Genesys Conferencing présente ses résultats du troisième trimestre 2003
Montpellier, France, 13 novembre, 2003 - Genesys Conferencing (Euronext: 3955) (Nasdaq: GNSY), un leader des téléconférences multimédia, annonce aujourd'hui ses résultats financiers (non audités) pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2003. Tous les résultats financiers sont présentés selon les normes comptables françaises (GAAP).
Amélioration de la rentabilité et Réduction des coûts
Les faits marquants du 3ème trimestre 2003 par rapport à l'année précédente sont :
· Le volume total des appels augmente de 8,5 % pour atteindre 322,1 millions de minutes
· Le chiffre d'affaires est en baisse de 22,6 % à 36,3 millions d'E, avec les services automatisés représentant
68,3 % du chiffre d'affaires
· La marge brute atteint 62,5 % du chiffre d'affaires
· L'EBITDA* atteint 7,1 millions d'E, soit une marge d'EBITDA de 19,5 %
· La perte nette s'améliore de 50,3 % à 3,8 millions d'E, incluant 1,6 millions d'E de frais de restructuration
de centre de production précédemment annoncés
· La trésorerie disponible augmente de 14,4 millions d'E par rapport au 4ème trimestre 2002, à 24,4 millions d'E.
' Nous continuons d'orienter nos clients vers les services automatisés à plus fortes marges et venons de lancer une stratégie de tarification à la minute pour renforcer l'adoption de nos solutions intégrées de téléconférences multimédia', précise François Legros, Président Directeur Général de Genesys Conferencing. ' La mise en place proactive de nos efforts opérationnels supplémentaires et l'amélioration de notre productivité devraient renforcer la qualité de nos services et notre rentabilité améliorée.'
Le volume total des appels atteint 322,1 millions de minutes, en hausse de 8,5 % par rapport à la même période en 2002, et le volume des services automatisés augmente de 26,2 %. Les services automatisés atteignent 68,3 % du chiffre d'affaires et 84,5 % des volume d'audioconférence par rapport à 54,7 % et 72,7 % au troisième trimestre 2002.
Le chiffre d'affaires enregistre une baisse de 22,6 % à 36,3 millions d'euros, par rapport à 46,9 millions d'euros au troisième trimestre 2002. Ce recul, qui était anticipé, est essentiellement dû à l'affaiblissement du dollar américain, mais aussi à la migration continue vers les services automatisés (générant une marge plus importante mais un prix par minute plus faible que les services assistés) et à la baisse des prix. Malgré cette baisse du chiffre d'affaires, la marge brute atteint 62,5 % par rapport à 56,7 % au troisième trimestre 2002, reflétant principalement une plus grande efficacité et productivité dans les centres de production consolidés mais aussi une amélioration continue de notre mix produit vers les services automatisés à plus forte marge.
Les frais commerciaux, généraux et administratifs ainsi que les dépenses de recherche et développement baissent de 5,6 millions d'euros pour atteindre 18,2 millions d'euros, une réduction de 23 ,7 % par rapport au troisième trimestre 2002. Cette amélioration est principalement due aux efforts continus de la société pour réduire les coûts, dont une plus grande centralisation de certaines fonctions opérationnelles et fonctionnelles. Au troisième trimestre 2003, Genesys Conferencing a enregistré un bénéfice opérationnel de 155.000 euros, à comparer à une perte opérationnelle de 1,3 millions d'euros au troisième trimestre 2002.
L'EBITDA* (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) s'élève à 7,1 millions d'euros au troisième trimestre 2003, soit une marge d'EBITDA de 19,5 %, à comparer à 6,2 millions d'euros et à une marge d'EBITDA de 13,2 % au troisième trimestre 2002.
Au troisième trimestre 2003, le Groupe enregistre une perte nette de 3,8 millions d'euros, soit 0,23 euros par action, à comparer à une perte de 7,7 millions d'euros, ou 0,50 euros par action à la même période en 2002. La trésorerie disponible s'élève à 24,4 millions d'euros, en hausse de 14,4 millions d'euros par rapport au quatrième trimestre 2002.
La trésorerie disponible s'élève à 24,4 millions d'euros au 30 septembre 2003, contre 10, 3 millions d'euros au
30 septembre 2002.
' L'amélioration de notre trésorerie et de notre rentabilité reste une grande priorité et un chantier majeur dans le cadre de la préparation de notre business plan pour 2004 ' précise Michael E. Savage, Directeur Exécutif Finances.
Prévisions 2003
Les éléments suivants sont des déclarations prospectives concernant les résultats financiers de Genesys. Elles sont basées sur les éléments actuels de prévision.
