QUALCOMM annonce les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice fiscal 2004

SAN DIEGO, November 7 /PRNewswire/ --

- Produits d'exploitation PCGR Exercice 2004 4,9 milliards $US, BPA 1,03 $US

- Produits d'exploitation pro forma 5,1 milliards $US, BPA 1,09 $US font exclusion du secteur QSI

QUALCOMM Incorporated (Nasdaq : QCOM) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice fiscal 2004 qui se terminait le 26 septembre 2004.

Introduction

Toutes les actions et les montants par action indiqués dans le présent formulaire reflètent la division 2 pour 1 des actions, qui a été réalisée sous forme d'un dividende par action, le 13 août 2004, pour les actionnaires inscrits aux livres de QUALCOMM le 23 juillet 2004. Les résultats sont présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR). Ils reflètent la décision prise par la Société au quatrième trimestre de l'exercice 2004 de cesser d'accumuler les redevances gagnées estimées avant que nos détenteurs de permis déclarent les montants réels, tel qu'annoncé le 28 octobre 2004. Les résultats qui estiment les redevances gagnées avant la déclaration des montants réels par nos détenteurs de permis (Ancienne méthode d'estimation des redevances) sont présentés à titre de renseignements complémentaires pour aider les investisseurs à évaluer le rendement financier durant cette période de transition.

Les présents résultats sont préparés conformément aux Principes comptables généralement reconnus.

Contexte

Aux fins des présents états financiers, les modifications découlant de la nouvelle méthode d'estimation des redevances sont présentées de manière prospective et ont pour effet, cette fois-ci seulement, de réduire considérablement les recettes des redevances au quatrième trimestre de l'exercice 2004. Par conséquent, les résultats PCGR de l'exercice 2004 ne reflètent pas une année complète de rendement de l'exploitation des permis de la Société. En effet, une part importante des revenus de redevances qui aurait été reconnue pour le quatrième trimestre de l'exercice 2004 le sera maintenant au premier trimestre de l'exercice 2005, quand nous recevrons les rapports réels des détenteurs de permis.

PCGR exercice 2004

Les produits d'exploitation s'élèvent à 4,9 milliards $US pour l'exercice 2004, en hausse de 27 % par rapport à l'exercice 2003. Le bénéfice net de l'exercice fiscal 2004 a été de 1,7 milliard $US et le bénéfice dilué par action a été de 1,03 $US, soit des hausses respectives de 108 % et de 102 %, par rapport à l'exercice 2003.

PCGR, quatrième trimestre de l'exercice 2004

Les produits d'exploitation s'élèvent à 1,1 milliard, en hausse de 28 % sur le trimestre précédent et en déclin de 17 % séquentiellement. Le bénéfice net du quatrième trimestre de l'exercice 2004 est en hausse de 247 millions $US, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice 2003, y compris une augmentation de 343 millions $US dans les recettes du secteur QUALCOMM CDMA Technologies (QCT) et un déclin de 91 millions $US dans les recettes du secteur QUALCOMM Technology Licensing (QTL), qui incluent les effets du changement de méthode d'accumulation des redevances durant le quatrième trimestre de l'exercice 2004, partiellement compensées par des hausses des redevances déclarées par nos titulaires de permis. Le bénéfice dilué par action pour le quatrième trimestre est de 0,23 $US, soit une hausse de 28 % d'une année sur l'autre et un déclin séquentiel de 21 %. La diminution des recettes séquentielles et du bénéfice dilué par action est surtout attribuable au changement de la méthode d'accumulation des recettes de redevances estimées de la Société. Ces résultats incluent des bénéfices dilués par action pour le secteur QUALCOMM Strategic Initiatives (QSI) de l'exercice 2004 et le quatrième trimestre de l'exercice 2004 de 0,02 $US et 0,03 $US, respectivement.

Coûts d'exploitation PCGR pour le quatrième trimestre de l'exercice 2004

Les dépenses de recherche-développement (R-D) atteignent 208 millions $US au quatrième trimestre de l'exercice 2004, en hausse de 45 % par rapport au quatrième trimestre de l'exercice 2003. Cette hausse est attribuable en grande partie à l'augmentation des coûts des produits de circuits intégrés et des initiatives d'entreprise en faveur des applications multimédia, de l'accès Internet haute vitesse sans fil et multimode, des produits multibandes et multiréseaux, dont CDMA2000(MD) 1xEV-Dom AMRC large bande et High Speed Downlink Packet Access (HSDPA).

Les frais de vente, généraux et administratifs s'élèvent à 146 millions $US au quatrième trimestre 2004, une hausse de 24 % par rapport au même trimestre en 2003, en raison surtout de l'accroissement du nombre d'employés.

Taux réel d'imposition PCGR

Notre taux réel d'imposition PCGR pour l'exercice 2004 pour l'ensemble de QUALCOMM était d'environ 25 %, par rapport à environ 34 % à l'exercice 2003. Le taux de 2004 est inférieur à celui de 2003 principalement à cause des gains plus élevés à l'étranger durant l'exercice 2004. Ceux-ci sont imposés à un taux inférieur. Les avantages fiscaux découlent des prévisions de la Société, en ce qui concerne sa capacité d'utiliser davantage les pertes de capital reportées et de la réduction, en pourcentage du résultat total, des gains avant impôts de QTL qui sont imposés à un taux supérieur au taux réel d'imposition. Le taux d'imposition de 10 % du quatrième trimestre découlant de l'ensemble de l'exploitation de QUALCOMM est inférieur au taux réel d'imposition dû au déclin des résultats imposés à un taux supérieur qui a découlé du changement de méthode d'estimation des redevances de QTL, ainsi qu'à une hausse de nos prévisions concernant notre capacité d'utiliser les pertes en capital reportées.

Résultats selon l'ancienne méthode d'estimation des redevances, à l'exclusion du secteur QSI (résultats << pro forma >>)

Contexte

Les résultats suivants excluent le secteur QSI et sont fondés sur l'ancienne méthode d'estimation des redevances pour le quatrième trimestre et l'exercice 2004. Sur cette base, on ne donnera que les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2004. Ils sont fournis à titre de comparaison avec nos résultats antérieurs et à notre orientation précédente publiée le 17 septembre 2004. Pour faciliter les références, les résultats calculés selon l'ancienne méthode et à l'exclusion de QSI sont désignés comme << pro forma >>. Les résultats pro forma du quatrième trimestre de l'exercice 2004 comportent une estimation des 251 millions $US en redevances qui auraient été inscrites au quatrième trimestre de l'exercice 2004 si nous n'avions pas apporté ce changement. Cette ancienne méthode, bien que non conforme aux PCGR, a été jugée conforme à nos pratiques exemplaires.

Un résumé de notre document d'orientation du 17 septembre 2004 et un rapprochement détaillé entre le total des résultats PCGR de QUALCOMM et les résultats figurent dans les présentes et sur notre page Web de relations avec les investisseurs (Investor Relations) au : www.qualcomm.com.

Pro forma exercice 2004

Les résultats pro forma ont été de 5,1 milliards $US pour l'exercice fiscal 2004, en hausse de 33 % d'une année sur l'autre, par rapport à notre orientation précédente d'une hausse de 33-34 % d'une année sur l'autre. Les bénéfices dilués par action pro forma étaient de 1,09 $US durant l'exercice 2004, comparativement à notre orientation précédente de 1,09-1,10 $US.

Quatrième trimestre 2004 pro forma

Au quatrième trimestre de 2004, les résultats pro forma ont été de 1,4 milliard $US, en progression de 57 % d'une année sur l'autre, par rapport à notre orientation précédente d'une hausse de 60-62 %. Les bénéfices dilués par action pro forma ont été de 0,29 $US, au quatrième trimestre fiscal de 2004, comparativement à notre orientation précédente de 0,28-0,30 $US.

Taux réel d'imposition pro forma

Notre taux réel d'imposition pro forma pour l'exercice 2004 était d'environ 29 %, par rapport à environ 33 % à l'exercice 2003. Le taux réel d'imposition pro forma 2004 est inférieur à celui de 2003 et surtout attribuable à l'augmentation des résultats provenant de l'étranger pour l'exercice 2004, qui sont moins imposés. Le taux réel d'imposition annuel a chuté par rapport aux prévisions de 30 % au troisième trimestre, à un taux pro forma réel d'environ 29 %, ce qui s'est traduit par un taux réel d'imposition pro forma d'environ 26 % au quatrième trimestre.

Examen et commentaires, exercice fiscal 2004

Expéditions de MSM et de téléphones : QCT a vendu environ 39 millions de puces téléphoniques Mobile Station Modem(MC) (MSM(MC)) au quatrième trimestre de l'exercice 2004, par rapport à 20 millions au quatrième trimestre de l'exercice 2003. Au quatrième trimestre de l'exercice 2004, nos titulaires de permis ont déclaré des ventes de téléphones AMDC d'environ 41 millions d'unités au troisième trimestre de l'exercice 2004, à un prix de vente moyen de 211 $US, par rapport à 23 millions d'unités déclarées au quatrième trimestre de l'exercice 2003 à un prix de vente moyen de 193 $US. Durant la majeure partie de cette année, nous avons constaté un inventaire de voies insuffisant pour nos appareils MSM et AMCC puisque la demande a été en hausse continuelle durant tout l'exercice fiscal. La Société croit maintenant que la voie AMDC a retrouvé un meilleur équilibre, dû, en partie, au ralentissement récent du marché sud-coréen. En conséquence, les expéditions d'unités au cours du quatrième trimestre ont été inférieures à notre estimation précédente de 46 millions. La Société prévoit maintenant qu'environ 48 à 52 millions de téléphones AMDC seront expédiés en décembre.

<< Le marché AMDC a affiché une croissance spectaculaire durant l'exercice fiscal 2004 de QUALCOMM >>, affirme le Dr Irwin Mark Jacobs, président et chef de la direction de QUALCOMM. << Nous avons atteint nos objectifs de bénéfices par action et de résultats pro forma par une croissance de 54 % et 33 % respectivement d'une année sur l'autre. Le maintien de la croissance dans l'adoption mondiale de la technologie AMDC a sensiblement accru les résultats et l'encaisse de QUALCOMM et nous sommes ravis de partager cette réussite avec nos actionnaires, grâce à notre programme de dividendes. Le rendement de notre entreprise découle, encore une fois, du dévouement du personnel et des partenariats efficaces que nous avons réalisés avec nos clients, tant fabricants qu'exploitants >>.

