L'acquisition de WICOR Industries fera de Pentair un chef de file mondial en matière de technologies de l'eau
GOLDEN VALLEY, Minnesota, February 5 /PRNewswire/ -- - Pentair entreprend la recherche de nouvelles solutions stratégiques pour son Groupe Outils
Pentair, Inc. (PNR à la Bourse de New York) a annoncé aujourd'hui la signature d'une entente pour acquérir WICOR Industries, une division de Wisconsin Energy Corporation (WEC à la Bourse de New York), de Milwaukee au Wisconsin. WICOR, qui fabrique des produits pour les systèmes d'eau et de filtration et le matériel de piscine de marque Sta-Rite, SHURflo, et Hypro, devrait enregistrer un chiffre d'affaires d'environ 750 millions $ en 2003. Elle emploie quelque 3 500 personnes dans ses 24 installations à l'échelle mondiale. La transaction au comptant de 850 millions $, que Pentair prévoit conclure au deuxième ou troisième trimestre de 2004, est sous réserve de la satisfaction aux conditions habituelles et de l'obtention des approbations réglementaires. Pentair s'attend à financer l'acquisition de WICOR, y compris la prise en charge de la dette de 24 millions $ de WICOR, par le truchement de marges de crédit consenties et disponibles. On prévoit que l'acquisition accroîtra le bénéfice au cours des 12 premiers mois de propriété.
Pentair a aussi annoncé avoir retenu les services de Goldman, Sachs & Co. afin de rechercher de nouvelles solutions stratégiques pour son Groupe Outils, dont le chiffre d'affaires a été de 1,08 milliard $ en 2003. Ce groupe comprend les entreprises Porter-Cable, Delta, DeVilbiss Air Power, Oldham Saw, et Flex.
" L'acquisition de WICOR fera de Pentair une entreprise diversifiée définie en grande partie par un secteur Technologies de l'eau de 2 milliards $, a indiqué Randall J. Hogan, président du conseil et chef de la direction de Pentair. Non seulement prévoyons-nous créer une entreprise importante dans le secteur des systèmes d'eau et d'eaux usées et d'un chiffre d'affaires de quelque 900 millions $, mais nous exploiterons aussi une entreprise internationale de matériel de piscines et de cuves thermales dont le produit d'exploitation atteint quelque 600 millions $. Nous nous attendons à ce que notre chiffre d'affaires dans le secteur de la filtration et de la purification grimpe à environ 500 millions $. Notre portée deviendrait beaucoup plus internationale et les ventes à l'international dans le domaine de l'eau atteindraient environ 20 pour cent ou 400 millions $. Cette transaction nous permettra d'accélérer la croissance de Pentair grâce à la création plus rapide de produits et de systèmes novateurs, et aussi d'obtenir des économies et d'autres synergies, ajoutant ainsi de la valeur pour nos clients et nos actionnaires. "
" Cette transaction représente un pas de géant vers notre objectif de satisfaire les besoins en eau propre et sécuritaire à l'échelle mondiale, a souligné Richard J. Cathcart, président-directeur général du Groupe Technologies de l'eau de Pentair. Nous prévoyons combiner les disciplines d'exploitation éprouvées de Pentair et la solide orientation de WICOR vers le client afin de rehausser les relations commerciales avec nos clients, de bâtir nos marques collectives, d'accroître notre technologie, d'accélérer le développement de produits novateurs, d'étendre notre portée à l'échelle internationale, et de livrer des produits et des services de qualité supérieure à nos clients.
" Accroître le chiffre d'affaires de notre Groupe Technologies de l'eau sera une priorité absolue, a-t-il poursuivi. Réaliser cet objectif est plus facile du fait que Pentair comme WICOR possèdent de solides équipes de gestion, ont de l'expérience dans l'industrie de l'eau, et possèdent des produits réputés. Il y a aussi de solides parallèles entre les cultures de nos entreprises, les deux étant érigées sur des valeurs de base alliant l'intégrité et le respect. "
Pentair s'est démarquée en matière de gestion de l'intégration d'entreprises acquises dans le domaine de l'eau. En 2002, Pentair a acquis les installations d'équipement de filtration d'eau Plymouth Products de USFilter. Durant la première année où Pentair en a été la propriétaire, les profits de Plymouth Products se sont accrus de 17 pour cent, tandis que les résultats avant intérêts et impôts gagnaient 150 points de base.
