Landsbanki Kepler améliore significativement les prix obtenus pour ses clients grâce au système de routage d''ordres intelligent de GL TRADE

Regulatory News:

Landsbanki Kepler, banque d’investissement européenne intervenant dans sept pays, a travaillé en étroite collaboration avec GL TRADE (Paris:GLT), éditeur international de solutions multi marchés et multi instruments destinées aux institutions financières, pour mettre en œuvre la stratégie de la banque dans le cadre du nouvel environnement en Europe concernant les marchés actions.

Le processus de fragmentation des marchés a débuté en novembre 2007, en partie mené par le succès rapide du système de négociation multilatéral Chi-X (MTF – Multilateral Trading Facility), et la tendance doit s’accélérer en 2008 avec la mise sur le marché de plusieurs MTFs et de dark pools (place de négociations présentant la particularité de ne pas publier les négociations en blocs).

Landsbanki Kepler a mis en place une stratégie ambitieuse pour son activité de courtage pour compte de tiers, lui permettant de tirer parti des nombreux débouchés qu’apporte le nouvel environnement. Thomas Biotteau, Responsable de Projets Informatiques à Kepler ajoute : “Nous voulons apporter à nos clients les meilleurs prix, et pour y arriver nous devons optimiser notre activité de trading sur plusieurs systèmes de négociation multilatéraux et les dark pools. Nous envoyons des volumes d’ordres significatifs sur Chi-X depuis le mois d’avril, en utilisant le Smart Order Router (système de routage d’ordres intelligent) de GL TRADE qui détermine quand le marché offrira le meilleur prix. Nos clients en ont tiré des bénéfices substantiels et nous passons donc à la vitesse supérieure : nous prévoyons d’envoyer nos ordres vers plusieurs nouvelles places de négociations dès que celles-ci proposeront leurs services.”

GL TRADE a développé une gamme de solutions progicielles et de services pour permettre aux institutions financières de tirer le meilleur parti de l’environnement post-MiFID. Nos clients peuvent ainsi agréger les données relatives aux prix publiées par plusieurs places de négociations pour un instrument donné, en un carnet d’ordre européen unique, et ensuite utiliser notre système de routage d’ordres intelligent pour piloter leurs ordres (quel est le meilleur moment et la meilleure place où passer les ordres ?), afin d’obtenir les meilleurs résultats possibles. La meilleure exécution est l’objectif (et une obligation légale par ailleurs) selon les règles imposées par la directive MIF : des solutions GL TRADE complémentaires permettent aux courtiers et à leurs clients de générer des rapports à partir des bases de données d’audit qui contrôlent cette meilleure exécution possible.

Toute cette gamme de solutions est utilisée quotidiennement chez plusieurs clients de GL TRADE, dont Landsbanki Kepler. Vincent Burzynski, Directeur Général des Produits chez GL TRADE, déclare : “Landsbanki Kepler est parmi les premiers et surtout parmi les plus ambitieux utilisateurs de notre système intelligent de routage d’ordres, en le plaçant au cœur de sa stratégie de trading dans un contexte de pôles de liquidité multiples. Nos deux sociétés ont étroitement travaillé ensemble plusieurs mois et le système intelligent de routage d’ordres est opérationnel depuis avril, accompagnant toutes leurs activités de négociation sur les actions constituant les principaux indices pour les marchés français, allemand, néerlandais, belge et suisse.”

Voici les principaux faits illustrant le succès de la stratégie de Landsbanki Kepler en matière de routage d’ordres intelligent:

• Des algorithmes élaborés ont été utilisés pour optimiser les stratégies de négociation, y compris un balayage continu de plusieurs pôles de liquidité après qu’un ordre ait été passé, de manière à s’assurer d’avoir le meilleur prix
• Environ 15% des ordres sur les actions listées plus haut ont été exécutés en dehors des marchés d’origine – c’est-à-dire sur Chi-X jusqu’à ce jour
• Les clients de Kepler bénéficient d’une remise comprise entre 0,3 et 1,2 point (en fonction de l’action et du volume négocié) sur les ordres placés en dehors des marchés d’origine
• Quant à la banque elle-même, elle bénéficie des frais de négociations agressifs du système de négociation multilatéral
• La flexibilité de la mise en place du système de routage d’ordres intelligent de GL TRADE permet de se connecter facilement à tout autre système de négociation multilatéral et aux dark pools.

Landsbanki Kepler et GL TRADE continueront leur collaboration active pour faciliter l’accès de la banque aux nouveaux pôles de liquidité, en ligne avec leur stratégie post-MiFID.

www.gltrade.com

GL TRADE

GL TRADE offre à la communauté financière l’ensemble des solutions logicielles multi instruments pour couvrir le processus complet d’un ordre de bourse du donneur d’ordre au trader : connectivité à 140 marchés, logiciels de négociation et de gestion des ordres, EMS, gestion de trésorerie et gestion des risques, règlement-livraison, accès réseau, informations de marchés et services associés.

Basé à Paris, GL TRADE est présent dans plus de 26 villes à travers le monde et emploie plus de 1400 salariés.

GL TRADE est coté sur Euronext Paris (ISIN FR 0000072084).

Landsbanki Kepler

Landsbanki Kepler, membre du Groupe Landsbanki depuis novembre 2005, est une des principales sociétés de courtage en Europe. Landsbanki Kepler apporte des services à haute valeur ajoutée en matière de recherche et de courtage pour compte de tiers, par le biais de son réseau local. Kepler se propose d’apporter « une vision locale, une portée européenne » grâce à sa présence à Amsterdam, Francfort, Genève, Madrid, Milan, Paris, Zurich et New York.