<< Il est évident que la volonté des consommateurs et des entreprises à utiliser des applications qui nécessitent une transmission de données plus efficace et plus rapide régit la mise en oeuvre du CDMA2000 1xEV-DO et que les demandes des opérateurs d'une disponibilité plus hâtive du High Speed Downlink Packet Access (HSDPA) et du WCDMA. Pour soutenir la demande mondiale croissante de services multimédias, nous avons annoncé une évolution de notre technologie 1xEV-DO appelée << Platinum Multicast >> et une nouvelle innovation d'interface hertzienne appelée FLO(MC)(Forward Link Only). Les deux dispositifs sont conçus pour accroître la capacité du réseau et réduire les coûts associés à la livraison de produits vidéo et audio de haute qualité et de combinés mobiles. Le 1er novembre 2004, nous avons annoncé des plans de mise en service et d'exploitation d'un réseau national de multimédia mobile sans fil aux États-Unis, par le truchement d'une nouvelle filiale, MediaFLO USA Inc. Cette nouvelle filiale assurera un service complet de multimédia sans fil. Pour ce faire, elle offrira une vaste gamme de choix de programmes et des services audio et vidéo de très haute qualité aux consommateurs américains, sur leur téléphone mobile et ce, au prix du marché de masse. Bien que les échéances n'aient pas encore été définies, la Société s'attend à des retombées de l'intérêt envers MediaFLO USA pour nos actionnaires >>.

<< Le rendement de QUALCOMM cette année a bénéficié des effets positifs de la poursuite des réseaux WCDMA autour du monde. La croissance et la demande de réseaux et de services WCDMA se sont accrues dernièrement suite à la disponibilité d'appareils plus riches en fonctionnalités, d'applications attrayantes et d'une couverture qui s'améliore constamment. Notre stratégie d'intégration et la capacité de partager des fonctions de logiciels plus puissantes parmi nos séries de puces se sont avérées un avantage concurrentiel dans le marché WCDMA émergent. Nous continuons à nous concentrer sur le fait d'apporter à nos clients un avantage concurrentiel solide en matière de rendement et de coût, par rapport aux autres solutions sur le marché. Notre position de tête dans la mise au point de séries de puces nous permet de répondre rapidement à la demande croissante de HSDPA et de capitaliser sur le taux élevé de transmission de données sur le marché WCDMA >>.

<< Étant donné l'exécution et notre confiance continue dans notre plan d'entreprise, le conseil d'administration de QUALCOMM a décidé d'augmenter les dividendes pendant l'exercice fiscal 2004. Ainsi, le dividende annuel s'est élevé à 0,28 $US par action ordinaire, après notre récente division d'action 2 pour 1. Parce qu'elle dispose d'une encaisse solide, QUALCOMM est en position de hausser encore son programme de dividendes. Au cours de l'exercice 2005, nous prévoyons investir dans des secteurs qui pousseront davantage notre leadership technologique et entraîneront une autre année de croissance forte pour nos AMDC 3G >>.

Initiatives stratégiques de QUALCOMM

Le secteur Initiatives stratégiques de QUALCOMM (QSI) comprend les investissements stratégiques de l'entreprise ainsi que les bénéfices et les dépenses s'y rattachant. Au quatrième trimestre de l'exercice 2004, les résultats du secteur QSI consistent principalement en gains d'investissements nets de 44 millions $US et en 6 millions $US tirés d'autres revenus découlant principalement du transfert, à un exploitant sans fil, d'une partie du bon de réduction du prix d'adjudication (ADV) que nous avait accordé la FCC, partiellement compensée par des pertes d'actif de 17 millions $US et de 11 millions $US en pertes non temporaires sur des investissements. Nos résultats totaux PCGR pour QUALCOMM comportent des bénéfices dilués par action pour le secteur QSI dans l'exercice 2004 et quatrième trimestre, de 0,02 et 0,03 $US, respectivement. Les liquidités nettes, produites par QSI pour l'exercice fiscal 2004 étaient de 169 millions $US.

Encaisse et titres négociables

A la clôture du quatrième trimestre 2004, l'encaisse, les quasi-espèces et les titres négociables et non négociables de QUALCOMM totalisaient près de 7,6 milliards $US, comparativement à 5,4 milliards $US le 28 septembre 2003. Au quatrième trimestre de l'exercice 2004, l'encaisse net fournie par les exploitants était de 770 millions $US, par rapport à 462 millions $US pour le troisième trimestre de l'exercice 2003. Nous avons versé 114 millions $US en dividendes liquides, soit 0,07 $US par action au quatrième trimestre de 2004. Des états de rapprochement détaillés de l'encaisse, des mouvements de trésorerie, des quasi-espèces et des titres négociables, inclusion faite du secteur QSI, pour l'ensemble de QUALCOMM, sont présentés dans le présent communiqué.

Perspectives d'affaires

Contexte : Le secteur QSI inclut MediaFLO

À partir du premier trimestre de l'exercice 2005, les résultats de notre nouvelle filiale américaine d'exploitation MediaFLO(MC) seront inclus dans le cadre du secteur QSI. L'inclusion de notre nouvelle filiale américaine d'exploitation MediaFLO(MC) dans le secteur QSI, est conforme à notre traitement traditionnel des investissements stratégiques dans l'exploitation et à notre intention ultime de nous départir de l'entreprise en répartissant nos intérêts entre les actionnaires. Auparavant, les résultats de l'entreprise américaine d'exploitation MediaFLO ont été déclarés comme section non déclarable incluse dans les états de rapprochement. Les renseignements sur les perspectives d'affaires donnés ci-dessous comprennent les résultats prévus de l'exploitant américain MediaFLO dans le secteur QSI.

Les perspectives et les renseignements sur les périodes comparables sont présentés selon la nouvelle méthode (Nouvelle méthode) d'estimation des redevances.

Nos perspectives d'affaires et nos résultats futurs seront présentés conformément à la nouvelle méthode d'estimation des redevances, fondée seulement sur les rapports que nous recevons de nos titulaires de permis. Parce que les résultats PCGR de l'exercice fiscal 2004 de QUALCOMM sont fondés sur l'ancienne méthode et ne reflètent qu'une partie du rendement économique des octrois de permis de la Société durant le quatrième trimestre, nous comparerons les perspectives de l'exercice 2005 (à l'exclusion du QSI) aux résultats de l'exercice 2004 comme si la nouvelle méthode avait été en vigueur pendant tout l'exercice fiscal 2004. Les renseignements financiers historiques pour les exercices 2003 et 2004, utilisant la nouvelle méthode, sont présentés ici pour aider les investisseurs à évaluer le rendement financier sur une base comparable. En ce qui concerne les exercices fiscaux 2001 à 2004, ces renseignements sont présentés sur notre page Web de relations avec les investisseurs (Investor Relations) au : www.qualcomm.com.

Déclarations prospectives

Les déclarations qui suivent sont de nature prospective et les résultats réels pourraient être très différents des prévisions. La remarque à ce sujet à la fin du présent communiqué décrit certains des facteurs de risque. Ceci dit, les rapports trimestriels et annuels déposés par QUALCOMM à la Securities and Exchange Commission (SEC) offrent une description plus exhaustive de ces risques. Étant donné leur nature, certains postes de revenus et de dépenses tels que les pertes ou les gains d'investissement réalisés et les dégradations des actifs, ne peuvent pas être prédits de façon précise. Par conséquent, la société exclut ces postes de ses perspectives et les résultats actuels peuvent varier sensiblement par rapport aux perspectives en fonction des performances desdits postes

Perspectives pour l'exercice fiscal 2005

Expéditions d'unités : Selon les perspectives d'affaires actuelles, nous estimons que le marché des appareils AMDC totalisera environ 218 à 228 millions de nouveaux appareils expédiés durant l'année civile 2005. Si l'on se base sur la médiane de ces 223 millions d'unités de cette estimation, nous prévoyons des expéditions d'environ 168 millions d'unités CDMA2000 et d'environ 55 millions d'unités WCDMA. Nous prévoyons que le prix de vente moyen des appareils AMDC, CDMA2000 et WCDMA combinés augmentera de 5 % durant l'exercice fiscal 2005, à environ 215 $US, comparativement à environ 205 $US durant l'exercice 2004. Le prix de vente moyen pour l'exercice sera calculé à partir des expéditions de téléphones, des trimestres de septembre à juin, conformément à notre nouvelle méthode de comptabilité des redevances.

Perspectives pour l'exercice fiscal 2005 à l'exclusion du secteur QSI

Selon les perspectives d'affaires actuelles, nous prévoyons que les résultats de l'exercice 2005, à l'exclusion du secteur QSI, seront d'environ 5,8 à 6,3 milliards $US, soit une hausse de 16 à 26 %. Les bénéfices dilués par action, à l'exclusion du secteur QSI, seront d'environ 1,15 à 1,19 $US, soit une hausse de 8 à 12 %, pour l'exercice fiscal 2005, par rapport à des résultats de l'exercice fiscal 2004, à l'exclusion du QSI de 1,06 $US, selon la nouvelle méthode. Les bénéfices par action de l'exercice fiscal 2005 comprennent une réduction d'environ 0,02 $US par action à cause des trois acquisitions que nous avons annoncées précédemment. En vertu des accords actuels avec QUALCOMM, deux entités ont le droit de partager un pourcentage des revenus de redevances pour certains produits AMDC que QUALCOMM reçoit de certaines tierces parties. Une de ces ententes de partage arrive à échéance à la fin de l'exercice fiscal 2005, l'autre durant l'exercice fiscal 2006. Par conséquent, nous avons estimé une amélioration modeste des résultats et gains de l'exercice fiscal 2005. Durant L'exercice fiscal 2006, nous prévoyons la fin des ententes de partage des redevances, ce qui devrait apporter entre 330 et 360 millions $US environ à nos résultats et bénéfices avant impôts de l'exercice fiscal 2006. Pour habiliter et appuyer la croissance de notre entreprise à l'avenir, nous prévoyons une hausse importante des frais d'exploitation. Nous prévoyons aussi un taux de taxation supérieur d'environ 30 % pour l'exercice fiscal 2005, ce qui réduira les bénéfices par action.

Perspectives PCGR pour l'exercice fiscal 2005

Selon les perspectives d'affaires actuelles, nous prévoyons que le total des revenus PCGR de QUALCOMM se situeront autour de 5,8 à 6,3 milliards $US environ, soit une hausse de 18 à 29 % et le total des bénéfices dilués par action PCGR de QUALCOMM se situeront entre 1,12 et 1,16 $US pour l'exercice fiscal 2005, soit une hausse 9 à 13 %, dont une perte estimée de 0.03 $US par action attribuée au secteur QSI.

