Aleris présente ses résultats pour le premier trimestre
BEACHWOOD, Ohio, May 17 /PRNewswire/ --
Aleris International, Inc. a présenté aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre ayant pris fin le 31 mars 2008.
Faits saillants du premier trimestre
-- Le BAIIDA séquentiel ajusté généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels, est passé de 49 millions USD pour le quatrième trimestre de 2007 à 79 millions USD pour le premier trimestre de 2008, et ce, malgré un ralentissement constant de l'économie sous-jacente. -- La capacité d'entrée accélérée du laminoir à chaud de 160 pouces à Coblence, en Allemagne, a été maximisée ; et nous poursuivons notre expansion stratégique vers les marchés d'utilisation finale à valeur ajoutée de l'aérospatial et autres. -- La conclusion de la vente de l'exploitation de zinc pour 295 millions USD nous permet de nous concentrer davantage sur le marché de l'aluminium. -- Annonce de la fermeture ou du ralentissement de cinq usines afin de favoriser la réduction des coûts d'exploitation, d'améliorer la productivité et de répondre à la diminution de la demande nord-américaine. -- Les économies en matière de productivité et les synergies des acquisitions pour le trimestre se chiffraient à 27 millions USD, ce qui suffit amplement à compenser l'inflation constante des biens de consommation et en général. -- Renforcement de l'équipe de direction grâce à l'ajout de Roeland Baan à titre de président d'Aleris Europe. -- Le BAIIDA ajusté pro forma par les activités poursuivies, comprenant les synergies, était de 392 millions USD pour la période de douze mois se terminant le 31 mars 2008. -- Expansion du conseil d'administration d'Aleris grâce à l'ajout de J. Steven Whisler, ancien président et PDG de Phelps Dodge Corporation. Aleris International, Inc. Pour le trimestre clos le 31 mars 2008 2007 (non vérifié) (Dollars américains et livres en millions) Livres expédiées : Produits laminés et extrudés mondiaux 517,0 556,2 Recyclage mondial 866,7 757,7 Revenu 1 560,5 $ 1 456,5 $ Revenu (perte) généré par les activités poursuivies 0,6 (44,4) Revenu net (perte) 4,3 (53,1) BAIIDA généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels (1) 79,4 106,5 Flux de trésorerie utilisé par le déroulement des activités poursuivies (175,8) (0,6) Flux de trésorerie disponible généré par les activités poursuivies (1) (213,2) 52,5 (1) Le présent communiqué de presse se réfère aux diverses mesures financières non-PCGR (principes comptables généralement reconnus), y compris au BAIIDA généré par les activités poursuivies, au BAIIDA généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels, et au flux de trésorerie disponible généré par les activités poursuivies. Il est probable que les méthodes utilisées pour calculer ces mesures soient différentes des méthodes utilisées par d'autres sociétés. En tant qu'outils analytiques, ces mesures non-PCGR sont limitées et doivent être considérées comme des mesures complémentaires aux mesures de rendement financier d'Aleris, préparées conformément aux PCGR. En outre, ces mesures ne devraient aucunement être considérées comme des mesures isolées, des substituts ou des mesures plus performantes que les mesures de rendement financier d'Aleris, préparées conformément aux PCGR. Les investisseurs sont invités à examiner les tableaux ci-joints rapprochant les mesures financières non-PCGR aux montants PCGR comparables. << Le BAIIDA généré par les activités poursuivies >>, tel qu'utilisé dans le présent communiqué de presse, est défini comme le revenu (perte) généré par les activités poursuivies avant intérêts créditeurs, dépenses, impôts, dépréciation, amortissement et intérêts minoritaires. << Le BAIIDA généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels >>, tel qu'utilisé dans le présent communiqué de presse, est défini comme le BAIIDA généré par les activités poursuivies, excluant les frais de restructuration et autres, les gains et les pertes non matérialisés sur les instruments dérivés, l'effet de l'enregistrement des stocks et d'autres éléments par le biais de comptes d'achat, les frais de rémunération fondés sur les actions, les frais de gestion des répondants, et le gain sur le remboursement anticipé de la dette. << Le flux de trésorerie disponible généré par les activités poursuivies >>, tel qu'utilisé dans le présent communiqué de presse, est défini comme le BAIIDA généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels, avec ou sans variation des comptes débiteurs, des stocks et des comptes créditeurs (excluant les fonds de roulement acquis par le regroupement d'entreprises) et une diminution des dépenses en capital. La variation des montants présentés par le bilan en raison de l'effet de l'enregistrement des stocks par le biais des comptes d'achat a été exclue lors de la détermination des variations des stocks. La direction utilise le BAIIDA généré par les activités poursuivies, le BAIIDA généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels, et le flux de trésorerie disponible généré par les activités poursuivies à titre de mesures du rendement. Elle croit d'ailleurs que ces mesures fournissent des données supplémentaires généralement utilisées par nos titulaires d'obligations et prêteurs en ce qui a trait au rendement de nos objectifs commerciaux de base ainsi qu'à notre habileté à répondre aux besoins futurs en matière de service de la dette, de dépenses en capital et de fonds de roulement. La direction croit que le BAIIDA généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels, est utile à nos actionnaires puisqu'il les aide à comprendre nos résultats d'exploitation et le rendement actuel de nos entreprises sous-jacentes sans l'effet de ces éléments exceptionnels.
