Castle Harlan accepte de vendre AmeriCast à Bradken pour 288 millions US$
NEW YORK, July 29 /PRNewswire/ --
Castle Harlan, Inc., la société new-yorkaise d'investissements de capitaux privés, a annoncé aujourd'hui avoir accepté de vendre AmeriCast Technologies, Inc., un leader nord-américain de la conception et de la fabrication de moulages d'acier complexes et de grandes dimensions, à Bradken Ltd., un important fabricant australien coté en bourse d'acier moulé et d'autres produits, essentiellement à destination des secteurs miniers et ferroviaires, par l'intermédiaire d'une transaction évaluée à environ 288 millions US$.
AmeriCast, dont le siège social se trouve à Atchison, au Kansas, y dispose d'installations de fabrication ainsi qu'à St. Joseph, dans le Missouri, à Tacoma et à Chehalis, dans l'État de Washington, à Amite, en Louisiane et à London, en Ontario, ainsi que d'un bureau commercial à Xuzhou, en Chine. L'entreprise conçoit et fabrique des moulages en sable ferreux de grande ingénierie et de grandes dimensions, des composants et des montages usinés pour de grandes entreprises des secteurs de l'énergie, des mines, du chemin de fer et des transports collectifs. La majorité des produits de l'entreprise pèsent plus de 10 000 livres, le plus lourd dépassant 50 000 livres.
Howard Morgan, un directeur général de Castle Harlan qui dirige l'équipe AmeriCast de l'entreprise, a déclaré : << AmeriCast a représenté un excellent investissement pour Castle Harlan et ses associés passifs, et nous sommes heureux d'avoir pu ajouter une valeur importante à l'entreprise au cours de la période de propriété de 21 mois. Le BAIIDA annuel a crû de plus de 100 %, à la fois grâce à une croissance interne et à des acquisitions stratégiques. Nous sommes convaincus que cette croissance se poursuivra. >>
Fondée sur la valeur de cette transaction, la gestion de Castle Harlan et d'AmeriCast réalisera un profit collectif représentant plus de trois fois le capital investi à l'origine, ce qui représente un taux de rendement interne de plus de 90 %, selon M. Morgan.
La transaction a reçu l'approbation gouvernementale de la loi Hart-Scott-Rodino et il est prévu qu'elle soit conclue la semaine prochaine. Les 11 % d'obligations de l'entreprise exigibles en 2014 resteront en circulation après la conclusion de la transaction, conformément aux termes de l'acte bilatéral de fiducie régissant les obligations.
Bradken a acheté 19 % de titres de capitaux propres minoritaires dans AmeriCast lorsque Castle Harlan a acquis une part dominante dans l'entreprise en novembre 2006. Jusqu'à l'appel public à l'épargne en août 2004, Bradken était une entreprise du portefeuille de la société australienne de capitaux propres CHAMP Private Equity de Sydney, affiliée à Castle Harlan. Le siège social de Bradken se trouve à Newcastle, en Nouvelle-Galles du Sud, à environ 90 miles au nord de Sydney. Bradken dispose actuellement de revenus représentant environ 800 millions US$. Veuillez consulter son site Web à l'adresse www.bradken.com.au.
<< Nous connaissons très bien Bradken et nous avons eu de longues relations avec son PDG, Brian Hodges, son président, Nick Greiner et de nombreuses personnes de l'équipe dirigeante de Bradken >>, a déclaré M. Morgan.