Perspectives du premier trimestre de l'exercice fiscal 2005

Expéditions d'unités : Selon les perspectives d'affaires actuelles, nous estimons que le marché des appareils AMDC totalisera environ 41 millions de nouvelles unités durant le trimestre de septembre et d'environ 48 à 52 millions pour le trimestre de décembre. Les revenus de redevances pour le trimestre de décembre seront fondés sur les expéditions du trimestre de septembre qui nous seront déclarés dans les rapports de redevances que nous recevrons de nos titulaires de permis au trimestre de décembre. Nous estimons un prix de vente moyen de 213 $US pour les envois du trimestre de septembre sur des envois de 41 millions d'unités.

Perspectives du premier trimestre de l'exercice fiscal 2005 à l'exclusion du secteur QSI

Selon les perspectives d'affaires actuelles, nous prévoyons que les résultats du premier trimestre de l'exercice fiscal 2005, à l'exclusion du secteur QSI, se situeront entre 1,3 et 1,4 milliard $US environ, soit une hausse de 12 à 23 % d'une année sur l'autre et une ligne relativement plate en séquence. Dans les deux cas, nous présumons l'application de la nouvelle méthode dans la période précédente. En vertu de la nouvelle méthode, les revenus de redevances du premier trimestre refléteront les envois de téléphones qui se sont produits durant le trimestre qui se termine le 26 septembre 2004. Nous estimons que les bénéfices dilués par action, à l'exclusion du secteur QSI, seront environ de 0,24 à 0,26 $US par action, soit un déclin séquentiel de 10 à 17 % et une hausse de 4 à 13 % d'une année sur l'autre (si l'on tient, là aussi, pour acquis l'utilisation de la nouvelle méthode durant les périodes comparables). Ces estimations supposent des expéditions d'environ 38 à 39 millions de puces téléphoniques MSM durant le trimestre, un taux d'imposition accru et l'inclusion des trois acquisitions annoncées récemment.

Perspectives PCGR du premier trimestre de l'exercice fiscal 2005

Selon les perspectives d'affaires actuelles, nous prévoyons que les résultats PCGR de QUALCOMM du premier trimestre de l'exercice fiscal 2005 seront d'environ 1,3 à 1,4 milliard $US, soit une hausse de 7 à 18 % d'une année sur l'autre et de 15 à 26 % séquentiellement. Nous prévoyons que les bénéfices PCGR dilués par actions de QUALCOMM seront d'environ 0,23 à 0,25 $US par action durant le premier trimestre, soit une hausse séquentielle de 0 à 9 % et de 10 à 19 % d'une année sur l'autre, dont une perte d'environ 0,01 %US par action attribuable au secteur QSI, comparativement à une perte par action de 0.04 $US durant le même trimestre l'an dernier.

Résultats par secteur d'activité

Les tableaux suivants présentent les résultats par secteur d'activité. Ces résultats ont été ajustés à la suite de la réorganisation de SnapTrack (note 1) et des opérations abandonnées (note 3). Les résultats sont exprimés en millions de dollars, sauf les données par action) :

Tous les montants sont en dollars US Quatrième trimestre de l'exercice 2004 Éléments de QUALCOMM rapprochement exclusion Secteurs QCT(1) QTL (6) QWI(1) (2) QSI Produits d'exploitation 845 151 163 (41) 1 118 Variation en regard de l'exercice précédent 68 % (38 %) 10 % N/M 28 % Variation en regard du trimestre précédent 7 % (65 %) 9 % N/M (17 %) Bénéfices avant impôt 271 111 16 13 411 Variation en regard de l'exercice précédent 119 % (48 %) 100 % N/M 17 % Variation en regard du trimestre précédent 7 % (72 %) 300 % N/M (39 %) Bénéfice net 336 Variation en regard de l'exercice précédent 42 % Variation en regard du trimestre précédent (30%) Bénéfice par action ordinaire après dilution (4) 0,20 Variation en regard de l'exercice précédent 43 % Variation en regard du trimestre précédent (31%) Quatrième trimestre de l'exercice 2004 Ancienne méthode Nouvelle Pro forma méthode QUALCOMM QUALCOMM Total sauf sauf Secteurs QSI QUALCOMM QSI (7) QSI (8) Produits d'exploitation -- 1 118 1 369 1 371 Variation en regard de l'exercice précédent N/M 28 % 57 % 57 % Variation en regard du trimestre précédent N/M (17 %) 2 % 2 % Bénéfices avant impôt 20 431 662 Variation en regard de l'exercice précédent N/M 24 % 88 % Variation en regard du trimestre précédent N/M (35 %) (1 %) Bénéfice net 57 393 489 488 Variation en regard de l'exercice précédent 4 % 35 % 107 % 107 % Variation en regard du trimestre précédent 1800 % (19 %) 1 % 1 % Bénéfice par action ordinaire après dilution (4) 0,03 0,23 0,29 0,29 Variation en regard de l'exercice précédent 0 % 28 % 107 % 107 % Variation en regard du trimestre précédent N/M (21 %) 0 % 0 % Troisième trimestre de l'exercice 2004 Éléments de rapprochement Secteurs QCT(1) QTL QWI(1) (2) Produits d'exploitation 790 436 150 (35) Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies 254 398 4 16 Bénéfice net Bénéfice par action ordinaire après dilution (4) (5) Troisième trimestre de l'exercice 2004 QUALCOMM Total Secteurs sauf QSI QSI QUALCOMM Produits d'exploitation 1 341 -- 1 341 Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies 672 (4) 668 Bénéfice net 483 3 486 Bénéfice par action ordinaire après dilution (4) (5) 0,29 0,00 0,29 Quatrième trimestre de l'exercice 2003 Éléments de rapprochement Secteurs QCT(1)i QTL QWI(1)i (2)i Produits d'exploitation 502 242 148 (21) Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies 124 213 8 7 Bénéfice net lié aux activités abandonnées (3) Bénéfice net Bénéfice par action ordinaire après dilution (4)(5) Quatrième trimestre de l'exercice 2003 Secteurs QUALCOMM Total sauf QSI QSI i QUALCOMM i Produits d'exploitation 871 -- 871 Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies 352 (4) 348 Bénéfice net lié aux activités abandonnées (3) -- 37 37 Bénéfice net 236 55 291 Bénéfice par action ordinaire après dilution (4)(5) 0,14 0,03 0,18 Douze mois de l'exercice fiscal 2004 QUALCOMM Éléments de sauf Secteurs QCT(1) QTL(6) QWI(1) rapprochement(2) QSI Produits d'exploitation 3 094 1 331 596 (141) 4 880 Variation en regard de l'exercice précédent 29 % 33 % 17 % N/M 27 % Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies 1 043 1 195 30 48 2 316 Variation en regard de l'exercice précédent 31 % 33 % 11 % N/M 34 % Bénéfice net lié aux activités abandonnées (3) -- Bénéfice (perte) 1 680 Bénéfice par action ordinaire après dilution (4) 1,00 Variation en regard de l'exercice précédent 41 % Douze mois de l'exercice fiscal 2004 Ancienne méthode Nouvelle Pro forma méthode QUALCOMM QUALCOMM Total sauf sauf Secteurs QSI QUALCOMM QSI (7) QSI (8) Produits d'exploitation -- 4 880 5 131 5 031 Variation en regard de l'exercice précédent (100 %) 27 % 33 % 31 % Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies (3) 2 313 2 566 Variation en regard de l'exercice précédent 98 % 48 % 48 % Bénéfice net lié aux activités abandonnées (3) (5) (5) -- Bénéfice (perte) 40 1 720 1 833 1 772 Bénéfice par action ordinaire après dilution (4) 0,02 1,03 1,09 1,06 Variation en regard de l'exercice précédent N/M 102 % 54 % 49 % Douze mois de l'exercice fiscal 2003 Éléments de Secteurs QCT(1)i QTL QWI(1) irapprochement (2)i Produits d'exploitation 2 406 1 000 511 (71) Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies 797 897 27 12 Perte nette liée aux activités abandonnées (3) Bénéfice (perte) Bénéfice par action ordinaire après dilution (4) (5) Douze mois de l'exercice fiscal 2003 QUALCOMM sauf Total Secteurs QSI QSI i QUALCOMM i Produits d'exploitation 3 846 1 3 847 Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies 1 733 (168) 1 565 Perte nette liée aux activités abandonnées (3) -- (202) (202) Bénéfice (perte) 1,161 (334) 827 Bénéfice par action ordinaire après dilution (4) (5) 0,71 (0,20) 0,51

(1) Au deuxième trimestre 2004, la société a réorganisé sa filiale en propriété exclusive SnapTrack Inc. (SnapTrack), qui a mis au point une technologie de localisation sans fil. Auparavant, la société présentait les produits d'exploitation et les résultats d'exploitation dans le secteur QCT. A la suite de la réorganisation de SnapTrack, les produits et résultats d'exploitation liés à l'activité de logiciel serveur de SnapTrack (logiciel utilisé pour les services et applications de localisation) sont présentés sous la division QSI du secteur QWI. Les produits et résultats d'exploitation liés à l'activité client de SnapTrack (la technologie gpsOne qui équipe les produits de circuit intégré) demeurent sous le secteur QCT. L'information antérieure a été modifiée afin de correspondre à la nouvelle présentation. (2) Les principaux éléments de rapprochement liés aux produits d'exploitation sont les autres produits tirés des secteurs non isolables, moins les écritures d'élimination intersectorielles. Les éléments de rapprochement liés au bénéfice avant impôts sont les charges du siège social, les charges non imputées aux secteurs à des fins de rapports de gestion, les produits nets de placement non affectés, les résultats des secteurs non isolables, les intérêts débiteurs et l'élimination du bénéfice interentreprises. (3) Durant l'exercice 2004, la société a vendu des filiales en propriété exclusive, à savoir les sociétés Vesper et TowerCo, et a remis les licences de services personnels mobiles (SPM) à Anatel, l'organisme de réglementation des télécommunications du Brésil. Les résultats d'exploitation des sociétés Vesper et de TowerCo, incluant les gains et pertes sur la vente et les licences de SPM, sont présentés en tant qu'activités abandonnées. Les états de résultats d'exploitation et de trésorerie de la société ont été ajustés pour présenter les activités abandonnées. (4) La somme des montants du bénéfice par action n'équivaut pas nécessairement au total du bénéfice par action à cause des montants arrondis. (5) En août 2004, nous avons divisé les actions deux pour une. Toute référence au nombre d'actions et aux montants par action reflète cette division. (6) Les résultats QTL au quatrième trimestre de l'exercice 2004 reflètent la décision de la société de cesser de calculer les redevances perçues, mais estimées avant que les détenteurs de permis ne déclarent les montants réels. La nouvelle méthode d'estimation des redevances est faite de façon prospective et a un effet unique de réduire sensiblement les revenus de redevances au quatrième trimestre de l'exercice 2004. Par conséquent, les résultats PCGR de l'exercice 2004 ne reflètent pas un exercice complet de rendement économique des permis de la société. En effet, des bénéfices importants qui auraient été reconnus au quatrième trimestre de l'exercice 2004 ne le seront maintenant qu'au premier trimestre de l'exercice 2005 quand nous recevrons les rapports des redevances réelles de nos détenteurs de permis. (7) Les résultats pro forma incluent l'accumulation des redevances estimées avant qu'elles soient déclarées par nos détenteurs de permis. Elles sont présentées pour aider les investisseurs à évaluer notre rendement financier durant cette période de transition. (8) Les bénéfices selon la nouvelle méthode sont présentés pour illustrer les variations entre l'ancienne méthode d'estimation utilisée pour les redevances avant le quatrième trimestre de l'exercice 2004 et la nouvelle méthode << Tels que déclarés par les détenteurs de permis >> mise en place à partir du quatrième trimestre de l'exercice 2004. i Ajusté comme décrit dans les notes ci-dessus. N/M -- Négligeable

