Saratoga Resources, Inc. réalise l'acquisition de Harvest Companies pour partie en numéraire et en actions

Saratoga Resources, Inc. (OTCBB : SROE) a annoncé avoir réalisé l’acquisition de Harvest Oil & Gas, LLC et de The Harvest Group, LLC (ensemble, « Harvest »).

En vertu des conditions des acquisitions, Saratoga a versé une somme globale de105 683 000 de dollars en numéraire et émis 4 900 000 des actions ordinaires de Saratoga pour une propriété de 100 % des deux sociétés Harvest. Conformément aux conditions des acquisitions, une partie du numéraire versé a été appliquée au retrait de tout l’endettement bancaire en cours de Harvest et une partie du numéraire versé et des actions émises ont été appliquées à la suppression des intérêts de la nature de profits sur les biens de Harvest.

Installée à Covington, en Louisiane, la société Harvest possède, gère et exploite des propriétés productrices de pétrole et de gaz en Louisiane du sud onshore et dans les eaux territoriales du Golfe du Mexique. Les réserves avérées de Harvest se sont élevées à 67,3 bcfe (1,3 milliard de m3 d’équivalent) (66 % de gaz par rapport au pétrole) selon un rapport technique tiers du 1^er janvier 2008. La production journalière nette moyenne de Harvest pour mai 2008 a été de 1 656 bpj et de 4 467 mcfgpd (126,5 millions de m3 de gaz/jour) ou 2 401 bepj (31 % gaz par rapport au pétrole).

Le financement de l’acquisition de Harvest a été réalisé par une facilité de dette senior de second lien de 97,5 millions de dollars et une facilité de crédit revolving senior de premier lien de 25 millions de dollars. Conformément aux conditions de la facilité de dette de second lien, Saratoga a délivré un bon de souscription global de 805 515 actions au prix de 0,01 dollar par action.

Macquarie Americas Corp., une filiale à 100 % de Macquarie Group (ASX : MQG), a reçu 3 300 000 des actions ordinaires émises conformément à l’acquisition ou environ 20,8 % des actions en circulation à la suite de l’acquisition.

Thomas Cooke, le président-directeur général de Saratoga, a déclaré : « Nous sommes extrêmement satisfaits d’avoir réalisé l’acquisition des sociétés Harvest et du financement associé et nous avons hâte de poursuivre un développement que nous considérons comme un portefeuille très prometteur de biens et un grand pas en avant dans le déploiement de notre projet d’acquisition, de développement et d’exploitation de propriétés stratégiques de pétrole et de gaz dont la valeur n’est pas réalisée. La plupart des membres de l’équipe de Harvest resteront à Covington où nous affirmerons notre présence. En même temps, nous ouvrirons un bureau à Houston. »

À propos de Saratoga Resources, Inc.

Saratoga Resources, Inc. est une société de développement énergétique dirigée par une équipe de professionnels expérimentés du secteur. L’activité de Saratoga se concentre sur l’acquisition, le développement et l’exploration de ressources énergétiques tout en maintenant des exploitations efficaces et de hauts standards environnementaux.

Les informations contenues dans le présent communiqué de presse comprennent un certain nombre d’énoncés prévisionnels fondés sur des hypothèses susceptibles de s’avérer inexactes à l’avenir. Ces énoncés et Saratoga Resources sont assujettis à un certain nombre de risques, notamment la capacité de Saratoga de procéder de façon satisfaisante à la transition du contrôle et de l’exploitation d’Harvest et de ses biens, à financer les frais d’exploitation, à attirer et à conserver le personnel clé nécessaire à la prise en charge de la croissance et à acquérir des biens supplémentaires à des conditions acceptables ou à les acquérir tout simplement, ainsi qu’à des risques généralement associés au secteur du pétrole et du gaz. Ces risques ainsi que d’autres sont décrits dans les documents et rapports de la société disponibles auprès de cette dernière et auprès de la commission des opérations boursières des États-Unis (United States Securities and Exchange Commission).

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.