Groupe Casino: Forte progression du chiffre d''affaires au 2ème trimestre 2008 : +14,6%
Regulatory News:
Groupe Casino (Paris:CO):
|
CA consolidé HT |
T2 2008 M€ |
S1 2008 M€ |
Var T2 2008/T2 2007 |
Var S1 2008/S1 2007 |
|||||||||
| euros | organique* | euros | organique* | ||||||||||
| Total activités poursuivies | 6 951,4 | 13 813,2 | 14,6% | 6,3% | 19,6% | 6,9% | |||||||
| France | 4 545,7 | 9 011,0 | 4,2% | 4,2% | 4,8% | 4,8% | |||||||
| International | 2 405,7 | 4 802,1 | 41,1% | 11,8% | 63,0% | 13,3% | |||||||
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*à taux de change et périmètre constants |
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Le chiffre d’affaires consolidé du Groupe a progressé de +14,6% au 2ème trimestre 2008, porté par une croissance organique soutenue à +6,3% et par la consolidation de Super de Boer (Pays-Bas) et d’Exito (Colombie).
En France, le Groupe a réalisé une bonne performance avec des ventes en croissance de +4,2%.
L’environnement de consommation et la hausse du prix de l’essence ont contribué à une accentuation des tendances de consommation observées sur le marché français depuis plusieurs mois, les consommateurs continuant à privilégier les formats de proximité et le discount, ainsi que les marques propres et les premiers prix.
Ce contexte de marché, conforme aux anticipations du Groupe, le conforte dans le déploiement de sa stratégie. Ainsi Casino a bénéficié de son mix de formats favorable et de l’efficacité des politiques commerciales mises en œuvre par ses enseignes.
Franprix/Leader Price a affiché à nouveau une forte progression de ses ventes à +9,0%, portée par l’accélération des ventes à magasins comparables des deux enseignes : Franprix +7,9% (contre +5,8% au 1er trimestre), Leader Price +4,9% (contre +1,3% au 1er trimestre).
La croissance des ventes de Casino Supermarchés a été très soutenue à +9,1%, l’enseigne consolidant ainsi ses gains de part de marché avec une progression de +0,1 point depuis le début de l’année. Monoprix a réalisé une performance satisfaisante avec des ventes en progression de +2,5%.
La marque Casino confirme son dynamisme, avec une nouvelle croissance à deux chiffres de ses ventes. Un positionnement prix compétitif et une politique d’innovation volontariste expliquent le succès de la marque Casino, première marque distributeur en pourcentage des ventes.
L’International maintient une croissance organique vigoureuse (+11,8%), tant en Amérique du Sud (+12,6%) qu’en Asie du Sud-est (+13,4%). Cette performance résulte d’une croissance élevée à magasins comparables, notamment en Amérique du Sud.
L’International, qui représente désormais 35% du chiffre d’affaires du Groupe, confirme ainsi son rôle de moteur de croissance.
Le Groupe confirme ses objectifs pour 2008 :
- Accélération de la croissance organique du chiffre d'affaires
- Nouvelle croissance du résultat opérationnel courant
Les résultats du 1er semestre seront publiés le 28 août 2008 (avant bourse).
FRANCE
Les ventes en France sont en hausse de +4,2% au 2ème trimestre 2008. L’effet calendaire est négatif de -0,7% (contre un effet positif de 0,3% au 1er trimestre).