" Pentair a réalisé 11 acquisitions dans le secteur des technologies de l'eau depuis 1995. Chacune a permis d'accroître le chiffre d'affaires et de mettre en place des synergies et chacune a contribué au bénéfice de Pentair dès les 12 premiers mois de propriété, a affirmé M. Cathcart. Nous nous attendons à obtenir des résultats similaires à la suite de l'intégration de WICOR. Un processus rigoureux de planification de l'intégration est en cours, grâce à un bureau de planification de l'intégration pourvu de tout le personnel nécessaire et au soutien de plus d'une douzaine d'unités fonctionnelles et opérationnelles. Nous prévoyons économiser plus de 30 millions $ durant la première année de propriété, principalement par le truchement du sourçage, de la chaîne d'approvisionnement et de synergies de fabrication. "
Pentair a indiqué que bien que le Groupe Technologies de l'eau sera le plus important de ses secteurs, la Société entend conserver une combinaison de secteurs diversifiée.
" Notre groupe Enceintes a accompli des merveilles durant une période difficile de repli des marchés ces trois dernières années, a affirmé M. Hogan. Aujourd'hui, nous sommes d'avis que ce secteur est bien positionné pour poursuivre sa croissance avec succès, tel que le démontre l'amélioration de ses marges durant huit trimestres consécutifs. Notre capacité reconnue à obtenir une croissance organique dans le secteur des enceintes est l'une des nombreuses forces sur lesquelles nous prévoyons miser pour créer une plateforme commerciale plus vaste. En outre, nous continuerons de profiter des avantages qu'offre un portefeuille d'affaires diversifié aux actionnaires de Pentair. "
Dans une annonce séparée, Pentair a indiqué que son bénéfice par action avait été de 0,69 $ au quatrième trimestre de 2003 pour les activités maintenues, une hausse de 21 pour cent par rapport au bénéfice de 0,57 $ enregistré à la période correspondante en 2002.
Le Groupe Technologies de l'eau de Pentair fabrique des pompes à eau et à eaux usées pour les systèmes d'eau; des filtres, vannes de régulation, réservoirs, et réservoirs sous pression pour les systèmes de filtration; et de l'équipement pour piscines et cuves thermales. Son chiffre d'affaires s'est élevé à 1,06 milliard $ en 2003. Les principales marques du Groupe comprennent notamment : les pompes Myers, Hydromatic, Aurora, et Fairbanks Morse; les vannes pour conditionneurs d'eau Fleck et SIATA; les réservoirs WellMate et Structural; les produits de filtration Plymouth Products, American Plumber, Pentek, et Everpure; les produits National Pool Tile, Rainbow Lifegard, Kreepy Krauly, Letro Products, et Pentair Pool Products.
A propos de Pentair, Inc.
Pentair est une entreprise d'exploitation diversifiée établie au Minnesota. Son Groupe Technologies de l'eau est un chef de file mondial en matière de produits et de systèmes novateurs employés partout dans le monde pour le déplacement, le traitement, le stockage et la jouissance de l'eau. Le Groupe Enceintes de Pentair est un chef de file dans le marché mondial des enceintes, desservant des clients de l'industrie et de l'électronique. Son Groupe Outils fabrique et met en marché des produits novateurs de marques réputées pour les professionnels et les bricoleurs. En 2003, le chiffre d'affaires de Pentair a totalisé 2,7 milliards $. La Société emploie plus de 12 000 personnes dans plus de 50 établissements à l'échelle mondiale. Le présent rapport renferme des énoncés prospectifs au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995, notamment des énoncés sur le chiffre d'affaires et les synergies escomptées par la Société et sur tout autre résultat ou avantages attendus à la suite de l'acquisition de WICOR. Ces énoncés prospectifs comprennent des termes comme " est d'avis ", " prévoit " ou " s'attend à " ou d'autres termes similaires, et ils sont assujettis à des risques et des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats soient sensiblement différents de ceux auxquels s'attend actuellement la Société, y compris la capacité de la Société à intégrer l'acquisition de WICOR avec succès, d'obtenir les approbations réglementaires de l'acquisition selon les conditions et les échéanciers prévus, et le risque que les synergies prévues ne se matérialisent pas ou qu'elles se matérialisent plus tard que prévu. Les énoncés prospectifs du présent communiqué sont valides à la date de diffusion de ce dernier, et la Société rejette toute intention de publier les mises à jour apportées aux énoncés prospectifs à la lumière d'événements ou de facteurs futurs.
Fiche technique
Acquisition de WICOR Industries par Pentair
Données générales
Pentair Inc. (PNR à la Bourse de New York) a conclu une entente visant à lui permettre d'acquérir WICOR Industries, une division de Wisconsin Energy Corporation (WEC à la Bourse de New York). WICOR Industries fabrique des pompes à eau, des produits de traitement de l'eau et de l'équipement devant servir au déplacement de l'eau.
