Rapport Financier Annuel (AcT)

La société Carrere Group a annoncé, lors de deux communiqués de presse :

• le 4 avril 2008 : que «A la suite de difficultés financières liées notamment au financement de l’activité ainsi qu’aux difficultés de ses filiales RIFF, B3 Com et VIP, le Groupe Carrere s’est retrouvé dans une situation tendue de trésorerie susceptible de compromettre sa pérennité»
• Le 21 avril 2008 : que «la revue des comptes consolidés pour l’exercice clos au 31 décembre 2007 fait apparaître des pertes beaucoup plus importantes que prévu, pour les raisons mentionnées ci-dessus ainsi qu’en raison à la fois des changements récemment intervenus dans le secteur et de difficultés d’exploitation de certains contrats conclus par le Groupe»

C’est pourquoi Carrere Group a sollicité de M. le Président du Tribunal de Commerce de Bobigny la nomination d’un conciliateur qui est intervenue par Ordonnance du 11 mars 2008 donnant mission à Me Michel Chavaux.

Dans ce contexte, le Groupe a souhaité tenir compte, dans le cadre de l’établissement des comptes consolidés 2007, des derniers évènements concernant l’exploitation de son catalogue et de ses filiales. Les difficultés du groupe notamment  dues aux mauvaises conditions de marché, ont impliquées certaines corrections comptables traduisant la situation actuelle, ce qui a conduit la direction du groupe à tenir compte de cette perte de valeur dés l’arrêté des comptes 2007.

Le Groupe révise ses résultats provisoires pour 2007 comme suit :

Révision des résultats pour 2007

• Chiffre d’affaires 2007

Le chiffre d’affaires de Carrere Group au 31 décembre 2007 - qui a fait l’objet d’un communiqué le 13 février 2008 – s’établit désormais à 134 568 K€ contre 144 198 K€ annoncé précédemment.

L’application de la Norme IAS 1 impose la présentation des résultats des sociétés cédées sur une ligne distincte.
Ainsi le chiffre d’affaires pour l’exercice 2007 de Carrere Group a été corrigé de 4 630 K€, chiffre d’affaires relatif aux sociétés Point du Jour et Point du Jour International, sociétés détenues par Riff International Production et cédées en décembre 2007.

Dans un deuxième temps, deux contrats signés en 2006 ont été résiliés par Carrere Group DA pour un montant total de 5 000 K€.
Ces contrats conclus respectivement avec une société d’édition littéraire pour 4 000 K€ et une société d’édition vidéo pour 1 000 K€ ont donc fait l’objet d’un avoir sur l’exercice 2007.

Le contrat de concession de droits littéraires d’un certain nombre de titres du catalogue a été résilié sous motifs de difficultés de mises en œuvre de l’exploitation ainsi que le non paiement des échéances dues.

En ce qui concerne le contrat d’exploitation de droits vidéo, il a été convenu de renégocier un nouveau contrat portant sur des titres différents du catalogue. La conclusion de ce nouveau contrat est actuellement en cours et sera finalisée en 2008.

Ainsi le chiffre d’affaires pour l’exercice 2007 se décompose de la façon suivante :

• Analyse du catalogue

Depuis le 1er janvier 2005 et dans le cadre de l’établissement de ses états financiers consolidés conformément au référentiel IFRS, la direction de Carrere Group procède à chaque clôture à la revue des prévisions de ventes des différents titres de son catalogue comme mentionné dans la note 3.4 des états financiers consolidés au 31 décembre 2006.
La direction a procédé dans ce contexte à une révision à la baisse de ses estimations de recettes futures et ses appréciations sur la base de son expérience aujourd’hui acquise et sur divers autres facteurs qu’elle juge raisonnable.