Faits saillants par secteur d'activité QUALCOMM CDMA Technologies (QCT) - Livraison d'environ 39 millions de puces téléphoniques Mobile Station Modem (MSM) dans le monde entier au cours du quatrième trimestre 2004, contre environ 20 millions d'unités durant le quatrième trimestre 2003 et environ 35 millions d'unités au troisième trimestre 2004. Cela porte le nombre total de puces téléphoniques MSM livrées durant l'exercice fiscal 2004 à environ 137 millions, par rapport à 99 millions livrées durant l'exercice 2003. - Livraison de puces d'infrastructure CSM(MC) pour solutions 3G CDMA2000 1X et 1xEV-DO, afin de soutenir près de 5,4 millions de voies téléphoniques équivalentes, contre environ 2,5 millions au quatrième trimestre de 2003 et environ 4,6 millions au troisième trimestre de 2004. Nous indiquons les voies téléphoniques équivalentes plutôt que les livraisons de puces réelles car notre infrastructure CSM supporte entre 8 et 32 voies téléphoniques par puce. - Annonce que QUALCOMM a donné un permis pour la technologie Microsoft(MD) Windows Media(MD) et intégrera les codecs Windows Media audio et vidéo dans la solution de décodeurs vidéo Qtv(MC)de QUALCOMM. De plus, les consommateurs pourront lire et faire défiler en continu le contenu Windows Media Audio et Windows Media Video sur des appareils sans fils auxquels on a intégré la solution Qtv de QUALCOMM. L'adaptabilité de cette capacité dans la solution Qtv sera disponible au premier trimestre de l'année civile 2005, en commençant par les séries de puces de QUALCOMM WCDMA MSM6250(MC), MSM6500(MC) et MSM6550(MC) et CDMA2000 1x EV-DO. Les solutions MSM intégrées de QUALCOMM permettront l'accélération des codecs Windows Media afin d'améliorer le rendement du décodage et de réduire la consommation d'énergie, ce qui se traduira par une expérience plus agréable pour l'utilisateur. Cette entente intègre la puissance des séries de puces MSM de QUALCOMM à la souplesse des codecs de Windows Media de Microsoft. On assure ainsi un délai de livraison sur le marché plus rapide pour les combinés mobiles sans fil à riches fonctionnalités multimédias. - Lancement dans le commerce du premier dispositif au monde CDMA2000 1X/GSM axé sur les solutions de séries de puces MSM6300(MC) de QUALCOMM, y compris les portables fabriqués par LGE, Motorola et Samsung. - Plus grande disponibilité, sur le marché de la fréquence intermédiaire zéro (FIZ) radioOne(MC) et des solutions de gestion de l'alimentation powerOne(MC) de QUALCOMM au moyen : -- échantillonnage des solutions de récepteurs WCDMA radioOne RFL6202(MC) et RFR6202(MC) WCDMA de 800 MHz et 2100 MHz ; -- soutien et disponibilité commerciale de la série de puces radioOne RTR6250(MC)t, une solution de transmetteur WCDMA et d'émetteur-récepteur GSM/GPRS ; -- soutien et disponibilité commerciale des puces de récepteur radioOne RFR6122(MC) et d'émetteur-récepteur RFT6122(MC), les premiers appareils CDMA2000 1X sans fils de l'industrie équipés d'une technologie de processus RF CMOS (semi-conducteur complémentaire à l'oxyde de métal) et soutien et disponibilité commerciale de la solution powerOne PM6650(MC) pour les dispositifs 3G. -- Annonce que QUALCOMM a conclu une entente permanente pour acquérir Spike Technologies, Inc., un service important de conception de semiconducteurs situé à Milpitas, en Californie, et de son centre de conception à Bangalore, Inde. L'ajout des ressources d'ingénierie de Spike complète solidement l'engagement de QUALCOMM d'offrir aux clients et partenaires de 's 3G CDMA un soutien à la conception, aux ventes et techniques, partout dans le monde. La conclusion de la transaction est sujette à l'approbation réglementaire de certaines autres conditions de fermeture. QUALCOMM Technology Licensing (QTL) - Déclare que Les concessionnaires du monde entier contribuent à la croissance du marché AMDC de troisième génération : -- Quarante-trois concessionnaires ont déclaré des ventes de produits CDMA2000 1X et 13 des ventes de produits AMDC à large bande durant le troisième trimestre 2004 -- Douze concessionnaires d'infrastructure ont annoncé des ventes de produits CDMA2000 1X et 11 des ventes de produits AMDC à large bande (UMTS)durant le troisième trimestre 2004. -- Les redevances tirées de l'AMDC à large bande (UMTS) représentent environ 26 % des redevances totales déclarées par les concessionnaires au quatrième trimestre 2004 sur les ventes réalisées durant le troisième trimestre 2004. QUALCOMM Wireless & Internet Group (QWI) QUALCOMM Internet Services (QIS) - À la fin du quatrième trimestre 2004, 37 exploitants sans fil offraient les services BREW dans 24 pays et les téléchargements cumulatifs d'applications fondées sur BREW dépassaient les 170 millions dans le monde. - Annonce que Leap Wireless International et Cellular South ont lancé des services fondés sur BREW pour leurs abonnés aux États-Unis. Grupo Iusacell a réalisé le premier lancement de produits et services sans fil téléchargeables basés sur les solutions BREW de QUALCOMM au Mexique. - Annonce d'une entente permanente avec VIBO Telecom Inc., un exploitant de réseau sans fil de Taiwan, ce qui en fait le premier exploitant à Taiwan qui offrira des applications et services sans fil téléchargeables axés sur la solution BREW. VIBO a aussi annoncé son intention de mettre en service la solution QChat(MD) à bouton de conversation de QUALCOMM qui permet des communications individuelles et entre plusieurs personnes, entre abonnés, simplement en appuyant sur un bouton. - Annonce de l'acquisition de Trigenix, une société britannique d'interconnexion mobile. L'acquisition apporte à QUALCOMM les technologies de perfectionnement d'interface d'utilisateur (UI), produits et outils de Trigenix et confirme l'engagement de QUALCOMM dans la collectivité sans fil européenne. Si on la combine au logiciel client BREW, la série des technologies de Trigenix apporte des avantages substantiels importants aux UI actuels de QUALCOMM qui permettent des UI sans fil souples et adaptables pour les exploitants et fabricants d'appareils. QUALCOMM Wireless Business Solutions(R) (QWBS) - Début de la livraison de la solution de gestion de l'actif T2(MC) Untethered TrailerTRACS(MD) pour les parcs privés et les transporteurs nolisés. La solution T2 Untethered TrailerTRACS est un système de suivi sans fil avancé et autonome qui offre une visibilité rapide de l'emplacement des remorques et des activités d'exploitation et déclare la position des véhicules, permettant de mieux les gérer et d'en assurer la sécurité. Parmi ses fonctions, citons : un matériel de bord perfectionné, une gestion avancée de l'alimentation, des services de réseau complets, des capteurs de fret et de portes et des capacités d'intégration des données qui utilisent des communications multimodales à la fine pointe. - Livraison d'environ 13 900 unités et produits connexes de communications par satellite (OmniTRACS(MD), TruckMAIL(MC)) et de presque 4 900 systèmes terrestres (OmniExpress(MD), GlobalTRACS(MD), T2 Untethered TrailerTRACS et LINQ) durant le quatrième trimestre 2004. Ceci se compare à environ 8 800 systèmes par satellite et à 1 300 systèmes terrestres au quatrième trimestre 2003 et à environ 10 200 systèmes par satellite et à plus de 2 200 systèmes terrestres au troisième trimestre 2004. Cela porte à plus de 43 400 le nombre cumulatif d'unités et produits connexes de produits satellites et à presque 10 100 le nombre livrés durant l'exercice 2004 et environ 520 000 le nombre de systèmes par satellite et à plus de 22 000 le nombre de systèmes terrestres livrés dans le monde entier. - Annonce de la disponibilité de la solution GlobalTRACS Web 2.1 pour le marché du matériel de construction. Fondée sur la réussite reconnue du système de gestion des applications de gestion Web GlobalTRACS, la version la plus récente offre des fonctionnalités accrues en permettant aux clients de suivre l'entretien de chaque machine. Le système assure le suivi des heures de fonctionnement d'une machine. Ainsi, les clients peuvent assurer l'entretien de leur matériel en temps opportun. De cette façon, les sociétés peuvent hausser la productivité de leur matériel et réduire l'entretien global et les frais administratifs.

Conférence téléphonique

La conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice fiscal 2004 de QUALCOMM sera diffusée en direct le 3 novembre 2004 à partir de 14 h 30, heure normale du Pacifique, sur le site Web de la société(www.qualcomm.com). Cette conférence pourrait comporter des renseignements financiers prospectifs. La conférence prévoit une discussion sur les << mesures financières non conformes aux PCGR >> selon la définition fournie dans le règlement G. Immédiatement avant le début de la conférence, on pourra consulter sur la page des investisseurs du site Web de la société (www.qualcomm.com) les mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables et l'information rapprochant ces mesures financières non conformes aux PCGR aux résultats financiers de la société présentés en conformité avec les PCGR, ainsi que les autres renseignements d'ordre financier et statistique qui seront fournis pendant la conférence téléphonique. Un enregistrement audio de la conférence téléphonique sera disponible à partir du 3 novembre 2004 vers 16 h 30 (HNP), jusqu'au 8 novembre 2004. Pour écouter cet enregistrement, composer le (800) 633-8284 aux États-Unis ou le (402) 977-9140 ailleurs dans le monde. Les interlocuteurs des États-Unis ou internationaux doivent utiliser le numéro de réservation 21209991. Cet enregistrement sera également disponible sur le site Web de la société (www.qualcomm.com) pendant les deux semaines suivant l'événement en direct

QUALCOMM Incorporated (www.qualcomm.com) est une grande société de services et produits de télécommunication numérique sans fil et novateurs qui sont basés sur sa propre technologie numérique AMDC. QUALCOMM est établie à San Diego, en Californie, et figure sur l'indice S&P 500 et le palmarès FORTUNE 500(MD) de 2003. Les actions de la société sont cotées au Nasdaq Stock Market(MD)sous le symbole QCOM.