- L'acquisition de WICOR positionne Pentair comme chef de file dans le marché mondial de l'eau, où la demande devrait dépasser 350 milliards $ en 2004. La conclusion de la transaction devrait avoir lieu pendant le deuxième ou le troisième trimestre de 2004, sous réserve de l'obtention des approbations réglementaires habituelles et d'autres conditions.
Données générales sur Pentair
Pentair est une entreprise d'exploitation diversifiée qui crée de la valeur pour les parties intéressées en procédant à l'acquisition, à la mise en valeur et au développement d'entreprises de fabrication. Le chiffre d'affaires de Pentair était de 2,6 milliards $ en 2002. Pentair comprend trois groupes de base : Enceintes, Outils et Technologies de l'eau. Etablie à Golden Valley, dans le Minnesota, la Société emploie 12 000 personnes dans plus de 50 établissements dans le monde. Les actions ordinaires de Pentair se transigent à la Bourse de New York sous le symbole PNR.
Le Groupe Enceintes comprend Hoffman Enclosures, Pentair Electronic Packaging, et Pentair Enclosures Europe. Ses marques de commerce comprennent Schroff et Hoffman. Les produits pour enceintes comprennent les enceintes électriques et électroniques, des solutions d'emballage sur mesure et de série, ainsi que de l'équipement d'origine pour datacoms, télécoms et serveurs. Le Groupe emploie 4 200 personnes dans 13 établissements dans le monde.
Le Groupe Outils comprend Delta, Porter-Cable, DeVilbiss Air Power Company, et Tool Accessories Platform. Les marques de commerce comprennent Delta, Porter-Cable, Air America, Ex-Cell, Power Back, Oldham Saw, FLEX, Hickory, United States Saw, et Viper. Les outils comprennent la machinerie pour le travail du bois, les outils électriques, les clôtures pour scies, les accessoires pour le travail du bois, les laveurs sous pression et les compresseurs d'air au détail, et les génératrices. Le Groupe emploie 3 300 personnes dans 10 établissements en Amérique du Nord, en Allemagne et en Asie.
Le Groupe Technologies de l'eau fabrique des pompes à eau et à eaux usées; des réservoirs et des réservoirs sous pression pour les systèmes de conditionnement d'eau; et de l'équipement pour piscines et des cuves thermales. Le Groupe emploie 4 200 personnes dans 21 établissements dans le monde.
Données générales - Groupe Technologies de l'eau de Pentair
Marques et produits
Pompes : Aurora, Fairbanks, Myers et Hydromatic. La gamme de produits comprend les pompes pour les puits et l'irrigation, les pompes d'assèchement et pour égout, les pompes à incendie, les pompes pour CVC, les pompes à eau et eaux usées municipales.
Piscines et cuves thermales : Pentair, Kreepy Krauly, IntelliTouch et National Piscine Tile. Les produits pour piscine et cuves thermales comprennent les pompes, les filtres, les commandes, les appareils d'éclairage et les agents de nettoyage.
Traitement de l'eau : Fleck, SIATA, Structural et CodeLine. Les produits pour le traitement de l'eau comprennent les soupapes, les réservoirs et les logements pour membranes.
Filtration : Pentek, American Plumber, Armor et Everpure. Les produits de filtration comprennent les cartouches filtrantes (carbone et usages spéciaux), les systèmes de filtrage, les logements et les boîtes à soupapes.
Etablissements
Les usines du Groupe Technologies de Pentair occupent environ 3 millions de pieds carrés dans le monde. Les usines aux Etats-Unis sont établies en Californie (2 établissements), dans l'Illinois (2 établissements), au Kansas, dans l'Etat de New York, en Caroline du Nord, en Ohio (3 établissements), en Arizona et au Wisconsin (2 établissements). Les usines à l'international sont établies en Belgique, en Chine, en France (2 établissements), en Inde, en Italie, en Afrique du Sud, et au Royaume-Uni.
Les installations de distribution du Groupe Technologies de Pentair sont réparties en 5 endroits dans le monde.
Données générales -- WICOR Industries
WICOR Industries est une division de Wisconsin Energy Corporation, une entreprise établie à Milwaukee possédant un portefeuille diversifié d'unités fonctionnelles dans les domaines de la production d'électricité; la distribution de l'électricité, du gaz, de la vapeur et de l'eau; la fabrication de pompes, et d'autres entreprises ne relevant pas des services publics.
WICOR est un chef de file dans la fabrication de pompes à eau, de produits de traitement de l'eau, et d'équipement de déplacement de l'eau. Son chiffre d'affaires s'est établi à 750 millions $ en 2003. WICOR emploie 3 100 personnes dans 24 établissements dans le monde. Ses trois principales exploitations sont Sta-Rite Industries, SHURflo Pump Company et Hypro Corporation.