Retraitée de l’effet calendaire, la performance de la France au 2ème trimestre (+4,9%) est en ligne avec celle du 1er trimestre (+5%).
| En millions d’euros | 2ème trimestre | 1er semestre | |||||||||||||
| 2007 | 2008 | Var. | 2007 | 2008 | Var. | ||||||||||
| C.A. HT France | 4 361,9 | 4 545,7 | 4,2 | % | 8 600,8 | 9 011,0 | 4,8 | % | |||||||
| Franprix/Leader Price | 985,5 | 1 074,4 | 9,0 | % | 1 967,7 | 2 139,8 | 8,7 | % | |||||||
| HM Géant Casino | 1 493,7 | 1 479,8 | -0,9 | % | 2 941,3 | 2 941,9 | 0,0 | % | |||||||
| Proximité | 1 623,0 | 1 704,0 | 5,0 | % | 3 153,2 | 3 331,9 | 5,7 | % | |||||||
| SM Casino | 791,7 | 863,8 | 9,1 | % | 1 521,7 | 1 667,5 | 9,6 | % | |||||||
| Monoprix | 437,2 | 448,1 | 2,5 | % | 873,9 | 902,7 | 3,3 | % | |||||||
| Supérettes | 394,1 | 392,1 | -0,5 | % | 757,6 | 761,8 | 0,5 | % | |||||||
|
Autres activités |
259,8 | 287,5 | 10,7 | % | 538,5 | 597,4 | 10,9 | % | |||||||
|
C.A. à magasins comparables |
2ème trimestre 2008 | 1er semestre 2008 | |||||||||||
| Variation | Var. hors essence | Variation | Var. hors essence | ||||||||||
|
Franprix |
7,9 |
% |
7,9 |
% |
6,9 |
% |
6,9 |
% |
|||||
| Leader Price | 4,9 | % | 4,9 | % | 3,0 | % | 3,0 | % | |||||
| Hypermarchés Géant Casino | 0,4 | % | -3,0 | % | 0,7 | % | -2,3 | % | |||||
| Supermarchés Casino | 6,1 | % | 3,5 | % | 6,8 | % | 4,3 | % | |||||
| Monoprix | 0,4 | % | 0,3 | % | 1,3 | % | 1,3 | % | |||||
Franprix-Leader Price
Le redressement commercial des enseignes Franprix et Leader Price se confirme avec, à nouveau, une forte progression des ventes au 2ème trimestre : +9,0%.
Franprix a continué à enregistrer une amélioration de ses performances à magasins comparables à +7,9% (contre +5,8% au 1er trimestre). Leader Price enregistre une accélération de ses ventes à magasins comparables à +4,9% (contre +1,3% au 1er trimestre). L’amélioration des performances à magasins comparables des deux enseignes est portée principalement par la hausse des débits, ce qui confirme l’efficacité des initiatives commerciales mises en œuvre et l’attractivité des concepts.
Hypermarchés
Les ventes de Géant Casino sont en progression de +0,4% à magasins comparables.
Le retrait de -3% des ventes hors essence résulte principalement d’un recul de -7,5% des ventes en non alimentaire (contre -6,3% au 1er trimestre), les consommateurs ayant procédé à des arbitrages de dépenses dans un environnement de consommation morose et de hausse du prix de l’énergie.
Le recul de -1,2% des ventes en alimentaire traduit la poursuite du glissement du mix vers la MDD et les investissements tarifaires réalisés depuis le début de l’année, tous deux s’inscrivant dans la stratégie commerciale de l’enseigne.
La quote-part de la MDD et des premiers prix dans les volumes de PGC-FI a progressé de 4 points à 44,5%, sous l’effet de la poursuite d’une croissance à deux chiffres de la marque Casino.
Géant Casino a renforcé sa compétitivité tarifaire par le déploiement de l’outil dunnhumby. L’enseigne propose ainsi, depuis le début de l’année, les prix les plus bas sur plus de 2 500 produits, de marque nationale, MDD et premiers prix, qui représentent au total 42% des volumes de PGC-FI vendus par Géant Casino.
Les débits sont en baisse de -2,4% (-1,7% retraité de l’effet calendaire), marquant ainsi une amélioration par rapport au 1er trimestre 2008 (-3,6%).
Proximité
Supermarchés
L’enseigne Casino Supermarchés confirme son dynamisme avec une croissance des ventes à magasins comparables de +6,1%, +3,5% hors essence. Cette performance résulte à la fois d’une progression des débits de +1,2%, en ligne avec la tendance des derniers trimestres, et d’une hausse du panier moyen de +2,3%.