Genesys confirme les prévisions suivantes précédemment annoncées :
- Les services automatisés devraient représenter entre 68 % et 72 % du chiffre d'affaires au quatrième trimestre 2003
- L'EBITDA 2003 devrait représenter entre 36 millions et 40 millions d'euros.
En revanche, la Société prévoit dorénavant que son chiffre d'affaires 2003 devrait représenter environ 160 millions d'euros, compte tenu de nos estimations de baisse des prix au sein de notre industrie et de la faiblesse continue du dollar américain par rapport à l'Euro.
Web conférence concernant les résultats du troisième trimestre 2003
François Legros, Président-Directeur général, et Michael E. Savage, Directeur Exécutif Finances, animeront une réunion le jeudi 13 novembre 2003 à 17h30 heure française.
La conférence sera retransmise en direct sur Internet. Pour y accéder : www.genesys.com
Si vous ne pouvez pas participer à la réunion, une retransmission sera disponible sur www.genesys.com
* * * * * *
*L'EBITDA n'est pas un instrument de mesure de performance établi en conformité avec les principes comptables généralement admis en France. Il est présenté uniquement en tant que supplément d'information.
* Cf. Note A des Notes aux Comptes de Résultat Consolidés réconciliant le Résultat Opérationnel et l'EBITDA.
Voir les tableaux financiers plus bas.
Déclarations prospectives
Certaines déclarations du présent communiqué de presse peuvent être considérées comme des déclarations prospectives au sens donné à cette expression aux Etats-Unis par le Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives sont des déclarations qui ne font pas état de faits historiques ou d'indication de la situation actuelle. Elles apparaissent plusieurs fois dans ce communiqué de presse et portent sur les intentions, les estimations ou les attentes actuelles des parties en ce qui concerne des événements ou tendances futurs affectant leur situation financière ou le résultat de leurs opérations. Les déclarations prospectives ne constituent pas une garantie de performance future et renferment des risques et des incertitudes. Sous l'effet de divers facteurs, les résultants réels peuvent s'avérer considérablement différents de ceux décrits dans les déclarations prospectives. Certains de ces facteurs sont décrits sur le formulaire 20-F qui a été déposé par Genesys auprès de la Securities and Exchange Commission le 15 mai 2003. Bien que les directions des parties soient convaincues que les attentes reflétées par ces déclarations prospectives sont raisonnables d'après les informations dont elles disposent actuellement, elles ne peuvent vous garantir que ces attentes se réaliseront. Par conséquent, il convient de ne pas accorder une confiance démesurée à ces déclarations prospectives. Dans tous les cas, ces déclarations ne sont valables qu'à la date du présent communiqué. A moins que la loi ne les y oblige, les parties ne s'engagent aucunement à réviser ou mettre à jour ces déclarations pour qu'elles reflètent des événements ou une situation apparus après la date du présent communiqué, des informations nouvelles ou encore la survenance d'événements imprévus.
A propos de Genesys Conferencing
Genesys Conferencing est un leader mondial des solutions multimédias de téléconférences, proposant à plus de 18 000 clients une gamme complète de services innovants de téléconférence et de collaboration à distance. Un des premiers spécialistes de son domaine, bénéficiant d'une couverture mondiale unique, Genesys Conferencing propose sa technologie multimédia dans 20 pays d'Europe, d'Asie-Pacifique et d'Amérique du Nord. La société est cotée sur le Nouveau Marché d'Euronext Paris (3955) et sur le Nasdaq (GNSY). Pour de plus amples informations, consultez le site www.genesys.com.