Vente de l'exploitation de zinc
Le 11 janvier 2008, la société a conclu la vente de son exploitation de zinc pour 295 millions USD, montant assujetti à l'ajustement des fonds de roulement. L'exploitation de zinc a été présentée comme une exploitation abandonnée dans le présent communiqué de presse ainsi que dans nos états financiers trimestriels non vérifiés. Sauf indication contraire, toutes les discussions et données excluront l'exploitation de zinc.
Résultats d'exploitation du premier trimestre
Pour le premier trimestre de 2008, Aleris a enregistré des revenus de 1,6 milliards USD, ainsi qu'un revenu généré par les activités poursuivies de 0,6 million USD. Le revenu généré par les activités poursuivies inclut 55,6 millions USD en gains non matérialisés sur les instruments dérivés, un gain de 0,6 million USD généré par le remboursement anticipé de la dette, 9,5 millions USD en frais de restructuration et autres, 6,2 millions USD en éléments de comptes d'achat, 2,3 millions USD en frais de gestion des répondants, et 1,0 million USD en frais de rémunération fondés sur les actions hors caisse. Le BAIIDA généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels, était de 79,4 millions USD pour le premier trimestre de 2008.
Pour le premier trimestre de 2007, Aleris avait enregistré des revenus de 1,5 milliard USD et une perte générée par les activités poursuivies de 44,4 millions USD. La perte générée par les activités poursuivies comprenait 64,1 millions USD de frais exceptionnels, dont 55,7 millions USD tirés des comptes d'achat, 7,2 millions USD en frais de restructuration et autres, 2,3 millions USD en frais de gestion des répondants, 0,7 million USD en frais de rémunération fondés sur les actions hors caisse et 2,0 millions USD en gains non matérialisés sur les instruments dérivés. Le BAIIDA généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels, était de 106,5 millions USD pour le premier trimestre de 2007.
Le BAIIDA généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels, a diminué, passant de 106,5 millions USD pour le premier trimestre de 2007 à 79,4 millions USD pour le premier trimestre de 2008. Cette perte de rendement résulte de l'affaiblissement des volumes sur douze mois, causé par la diminution de la demande des industries nord-américaines du bâtiment, de la construction et de l'automobile, par la réduction des stocks au sein de certaines industries européennes, par la réduction des profits en raison du ralentissement des prix des métaux et par l'inflation constante des prix de biens de consommation. Les facteurs négatifs ont été partiellement compensés par les gains de productivité et des marges plus solides en Europe, associés à une gamme de produits de plus en plus diversifiée et des prix plus élevés.
Compte tenu de la diminution de la demande, la société a annoncé l'arrêt ou le ralentissement temporaire de la production dans trois installations de produits laminés et dans deux installations de production d'alliages spéciaux en Amérique du Nord.
Par conséquent, le BAIIDA généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels, a augmenté de 30,0 millions USD, passant de 49,4 millions USD pour le quatrième trimestre de 2007 à 79,4 millions USD pour le premier trimestre de 2008. Cette augmentation résulte des variations saisonnières habituelles de notre volume de demande, et ce, malgré un ralentissement constant de l'économie sous-jacente.