Les ventes totales de Casino Supermarchés progressent de +9,1%, bénéficiant par ailleurs de la poursuite d’une politique d’expansion volontariste.
Ces très bons résultats traduisent le succès de la stratégie commerciale de Supermarchés Casino, qui a ainsi continué à améliorer sa part de marché avec un gain de +0,1pt depuis le début de l’année.
Monoprix
Les ventes de Monoprix sont en progression de +2,5%, +0,4% à magasins comparables.
Le positionnement différencié de l’enseigne, en particulier en textile, lui a permis d’enregistrer une performance satisfaisante en non alimentaire, en dépit du contexte de marché peu favorable.
L’enseigne entend poursuivre une politique d’expansion soutenue, en particulier par le développement des nouveaux concepts. 4 Monop’ et un Daily Monop’ ont été ouverts sur la période. Monoprix a par ailleurs annoncé l’acquisition de Naturalia, un des principaux acteurs de la distribution spécialisée en produits biologiques, renforçant ainsi sa présence sur ce segment à forte croissance.
Supérettes
Le chiffre d’affaires des supérettes est en léger retrait sur la période à -0,5%.
Autres activités
Les autres activités (Cdiscount, Mercialys, Casino Cafétéria, Banque Casino) ont enregistré une progression de leur chiffre d’affaires de +10,7% au 2ème trimestre, portée par la forte croissance de Cdiscount (+17%).
INTERNATIONAL
Les ventes de l’International progressent de +41,1% sur le trimestre. Ce chiffre intègre un effet périmètre de +35,3%, lié essentiellement à la consolidation d’Exito (à compter du 1er mai 2007) et de Super de Boer (à compter du 1er janvier 2008). L’effet de change est défavorable de -6,0%, résultant notamment de la dépréciation des devises thaïlandaises, colombiennes et vénézuéliennes par rapport à l’Euro.
La croissance organique s’est maintenue sur un rythme à deux chiffres (+11,8%), tant en Amérique du Sud qu’en Asie.
| CA consolidé | Variation en euros | Croissance organique | Mag.Comp | ||||||||||||||||
| T2 2008 | S1 2008 | T2 2008 | S1 2008 | T2 2008 | S1 2008 | ||||||||||||||
| Amérique du Sud | 28,9 | % | 60,3 | % | 12,6 | % | 15,5 | % | 9,4 | % | 10,9 | % | |||||||
| Asie | -1,1 | % | 2,8 | % | 13,4 | % | 13,1 | % | 4,5 | % | 4,7 | % | |||||||
| Océan Indien | 1,8 | % | 1,6 | % | 4,2 | % | 3,7 | % | 3,5 | % | 3,3 | % | |||||||
L’Amérique du Sud enregistre une croissance soutenue en organique (+12,6%), portée par une croissance de +9,4% à magasins comparables.
Au Brésil, l’amélioration de la croissance des ventes à magasins comparables de CBD s’est confirmée au 2ème trimestre (+7,3%). A fin juin, la croissance s’est élevée à +8,1%, traduisant une performance satisfaisante en alimentaire et en non alimentaire.
L’Argentine, le Venezuela et l’Uruguay ont continué à enregistrer une croissance très élevée à magasins comparables.
En Colombie, Exito poursuit l’intégration de Carulla Vivero et la mise en oeuvre des synergies, avec notamment la poursuite du programme de conversion des magasins et de rationalisation des enseignes.
La croissance organique de l’Asie s’est élevée à +13,4%, portée par une politique d’expansion soutenue et une croissance satisfaisante des ventes à magasins comparables (+4,5%). En Thaïlande, Big C a accéléré son programme d’expansion avec l’ouverture de cinq hypermarchés sur le trimestre, portant à 60 le nombre d’hypermarchés à fin juin.
La performance de l’Océan Indien a été satisfaisante avec une croissance organique de +4,2%, +3,5% à magasins comparables.