Remarque à propos de l'utilisation des mesures financières non conformes aux PCGR

La société présente des renseignements financiers excluant le secteur Initiatives stratégiques (QSI) de QUALCOMM pour faciliter l'évaluation par la direction, les investisseurs et les analystes de ses principales activités d'exploitation poursuivies, dont les secteurs Technologies CDMA (QCT), Licences de technologie (QTL) et Internet et sans fil (QWI). Les résultats du secteur QSI sont liés aux investissements stratégiques pour lesquels la société dispose de stratégies de sortie de durée variable. La direction pense que l'information excluant le secteur QSI est plus représentative de son rendement d'exploitation et de ses liquidités parce qu'elle ne tient pas compte de l'effet de la variation de la valeur des investissements qui ne sont pas liés au rendement d'exploitation de la société.

La société présente des renseignements sur le flux de trésorerie qui excluent le secteur QSI et qui incluent les titres négociables. La direction de la société utilise cette présentation non conforme aux PCGR afin d'analyser les hausses et les baisses de certains éléments de ses liquidités, lesquels comprennent les espèces, quasi-espèces et titres négociables. La direction considère certains titres négociables comme des liquidités disponibles servant à financer les activités et résultant de stratégies de gestion de l'encaisse conçues pour accroître les rendements. Cependant, puisqu'ils ne respectent pas la définition des quasi-espèces fournie par la norme comptable 95 portant sur l'état des flux de trésorerie, ces instruments doivent être exclus de l'état des flux de trésorerie présenté conformément aux PCGR. Étant donné que l'état PCGR des flux de trésorerie rapproche le solde des espèces et quasi-espèces de la société au début et à la fin d'une période donnée, les achats et les ventes de titres négociables sont présentés comme des rentrées et des sorties de fonds. Pour réaliser l'analyse interne de la situation de trésorerie de la société, la direction ne considère pas ces transactions comme des entrées et des sorties découlant des activités de l'entreprise mais comme des opérations liées à la gestion de l'encaisse. Au besoin, ces investissements peuvent être liquidés assez rapidement, selon les besoins en liquidités supplémentaires. La société estime que cette présentation non conforme aux PCGR s'avère utile pour mesurer ses liquidités.

La société présente ses états financiers selon l'ancienne méthode pour le quatrième trimestre et l'exercice 2004 et ses états financiers comme si la nouvelle méthode avait été en vigueur pendant les périodes précédentes pour faciliter l'évaluation par la direction, les investisseurs et les analystes des résultats de ces périodes sur une base comparable à l'orientation antérieure de la société et aux périodes à venir. La société croit que cette présentation est utile pour évaluer le rendement, par rapport à l'orientation sur une base uniforme et comparable.

Les renseignements non-PCGR présentés dans les présentes doivent être examinés en plus, et non au lieu de, ou comme étant supérieurs aux mesures financières calculées conformément aux PCGR. Le rapprochement entre le résultat total de QUALCOMM et le résultat à l'exclusion du QSI, ainsi que les résultats pro forma à l'exclusion du QSI, << tels que déclarés par les concessionnaires >>, le résultat de QUALCOMM et ceux qui utilisent l'ancienne et la nouvelle méthode et l'encaisse total, les liquidités, les quasi-espèces, les titres négociables et le total de QUALCOMM, ainsi que le total de QUALCOMM à l'exclusion du secteur QSI sont présentés dans les présentes.

Remarque à propos des énoncés prospectifs

Outre les informations historiques, le présent communiqué renferme des énoncés prospectifs qui sont subordonnés à des risques et des incertitudes. Les résultats réels risquent de varier considérablement des prévisions en raison d'un certain nombre de facteurs incluant mais sans s'y limiter : la vitesse du développement, du déploiement et de l'acceptation des réseaux et de la technologie CDMA, dont CDMA2000 1X et WCDMA (UMTS), aux États-Unis et dans le reste du monde ; la dépendance de la société à l'égard des grands clients et concessionnaires ; les fluctuations de la demande des produits, services et applications faisant appel à la norme AMDC ; les fluctuations des devises étrangères ; les prêts, investissements et transactions stratégiques que la société a réalisés ou souhaite réaliser ; la dépendance à l'égard des fabricants et des fournisseurs tiers ; la capacité de la société à maintenir et à augmenter son efficacité et sa productivité ; l'évolution des litiges actuels ou futurs ; d'autres risques détaillés périodiquement dans les rapports déposés par la société auprès de la SEC.

QUALCOMM(MD), Mobile Station Modem(MC), MSM(MC), FLO TM, MediaFLO TM, gpsOne(MC), CSM(MC), Qtv(MC) MSM6250(MC), MSM6500(MC), MSM6550(MC), MSM6300(MC), radioOne(MC), powerOne(MC), RFL6202(MC), RFR6202(MC), RTR6250(MC), RFR6122(MC), RFT6122(MC), PM6650(MC), BREW(MD), QChat(MD), QUALCOMM Wireless Business Solutions(MD), TruckMAIL(TM), OmniTRACS(MD), OmniExpress(MD), GlobalTRACS(MD), T2(TM) et TrailerTRACS(MD) sont des marques de commerce et (ou) de service qui appartiennent à QUALCOMM Incorporated. CDMA2000(MD) est une marque de commerce qui appartient à la Telecommunications Industry Association. Les autres marques citées appartiennent à leur détenteur respectif.

Personne-ressource chez QUALCOMM : Bill Davidson Vice-président, relations avec les investisseurs +1 (858) 658-4813 (tél.) +1 (858) 651-9303 (télécopieur) e-mail : ir@qualcomm.com

Tous les montants sont en dollars américains ÉTATS ABRÉGÉS DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION CONSOLIDÉS CE TABLEAU A POUR BUT D'AIDER LE LECTEUR À RAPPROCHER LES RÉSULTATS EXCLUANT QSI DES RÉSULTATS TOTAUX DE QUALCOMM (En millions, sauf pour les données par action) (non vérifié) Trimestre clos le 26 septembre 2004 Moins QSI QSI Total QUALCOMM Produits d'exploitation : Équipement et services 954 $ -- $ 954 $ Licences et redevances 164 -- 164 1 118 -- 1 118 Charges d'exploitation : Coût des produits tirés de l'équipement et des services 410 -- 410 Recherche et développement 208 -- 208 Frais de vente, généraux et administratifs 144 2 146 Amortissement d'autres biens incorporels liés aux acquisitions -- -- -- Autres (2) (6) (8) Total des charges d'exploitation 760 (4) 756 Bénéfice d'exploitation 358 4 362 Revenus de placement, nets 53 (a) 16 (b) 69 Bénéfice net avant impôts 411 20 431 Économie (charge) d'impôts (75)(c) 31 (44)(c) Bénéfice avant impôts tiré des activités poursuivies 336 51 387 Bénéfice net lié aux activités abandonnées (d) -- 6 6 Bénéfice net 336 $ 57 $ 393 $ Bénéfice par action ordinaire après dilution tiré des activités poursuivies 0,20 $ 0,03 $ 0,23 $ Bénéfice par action ordinaire après dilution lié aux activités abandonnées -- -- -- Bénéfice par action ordinaire après dilution 0,20 $ 0,03 $ 0,23 $ Nombre d'actions utilisées dans le calcul des montants par action Après dilution : 1 692 1 692 1 692 (a) Inclut 43 millions $US d'intérêts créditeurs liés aux espèces, aux quasi-espèces et aux titres négociables, qui ne font pas partie du portefeuille de placements stratégiques de la société. (b) Inclut 44 million $US en bénéfices nets sur investissements, partiellement compensés par une perte de 17 million $US en pertes sur investissements et 11 millions $US en pertes autres que temporaire sur investissements. (c) Les taux d'imposition réels pour l'exercice 2004 sont estimés à 25 % et 27 % pour les activités poursuivies du groupe QUALCOMM complet et du groupe QUALCOMM excluant le secteur QSI, respectivement. Le taux d'imposition de 10 % pour le quatrième trimestre de l'exercice 2004 des opérations poursuivies du groupe QUALCOMM complet est inférieur au taux d'imposition annuel réel étant donné la réduction des bénéfices imposés à un taux plus élevé qui découle du changement de méthode d'estimation des redevances de QTL, ainsi qu'une hausse des prévisions de la société quant à sa capacité d'utiliser des pertes en capital différées. (d) Les résultats de l'exploitation reliée à Vesper Operating Companies, TowerCo et aux concessions SMP, y compris les profits et pertes réalisés sur des transactions de vente, sont présentés comme des activités abandonnées.

