Après avoir accueilli à son capital Financière Vion Whitcomb et Financière du Phœnix, Regina Rubens SA restructure sa dette et se dote d'un nouveau management. (AcT)

Le 23 août 2005, Regina Rubens Holding, qui détenait 62,52 % du capital et 76,76 % des droits de vote de Regina Rubens SA, société cotée faisant l’objet d’un plan de continuation arrêté par le Tribunal de Commerce de Paris le 16 décembre 2002, a cédé 22,77 % du capital de Regina Rubens SA, 11,385 % à Financière du Phœnix et 11,385 % à Financière Vion Whitcomb.

Simultanément à la réalisation de ces cessions, une Assemblée Générale de Regina Rubens Holding a voté à l’unanimité sa dissolution anticipée. Les deux nouveaux investisseurs ont apporté un concours financier de 300 000 € destinés aux besoins immédiats d’exploitation de Regina Rubens SA.

Parallèlement, Financière Louis David a procédé au rachat de l’intégralité des créances détenues par les établissements bancaires et d’une partie de celles d’autres créanciers de Regina Rubens SA ; l’ensemble de ces créances représente un montant de 3,6 millions d’euros.

Financière Louis David s’est engagée à régler avant le 6 décembre 2005 le solde des échéances 2004 et 2005 du plan de continuation de Regina Rubens SA pour un montant d’environs 133 K€ et à abandonner 2,5 millions d’euros de créances.

Cette opération permettra à Regina Rubens SA de restaurer ses fonds propres.

Regina Rubens SA, Financière du Phœnix, Financière Vion Whitcomb et Financière Louis David ont signé un protocole prévoyant la tenue d’une Assemblée Générale Mixte à l’issue de laquelle Madame Regina Rubens soumettra sa démission du poste de Président Directeur Général pour être nommée Vice Présidente du Conseil d’administration ; elle continuera à assurer la direction artistique de Regina Rubens SA. Monsieur Philippe Gellman, gérant de Financière du Phœnix, sera proposé au poste de Président Directeur Général de Regina Rubens SA.

L’ordre du jour de cette Assemblée Générale Mixte prévoit notamment :

• La réduction du capital par réduction du nominal des actions de 1,52 euro à 0,10 euro, portant le capital social de 3 533 432,83 € à 231 778,00 €,
• L’attribution gratuite à tous les actionnaires de bons de souscription à raison de 1 bon pour 1 action détenue, exerçable à 0, 50 € jusqu'au 31/12/2008,
• L’émission d’actions à bon de souscription d’actions réservée à Madame Regina Rubens pour un montant de 180 000 €, à Financière Vion Whitcomb et Financière du Phœnix à hauteur de 300 000 €, et à Financière Louis David pour un montant de 499 630 €. La libération de ces ABSA se fera par compensation avec les créances détenues sur Regina Rubens SA par ces actionnaires,
• L’émission d’un emprunt obligataire convertible sur cinq ans, d’un montant de 750 000 € réservée à Financière Louis David.

L’ensemble de ce plan sera soumis au Tribunal de Commerce de Paris appelé à se prononcer sur la poursuite du plan de continuation le 6 décembre 2005 et les émissions de valeurs mobilières proposées à l'Assemblée Générale Mixte donneront lieu à l'établissement d'un prospectus soumis au visa de l’Autorité des Marchés Financiers.

Sous réserve de leur approbation par l’Assemblée Générale Mixte et du visa de l’AMF, ces opérations ont pour objectif de rétablir une situation financière largement assainie se caractérisant par :

• un actif constitué principalement par des fonds de commerce -dont la valorisation devrait se situer entre 6 et 7 M€-, avec cinq magasins de très grande qualité situés à Paris, Avenue Montaigne, Boulevard Saint Germain, rue Saint Honoré, rue de Passy et rue Pavée,
• des fonds propres passant de – 3,4 millions d’euros au 31 mars 2005 à 0,075 millions d’euros,
• et un endettement long terme remboursable en sept annuités, hors emprunt convertible et hors créances contestées, désormais limité à moins d’1 M€.

Après réalisation de ces opérations et l’émission de la totalité des ABSA, la répartition du capital de Regina Rubens SA sera la suivante :

La réussite de ce plan de restructuration financière conjuguée à l’arrivée d’une nouvelle équipe de Direction, devraient créer les conditions favorables à l’exercice des bons de souscription attribués gratuitement et ainsi doter Regina Rubens SA des moyens financiers nécessaires pour retrouver le chemin d’une croissance rentable créatrice de valeur pour l’ensemble des actionnaires.

L’Assemblée Générale Mixte se tiendra le 28 décembre 2005 à 10 heures, au club house du Golf de l’Hippodrome d’Auteuil Paris 16 ème.

A propos de Financière Vion Whitcomb
Créée en 1989, cette société dirigée par Monsieur Gérard Stoly, ancien Gérant de Fortune, a pour activité le conseil de Gestion de patrimoine et les prises de participations.

A propos de Financière du Phœnix 
Dirigée par Monsieur Philippe Gellman, ancien fondateur et Président du courtier en ligne Bourse Direct, coté à la Bourse de Paris, cette société exerce une activité de conseil dans le domaine financier et les prises de participations.

A propos de Financière Louis David
Présidée par Monsieur Gérard Stoly, cette société regroupe des investisseurs privés qui, sur la base du projet de restructuration financière présenté à l’Assemblée Générale de Regina Rubens SA, lui ont apporté les fonds nécessaires à sa mise en oeuvre.

La cotation sur l’Eurolist C by Euronext Paris du titre Regina Rubens est suspendue depuis le 1^er août 2005 et devr ait, à sa demande, reprendre dans les meilleurs délais.
Indice : CAC AllShares
Codes ISIN : FR0004048734 - Reuters : RGS.PA - Bloomberg : RGS.FP

Source : Actusnews