Aux Pays-Bas, Super de Boer a affiché une croissance à magasins comparables de +1,5% sur le 2ème trimestre, inférieure à celle du 1er trimestre (+7%). Cette performance s’explique par le décalage des fêtes de Pâques et par une activité promotionnelle inférieure à celle du 2ème trimestre 2007. A fin juin, la croissance à magasins comparables s’élève à +4,2%.
Principales variations du périmètre de consolidation
- Exito (Colombie) est consolidée par intégration globale à compter du 1er mai 2007 (par mise en équivalence précédemment).
- Disco (Uruguay) est consolidée par intégration proportionnelle à hauteur de 62,5% à compter du 1er août 2007 (contre 58% depuis le 1er octobre 2006).
- Assai (Brésil) est consolidée par intégration globale au sein du groupe CBD à compter du 1er novembre 2007.
- Super de Boer (Pays-Bas), jusqu’à présent mise en équivalence, est consolidée par intégration globale à compter du 1er janvier 2008.
| 2ème trimestre | Variation | 1er semestre | Variation | ||||||||||||||||||
|
2007
M€ |
2008
M€ |
en Euros |
A taux de change
constants |
2007
M€ |
2008
M€ |
en Euros |
A taux de change
constants |
||||||||||||||
|
FRANCE |
4 361,9 |
4 545,7 |
4,2 |
% |
4,2 |
% |
8 600,8 |
9 011,0 |
4,8 |
% |
4,8 |
% |
|||||||||
| dont : | |||||||||||||||||||||
| Franprix – Leader Price | 985,5 | 1 074,4 | 9,0 | % | 9,0 | % | 1 967,7 | 2 139,8 | 8,7 | % | 8,7 | % | |||||||||
| HM Géant Casino | 1 493,7 | 1 479,8 | -0,9 | % | -0,9 | % | 2 941,3 | 2 941,9 | 0,0 | % | 0,0 | % | |||||||||
| Proximité | 1 623,0 | 1 704,0 | 5,0 | % | 5,0 | % | 3 153,2 | 3 331,9 | 5,7 | % | 5,7 | % | |||||||||
|
Supermarchés Casino |
791,7 | 863,8 | 9,1 | % | 9,1 | % | 1 521,7 | 1 667,5 | 9,6 | % | 9,6 | % | |||||||||
|
Monoprix |
437,2 | 448,1 | 2,5 | % | 2,5 | % | 873,9 | 902,7 | 3,3 | % | 3,3 | % | |||||||||
|
Supérettes |
394,1 | 392,1 | -0,5 | % | -0,5 | % | 757,6 | 761,8 | 0,5 | % | 0,5 | % | |||||||||
| Autres Activités | 259,8 | 287,5 | 10,7 | % | 10,7 | % | 538,5 | 597,4 | 10,9 | % | 10,9 | % | |||||||||
|
INTERNATIONAL |
1 705,0 |
2 405,7 |
41,1 |
% |
47,1 |
% |
2 946,5 |
4 802,1 |
63,0 |
% |
67,3 |
% |
|||||||||
| dont : | |||||||||||||||||||||
| Amérique du Sud | 1 114,2 | 1 436,8 | 28,9 | % | 33,1 | % | 1 793,0 | 2 873,9 | 60,3 | % | 63,1 | % | |||||||||
| Asie | 390,9 | 386,5 | -1,1 | % | 13,4 | % | 751,9 | 773,2 | 2,8 | % | 13,1 | % | |||||||||
|
Océan Indien
Pays-Bas |
199,6 |
203,2
378,9 |
1,8%
na |
1,8%
na |
401,0 |
407,4
747,0 |
1,6%
na |
1,5%
na |
|||||||||||||