QUALCOMM Incorporated ÉTATS ABRÉGÉS DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION CONSOLIDÉS CE TABLEAU A POUR BUT D'AIDER LE LECTEUR A RAPPROCHER LES RÉSULTATS EXCLUANT QSI DES RÉSULTATS TOTAUX DE QUALCOMM (En milliers, sauf les données par action) (non vérifiés) Douze mois clos le 26 septembre 2004 Moins QSI QSI Total QUALCOMM Produits d'exploitation : Équipement et services 3 514 $ -- $ 3 514 $ Licences et redevances 1 366 -- 1 366 4 880 -- 4 880 Charges d'exploitation : Coût des produits tirés de l'équipement et des services 1 484 -- 1 484 Recherche et développement 720 -- 720 Frais de vente, généraux et administratifs 553 15 568 Amortissement d'autres biens incorporels liés aux acquisitions 5 -- 5 Autres (4) (22) (26) Total des charges d'exploitation 2 758 (7) 2 751 Bénéfice d'exploitation 2,122 7 2,129 Revenus (frais) de placement, net 194(a) (10)(b) 184 Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies 2 316 (3) 2 313 Économie (charge) d'impôts (636)(c) 48 (588)(c) Bénéfice tiré des activités poursuivies 1 680 45 1 725 Perte après impôts liée aux activités abandonnées (d) -- (5) (5) Bénéfice net 1 680 $ 40 $ 1 720 $ Bénéfice par action ordinaire après dilution tiré des opérations poursuivies (e) 1,00 $ 0,03 $ 1,03 $ Perte par action ordinaire après dilution tirée des opérations poursuivies (e) -- (0,01) -- Bénéfice par action ordinaire après dilution 1,00 $ 0,02 $ 1,03 $ Nombre d'actions utilisées dans le calcul des montants par action Après dilution 1 675 1 675 1 675 (a) Inclut 161 millions $US d'intérêts créditeurs liés aux espèces, aux quasi-espèces et aux titres négociables, qui ne font pas partie du portefeuille de placements stratégiques de la société. (b) Inclut une part de 71 millions $US dans les pertes des entités émettrices et des pertes autres que temporaires sur des titres négociables, partiellement contrebalancées par 12 millions $US en intérêts créditeurs, 59 millions $US en gains réalisés sur des placements et 14 millions $US en revenus d'intérêts. (c) Les taux d'imposition réels pour l'exercice 2004 sont estimés à 25 % et 27 % respectivement pour les activités poursuivies du groupe QUALCOMM complet et du groupe QUALCOMM excluant le secteur QSI, respectivement. (d) Les résultats d'exploitation concernant les sociétés en exploitation de Vesper, à TowerCo et aux licences SPM, y compris les gains et les pertes liés aux ventes, sont présentés en tant qu'activités abandonnées. (e) La somme des montants du bénéfice par action n'équivaut pas nécessairement au total du bénéfice par action à cause des montants arrondis.

QUALCOMM Incorporated ÉTATS CONSOLIDÉS ABRÉGÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE ET DES TITRES NÉGOCIABLES CE TABLEAU A POUR BUT D'AIDER LE LECTEUR A RAPPROCHER LES FLUX DE TRÉSORERIE DES ESPÈCES, QUASI-ESPÈCES ET TITRES NÉGOCIABLES EXCLUANT QSI AUX FLUX DE TRÉSORERIE TOTAUX DE QUALCOMM (en millions) (non vérifiés) Trois mois clos le 26 septembre 2004 Moins Total QSI QSI QUALCOMM Bénéfice avant impôts, amortissement et autres rajustement (1) 208 $ 5 $ 213 $ Variation du fonds de roulement et impôts payés (2) 560 (3) 557 Rentrées nettes liées aux activités d'exploitation 768 2 770 Dépenses en immobilisations (139) -- (139) Flux de trésorerie disponible (Rentrées nettes liées aux activités d'exploitation moins dépenses en immobilisations) 629 2 631 Capital-actions additionnel net 129 -- 129 Dividendes versés (114) -- (114) Encaissement net d'effets financiers à recevoir -- (2) (2) Autres investissements -- (4) (4) Autres éléments (4) 6 2 Variations de la juste valeur et autres variations des titres négociables 24 (11) 13 Titres négociables en attente de règlement (19) (19) (38) Encaisse net lié aux Activités abandonnées -- 7 7 Transfert de QSI (3) 22 (22) -- Transfert à QSI (4) (5) 5 -- Hausse nette des espèces, quasi-espèces et titres négociables (5) 662 $ (38) $ 624 $ (1) Rapprochement avec les PCGR : Bénéfice net 336 $ 51 $ 387 $ Rajustements hors caisse (a) 4 (1) 3 Gains nets réalisés sur les titres négociables et les autres investissements (11) (45) (56) Impôt net payé (121) -- (121) Bénéfice avant impôts, amortissement et autres rajustements 208 $ 5 $ 213 $ (2) Rapprochement avec les PCGR : Hausse de l'encaisse attribuable aux variations du fonds de roulement 439 $ (3) $ 436 $ Remboursement d'impôts 121 -- 121 Variation du fonds de roulement et impôts nets payés 560 $ (3) $ 557 $ (3) Rentrées liées aux remboursements d'emprunts et à la vente de titres participatifs (4) Financement pour des placements stratégiques par emprunt et en actions, les activités de Vesper et autres charges d'exploitation de QSI. (5) Rapprochement avec l'état des flux de trésorerie selon les PCGR : Diminution nette des espèces et quasi-espèces (selon les PCGR) (795) $ -- $ (795) $ Plus : Achats (produits) nets de titres négociables 1 452 (8) 1 444 Plus: Hausse nette (baisse) de la juste valeur et autres variations des titres négociables 24 (11) 13 Plus: Hausse nette des titres négociables en attente de règlement (19) (19) (38) Hausse nette des espèces, quasi-espèces et titres négociables 662 $ (38) $ 624 $ (a) Voir les détails complémentaires aux états condensés rapprochés des flux de trésorerie et des titres négociables.

QUALCOMM Incorporated ÉTATS CONSOLIDÉS ABRÉGÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE ET DES TITRES NÉGOCIABLES CE TABLEAU A POUR BUT D'AIDER LE LECTEUR A RAPPROCHER LES FLUX DE TRÉSORERIE DES ESPÈCES, QUASI-ESPÈCES ET TITRES NÉGOCIABLES EXCLUANT QSI AUX FLUX DE TRÉSORERIE TOTAUX DE QUALCOMM (En millions) (non vérifiés) Douze mois clos le 26 septembre 2004 Moins Total QSI QSI QUALCOMM Bénéfice avant impôts, amortissement et autres rajustements (1) 2 178 $ 26 $ 2 204 $ Variation du fonds de roulement et impôts payés (2) 274 3 277 Rentrées nettes liées aux activités d'exploitation 2 452 29 2 481 Dépenses en immobilisations (332) -- (332) Flux de trésorerie disponible (Rentrées nettes liées aux activités d'exploitation moins dépenses en immobilisations) 2 120 29 2 149 Capital-actions additionnel net 330 -- 330 Produits tirés d'options de vente 5 -- 5 Dividendes versés (308) -- (308) Encaissement net d'effets financiers à recevoir 2 193 195 Encaissement net (émission) d'effets à recevoir 37 (36) 1 Autres investissements (16) (54) (70) Autres éléments (6) 15 9 Variations de la juste valeur et autres variations des titres négociables (13) 25 12 Titres négociables en attente de règlement (29) (18) (47) Sorties nettes liées aux activités abandonnées -- (13) (13) Transferts de QSI (3) 305 (305) -- Transferts à QSI (4) (136) 136 -- Hausse (baisse) nette des espèces, quasi-espèces et titres négociables (5) 2 291 $ (28) $ 2 263 $ (1) Rapprochement avec les PCGR : Bénéfice net tiré des activités poursuivies 1 680 $ 45 $ 1 725 $ Rajustements hors caisse (b) 657 37 694 Gains nets réalisés sur les titres négociables et les autres investissements (32) (56) (88) Impôts nets versés (127) -- (127) Bénéfice avant impôts, amortissement et autres rajustement 2 178 $ 26 $ 2 204 $ (2) Rapprochement avec les PCGR : Baisse) hausse de l'encaisse attribuable aux variations du fonds de roulement 147 $ 3 $ 150 $ Remboursement d'impôts 127 -- 127 Variation du fonds de roulement et impôts payés 274 $ 3 $ 277 $ (3) Rentrées liées aux remboursements d'emprunts et à la vente de titres participatifs (4) Financement pour des placements stratégiques par emprunt et en actions, les activités de Vesper et autres charges d'exploitation de QSI. (5) Rapprochement avec l'état des flux de trésorerie selon les PCGR : Baisse nette des espèces et quasi-espèces (selon les PCGR) (823) $ (8)$ (831) $ Plus : Achats (produits) nets de titres négociables 3 155 (26) 3 129 Plus : Hausse (baisse) nette de la juste valeur des autres variations des titres négociables (13) 25 12 Plus : Hausse nette des titres négociables en attente de règlement (29) (18) (47) Hausse (baisse) nette des espèces, quasi-espèces et titres négociables 2 290 $ (27) $ 2 263 $ (b) Voir les détails supplémentaires aux états consolidés abrégés des flux de trésorerie et des titres négociables.

NOTES SUPPLÉMENTAIRES AUX ÉTATS CONSOLIDÉS ABRÉGÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE ET DES TITRES NÉGOCIABLES (en millions) (non vérifiés) Trois mois clos le 26 septembre 2004 Moins Total QSI QSI QUALCOMM (a) Compris dans les ajustements hors caisse : Amortissement 42 $ 1 43 $ Pertes de nature non temporaire sur les titres négociables et les autres investissements -- 11 11 Part dans les pertes des entités émettrices -- 18 18 Économies d'impôts hors caisse (47) (30) (77) Autres charges hors caisse 9 (2) 7 Total ajustements hors caisse 4 $ (1) $ 3 $ Douze mois clos le 26 septembre 2004 Moins Total QSI QSI QUALCOMM (b) Compris dans les ajustements hors caisse : Amortissement 158 $ 5 $ 163 $ Variations de la juste valeur des instruments dérivés (5) (2) (7) Pertes de nature non temporaire sur les titres négociables et les autres investissements -- 12 12 Part dans les pertes des entités émettrices 1 71 72 Charge (économie) d'impôts hors caisse) 467 (48) 419 Autres charges (crédits) hors caisse 36 (1) 35 Total rajustements hors caisse 657 $ 37 $ 694$

QUALCOMM Incorporated BILANS CONSOLIDÉS ABRÉGÉS (En millions, sauf les données par action) (Non vérifiés) ACTIF QUALCOMM Moins QSI QSI (a) QUALCOMM QUALCOMM 26 septembre 26 septembre 26 septembre 28 septembre 2004 2004 2004 2003 Actif à court terme : Espèces et quasi-espèces 1 214 $ -- $ 1 214 $ 2 045 $ Titres négociables 4 728 40 4 768 2 516 Comptes débiteurs, nets 562 19 581 484 Stocks, nets 154 -- 154 110 Actifs d'impôts reportés (a) 409 -- 409 612 Autres éléments d'actif à court terme 92 9 101 182 Total de l'actif à court terme 7 159 68 7 227 5 949 Titres négociables 1 546 107 1 653 811 Immobilisations corporelles, nettes 675 -- 675 622 Écart d'acquisition, net 356 -- 356 346 Actifs d'impôts reportés (a) 493 -- 493 407 Autres éléments d'actif 191 225 416 687 Total de l'actif 10 420 400 $ 10 820 8 822 $ PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Passif à court terme : Comptes fournisseurs 284 $ 2 $ 286 $ 195 $ Salaires et autres avantages sociaux 194 -- 194 141 Produits constatés d'avance 172 -- 172 174 Tranche de la dette à long terme -- -- -- 103 Autres éléments de passif à court terme 239 3 242 195 Total du passif à court terme 889 5 894 808 Produits constatés d'avance 170 -- 170 237 Dette à long terme -- -- -- 123 Autres éléments de passif 92 -- 92 56 Total du passif 1 151 5 1 156 1 224 Capitaux propres : Actions privilégiées, valeur nominale de 0,0001 $ -- -- -- -- Actions ordinaires, valeur nominale de 0,0001 $ -- -- -- -- Capital d'apport 6 940 -- 6 940 6 325 Bénéfices non répartis 2 709 -- 2 709 1 297 Autre bénéfice (perte) global cumulé (41) 56 15 (24) Total des capitaux propres 9 608 56 9 664 7 598 Total du passif et des capitaux propres 10 759 $ 61 $ 10 820 $ 8 822 $ (a) Les actifs et les passifs d'impôts reportés ne sont pas attribués aux secteurs de la société. Les actifs et les passifs d'impôts reportés nets, s'il en est, des filiales consolidées par QSI figurent en tant qu'actifs et passifs de cette dernière entité.