Steven J. Demetriou, président du conseil et président-directeur général d'Aleris, a déclaré : << Les volumes de nos deux segments de commerce mondiaux souffrent toujours de la conjoncture de récession qui règne sur le marché américain, ainsi que de la réduction des stocks de nos clients dans certaines industries européennes d'utilisation finale. En réponse à la diminution de la demande nord-américaine, nous avons mis en oeuvre des mesures énergiques visant le repositionnement de l'ensemble de nos actifs à court terme par le biais de la consolidation de nos installations, ce qui nous permettra de réduire les coûts tout en demeurant aptes à répondre à la demande de nos clients. Bien que ces initiatives de réduction des coûts aient été mises en place en prévision d'un ralentissement prolongé, nous croyons que nos efforts entraîneront une diminution considérable des coûts ainsi qu'une augmentation de la rentabilité lorsque la demande augmentera à nouveau. >>
Division mondiale des produits laminés et extrudés
La division mondiale des produits laminés et extrudés a enregistré un revenu sectoriel de 14,2 millions USD pour le premier trimestre de 2008, et de 17,2 millions USD pour le premier trimestre de 2007. À l'exception des répercussions des ajustements des comptes d'achat, le revenu du secteur BAIIDA se chiffrait à 64,0 millions USD pour le du premier trimestre de 2008, comparativement à 101,8 millions USD pour le premier trimestre de 2007. La diminution du rendement résulte d'une réduction de 10 % des expéditions par rapport au trimestre de l'année précédente, excluant les répercussions de l'acquisition des activités d'exploitation d'EKCO Products, causées par la faiblesse de la demande des industries nord-américaines du bâtiment, de la construction et des transports, ainsi que par la réduction des stocks de certaines industries européennes d'utilisation finale.
De plus, tandis que l'augmentation des cours du LME a entraîné une augmentation du revenu sectoriel au cours du premier trimestre de 2007, nos pratiques de couverture actuelles ont considérablement diminué notre exposition générale à l'évolution des cours du LME et, de ce fait, le revenu sectoriel de l'année en cours n'a pas bénéficié de façon visible de l'augmentation des cours du LME au cours du premier trimestre de 2008.
Recyclage mondial
Pour le premier trimestre de 2008, le revenu sectoriel se chiffrait à 19,2 millions USD, comparativement à 15,7 millions USD pour le premier trimestre de 2007. Le revenu généré par le secteur BAIIDA, excluant les ajustements des comptes d'achat, se chiffrait à 31,3 millions USD pour le premier trimestre de 2008, comparativement à 25,8 millions USD pour le premier trimestre de 2007. Cette augmentation résulte de l'acquisition des activités d'exploitation de Wabash Alloys, qui suffisent amplement à compenser la diminution de la demande pour des alliages spéciaux au sein de l'industrie automobile.
Charges du siège social
Les charges du siège social comprennent principalement les frais généraux et administratifs engagés par la société ainsi que par certaines fonctions exécutées pour le compte des unités de la société, les autres revenus et dépenses, certains gains et pertes matérialisés sur les instruments dérivés et causés par la décentralisation de nos fonctions de gestion des risques et des intérêts débiteurs. De plus, afin de faciliter la compréhension des activités sectorielles en cours, les charges du siège social incluent tous les frais de restructuration et autres, ainsi que tous les ajustements hors caisse associés à l'évaluation de la valeur marchande des instruments dérivés.
Pour le premier trimestre de 2008, les frais généraux et administratifs ont augmenté de 1,9 million USD par rapport au premier trimestre de 2007. Cette augmentation résulte principalement de la force de l'euro.
Au cours du premier trimestre, la société a enregistré 9,5 millions USD en frais de restructuration et autres associés à la fermeture permanente de deux installations de produits laminés et d'une installation de recyclage. Ces frais résultent principalement des coûts de licenciement des employés ainsi que des frais de diminution de la valeur des actifs hors caisse.
La société a également enregistré 55,6 millions USD en gains non matérialisés sur les instruments dérivés en raison de la force de l'euro par rapport au dollar américain, ainsi que de l'augmentation des cours du LME de l'aluminium. Ces gains ne seront pas attribuables aux unités commerciales avant le règlement des instruments dérivés et la réception de la somme due. Étant donné que les positions sur le marché varient quotidiennement, il est possible que ces gains non matérialisés ne représentent pas les véritables gains monétaires que la société recevra au moment du règlement. Cependant, le prix payé par la société pour l'élément de couverture sous-jacent évoluera au même rythme que la juste valeur des instruments dérivés.