Sta-Rite Industries : Fabricant mondial de pompes et d'équipement de traitement de l'eau, Sta-Rite dessert les marchés de l'agriculture, du secteur résidentiel, du divertissement, de l'industrie et du commerce. Ses systèmes d'eau, de piscine et de cuves thermales, et ses produits de traitement de l'eau, permettent de déplacer et d'améliorer l'eau dans plus de 100 pays.
SHURflo Pump Company : Offre une gamme complète de petites pompes à air , à eau et électriques aux secteurs des boissons, des véhicules récréatifs, des bateaux et de la purification de l'eau, et à des segments clés du marché industriel.
Hypro Corporation : Fabrique une gamme complète de pompes qui sont vendues partout dans le monde aux marchés de l'agriculture, du nettoyage sous pression, des bateaux et de la lutte contre l'incendie.
Marques et produits
Systèmes d'eau : Sta-Rite, Aermotor, Berkeley, Flotec, Diamond et Simer . Les produits pour systèmes d'eau comprennent une gamme diversifiée de pompes haute performance desservant les marchés industriel, commercial et agricole, et de réservoirs de stockage d'eau sous pression. Les systèmes d'eau produisent aussi des pompes d'épuisement et d'assèchement, ainsi que des produits pour le traitement des effluents et des égouts.
Piscines : Sta-Rite et Onga. Fabrique des pompes pour piscines et cuves thermales, des filtres, des nettoyeurs, des réchauffeurs, des raccords et des accessoires.
Cuves thermales et bains : Vico, Onga, Sta-Rite et Ultra-Jet. Produit des pompes, filtres, nettoyeurs, réchauffeurs, appareils d'éclairage, raccords et accessoires.
Traitement de l'eau : Sta-Rite, Park International, Fibredyne et Omnifilter. Les produits de traitement de l'eau comprennent les pompes, les accumulateurs, les filtres et bon nombre d'accessoires pour combler les besoins des systèmes d'eau. Fabrique des systèmes dotés d'une technologie de base pour l'alimentation en eau et le traitement R et R, une gamme complète de systèmes de filtration, des pompes d'appoint, et une variété de systèmes de manutention de l'eau pour les résidences, les commerces, et l'industrie du service alimentaire.
Agriculture : Hypro, SHURflo et Berkeley. Offre une gamme complète de pompes à rouleaux, centrifuges, à piston et à membrane, ainsi que des accessoires et des buses pour tous les types de pulvérisation.
Services de lutte contre l'incendie : FoamPro et Edwards. Produit des proportionneurs de mousse pour la lutte contre l'incendie.
Véhicules récréatifs : Les produits pour VR comprennent les pompes à eau potable, les pompes à usage général, les robinets, les accessoires pour système d'eau, les produits de filtration d'eau et les trousses pour la réparation et la remise à neuf des pompes.
Bateaux : SHURflo, Hypro et Sherwood. Les produits pour bateaux comprennent les pompes à eau potable, à usage général, et pour viviers, ainsi que les pompes de cale, à siphon et à macération. Met aussi en marché les robinets, les accessoires pour système d'eau, les produits de filtration d'eau, ainsi que les trousses pour la réparation et la remise à neuf des pompes.
Service alimentaire : SHURflo. Le Groupe Solutions pour fluides offre une vaste gamme de produits pour l'industrie des services alimentaires, des technologies caisse-outre aux systèmes de condiment et à la filtration et à la purification de l'eau.
Industriel : SHURflo, Hypro et Sherwood. Gammes de produits spécialement adaptés aux pompes dans les marchés de l'agriculture, de l'automobile, de l'entretien des sols, et de la climatisation solaire.
Etablissements
Les usines de WICOR occupent environ 2 millions de pieds carrés dans le monde. Les usines aux Etats-Unis sont établies en Californie (5 établissements), dans l'Indiana, au Minnesota (2 établissements), au Nebraska, au New Hampshire, en Oregon et au Wisconsin. A l'international, elles sont installées en Australie, au Canada, en Chine, en Angleterre, en Allemagne, en Inde, en Italie (3 établissements), au Mexique (2 établissements), et en Nouvelle?Zélande.
WICOR exploite aussi des bureaux de vente et de distribution partout dans le monde, notamment aux Etats-Unis (10 établissements), en Australie (6 établissements), au Canada (2 établissements), au Mexique (2 établissements), en Italie (2 établissements), en Nouvelle?Zélande (2 établissements), en Angleterre (2 établissements), en Chine, en France, en Allemagne, en Inde, au Kazakhstan, et en Russie.
Personne-ressource :
Mark Cain, Pentair
Tél. :+1(763) 656-5278
Courriel : mark.cain@pentair.com
Site Web : http://www.pentair.com