QUALCOMM Incorporated ÉTATS ABRÉGÉS DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION CONSOLIDÉS (En milliers, sauf les données par action) (non vérifiés) Trois mois clos Douze mois clos le 26 sept 28 sept. 26 sept. 28 sept. 2004 2003(a) 2004 2003(a) Produits d'exploitation : Équipements et services 954 $ 618 $ 3 514 $ 2 862$ Licences et redevances 164 253 1,366 985 1 118 871 4 880 3 847 Charges d'exploitation : Coût des produits tirés de l'équipement et des services 410 289 1,484 1,268 Recherche et développement 208 143 720 523 Frais de vente, généraux et administratifs 146 118 568 471 Amortissement de biens incorporels liés aux acquisitions -- 2 5 8 Dégradation des actifs et autres charges -- -- -- 34 Autres (8) -- (26) (30) Total des charges d'exploitation 756 552 2 751 2 274 Bénéfice d'exploitation 362 319 2 129 1 573 Revenus (frais) de placement, nets 69 29 184 (8) Bénéfice avant impôts tiré des activités 431 348 2,313 1,565 Charge d'impôts (44) (93) (588) (536) Bénéfice tiré des activités poursuivies 387 255 1,725 1,029 Bénéfice (perte) tiré des activités abandonnées 6 36 (5) (202) Bénéfice net 393 $ 291 $ 1 720 $ 827 $ Bénéfice par action ordinaire en circulation tiré des activités poursuivies (b) 0,24 $ 0,16 $ 1,07 $ 0,65 $ Perte par action ordinaire en circulation tirée des activités abandonnées (b) -- 0,02 (0,01) (0,13) Bénéfice par action ordinaire en circulation (b) 0,24 $ 0,18 1,06 $ 0,52 Bénéfice par action ordinaire après dilution tiré des activités poursuivies (b) 0,23 $ 0,16 $ 1,03 $ 0,63 $ Bénéfice (perte) par action ordinaire en circulation après dilution tirée des activités abandonnées (b) -- 0,03 $ -- (0,12) Bénéfice par action ordinaire après dilution (b) 0,23 $ 0,18 $ 1,03 $ 0,51 $ Nombre d'actions utilisées pour les calculs par action : Avant dilution (b) 1 630 1 591 1 616 1 579 Après dilution (b) 1 692 1 643 1 675 1 636 Dividendes par action versés (b) 0,070 $ 0,035 $ 0,190 $ 0,085 $ Dividendes par action annoncés (b) 0,070 $ 0,035 $ 0,190 $ 0,085 $ (a) Tel que rajusté de manière à refléter les résultats reliés à Vesper à TowerCo et aux licences SPM en tant qu'activités abandonnées. (b) Nous avons effectué une division deux pour un en août 2004. Toute référence au nombre d'actions et tout montant par action reflète cette division des actions.

QUALCOMM Incorporated Une comparaison entre << l'ancienne méthode d'estimation des redevances >> et la << nouvelle méthode d'estimation des redevances >> (en millions $) T403 EX03 T104 T204 Estimation des concessionnaires estimée avant la période 135 $ 150 $ 151 $ 205 $ Redevances déclarées par les concessionnaires estimés avant la période 154 167 208 262 Variation avant la période incluse dans la période de déclaration 19 17 57 57 Autres redevances déclarées durant la période de déclaration 37 670 45 51 Estimation de concessionnaires estimés pour la période actuelle 151 151 205 237 Total des bénéfices des redevances QTL des concessionnaires externes 207 838 307 345 Bénéfices inter sociétés 20 103 32 30 Bénéfices des concessions 15 59 15 15 Total des bénéfices QTL selon l'ancienne méthode 242 $ 1 000 $ 353 $ 390 $ Total des bénéfices QTL y compris les changements prospectifs à la nouvelle méthode aux T4 04 Total des redevances déclarées par les concessionnaires externes (1) 191 $ 837 $ 253 $ 313 $ Bénéfices inter sociétés 20 103 32 30 Bénéfices des concessions 15 59 15 15 Total des bénéfices QTL selon la Nouvelle méthode 226 $ 999 $ 300 $ 358 $ Écart entre les méthodes d'estimation 16 $ 1 $ 54 $ 32 $ Total des bénéfices QCOM tels que déclarés selon les PCGR(2) 871 $ 3 847 $ 1 207 $ 1 216 $ Moins : Écart entre les méthodes d'estimation 16 1 54 32 Moins : Bénéfices QSI(2) -- 1 -- -- Total bénéfices QCOM selon la nouvelle méthode 854 $ 3 845 $ 1 153 $ 1 184 $ TOTAL bénéfice net QCOM tel que déclarés selon les PCGR 291 $ 827 $ 352 $ 488 $ Moins : Revenu net attribué aux écarts entre les méthodes d'estimation (3) 10 1 33 20 Moins : Bénéfice (perte) nette QSI 55 (334) (66) 46 Bénéfice net QCOM selon la nouvelle méthode 226 $ 1 160 $ 386 $ 422 $ BPA dilué tels que déclarés selon les PCGR 0,18 $ 0 51 $ 0,21 $ 0,29 $ BPA attribué à l'écart entre les méthodes d'estimation 0,01 $ 0,00 $ 0,02 $ 0,01 $ Bénéfice (perte) net QSI 0,03 $ (0,20) $ (0,04) $ 0,03 $ BPA dilué net moins QSI selon la nouvelle méthode 0,14 $ 0,71 $ 0,23 $ 0,25 $ Actions déjà utilisées pour calculer le BPA dilué 821 818 827 836 Rajustement pour la division des actions 1 643 1 636 1 654 1 672 Tous les montants de BPA ont été rajustés pour refléter la division 2 pour 1 des actions qui a été effectuée durant le quatrième trimestre 2004. Les bénéfices QTL tels que déclarés en vertu des PCGR et selon la << nouvelle méthode >>, sont présentés de façon à illustrer la différence entre l'ancienne méthode utilisée pour les redevances avant le quatrième trimestre 2004 et la << nouvelle méthode >> mise en vigueur à partir du quatrième trimestre 2004. Un tableau semblable se trouve sur notre site Web pour les exercices 2001 et 2002 et trimestriellement pour l'exercice 2003. (1) Représente les revenues de redevances qui auraient été déclarés pendant la période si la << nouvelle méthode >> avait été adoptée rétroactivement. Ne représente pas les revenues de redevances qui seront déclarés selon les PCGR étant donné l'effet du changement de comptabilité pour ces périodes. (2) Pendant l'exercice 2004, la société a vendu ses filiales consolidées, Vesper Operating Companies et TowerCo, et remis des concessions de service mobile personnel (SMP) à Anatel, l'organisme de réglementation des télécommunications au Brésil. Les résultats des activités de Vesper Operating Companies et TowerCo, y compris les profits et pertes réalisés sur les transactions de vente et les concessions SMP, ont été présentés comme activités abandonnées. Les revenus de la Société pour toutes les périodes précédentes ont été rajustés pour présenter les activités abandonnées. (3) Le taux d'imposition arrondi de QTL est de 40 % durant les exercices fiscaux 2003 et 2004. Les sommes pourraient différer des totaux à cause des arrondissements.

QUALCOMM Incorporated Une comparaison entre << l'ancienne méthode d'estimation des redevances >> et la << nouvelle méthode d'estimation des redevances >> (en millions $) T304 T404 EXY04 Estimation des concessionnaires estimée avant la période 237 $ 253 $ 151 $ Redevances déclarées par les concessionnaires estimés période précédente 264 255 208 Variation avant la période incluse dans la période de déclaration 27 2 57 Autres redevances déclarées durant la période de déclaration 109 99 1 084 Estimation de concessionnaires estimés pour la période actuelle 253 -- -- Total des bénéfices des redevances QTL des concessionnaires 389 101 1 141 Bénéfice inter sociétés 33 36 132 Bénéfice tiré des concessions 15 14 59 Total des bénéfices QTL selon l'ancienne méthode 436 $ Bénéfice total QTL incluant le changement éventuel à la nouvelle méthode T4 04 151 $ 1 331 $ Total des redevances déclarées par les concessionnaires externes (1) 373 $ 354 $ 1 292 $ Bénéfice inter sociétés 33 36 132 Bénéfice tiré des concessions 15 14 59 Total des bénéfices QTL selon la nouvelle méthode 420 $ 404 $ 1 483 $ Écart entre les méthodes d'estimation 16 $ (253) $ (151) $ Total des bénéfices QCOM tels que déclarés selon les PCGR (2) 1 341 $ 1 118 $ 4 880 $ Moins : Écart entre les méthodes d'estimation 16 (253) (151) Moins : Bénéfice QSI (2) -- -- -- Total des bénéfices QCOM selon la nouvelle méthode 1 325 $ 1 371 $ 5 031 $ Total bénéfice net QCOM tel que déclarés selon les PCGR 486 $ 393 $ 1 720 $ Moins : Revenu net attribué aux écarts entre les méthodes d'estimation (3) 10 (154) (92) Moins : Bénéfice (perte) QSI 4 57 40 Total bénéfice QCOM selon la nouvelle méthode 473 $ 490 $ 1 772 $ BPA QCOM dilué tel que déclaré selon les PCGR 0,29 $ 0,23 $ 1,03 $ BPA attribué à l'écart entre les méthodes d'estimation 0,01 $ (0,09) $ (0,06)$ Bénéfice (perte) net QSI 0,00 $ 0,03 $ 0,02 $ BPA QCOM dilué net moins QSI selon la nouvelle méthode 0,28 $ 0,29 $ 1,06 $ Actions déjà utilisées pour calculer le BPA dilué 841 s/o s/o Rajustement pour la division des actions 1 682 1 692 1 675 Tous les montants de BPA ont été rajustés pour refléter la division 2 pour 1 des actions qui a été effectuée durant le quatrième trimestre 2004. Les bénéfices QTL tels que déclarés en vertu des PCGR et selon la << nouvelle méthode >>, sont présentés de façon à illustrer la différence entre << l'ancienne méthode >> utilisée pour les redevances avant le quatrième trimestre 2004 et la << nouvelle méthode >> mise en vigueur à partir du quatrième trimestre 2004. Un tableau semblable se trouve sur notre site Web pour les exercices 2001 et 2002 et trimestriellement pour l'exercice 2003 (1) Représente les revenus de redevances qui auraient été déclarés pendant la période si la << nouvelle méthode >> avait été adoptée rétroactivement. Ne représente pas les revenus de redevances qui seront déclarés selon les PCGR étant donné l'effet du changement de comptabilité pour ces périodes. (2) Pendant l'exercice 2004, la société a vendu ses filiales consolidées, Vesper Operating Companies et TowerCo, et remis des concessions de service mobile personnel (SMP) à Anatel, l'organisme de réglementation des télécommunications au Brésil. Les résultats des activités de Vesper Operating Companies et TowerCo, y compris les profits et pertes réalisés sur les transactions de vente et les concessions SMP, ont été présentés comme activités abandonnées. Les revenus de la Société pour toutes les périodes précédentes ont été rajustés pour présenter les activités abandonnées. (3) Le taux d'imposition arrondi de QTL est de 40 % durant les exercices fiscaux 2003 et 2004. Les sommes pourraient différer des totaux à cause des arrondissements.