Pour le premier trimestre de 2008, le flux de trésorerie disponible était de (213,2) millions USD, comparativement à 52,5 millions USD pour le trimestre de l'année précédente. Le flux de trésorerie disponible a subi l'influence d'un BAIIDA inférieur et des variations saisonnières des fonds de roulement. Les variations des fonds de roulement résultaient d'une augmentation des revenus de 96,0 millions USD entre décembre 2007 et mars 2008, ainsi que des répercussions d'une augmentation de 12 % du cours du LME moyen de l'aluminium au cours du premier trimestre de 2008, comparativement au quatrième trimestre de 2007. En outre, les fonds de roulement, éléments du flux de trésorerie disponible, ont également été influencés négativement par la force de l'euro, dont la valeur a augmenté de 8 % par rapport au dollar américain au cours du premier trimestre de 2008, entraînant ainsi une augmentation de la valeur des soldes des fonds de roulement convertis en dollars américains. Les dépenses en capital de 44,1 millions USD pour le premier trimestre de 2008 étaient comparables aux 42,8 millions USD dépensés au cours du premier trimestre de 2007. La productivité des fonds de roulement a continué à s'améliorer puisqu'au cours des douze derniers mois, le pourcentage des ventes des fonds de roulement a diminué, passant de 16,8 $ au 31 décembre 2007 à 16,5 % au 31 mars 2008.
Au terme du trimestre, notre dette nette se chiffrait à 2,7 milliards USD, tandis que nous disposions d'une liquidité de 409 millions USD. Le BAIIDA type généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels et incluant les acquisitions de Wabash Alloys et d'EKCO Products en 2007, était de 392,3 millions USD pour la période de douze mois se terminant le 31 mars 2008.
Renseignements sur la conférence téléphonique et la webdiffusion
Aleris tiendra une conférence téléphonique le 14 mai 2008 à 9 h 00, heure de l'Est. Steven J. Demetriou, président du conseil et président-directeur général, et Sean M. Stack, vice-président directeur et directeur financier, animeront la conférence et discuteront des résultats.
Vous pouvez accéder à la conférence en composant le +1-866-770-7051 ou le +1-617-213-8064, et en entrant le code 62219506 au moins 10 minutes avant la présentation, qui devrait débuter à 9 h 00 exactement, heure de l'Est. En outre, la conférence téléphonique sera diffusée en direct sur Internet au www.aleris.com.
Une rediffusion de la conférence téléphonique sera disponible sur le site Web de la société au www.aleris.com. Vous pourrez également accéder à l'enregistrement de la rediffusion en composant le +1-888-286-8010 ou le +1-617-801-6888, et en entrant le code 20181190 à partir du 14 mai 2008 à 13 h 00, heure de l'Est, et ce, jusqu'au 21 mai 2008 à 23 h 59, heure de l'Est.
À propos d'Aleris
Aleris International, Inc. est un leader mondial des produits laminés et extrudés en aluminium, du recyclage de l'aluminium et de la production d'alliages spéciaux. Basée à Beachwood, dans la banlieue de Cleveland, en Ohio, la société exploite 47 installations de production en Amérique du Nord, en Europe, en Amérique du Sud et en Asie, et compte quelque 8 800 employés. Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet d'Aleris, veuillez consulter notre site Web au www.aleris.com.
