Kinetic Concepts, Inc. clôt la vente privée d'obligations convertibles de premier rang à échéance 2015 conformément à l'exercice complet de son option de sur-allocation

Kinetic Concepts, Inc. (NYSE : KCI) a annoncé aujourd’hui la clôture de sa vente privée d’un montant total en principal supplémentaire de 90 millions de dollars sur ses obligations convertibles de premier rang à 3,25 %, à échéance 2015 conformément à l’exercice complet de son option de sur-allocation accordée au moment de l’achat initial des obligations, Le montant total des obligations émises s’élève désormais à 690 millions de dollars.

• Le coupon sur les obligations sera de 3,25 % par an sur le montant principal. Les intérêts s’accumuleront à compter du 21 avril 2008 et seront versés de manière semestrielle à terme échu le 15 avril et le 15 octobre de chaque année, en commençant le 15 octobre 2008.
• Les obligations arriveront à échéance le 15 avril 2015, sauf si elles ont été préalablement converties ou achetées à nouveau conformément à leurs conditions. KCI est dans l’impossibilité de racheter les obligations avant la date d’échéance.
• À la conversion, les détenteurs recevront du numéraire à concurrence du montant total en principal en capital des obligations converties et des actions ordinaires KCI sur le reste éventuel, des obligations de conversion de KCI excédant le montant principal global des obligations converties. Le taux de conversion initial pour les obligations sera de 19,4764 actions ordinaires KCI pour 1 000 dollars d’obligations, ce qui équivaut à un prix de conversion initial d’environ 51,34 dollars par action ordinaire et représente une prime de conversion de 27,5 % sur le dernier prix de vente déclaré des actions ordinaires de KCI le 15 avril 2008 (date à laquelle le prix des obligations a été fixé), qui était de 40,27 dollars par action. Le taux de conversion et le prix de la conversion devront faire l’objet d’un ajustement en certaines occasions comme la distribution des dividendes ou la répartition des stocks.
• En association avec la vente des obligations supplémentaires, KCI a conclu des transactions de couverture d’obligations convertibles avec des institutions financières qui sont des filiales de deux des acquéreurs initiaux, pour réduire la dilution éventuelle lors de la conversion future des obligations. KCI a également conclu des transactions de warrant avec les mêmes contreparties. Dans le cas où le prix des actions ordinaires de KCI en exercice dépasserait 60,41 dollars par action, ce qui représente environ 50 % de plus que le prix de clôture des actions ordinaires KCI le 15 avril 2008, la transaction de warrant aura un effet de dilution sur le bénéfice par action de KCI. Au moment de l’expiration, les warrants seront réglés en actions ou, sous réserve de certaines conditions, en espèces, à notre gré.

KCI entend utiliser une partie du produit net de l’offre pour régler le coût estimé des transactions de couverture au titre de l’obligation convertible, compte tenu du produit des transactions sur warrant revenant à KCI, et utiliser le solde du produit net pour financer une partie du prix d’achat de l’acquisition envisagée de LifeCell Corporation, rembourser une partie de la dette de KCI, assurer un fonds de roulement et servir à d’autres projets d’entreprise généraux de la nouvelle compagnie.

La société KCI a été avisée qu’en ce qui concerne l’établissement de leur couverture initiale des transactions de couverture d’obligations convertibles et sur warrant décrites ci-dessus, les contreparties de KCI ou leurs sociétés affiliées envisagent de conclure diverses transactions de dérivés en rapport aux actions ordinaires de KCI. La société KCI a été également avisée que ses contreparties ou sociétés affiliées pourront modifier leurs positions de couverture respectives en concluant ou en dénouant diverses transactions de dérivés en rapport aux actions ordinaires KCI et/ou en achetant ou en vendant des actions ordinaires KCI dans le cadre de transactions du marché secondaire pendant le terme des obligations. En particulier, de telles transactions de modification de couverture pourront avoir lieu pendant une période d’observation associée à une conversion quelconque des obligations, ce qui pourrait avoir un effet négatif sur le montant ou sur la valeur de la rémunération reçue en rapport à la conversion de ces obligations. Une quelconque de ces activités pourrait nuire à la valeur des actions ordinaires KCI et à la valeur de la rémunération que les détenteurs pourront recevoir à la conversion des obligations.