Contacts :
Michael E. Savage
Directeur Exécutif Finances
Téléphone : +33 4 99 13 27 66
mike.savage@genesys.com
Marine Pouvreau
Relations investisseurs
Téléphone : +33 4 99 13 25 17
Marine.pouvreau@genesys.com
Geoffrey Riggs
Relations presse
Téléphone : +33 4 99 13 27 67
geoffrey.riggs@genesys.com
GENESYS CONFERENCING
BILANS CONSOLIDES
(en milliers d'euros sauf nombre d'actions et données par action)
| 2002 | 2003 | |
| (non | ||
| audité) | ||
| ACTIF | ||
| Actif immobilisé: | ||
| Ecarts d'acquisition nets | 77504 | 68802 |
| Immobilisations incorporelles nettes | 80 715 | 72 243 |
| Immobilisations corporelles nettes | 27 502 | 21 807 |
| Immobilisations financières nettes | 1 194 | 1 059 |
| Titres mis en équivalence | 118 | 115 |
| Total de l'actif immobilisé | 187 033 | 164 026 |
| Actif circulant: | ||
| Stock | ||
| Créances clients nettes de provisions 3,502kE | ||
| au 31 décembre 2002 et 2,128 kE au 30 sept 2003) | 35929 | 34859 |
| Impôts différés | 361 | 154 |
| Autres comptes de régularisation | 5 834 | 5 460 |
| Autres créances | 7 919 | 5 990 |
| Valeurs mobilières de placement | 109 | 11 558 |
| Disponibilités | 9 886 | 12 835 |
| Total de l'actif circulant | 60 110 | 70 896 |
| Total de l'actif | 247143 | 234922 |
| PASSIF | ||
| Capitaux propres | ||
| Capital souscrit, valeur nominale E5 par action 15 409 933 | ||
| actions émises et en circulation au 31 décembre 2002 | ||
| et valeur nominale E1 par action 18 297 139 actions | ||
| émises et en circulation au 30 sept 2003 | 77051 | 18297 |
| Capital à émettre | 1 332 | 141 |
| Prime d'émission | 180 652 | 185 093 |
| Prime d'émission à émettre | 6 344 | 3 890 |
| Réserves consolidées | -103 250 | -137 954 |
| Résultat de la période | -96 617 | -2 281 |
| Ecart de conversion | 8 111 | 12 131 |
| Total des capitaux propres | 73 623 | 79 317 |
| Provisions pour risques et charges | 7 505 | 6 165 |
| Dettes à long terme: | ||
| Dettes à long terme, hors part à moins d'un an | 119 537 | 98 468 |
| Engagements de crédit-bail, | ||
| hors part à moins d'un an | 673 | 193 |
| Total des dettes à long terme | 120 210 | 98 661 |
| Dettes à court terme: | ||
| Découverts bancaires | 3 417 | 4 231 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 20 276 | 14 391 |
| Dettes fiscales et sociales | 15 553 | 16 426 |
| Dettes à long terme, part à moins d'un an | 2 390 | 13 362 |
| Engagements de crédit-bail, part à moins d'un an | 1 844 | 826 |
| Produits constatés d'avance | 352 | 223 |
| Autres dettes | 1 973 | 1 320 |
| Total des dettes à court terme | 45 805 | 50 779 |
| Total du passif | 247143 | 234922 |
GENESYS CONFERENCING
COMPTES DE RESULTAT CONSOLIDES (NON AUDITES)
(en milliers d'euros, sauf nombre d'actions et données par action)
| le 30 sept (non audité) | ||
| 2002 | 2003 | |
| Chiffre d'affaires: | ||
| Prestations de services | 46296 | 36225 |
| Ventes de produits | 567 | 67 |
| 46 863 | 36 292 | |
| Coût des ventes: | ||
| Coût des services | 19 894 | 13 555 |
| Coût des produits vendus | 411 | 55 |
| 20 305 | 13 610 | |
| Marge brute | 26 558 | 22 682 |
| Charges opérationnelles | 0 | |
| Frais de recherche et de | 1 159 | 1 043 |
| développement | ||
| Frais commerciaux et | 11 828 | 9 300 |
| marketing | ||
| Frais généraux et | 11 239 | 8 231 |
| administratifs | ||
| Frais de restructuration | 0 | 1 562 |
| Dotation aux | ||
| amortissements des actifs | ||
| incorporels (Note A) | 3 643 | 2 391 |
| 27 869 | 22 527 | |
| Résultat opérationnel | -1 311 | 155 |
| Produits (charges) | -3 251 | -1 937 |
| financiers nets (note B) | ||
| Quote-part dans les résultats | ||
| des sociétés mises en équivalence | -4 | -4 |
| Impôt sur les sociétés (Note C) | -836 | -535 |
| Dotation aux amortissements | ||
| des écarts d'acquisition | -2 296 | -1 503 |
| Resultat (perte) net | -7698 | -3824 |
| Résultat (perte) net, de base | ||
| et dilué par action | -0.5 | -0.23 |
| Nombre d'actions retenu pour | ||
| le calcul du résultat (perte) net par action | 15 547 280 | 16 829 643 |
| clos le 30 sept (non audité) | ||
| 2002 | 2003 | |
| Chiffre d'affaires: | ||
| Prestations de services | 153544 | 123921 |
| Ventes de produits | 1 426 | 295 |
| 154 970 | 124 216 | |
| Coût des ventes: | ||
| Coût des services | 65 838 | 44 415 |
