Fannie Mae fixe le prix d'émissions totalisant 2,25 milliards USD d'actions ordinaires et 2,25 milliards USD d'actions privilégiées convertibles obligatoires à dividende

WASHINGTON, May 9 /PRNewswire/ --

Fannie Mae (NYSE : FNM) a fixé aujourd'hui le prix d'une nouvelle émission de 82 millions d'actions ordinaires (CUSIP 313586109) à 27,50 USD l'action, soit une valeur totale de 2,25 milliards USD.

La société a également annoncé qu'elle avait établi le prix d'une émission de 45 millions d'actions privilégiées de la série 2008-1 (CUSIP 313586745) convertibles obligatoires à dividende non cumulatif de 8,75 pour cent, pour une valeur totale de 2,25 milliards USD.

Les actions privilégiées de la série 2008-1 possèdent une valeur nominale et une préférence de liquidation de 50 USD par action, et sont porteuses d'un dividende trimestriel non cumulatif payable en espèces, une fois déclaré par le conseil d'administration, à un taux annuel de 8,75 pour cent sur la valeur nominale. Le 13 mai 2011, chaque action privilégiée de la série 2008-1 sera automatiquement convertie en actions ordinaires de Fannie Mae (entre 1,5408 et 1,8182). Il est à noter toutefois que le détenteur pourra choisir en tout temps de convertir chaque action privilégiée de la série 2008-1 en 1,5408 action ordinaire de Fannie Mae. Par ailleurs, les taux de conversion pour les actions privilégiées de la série 2008-1 feront l'objet d'ajustements antidilution dans certaines circonstances.

<< La demande des investisseurs pour ces émissions était très forte, ce qui témoigne selon nous de leur confiance dans la valeur à long terme de notre entreprise et dans notre position de chef de file sur le marché >>, a déclaré David Benson, premier vice-président et trésorier de Fannie Mae.

Fannie Mae a accordé aux preneurs fermes une option de 30 jours leur permettant d'acheter jusqu'à 12,3 millions d'actions ordinaires supplémentaires ainsi que 6,75 millions de nouvelles actions privilégiées de la série 2008-1.

Les deux émissions devraient se terminer le 14 mai 2008, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture établies. Tel qu'annoncé précédemment, ces émissions seront suivies très bientôt d'une émission d'actions privilégiées non convertibles à dividende non cumulatif.

Le produit net des émissions servira aux activités générales de la société, afin notamment de lui permettre de conserver un bilan solide et conservateur, d'accroître la valeur à long terme pour les actionnaires et d'assurer la stabilité du marché hypothécaire secondaire.

Lehman Brothers Inc., J.P. Morgan Securities Inc. et Citigroup Global Markets Inc. sont les co-syndicataires chefs de file pour l'émission d'actions ordinaires, alors que Goldman, Sachs & Co. et Morgan Stanley agissent à titre de co-chefs de file. J.P. Morgan Securities Inc., Lehman Brothers Inc. et Banc of America Securities LLC seront pour leur part co-syndicataires chefs de file pour l'émission d'actions privilégiées de la série 2008-1, avec Goldman, Sachs & Co. et Merrill Lynch comme co-chefs de file. Lehman Brothers Inc. et J.P. Morgan Securities Inc. ont été les coordonnateurs mondiaux pour ces deux émissions.

Des exemplaires du prospectus sont disponibles sur le site Internet de Fannie Mae et peuvent être obtenus auprès des deux coordonnateurs mondiaux aux adresses suivantes :

-- Lehman Brothers Inc., c/o Broadridge, Integrated Distribution Services, 1144 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717; fax : +1-631-254-7140, courriel : qiana.smith@broadridge.com. -- J.P. Morgan Securities Inc., 4 Chase Metrotech Center, CS Level, Brooklyn, NY 11245, à l'attention de : Chase Distribution & Support Service, numéro de téléphone de traitement des déclarations pour le Nord-est : +1-718-242-8002.

Une demande supplémentaire d'inscription à la cote sera faite afin d'inscrire les actions ordinaires additionnelles à la Bourse de New York. Une demande sera effectuée pour inscrire les actions privilégiées de la série 2008-1 à la Bourse de New York sous le symbole << FNA >>.

Fannie Mae est une société détenue par ses actionnaires mais dont la mission est publique. Nous existons pour développer les logements abordables et pour apporter des capitaux mondiaux dans les communautés locales afin de servir le marché du logement américain. Fannie Mae a une charte fédérale et évolue sur le marché hypothécaire secondaire américain pour garantir que les instituts de crédit foncier et les autres prêteurs disposent de fonds suffisants à prêter à taux faibles aux acquéreurs de logement. L'année 2008 marque notre 70e année de service sur le marché américain de l'habitation. Notre mission consiste à aider ceux qui logent l'Amérique.

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, y compris celles concernant les projets visant à lever des capitaux, l'utilisation prévue du produit net et les activités commerciales futures de la société, peuvent être considérées comme des énoncés prospectifs au sens des lois fédérales qui régissent les valeurs mobilières. Bien que Fannie Mae croie que les attentes exprimées dans ces énoncés reposent sur des hypothèses raisonnables, ses plans futurs, ses activités et son rendement actuel peuvent différer considérablement de ceux qui sont formulés dans les énoncés prospectifs. De plus amples renseignements au sujet des facteurs susceptibles d'entraîner des écarts notables entre les résultats réels et les énoncés sont présentés en détail dans le rapport trimestriel sur formulaire 10-Q de Fannie Mae pour la période terminée le 31 mars 2008 ainsi que dans son rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2007, notamment la section << Risk Factors << (facteurs de risques) qui est comprise dans ces rapports et autres documents sur formulaire 8-K.

Tous les formulaires qui ont été déposés par Fannie Mae auprès de la SEC sont également disponibles sur le site Internet de la société à l'adresse suivante : www.fanniemae.com/ir/sec/.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat des titres de Fannie Mae. Rien dans ce communiqué de presse ne constitue un conseil quant aux avantages de l'achat ou de la vente d'un investissement particulier.

Vous ne devez pas négocier de titres à moins que vous ne compreniez leur nature et l'étendue de votre exposition aux risques. Vous devez également vous assurer qu'ils vous conviennent à la lumière de votre situation et position financière. En cas de doute, nous vous recommandons de consulter un conseiller financier compétent en la matière.

Site Internet : http://www.fanniemae.com