Les obligations et les parts d’actions ordinaires sous-jacentes aux obligations n’ont pas été enregistrées en vertu de la loi Securities Act de 1933, dans sa version amendée (la loi « Securities Act »), ni de toute loi d’État applicable sur les titres, et ne seront offertes qu’aux acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la Règle 144A promulguée en vertu de la loi Securities Act. À moins qu’elles ne soient enregistrées de cette façon, les obligations ne peuvent être ni offertes ni vendues aux États-Unis conformément à une exonération des exigences d'enregistrement de la loi Securities Act et des lois d’État applicables aux titres.

Le présent communiqué de presse ne saurait constituer une offre de vente pas plus que la sollicitation d’une offre d’achat de ces titres, et aucune vente de ces titres ne pourra avoir lieu dans un État dans lequel une telle offre, sollicitation or vente serait illégale avant un enregistrement ou une qualification en vertu des lois sur les titres d’un État quelconque.

À propos de KCI

KCI est une société de technologie médicale internationale, leader dans les systèmes de traitement avancé des plaies et de support thérapeutique. Nous concevons, fabriquons, commercialisons et assurons la maintenance d'une large gamme de produits exclusifs qui peuvent améliorer les résultats cliniques et favoriser la réduction du coût global des soins apportés aux patients. Nos systèmes de traitement avancé des plaies intègre notre technologie thérapeutique exclusive Vacuum Assisted Closure® ou V.A.C.®, dont il est cliniquement démontré qu'elle favorise la cicatrisation des plaies grâce à des mécanismes d'action uniques et qui peut favoriser une réduction du coût du traitement des patients ayant des plaies graves. Nos supports thérapeutiques, notamment les lits hospitaliers spéciaux, les systèmes de remplacement de matelas et surmatelas, sont conçus pour répondre aux besoins que présentent les complications pulmonaires associées à l'immobilité, réduire les escarres et aider les soignants à manipuler de manière sûre et digne les patients obèses. Nous disposons d'une infrastructure destinée à répondre aux besoins particuliers des professionnels de la médecine et des patients dans tous les milieux de la santé, notamment les établissements de soins d’urgence et de soins de longue durée, ainsi que le domicile des patients, aux États-Unis et dans 19 autres pays. Pour en savoir davantage, consultez notre site Internet à l'adresse www.kci1.com.

Déclarations prévisionnelles

Ce communiqué contient des déclarations prévisionnelles, lesquelles peuvent être identifiées par des mots tels que « croire », « prévoir », « anticiper », « estimer », « projeter », « avoir l'intention de », « devrait », « chercher à », « futur », « continuer » ou par la forme négative de ces termes ou autres termes comparables. Les déclarations prévisionnelles sont soumises à des risques, incertitudes, hypothèses et autres facteurs qui sont difficiles à prévoir et qui sont susceptibles d'entraîner des différences entre les résultats réels et ceux exprimés ou mentionnés dans lesdites déclarations. Ces déclarations prévisionnelles comprennent, de façon non limitative, les déclarations relatives à l’aptitude de KCI à mettre en œuvre ses initiatives stratégiques et commerciales, notamment son acquisition envisagée de LifeCell, ses attentes financières et intentions et toutes déclarations qui ne constituent pas des faits historiques. Les autres risques et facteurs supplémentaires sont décrits dans les rapports déposés par KCI auprès de l’U.S. Securities Exchange Commission (« SEC »), notamment son rapport déposé sur formulaire 10-K pour l'exercice clos au 31 décembre 2007, disponible sur le site Web de la SEC à l'adresse http://www.sec.gov. KCI rejette toute obligation de réviser ou d'actualiser des déclarations prévisionnelles quelles qu'elles soient, ou de formuler toute autre déclaration prévisionnelle quelle qu'elle soit, que cela soit en raison de nouvelles informations, d'événements futurs ou pour toute autre raison.

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