QUALCOMM Incorporated Résultats pro forma selon << l'ancienne méthode d'estimation des redevances >> (en millions $, sauf les données par action) T404 EX04 Revenu total selon les PCGR 1 118 $ 4 880 $ Plus : estimation des redevances QTL Estimées qui auraient été enregistrées 251 251 Revenu pro forma 1 369 5 131 Moins : revenu QSI -- -- Revenus pro forma moins QSI 1 369 5 131 $ Revenu total PCGR tiré des activités poursuivies avant impôts 431 $ 2 313 $ Plus : estimation des revenus estimés des Redevances QTL qui auraient été enregistrés 251 251 Revenu pro forma tiré des activités poursuivies avant impôts 682 2 564 $ Moins : revenu QSI tirés des activités poursuivies avant impôts 20 (3) Revenu pro forma tiré des activités poursuivies avant impôts moins QSI 662 $ 2 566 $ Total charges d'impôts PCGR 44 $ 588 $ Plus : Charges d'impôts sur les estimations De revenus de redevances QTL 98 98 Charges d'impôts pro forma 142 685 Moins : remboursement d'impôts QSI (31) (48) Charges d'impôts pro forma moins QS 173 $ 733 $ Revenu total net PCGR 393 $ 1 720 $ Plus : estimation des revenus de redevances QTL libres d'impôts, qui auraient été déclarés 153 153 Revenu net pro forma 546 1 873 Moins : revenu net QSI 57 40 Revenu net pro forma, moins QSI 489 $ 1 833 $ Bénéfice net PCGR total dilués par action 0,23 $ 1,03 $ Plus : bénéfice pro forma accru dilué par actions tiré des revenues QTL 0,09 0,09 Bénéfices pro forma dilués par action 0,32 1,12 Moins : bénéfices QSI dilués par action 0,03 0,02 Bénéfices pro forma dilués par action moins QSI 0,29 1,09 Nombre d'actions utilisées pour les calculs dilués par action 1 692 1 675 Les sommes pourraient différer des totaux à cause des arrondissements. Les résultats pro forma obtenus selon la méthode d'estimation des redevances utilisée avant le quatrième trimestre de l'exercice fiscal 2004 (l'ancienne méthode d'estimation des redevances) sont indiqués pour illustrer l'effet des changements dans la méthode d'estimation reliée aux revenus des redevances QTL pour permettre des comparaisons avec les résultats du quatrième trimestre selon l'orientation précédente.

QUALCOMM Incorporated Orientation trimestrielle donnée le 17 septembre 2004 ORIENTATION TRIMESTRIELLE (1) - Au 17 septembre 2004 T4 EX 04 (Septembre 2004) Orientation Revenus de QUALCOMM moins QSI 4-5 % augmentation séquentielle 60-62 % hausse d'une année sur l'autre BPA 0,28 $ à 0,30 $ Revenu total QUALCOMM 4-5 % augmentation séquentielle 60-62% hausse d'une année sur l'autre BPA 0,28 $ à 0,30 $ Revenus QSI BPA 0,00 $ (1) Étant donnée leur nature, certains éléments de revenus et de charges, comme les pertes ou les bénéfices réalisés sur investissements, les revenus réalisés grâce au bon de réduction du prix d'adjudication que nous avait accordé la FCC, et la dégradation des actifs ne peuvent pas être prévus de façon exacte. Par conséquent, la société exclut ces éléments de ses perspectives d'affaires et les résultats réels pourraient varier sensiblement par rapport aux perspectives d'affaires si la société fait face à de tels éléments de revenus ou de charges. ORIENTATION DE L'EXERCICE FISCAL (1) - Au 17 septembre 2004 EX 04 Orientation Revenu de QUALCOMM moins QSI 33-34 % augmentation séquentielle BPA 1,09-1,10 $ Revenu total de QUALCOMM 33-34 % augmentation séquentielle BPA 1,08-1,09 $ Revenu QSI BPA (0,01 $) (1) Étant donnée leur nature, certains éléments de revenus et de charges, comme les pertes ou les bénéfices réalisés sur investissements, les revenus réalisés grâce au bon de réduction du prix d'adjudication que nous avait accordé la FCC, et la dégradation des actifs ne peuvent pas être prévus de façon exacte. Par conséquent, la société exclut ces éléments de ses perspectives d'affaires et les résultats réels pourraient varier sensiblement par rapport aux perspectives d'affaires si la société fait face à de tels éléments de revenus ou de charges

QUALCOMM Incorporated TABLEAU COMPLÉMENTAIRE DE LA PÉRIODE PRÉCÉDENTE CE TABLEAU EST FOURNI UNIQUEMENT POUR RAPPROCHER LES MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR EN RELATION AUX PÉRIODES PRÉCÉDENTES (En millions, sauf les données par action) (Non vérifiés) Neuf mois clos le 27 juin 2004 Moins QSI QSI Total QUALCOMM Produits d'exploitation 3 763 -- 3 763 Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies 1 904 (23) 1 881 Économie (frais) d'impôts (560)(b) 17 (543)(b) Bénéfice (Perte) tiré des activités poursuivies 1 344 (6) 1 338 Perte par tirés des activités abandonnées (a) -- (11) (11) Bénéfice (perte) net 1 344 $ (17) $ 1 327 $ Bénéfice (perte) par action ordinaire après dilution tiré des activités poursuivies (d) (e) 0,81 $ 0,00 $ 0,80 $ Perte par action ordinaire après dilution tirée des activités abandonnées (d) (e) 0,00 $ (0,01) $ 0,00 $ Bénéfice (perte) par action ordinaire après dilution (d) (e) 0,81 $ (0,01) $ 0,80 $ Nombre d'actions utilisées pour les calculs par action : Après dilution (e) 1 669 1 669 1 669 Trimestre clos le 28 décembre 2003 Produits d'exploitation 1 207 -- 1 207 Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies 607 (4) 603 Économie (frais) d'impôts (188)(c) (5) (193)(c) Bénéfice tiré des activités poursuivies 419 (9) 410 Bénéfice après impôt tiré des activités abandonnées (a) -- (58) (58) Bénéfice net $419 $(67) $352 Bénéfice par action ordinaire après dilution tiré des activités poursuivies (d) (e) 0,25 $ 0,00 $ 0,25 $ Bénéfice par action ordinaire après dilution tiré des activités abandonnées (d)(e) 0,00 $ (0,04) $ (0,04) $ Bénéfice par action ordinaire après dilution (d) (e) 0,25 $ (0,04) $ 0,21 $ Nombre d'actions utilisées pour les calculs par action : Après dilution (e) 1 654 1 654 1 654 Douze mois clos le 28 septembre 2003 Produits d'exploitation 3 846 1 3 847 Bénéfice (perte) avant impôts tiré des activités poursuivies 1 733 (168) 1 565 Économie (frais) d'impôts (572)(c) 36 (535)(c) Bénéfice (Perte) tiré des activités poursuivies 1 161 (132) 1 029 Perte tirée des activités abandonnées, après impôts (a) -- (202) (202) Bénéfice net (perte) 1 161 $ (334) $ 827 $ Bénéfice (perte) par action ordinaire après dilution tiré des activités poursuivies (d) (e) 0,71 $ (0,08) $ 0,63 $ Perte par action ordinaire après dilution tirée des activités abandonnées (d)(e) 0,00 $ (0,12) $ (0,12) $ Bénéfice (perte) par action ordinaire après dilution (d) (e) 0,71 $ (0,20) $ 0,51 $ Nombre d'actions utilisées pour les calculs par action : Après dilution (e) 1 636 1 636 1 636 (a) Les résultats d'exploitation concernant les sociétés en exploitation de Vesper, à TowerCo et aux licences SPM, y compris les gains et les pertes liées aux ventes, sont présentés en tant qu'activités abandonnées. (b) Les taux d'imposition annuels estimés pour le troisième trimestre de l'exercice fiscal 2004 pour le total des activités poursuivies de QUALCOMM et de QUALCOMM moins QSI étaient d'environ 29 % et 30 % respectivement. (c) Les taux d'imposition annuels réels estimés du troisième trimestre de l'exercice 2004 pour les opérations poursuivies, du groupe QUALCOMM complet et du groupe QUALCOMM excluant le secteur QSI, étaient d'environ 34 % et 33 %, respectivement. (d) La somme des montants du bénéfice par action n'équivaut pas nécessairement au total du bénéfice par action à cause des montants arrondis. (e) Nous avons effectué une division deux pour 1 des actions en août 2004. Toute référence au nombre d'actions et les montants par action reflètent ces divisions d'actions. Les produits d'exploitation et les bénéfices excluant le secteur QSI, y compris les périodes prospectives, sont calculés en tant que totaux des produits et bénéfices de QUALCOMM moins les produits et bénéfices attribués au secteur QSI. Aucun autre ajustement n'est effectué.

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