| Coût des produits vendus | 1 114 | 199 |
| 66 952 | 44 614 | |
| Marge brute | 88 018 | 79 602 |
| Charges opérationnelles | ||
| Frais de recherche et de | 3 607 | 3 128 |
| développement | ||
| Frais commerciaux et | 39 200 | 28 460 |
| marketing | ||
| Frais généraux et | 44 234 | 29 218 |
| administratifs | ||
| Frais de restructuration | 0 | 1 562 |
| Dotation aux | ||
| amortissements des actifs | ||
| incorporels (Note A) | 10 933 | 7 175 |
| 97 974 | 69 543 | |
| Résultat opérationnel | -9 956 | 10 059 |
| Produits (charges) | -9 107 | -5 766 |
| financiers nets (note B) | ||
| Quote-part dans les résultats | ||
| des sociétés mises en équivalence | -15 | 11 |
| Impôt sur les sociétés (Note C) | -2 594 | -2 576 |
| Dotation aux amortissements | ||
| des écarts d'acquisition | -7 464 | -4 009 |
| Resultat (perte) net | -29136 | -2281 |
| Résultat (perte) net, de base | ||
| et dilué par action | -1.87 | -0.14 |
| Nombre d'actions retenu pour | ||
| le calcul du résultat (perte) net par action | 15 540 009 | 15 974 734 |
GENESYS CONFERENCING
NOTES AUX COMPTES DE RESULTAT CONSOLIDES (NON AUDITES)
(en milliers d'euros)
| trimestre clos | ||
| le 30 sept. | ||
| (non audité) | ||
| Note A | 2002 | 2003 |
| Calcul de l'EBITDA | ||
| Frais généraux et administratifs | E 11239 | E 8231 |
| Amortissement des frais | ||
| d'acquisition et des frais | ||
| d'émission des emprunts | -423 | -409 |
| Produits exceptionnels (charges) | 22 | -119 |
| Frais généraux et | ||
| administratifs opérationnels | E 10838 | E 7703 |
| Résultat opérationnel | E -1311 | E 155 |
| (perte) | ||
| Amortissement des frais d'acquisition | ||
| et des frais d'émission des emprunts | 423 | 409 |
| Amortissement des actifs | 3 643 | 2 391 |
| incorporels identifiés | ||
| Charges exceptionnelles (produits) | -22 | 119 |
| Résultat opérationnel 'courant' | 2 733 | 3 074 |
| Amortissements et provisions | 3 471 | 2 391 |
| d'exploitation | ||
| Pertes et indemnités exceptionnelles | ||
| pour rupture du contrat Rich Media | - | - |
| Frais de restructuration | - | 1 607 |
| EBITDA | E 6204 | E 7072 |
| Note B : Détail du résultat financier: | 2002 | 2003 |
| Intérêts et autres produits financiers | E 258 | E 11 |
| Gains de change | 31 | 25 |
| Total produits financiers | 289 | 36 |
| Intérêts et autres charges financières | 2 614 | 1 676 |
| Pertes de change | 926 | 297 |
| Total charges financières | 3 540 | 1 973 |
| Résultat financier net (perte) | E -3251 | E -1937 |
| Note C : Détail de la charge d'impôt | 2002 | 2003 |
| Impôts différés | E 1 | E -202 |
| Impôts sur les sociétés | -837 | -333 |
| Total impôts | E -836 | E -535 |
| premiers mois | ||
| clos le 30 sept. | ||
| (non audité) | ||
| Note A | 2002 | 2003 |
| Calcul de l'EBITDA | ||
| Frais généraux et administratifs | E 44234 | E 29 218 |
| Amortissement des frais | ||
| d'acquisition et des frais | ||
| d'émission des emprunts | -1 251 | -1 186 |
| Produits exceptionnels (charges) | 92 | -141 |
| Frais généraux et | ||
| administratifs opérationnels | E 43075 | E 27 891 |
| Résultat opérationnel | E -9956 | E 10 059 |
| (perte) | ||
| Amortissement des frais d'acquisition | ||
| et des frais d'émission des emprunts | 1 251 | 1 186 |
| Amortissement des actifs | 10 933 | 7 175 |
| incorporels identifiés | ||
| Charges exceptionnelles (produits) | -92 | 141 |
| Résultat opérationnel 'courant' | 2 136 | 18 561 |
| Amortissements et provisions | 14 247 | 9 021 |
| d'exploitation | ||
| Pertes et indemnités exceptionnelles | ||
| pour rupture du contrat Rich Media | 3 231 | - |
| Frais de restructuration | - | 1 607 |
| EBITDA | E 19614 | E 29 189 |
| Note B : Détail du résultat financier: | 2002 | 2003 |
| Intérêts et autres produits financiers | E 164 | E 389 |
| Gains de change | 2 090 | 2 077 |
| Total produits financiers | 2 254 | 2 466 |
| Intérêts et autres charges financières | 7 811 | 5 805 |
| Pertes de change | 3 550 | 2 427 |
| Total charges financières | 11 361 | 8 232 |
| Résultat financier net (perte) | E -9107 | E -5766 |
| Note C : Détail de la charge d'impôt | 2002 | 2003 |
| Impôts différés | E 10 | E -233 |
| Impôts sur les sociétés | -2 604 | -2 343 |
| Total impôts | E -2594 | E -2576 |
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