RÈGLE REFUGE SUR LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Les énoncés prospectifs de ce communiqué sont effectués en conformité à la règle refuge de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés comprennent des déclarations contenant des termes tels que << croire >>, << s'attendre à >>, << anticiper >>, << avoir l'intention de >>, << estimer >>, l'usage du conditionnel, ou toute autre expression similaire sous-entendant des événements et des circonstances futurs, et comprennent aussi les déclarations concernant les bénéfices et les bénéfices par action futurs réels et ajustés ; les améliorations futures des marges, des volumes de production et des prix ; la performance globale des activités en 2008 ; l'anticipation des taux d'imposition effectifs ajustés à la hausse ; les économies de coûts prévues ; l'intégration réussie des récentes acquisitions d'Aleris, y compris l'acquisition des activités en aval d'aluminium de Corus Group plc ; sa croissance future ; la prévision d'un environnement économique favorable pour 2008 ; les bénéfices futurs dérivés des acquisitions et des nouveaux produits ; les bénéfices attendus associés aux changements survenant dans l'industrie ; et les synergies anticipées résultant de l'acquisition des activités en aval d'aluminium de Corus Group plc ainsi que les autres acquisitions. Les investisseurs sont prévenus que tous les énoncés prospectifs impliquent des risques et des incertitudes et que les résultats réels sont susceptibles de varier considérablement de ceux décrits dans ces énoncés prospectifs. Ces risques et incertitudes peuvent comprendre, mais sans s'y limiter, les niveaux d'endettement d'Aleris et ses obligations de remboursement ; sa capacité à intégrer efficacement les activités et les opérations de ses acquisitions ; d'autres ralentissements de la production automobile aux États-Unis et en Europe ; la situation financière des clients d'Aleris ainsi que les faillites et les non-remboursements futurs de clients importants ; la disponibilité à un prix favorable des déchets d'aluminium et d'autres métaux qu'Aleris transforme ; la capacité d'Aleris à se lancer de façon efficace dans des activités de dérivés de métaux, de gaz naturel et d'autres dérivés de matières premières ; l'augmentation continue des coûts du gaz naturel et d'autres carburants utilisés par Aleris ; une baisse de la demande industrielle résultant d'une détérioration des conditions économiques aux États-Unis et dans le monde provoquée par le terrorisme et d'autres évènements imprévus ; la capacité utilisée future dans les diverses usines d'Aleris ; la poursuite, par les clients du bâtiment, de la construction et de la distribution, de la réduction des niveaux de stocks et de la réduction des volumes de livraison d'Aleris ; les niveaux futurs et le calendrier des investissements, et les restrictions sur ceux-ci ; la fidélisation des clients majeurs d'Aleris ; le calendrier et les montants des recouvrements ; les fluctuations des taux de change ; les dépréciations futures ou les frais liés aux dépréciations qui pourraient être nécessaires en raison de la réalisation de certaines des incertitudes mentionnées ci-dessus ; et tout autre risque mentionné dans les documents déposés par Aleris auprès de la Securities and Exchange Commission (la << SEC >>), y compris, mais sans s'y limiter, le rapport annuel d'Aleris sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2007, particulièrement dans la section intitulée << Facteurs de risque >>.