Anand Philip, un associé principal qui a dirigé l'équipe de négociations de Castle Harlan au cours de cette transaction, a ajouté : << Nous sommes convaincus que, sous la direction de Bradken, l'entreprise continuera de prospérer. Après clôture, nous avons l'intention de soutenir Bradken dans ses efforts pour faire croître AmeriCast et ses activités en Amérique du Nord. >> Il a ajouté que sous la propriété de Castle Harlan, << nous avons plus que doublé la croissance et les dépenses en immobilisations liées à la productivité, ce dont AmeriCast devrait continuer à bénéficier au cours des prochaines années. >>
Après l'acquisition d'AmeriCast en novembre 2006, Castle Harlan a aidé l'entreprise à acheter Atlas Castings and Technology en avril 2007 et A.G. Anderson en avril de cette année. Atlas réalise des moulages d'acier spécialisés de grandes dimensions pour le secteur de l'énergie et de la défense ; A.G. Anderson produit des moulages en acier inoxydable et en alliages ferreux complexes essentiellement pour le secteur de l'énergie. En janvier 2008, Castle Harlan a aidé l'entreprise à se dessaisir de sa division Prospection, considérée comme non essentielle à l'activité d'AmeriCast.
En tenant compte de ses acquisitions et de ce dessaisissement, on s'attend à ce que le revenu total et le BAIIDA d'AmeriCast de cette année dépassent respectivement 340 millions US$ et 47 millions US$. Lorsque Castle Harlan a acquis l'entreprise en novembre 2006, ses revenus étaient inférieurs à 200 millions US$.
Autre témoignage de la relation durable et réussie entre les parties et leur implication dans la communauté, Castle Harlan et AmeriCast ont signé un accord afin de contribuer à hauteur de 600 000 US$ au Castle Harlan-AmeriCast Scholarship Fund, consacré à la fourniture de bourses d'études de mérite et de besoin aux enfants des quelque 2 000 employés d'Americast.
Castle Harlan, fondée en 1987, investit dans les participations majoritaires dans le rachat et le développement d'entreprises de taille moyenne en Amérique du Nord, en Europe et en Australasie en association avec CHAMP Private Equity. Depuis ses débuts, Castle Harlan a investi dans 49 entreprises un total représentant plus de 9 milliards US$ en valeur d'entreprise. Veuillez consulter son site Web à l'adresse www.castleharlan.com.
Le portefeuille actuel d'entreprises de Castle Harlan, qui emploie plus de 42 000 personnes, comprend Baker & Taylor, le principal distributeur international de livres et de produits de distraction aux bibliothèques et aux détaillants, United Malt Holdings, l'un des plus grands producteurs mondiaux de malt utilisé dans les secteurs du brassage et de la distillation, et Anchor Drilling Fluids USA, Inc., le plus grand fournisseur indépendant de boues de forage et de services de gestion de boues pour les forages gazier et pétrolier sur terre.
CHAMP Private Equity a été créée en 2000 sous le nom de Castle Harlan Australian Mezzanine Partners par les fondateurs du prédécesseur de CHAMP Private Equity et Castle Harlan. CHAMP Private Equity et son prédécesseur ont réalisé plus de 60 investissements depuis 1987 dans des entreprises opérant en Australie et en Nouvelle-Zélande. CHAMP Private Equity dispose actuellement de bureaux à Sydney, en Australie et à Singapour. Consultez son site Web à l'adresse www.champmbo.com.
CHAMP Funds a acquis puis revendu avec succès des investissements dans plusieurs secteurs, parmi lesquels Austar United Communications, le télédiffuseur par satellite de la plus grande partie de l'Australie, Australian Pacific Paper Products, le second plus important fabricant et distributeur de couches et de produits pour l'incontinence chez les adultes en Australie, et Penrice Limited, le seul producteur australien de carbonate de soude.
Le portefeuille actuel d'entreprises de CHAMP comprend : International Energy Services, Manassen Foods, Healthcare Australia, Study Group International, United Malt Holdings et Blue Star Print Group Limited.
Les fonds internationaux combinés sous la gestion de Castle Harlan et de CHAMP Private Equity dépassent 4,5 milliards US$.
Pour toute question concernant la transaction d'AmeriCast, veuillez contacter Chuck Storer au +1-212-371-2200 ou Howard Morgan ou Anand Philip au +1-212-644-8600.
Site Web : http://www.castleharlan.com http://www.bradken.com.au http://www.champmbo.com