| Autres (Pologne) | 0,3 | 0,3 | ns | ns | 0,6 | 0,7 | ns | ns | |||||||||||||
|
C.A. ACTIVITES POURSUIVIES |
6 066,9 | 6 951,4 | 14,6 | % | 16,3 | % | 11 547,2 | 13 813,2 | 19,6 | % | 20,7 | % | |||||||||
|
C.A. Activités Abandonnées |
260,8 |
na |
624,5 |
|
na |
na |
|||||||||||||||
| C.A. Ensemble consolidé | 6 327,7 | 6 951,4 | na | 12 171,7 | 13 813,2 | na | na | ||||||||||||||
| Taux de change moyens | T1, 2007 | T1, 2008 | Var.% | S1, 2007 | S1, 2008 | Var.% | |||||||
| Argentine (ARS / EUR) | 0,2465 | 0,2114 | -14,2% | 0,2435 | 0,2082 | -14,5% | |||||||
| Uruguay (UYP / EUR) | 0,0314 | 0,0319 | 1,5% | 0,0312 | 0,0321 | 3,0% | |||||||
| Venezuela (VEB / EUR) (x1000) | 0,3555 | 0,3100 | -12,8% | 0,3503 | 0,3038 | -13,3% | |||||||
| Thaïlande (THB / EUR) | 0,0225 | 0,0215 | -4,4% | 0,0226 | 0,0206 | -8,7% | |||||||
| Vietnam (VND/EUR) (x1000) | 0,0462 | 0,0415 | -10,2% | 0,0467 | 0,0406 | -13,1% | |||||||
| Colombie (COP / EUR) (x1000) | 0,3437 | 0,3491 | 1,6% | 0,3548 | 0,3547 | 0,0% | |||||||
| Brésil (R$ / EUR) | 0,3622 | 0,3843 | 6,1% | 0,3681 | 0,3854 | 4,7% |
| France | 31 déc 07 | 31 mars 08 | 30 juin 08 | ||||
| HM Géant Casino | 129 | 130 | 131 | ||||
| dont Affiliés France | 6 | 6 | 6 | ||||
| Affiliés International | 11 | 13 | 14 | ||||
| + stations service | 99 | 99 | 99 | ||||
| SM Casino | 379 | 382 | 386 | ||||
| dont Affiliés Franchisés France | 71 | 68 | 69 | ||||
| Affiliés Franchisés International | 17 | 18 | 18 | ||||
| + stations service | 140 | 142 | 144 | ||||
| SM Franprix | 652 | 662 | 668 | ||||
| dont Franchisés | 289 | 289 | 282 | ||||
| SM Monoprix-Prisunic | 330 | 331 | 336 | ||||
| dont Franchisés/Affiliés | 53 | 52 | 52 | ||||
| DIS Leader Price | 489 | 493 | 503 | ||||
| dont Franchisés | 221 | 203 | 203 | ||||
| Total SM + DIS | 1 850 | 1 868 | 1 893 | ||||
| dont Franchisés /LGA | 651 | 630 | 624 | ||||
| SUP Petit Casino | 1 947 | 1 931 | 1 927 | ||||
| dont Franchisés | 25 | 26 | 36 | ||||
| SUP Eco Services | 14 | 10 | 9 | ||||
| dont Franchisés | 13 | 9 | 8 | ||||
| SUP Spar | 893 | 894 | 895 | ||||
| dont Franchisés | 716 | 716 | 717 | ||||
| SUP Vival | 1 620 | 1 644 | 1 676 | ||||
| dont Franchisés | 1 620 | 1 644 | 1 676 | ||||
| SUP Casitalia et C’Asia | 22 | 24 | 24 | ||||
| MAG Franchisés | 1 133 | 1 135 | 1 161 | ||||
| Ex SM Casino | 5 | ||||||
| Corners, Relay, Shell, Elf, Carmag | 1 128 | 1 135 | 1 161 | ||||
| MAG Négoce | 411 | 457 | 455 | ||||
|
TOTAL PROXIMITE
dont Franchisés/LGA/Négoce |
6 040