Contacts : Sean M. Stack Joseph M. Mallak Aleris International, Inc. Aleris International, Inc. Téléphone +1-216-910-3504 Téléphone +1-216-910-3455 (Tous les montants sont en dollars américains) Aleris International, Inc. État consolidé des activités (en millions) Pour le trimestre clos le 31 mars 2008 2007 (non vérifié) Revenus 1 560,5 $ 1 456,5 $ Coût des ventes 1 457,1 1 386,3 Marge brute 103,4 70,2 Frais généraux, de vente et d'administration 76,6 65,8 Frais de restructuration et autres 9,5 7,2 Gains sur les instruments dérivés (39,3) (6,7) Revenu d'exploitation 56,6 3,9 Intérêts débiteurs 57,6 50,5 Intérêts créditeurs (0,8) (0,7) Autres (revenu) dépenses, net (3,0) 0,9 Revenu (perte) généré par les activités poursuivies avant provision pour impôts sur le revenu et intérêts minoritaires 2,8 (46,8) Provision pour (profit tiré des) impôts sur le revenu 2,0 (2,6) Revenu (perte) généré par les activités poursuivies avant intérêts minoritaires 0,8 (44,2) Intérêts minoritaires, après provision pour impôt sur le revenu 0,2 0,2 Revenu (perte) généré par les activités poursuivies 0,6 (44,4) Revenu (perte) généré par les activités interrompues, après impôt 3,7 (8,7) Revenu net (perte) 4,3 $ (53,1) $
Aleris International, Inc. Données opérationnelles et sectorielles (en millions) Pour le trimestre clos le 31 mars 2008 2007 (non vérifié) Données supplémentaires : Dépréciation et amortissement 57,0 $ 39,6 $ Dépenses en capital 44,1 42,8 Rapport sectoriel : Expéditions (en livres) Produits laminés et extrudés mondiaux 517,0 556,2 Recyclage mondial 866,7 757,7 1 383,7 1 313,9 Revenus : Produits laminés et extrudés mondiaux 1 001,8 $ 1 063,6 $ Recyclage mondial 586,6 424,1 Éliminations intersectorielles (27,9) (31,2) 1 560,5 $ 1 456,5 $ Revenu sectoriel : Produits laminés et extrudés mondiaux 14,2 $ 17,2 $ Recyclage mondial 19,2 15,7 33,4 32,9 Charges du siège social (27,1) (25,2) Frais de restructuration et autres (9,5) (7,2) Gains non attribués générés par les instruments dérivés 56,6 2,0 Intérêts débiteurs (57,6) (50,5) Intérêts et autres revenus (dépense), net 7,0 1,2 Revenu (perte) généré par les activités poursuivies avant impôts sur le revenu et intérêts minoritaires 2,8 $ (46,8) $
Aleris International, Inc. Bilan consolidé condensé (en millions) 31 mars 31 décembre 2008 2007 (non vérifié) ACTIFS Actifs à court terme : Espèces et quasi-espèces 88,6 $ 109,9 $ Comptes débiteurs, net 791,0 668,0 Stocks 941,4 839,7 Impôts différés 40,4 41,6 Instruments dérivés 59,9 30,6 Dépenses prépayées et autre actifs à court terme 52,9 40,6 Actifs des activités interrompues - à court terme -- 254,1 Total des actifs à court terme 1 974,2 1 984,5 Propriété, usine et équipement, net 1 502,9 1 423,5 Fonds commercial 1 223,5 1 219,1 Actifs incorporels, nets 326,0 329,9 Autres actifs 190,4 163,5 TOTAL DES ACTIFS 5 217,0 $ 5 120,5 $ PASSIF ET INTÉRÊTS DÉTENUS PAR LES ACTIONNAIRES Passif à court terme : Comptes créditeurs 666,3 $ 687,4 $ Sommes dues 329,8 226,0 Impôts différés 27,5 25,2 Échéances actuelles du passif à long terme 21,3 20,6 Passif des activités interrompues - à court terme -- 67,5 Total du passif à court terme 1 044,9 1 026,7 Impôts différés 179,7 177,3 Passif à long terme 2 760,6 2 743,7 Autre passif à long terme 338,8 322,1 Intérêts détenus par les actionnaires 893,0 850,7 TOTAL DU PASSIF ET DES INTÉRÊTS 5 217,0 $ 5 120,5 $
Aleris International, Inc. Rapprochement du revenu (perte) généré par les activités poursuivies au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (BAIIDA) et BAIIDA, excluant les éléments exceptionnels (1) (non vérifié) (en millions) Pour le trimestre Pour le trimestre clos le clos le 31 mars 31 décembre 2008 2007 2007 Revenu (perte) généré par les activités poursuivies 0,6 $ (44,4 $) (68,7 $) Intérêts débiteurs, net 56,8 49,8 51,5 Impôts sur le revenu 2,0 (2,6) (38,3) Intérêts minoritaires 0,2 0,2 (0,9) Dépréciation et amortissement 57,0 39,6 54,6 BAIIDA généré par les activités poursuivies 116,6 42,6 (1,8) Pertes (gains) non matérialisées sur les instruments dérivés (55,6) (2,0) 11,2 Frais de restructuration et autres 9,5 7,2 21,6 Effet de l'enregistrement des actifs acquis à la juste valeur 6,2 55,7 15,1 Frais de gestion des répondants 2,3 2,3 2,3 Frais de rémunération fondés sur les actions 1,0 0,7 1,0 Gains sur le remboursement anticipé de la dette (0,6) -- -- BAIIDA généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels 79,4 $ 106,5 $ 49,4 $ (1) Voir la note 1 à la page 2.