Dans un premier temps, la direction du Groupe a acté que les différences entre les  prévisions de recettes futures, notamment à l’étranger sur des territoires non encore exploités, et leurs réalisations laissent anticiper un réajustement à la baisse très significatif de la valeur d’utilité de l’intégralité des titres de son catalogue ainsi qu’une dépréciation complémentaire de certaines œuvres audiovisuelles du catalogue.

Dans un deuxième temps, divers indicateurs comme la baisse du marché de la vidéo/DVD (source SEVN* et GFK*), l’évolution du marché de la vente des droits de diffusion aux télévisions affecté par la fusion TPS et Canal ou les diverses annonces sur France Télévisions, ont aussi fortement influencé les prévisions de recettes futures à partir de 2008.

• SEVN = Syndicat des Editions de Vidéo Numérique
• GFK : Institut de sondage GFK

• Ecarts d’acquisition et d’évaluation

Les regroupements d’entreprise sont comptabilisés conformément à IFRS 3 – Regroupements d’entreprises.

Dans ce cadre, les écarts d’acquisition positifs (Goodwill) représentent la différence entre le prix d’acquisition des titres des sociétés consolidées et la part du Groupe dans la juste valeur de leurs actifs nets diminués des passifs éventuels à la date des prises de participation.
Lorsque le prix d’acquisition est inférieur à la juste valeur des actifs et passifs éventuels acquis, l’écart est immédiatement reconnu en résultat.

Les écarts d’acquisition positifs ne sont pas amortis mais font l’objet de tests de perte de valeur dès l’apparition d’indices de pertes de valeur.

Pour les sociétés du Groupe, aujourd’hui soit en difficulté soit en procédure collective, les écarts d’acquisition et les écarts d’évaluation ont fait l’objet d’une dépréciation totale.

Les sociétés concernées sont :

• Riff International Productions pour un montant de 6 391 K€
• VIP pour un montant de 500 K€
• B3 Com pour un montant de 1 710

Les autres sociétés du Groupe font actuellement l’objet d’une revue détaillée de leur budget 2008 afin de réactualiser leurs prévisions initiales tant à la vue  de l’actualité du Groupe que du secteur audiovisuel dans son ensemble.
Les résultats obtenus pourraient contraindre le Groupe à constater une perte de valeur supplémentaire sur certains écarts d’acquisition.

• Impôts différés actif sur déficit reportable

Les impôts différés sont calculés selon la méthode bilantielle du report variable pour toutes les différences temporelles existant à la date de clôture entre la valeur comptable inscrite dans les comptes consolidés et la base fiscale des actifs et des passifs, à l’exception des cas particuliers prévus par la norme IAS 12 et notamment des goodwill.

Les actifs d’impôt différé sur les déficits fiscaux reportables sont comptabilisés dans la mesure où leur imputation sur des bénéfices imposables futures est probable.

Les actifs d’impôt différé sur les déficits fiscaux reportables des sociétés Riff International Production, B3 Com et VIP ont été  provisionnés à 100 % dans les comptes consolidés au 31 décembre 2007.

Les autres actifs d’impôt différé sur les déficits fiscaux reportables font actuellement l’objet d’une revue dans le cadre de la réactualisation des budgets des filiales du Groupe et des prévisions de ventes du catalogue

• Capitaux propres

Au 31 décembre 2007, le capital social de Carrere Group SA est constitué de 8 443 335 actions ordinaires, entièrement libérées.

Les capitaux propres qui s’élevaient à 120 284 K€ au 31 décembre 2006 seront fortement dégradés, notamment du fait des dépréciations précitées.

Publication des résultats

Carrere Group publiera les comptes consolidés au 31 décembre 2007 au cours de la deuxième quinzaine du mois de mai, ainsi que les rapports des commissaires aux comptes y afférents.

Dans le contexte actuel et compte tenu des incertitudes pesant sur l’avenir du Groupe, l’ensemble des partenaires intervenants sur la clôture des comptes reste attentif aux différentes solutions de reprise qui s’offrent aujourd’hui au Groupe.