3 918 |
6 095
3 987 |
6 147
4 053 |
||||
| MAG Affiliés | 100 | 100 | 100 | ||||
| dont Affiliés France | 98 | 98 | 98 | ||||
| Affiliés International | 2 | 2 | 2 | ||||
| DIV Autres Activités | 278 | 275 | 272 | ||||
| Imagica | 21 | 20 | 19 | ||||
| Cafétérias | 257 | 255 | 253 | ||||
| TOTAL France | 8 397 | 8 468 | 8 543 | ||||
| Hypermarchés (HM) | 129 | 130 | 131 | ||||
| Supermarchés (SM) | 1 361 | 1 375 | 1 390 | ||||
| Discount (DIS) | 489 | 493 | 503 | ||||
| Supérettes (SUP) + Magasins (MAG) | 6 140 | 6 195 | 6 247 | ||||
| Autres | 278 | 275 | 272 | ||||
|
HM : hypermarchés SM : supermarchés DIS : discount SUP : supérettes MAG : magasins DIV : divers LGA : location-gérance franchise |
|||||||
| International | 31 déc 07 | 31 mars 08 | 30 juin 08 | ||||
|
ARGENTINE |
62 | 62 | 63 | ||||
| HM Libertad | 13 | 13 | 13 | ||||
| DIS Leader Price | 25 | 25 | 26 | ||||
| DIV Autres | 24 | 24 | 24 | ||||
|
URUGUAY |
52 | 52 | 52 | ||||
| HM Géant | 1 | 1 | 1 | ||||
| SM Disco | 27 | 27 | 27 | ||||
| SM Devoto | 24 | 24 | 24 | ||||
|
VENEZUELA |
62 | 62 | 62 | ||||
| HM Exito | 6 | 6 | 6 | ||||
| SM Cada | 38 | 38 | 38 | ||||
| DIS Q precios | 18 | 18 | 18 | ||||
|
BRESIL |
575 | 575 | 575 | ||||
| HM Extra | 91 | 91 | 91 | ||||
| SM Päo de Açucar | 153 | 153 | 154 | ||||
| SM Sendas | 62 | 62 | 62 | ||||
| SM Extra Perto | 15 | 15 | 15 | ||||
| SM CompreBem | 178 | 175 | 173 | ||||
| DIS Assai | 15 | 16 | 16 | ||||
| SUP Extra Facil | 19 | 21 | 22 | ||||
| DIV Eletro | 42 | 42 | 42 | ||||
|
THAILANDE |
58 | 60 | 68 | ||||
| HM Big C | 54 | 55 | 60 | ||||
| DIS Leader Price | 4 | 5 | 8 | ||||
|
VIETNAM |
7 | 7 | 7 | ||||
| HM Big C | 7 | 7 | 7 | ||||
|
OCEAN INDIEN |
49 | 49 | 49 | ||||
| HM Jumbo | 11 | 11 | 11 | ||||
| SM Score/Jumbo | 19 | 19 | 19 | ||||
| SM Cash and Carry | 5 | 5 | 5 | ||||
| SM Spar | 6 | 6 | 6 | ||||
| Autres | 8 | 8 | 8 | ||||
|
COLOMBIE |
257 | 258 | 261 | ||||
| HM Exito | 74 | 77 | 81 | ||||
| SM Pomona et Carulla | 92 | 92 | 93 | ||||
| DIS Bodega | 6 | ||||||
|
DIV Ley, Q Precios, Merquefacil, Surtimax et Autres |
91 | 89 | 81 | ||||
|
|
|||||||
|
|
|||||||
|
PAYS-BAS |
315 | 313 | 311 | ||||
| SM Konmar | |||||||
| SM Super de Boer | 315 | 313 | 311 | ||||
|
TOTAL INTERNATIONAL |
1 437 | 1 438 | 1 448 | ||||
| Hypermarchés (HM) | 257 | 261 | 270 | ||||
| Supermarchés (SM) | 934 | 929 | 927 | ||||
| Discount (DIS) | 62 | 64 | 74 | ||||
| Autres (DIV) | 184 | 184 | 177 |
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