Aleris International, Inc. Rapprochement du flux de trésorerie disponible au flux de trésorerie généré par les activités poursuivies (non vérifié) (en millions) Pour le trimestre clos le 31 mars 2008 2007 Flux de trésorerie disponible (213,2 $) 52,5 $ Augmentation des fonds de roulement nets 248,5 11,2 Dépenses en capital 44,1 42,8 BAIIDA généré par les activités poursuivies, excluant les éléments exceptionnels 79,4 106,5 Gains non matérialisés sur les instruments dérivés 55,6 2,0 Gain sur le remboursement anticipé de la dette 0,6 -- Frais de restructuration et autres (9,5) (7,2) Effet de l'enregistrement des actifs acquis à la à la juste valeur (6,2) (55,7) Frais de gestion des répondants (2,3) (2,3) Frais de rémunération fondés sur les actions (1,0) (0,7) BAIIDA généré par les activités poursuivies 116,6 42,6 Intérêts débiteurs, nets (56,8) (49,8) (Provision pour) profit tiré des impôts sur le Revenu (2,0) 2,6 Dépréciation et amortissement (57,0) (39,6) Intérêts minoritaires, après provision pour impôts sur le revenu (0,2) (0,2) Revenu (perte) généré par les activités poursuivies 0,6 (44,4) Dépréciation et amortissement 57,0 39,6 Provision pour (profit tiré des) impôts différés sur le revenu 3,1 (0,7) Frais de restructuration et autres : Frais 9,5 7,2 Paiements (4,2) (6,1) Frais de rémunération fondés sur les actions 1,0 0,7 Pertes non matérialisées (gains) sur les instruments dérivés (55,6) (2,0) Frais hors caisse liés à la progression de l'attribution de la valeur des stocks 0,3 55,2 Autres frais hors caisse 2,8 3,0 Écart net des actifs et du passif opérationnels (190,3) (53,1) Flux de trésorerie utilisé par le déroulement des activités poursuivies (175,8 $) (0,6 $)
Rapprochement du revenu sectoriel au revenu sectoriel, excluant les éléments exceptionnels, et au secteur BAIIDA, excluant les éléments exceptionnels (non vérifié) (en millions) Pour le trimestre clos le 31 mars 2008 2007 Produits laminés et extrudés mondiaux Revenu sectoriel 14,2 $ 17,2 $ Ajustements des comptes d'achat 6,7 52,2 Revenu sectoriel, excluant les éléments exceptionnels 20,9 $ 69,4 $ Dépréciation et amortissement 43,1 32,4 Secteur BAIIDA, excluant les éléments exceptionnels 64,0 $ 101,8 $ Recyclage mondial Revenu sectoriel 19,2 $ 15,7 $ Ajustements des comptes d'achat (0,6) 3,5 Revenu sectoriel, excluant les éléments exceptionnels 18,6 $ 19,2 $ Dépréciation et amortissement 12,7 6,6 Secteur BAIIDA, excluant les éléments exceptionnels 31,3 $ 25,8 $
Rapprochement des pertes pro forma générées par les activités poursuivies au BAIIDA pro forma par les activités poursuivies et au BAIIDA ajusté pro forma généré par les activités poursuivies (1)(2) (en millions) Pour les 12 mois clos le 31 mars 2008 Pertes pro forma générées par les activités poursuivies(3) (52,7 $) Intérêts débiteurs, nets 218,8 Impôts sur le revenu (83,7) Intérêts minoritaires 0,1 Dépréciation et amortissement 224,7 BAIIDA pro forma généré par les activités poursuivies 307,2 $ Pertes non matérialisées sur les instruments dérivés (57,4) Frais de restructuration et autres 35,1 Effet de l'enregistrement des actifs acquis à la juste valeur 54,6 Frais de gestion des répondants 9,1 Frais de rémunération fondés sur les actions 4,3 Gain sur le remboursement anticipé de la dette (0,6) Synergies estimées - Corus Aluminum 14,0 Synergies estimées - Wabash Alloys 20,0 Synergies estimées - EKCO Products 2,0 Synergies estimées - AE/HT 4,0 BAIIDA ajusté pro forma généré par les activités poursuivies 392,3 $ 1. Voir la note 1 à la page 2. 2. Représente les données financières non vérifiées pro forma pour les douze mois se terminant le 31 mars 2008, et présente les résultats combinés des activités de la société comme si les acquisitions de Wabash Alloys et d'EKCO Products avaient eu lieu le 1er janvier 2007. Le BAIIDA ajusté pro forma généré par les activités poursuivies inclut les économies de synergie anticipées découlant des acquisitions de Corus Aluminum, de Wabash Alloys, d'EKCO Products, d'AE Products et de HT Aluminum, tel qu'autorisé par les conditions de la convention de prêt de la société. Les données non vérifiées pro forma ne sont pas nécessairement révélatrices des résultats consolidés des activités, qui auraient été enregistrés si les acquisitions de Wabash Alloys et d'EKCO Products avaient eu lieu au début de la période présentée, ou des résultats futurs des activités combinées. 3. Les pertes pro forma générées par les activités poursuivies, se chiffrant à 52,7 millions USD, sont constituées des pertes historiques générées par les activités poursuivies d'Aleris, soit 47,9 millions USD, du revenu net historique de Wabash Alloys, soit 2,8 millions USD, et des ajustements pro forma, soit (7,6) millions USD. Le revenu net de Wabash Alloys est une estimation fondée sur l'estimation des données financières fournie par la direction de cette entité.
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