Collaboration future entre des banques mondiales et la DTCC pour automatiser les prêts consortiaux

La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) a annoncé aujourd’hui que cinq banques mondiales vont soutenir le lancement par la DTCC de Loan/SERV, une nouvelle suite de services destinée à aider à automatiser et à rationaliser le traitement des prêts consortiaux.

Parmi ces banques, dont les représentants siègeront dans la commission consultative initiale de Loan/SERV, figurent The Bank of New York Mellon, la Barclays Capital, la Citi, la Deutsche Bank et La Banque Royale d’Écosse.

« En tant que banque mandataire dans le marché consortial, nous connaissons de première main les défis que le secteur doit relever à l’avenir en matière de traitement et de suivi des prêts consortiaux », a déclaré Atilla Karasapan, le directeur général de la Citi. « Si nous voulons à la fois développer le marché et accroître les efficiences, nous avons besoin d’une solution automatisée. Nous sommes très heureux d’être en consultation avec la DTCC et d’autres banques de premier plan à propos de cette importante initiative ».

Les prêts consortiaux sont des structures complexes impliquant des prêteurs multiples pour chaque emprunteur et une banque mandataire servant de liaison et transmettant l’information entre les parties. Les opérations de prêt principal peuvent être effectuées en plusieurs devises, peuvent inclure plus d’un emprunteur, consistent souvent en une combinaison de prêts à terme et de prêts renouvelables, et sont couramment négociées sur le marché secondaire.

« Aujourd'hui, les processus de prêt consistent essentiellement en des opérations manuelles. Par exemple, l’information est faxée entre les participants au marché », a précisé Tony DeAngelo, vice -président de The Bank of New York Mellon. « En tant que prestataire de services de premier plan dans le marché du prêt consortial, nous sommes convaincus que Loan/SERV contribuera à rationaliser le traitement des prêts et commencera à éliminer les problèmes potentiels ».

« Nous sommes ravis que ces institutions financières de pointe nous apportent leurs conseils à propos de Loan/SERV », a déclaré Christopher Childs, vice-président et chef de produit pour les prêts consortiaux chez DTCC. « Leur soutien, leur expertise et leur contribution sont extrêmement utiles ». Nous apprécions tout particulièrement que les banques fassent apparaître conjointement une forte présence de l’Europe et des États-Unis.

« L’automatisation et la rationalisation des processus aidera les mandataires, ainsi que les emprunteurs et les prêteurs, à suivre les évolutions dans les prêts et aidera à faire en sorte que tous les participants puissent bénéficier des mêmes informations », a déclaré Christopher Childs.

D’après les estimations de l’industrie, le volume global des prêts consortiaux a atteint 4,5 billions de dollars en 2007, soit une hausse de 13,4% par rapport à 2006 et de 32% par rapport à 2005.

« Loan/SERV sera une suite évolutive de services que nous développerons en consultation étroite avec l’industrie et les banques », a déclaré Michael C. Bodson, directeur général exécutif de Business Management, Strategy & Marketing chez DTCC. « De cette manière, nous serons en mesure de projeter et de développer de nouveaux services pour soutenir l’expansion du marché du prêt consortial.

« Notre but est d’évoluer et de fournir un large éventail de services automatisés à valeur ajoutée dans ce secteur du marché, de la même manière que nous l'avons fait avec Deriv/SERV dans le cadre du marché des instruments dérivés hors cote (OTC) », a ajouté Michael Bodson.

La plateforme Loan/SERV de la DTCC commencera avec l’introduction de deux services en 2008, notamment un service de rapprochement des positions sur les engagements de prêts, qui permettront aux mandataires de rapprocher chaque jour les positions des prêteurs sur les prêts individuels. Ce lancement est prévu au troisième trimestre 2008. Un deuxième service, qui devrait être mis sur le marché au quatrième trimestre 2008, consistera en un réseau de communication automatisé, sécurisé, à travers lequel les banques mandataires peuvent transmettre des messages portant sur des prêts standards aux participants au marché.

Le nouvel outil de rapprochement que nous introduirons dans le cours de l’année permettra aux prêteurs et aux banques mandataires de détecter des erreurs plus tôt dans le processus et avant que des paiements au comptant soient effectués.

« Les banques mandataires et les prêteurs doivent mettre à jour leurs livres à chaque fois qu’un prêt fait l’objet d’une transaction ou en cas de changement des caractéristiques du prêt », a poursuivi Christopher Childs. « À présent, ces changements sont mis à jour par les banques mandataires et les prêteurs indépendamment les uns des autres. Avec l’application du rapprochement, les mandataires et les prêteurs sauront que les changements effectués aux documents d’engagement de prêt seront correctement mis à jour ».

L’outil de messagerie Loan/SERV de la DTCC, dont le lancement est prévu au quatrième trimestre 2008, utilisera la norme FpML^TM , un protocole standard pour l'échange de produits financiers complexes (Financial products Markup Language). La DTCC prendra appui sur les technologies existantes afin de mettre en place un réseau sécurisé pour le marché du prêt consortial et incorporer les nouveaux messages standard devant être crées par les participants de l’industrie. Les messages pourront être envoyés directement aux prêteurs, ou ceux-ci pourront obtenir l’information en accédant à un serveur de messages basé sur Internet.

Le modèle de fonctionnement d’entreprise de la DTCC est unique parce que c'est une organisation appartenant à et régie par l'utilisateur, qui fonctionne sur la base du prix coûtant. Ceci signifie qu'à mesure où la croissance de son volume d’opérations lui fait faire des économies d’échelle, les profits sont reversés aux membres de la DTCC sous la forme de rabais, de remises et de réductions de prix. En 2007, la DTCC a rapporté 984 millions de dollars à ses sociétés clientes.

Loan/SERV est un service proposé par DTCC Solutions LLC, une filiale en propriété exclusive de DTCC.

À propos de la DTCC

La DTCC, par le biais de ses filiales, propose des services de compensation, de règlement et d'information pour les actions, les obligations de sociétés et de municipalités, les emprunts publics et les titres adossés à des créances immobilières, les titres du marché monétaire et autres instruments dérivés hors cote. En outre, la DTCC est un fournisseur de premier plan de fonds communs de placement et d'opérations d'assurance, mettant en relation les fonds et les porteurs dans leurs réseaux de distribution. Le dépositaire de la DTCC peut assurer des services de dépôts de titres et d'administration d'actifs pour plus de 3,5 millions de titres émis aux États-Unis et de 110 autres pays et territoires, d’une valeur estimée à 40 billions de dollars En 2007, la DTCC a réglé plus de 1,86 quadrillions de dollars en opérations sur titres. La DTCC possède des centres de services dans de nombreuses localités des États-Unis et à l'étranger.

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