/q407results