TOTAL : Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2008
Regulatory News:
Principaux résultats 1-2
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-- Résultat net ajusté du 2ème trimestre3 |
3,7 milliards d'euros |
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+20% |
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| 5,8 milliards de dollars | +39% | |||
| 1,65 euro par action | +21% | |||
| 2,58 dollars par action | +41% | |||
| -- Résultat net ajusté du 1er semestre | 7,0 milliards d'euros |
+15% |
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10,7 milliards de dollars |
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+32% |
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| -- Résultat net part du Groupe du 1er semestre |
8,3 milliards d'euros |
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+29% |
Faits marquants depuis le début du deuxième trimestre 2008
- Production d’hydrocarbures en hausse de 1,3% à 2 353 kbep/j au 2ème trimestre1
- Démarrage de la production sur les champs de Moho Bilondo au Congo et de Jura en mer du Nord britannique
- Arrêt temporaire de la production du champ d’Al Jurf en Libye à la suite d’un incident de forage
- Signature d’un accord avec la compagnie nationale libyenne NOC pour amender et prolonger les contrats des blocs NC 115 et NC 186 dans le bassin de Murzuk
- Mise en service du terminal de regazéification de Sabine Pass aux États-Unis dans lequel Total détiendra une capacité de dix milliards de mètres cubes par an
- Renforcement du partenariat entre Total et CNOOC et signature d’un accord pour la fourniture, par Total, d’un million de tonnes par an de GNL à la Chine à partir de 2010
- Confirmation du projet de raffinerie de Jubail en Arabie Saoudite en partenariat avec Saudi Aramco
- Poursuite de la stratégie de renforcement du Groupe dans les huiles lourdes avec l’offre publique pour l’acquisition de la société Synenco au Canada
- Découvertes en mer du Nord britannique et à Brunei
- Extension du domaine minier en Australie, en Malaisie et dans le golfe du Mexique et signature d’un protocole d’accord avec SOCAR pour l’exploration de la zone d’Absheron en Azerbaïdjan
Le Conseil d’administration de Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT), réuni le 31 juillet 2008 sous la présidence de Thierry Desmarest, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le deuxième trimestre et le premier semestre 2008.
Le résultat net ajusté ressort à 3 723 millions d’euros (M€), en hausse de 20% par rapport au deuxième trimestre 2007 et de 14% par rapport au premier trimestre 2008.
En commentant les résultats, Christophe de Margerie, Directeur Général, a déclaré :
«Au deuxième trimestre, la demande de pétrole est restée robuste, toujours tirée par l’Asie et le Moyen-Orient, malgré des signes de ralentissement sur le bassin atlantique. Les tensions sur les capacités de production mondiale demeurent en dépit de l’augmentation de la contribution de l’Arabie Saoudite. Les incertitudes géopolitiques ou les problèmes de sécurité dans plusieurs zones de croissance et la poursuite du déclin des régions matures ont continué à peser sur l’offre. Ce contexte a provoqué une hausse quasi continue du prix du Brent jusqu’à plus de 140 dollars par baril. Les prix du gaz ont également connu une hausse importante sur les principaux marchés.
Les marges de raffinage en Europe se sont redressées, soutenues par la vigueur de la demande en distillats. Plus en aval de la chaîne pétrolière, le marketing a subi l’augmentation des prix des produits pétroliers et la pétrochimie européenne a été affectée par la hausse rapide des prix du naphta et par la faiblesse de la demande sur le bassin atlantique.
En parallèle, le dollar a continué à se déprécier par rapport à l’euro, affichant une baisse de 14% par comparaison au deuxième trimestre 2007.
Dans cet environnement, le résultat net ajusté dilué par action exprimé en dollars de Total a progressé de 41% par rapport au deuxième trimestre 2007 et la rentabilité des secteurs a atteint 29%.
Cette performance a été portée par l’Amont qui a démontré une nouvelle fois la bonne sensibilité de ses résultats à un prix des hydrocarbures élevé. Total a également bénéficié d’une croissance de la production de 1,3% par rapport au deuxième trimestre 2007. Cette croissance provient principalement de réussites opérationnelles majeures sur les grands projets opérés de Total ; dans le golfe de Guinée avec le bloc 17 en Angola et Moho Bilondo au Congo, au Moyen-Orient avec Dolphin, et en mer du Nord avec Jura.
Le Groupe a consolidé de grands partenariats au Moyen-Orient et en Asie en confirmant avec Saudi Aramco le projet de raffinerie à Jubail en Arabie Saoudite et en signant un protocole d’accord avec CNOOC incluant un contrat de vente de GNL au marché chinois à compter de 2010.
La capacité d’adaptation des équipes de Total, son positionnement historique privilégié sur les principaux thèmes de croissance de l’industrie, ses nombreux avantages compétitifs sont autant d’atouts pour anticiper les enjeux énergétiques et climatiques de demain et pour proposer des solutions adaptées à un environnement en profonde mutation.
C’est pourquoi Total poursuit, depuis plusieurs années, un programme d’investissements et de R&D parmi les plus intensifs de l’industrie, repositionne progressivement son portefeuille en développant de nouveaux partenariats et pôles d’expertises pour le long terme et réaffirme ses priorités pour la sécurité et l’efficacité énergétique de ses opérations.»
- Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4
| Données en millions d’euros sauf le résultat par action et le nombre d’actions | 2T08 | 1T08 | 2T07 | 2T08 vs 2T07 | 1S08 | 1S07 | 1S08 vs 1S07 | ||||||||
| Chiffre d’affaires | 48 200 | 44 213 | 39 094 | 23% | 92 413 | 76 137 | 21% | ||||||||
| Résultat opérationnel ajusté des secteurs | 7 786 | 7 119 | 5 756 | 35% | 14 905 | 11 485 | 30% | ||||||||
| Résultat opérationnel net ajusté des secteurs | 3 756 | 3 200 | 3 081 | 22% | 6 956 | 6 029 | 15% | ||||||||
| = Amont | 3 099 | 2 731 | 2 092 | 48% | 5 830 | 4 053 | 44% | ||||||||
| = Aval | 587 | 311 | 755 | -22% | 898 | 1 463 | -39% | ||||||||
| = Chimie | 70 | 158 | 234 | -70% | 228 | 513 | -56% | ||||||||
| Résultat net ajusté | 3 723 | 3 254 | 3 100 | 20% | 6 977 | 6 092 | 15% | ||||||||
| Résultat net ajusté dilué par action (euros) | 1,65 | 1,44 | 1,36 | 21% | 3,1 | 2,67 | 16% | ||||||||
| Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions) | 2 252,9 | 2 254,00 | 2 278,40 | -1% | 2 253,4 | 2 279,70 | -1% | ||||||||
| Résultat net part du Groupe | 4 732 | 3 602 | 3 411 | 39% | 8 334 | 6 460 | 29% | ||||||||
| Investissements | 2 868 | 2 643 | 2 690 | 7% | 5 511 | 5 104 | 8% | ||||||||
| Désinvestissements | 726 | 198 | 222 | x3,3 | 924 | 466 | 98% | ||||||||
| Flux de trésorerie d’exploitation | 1 922 | 5 316 | 3 589 | -46% | 7 238 | 9 977 | -27% | ||||||||
| Flux de trésorerie d’exploitation ajusté | 4 798 | 4 331 | 4 563 | 5% | 9 129 | 8 679 | 5% | ||||||||
| Données exprimées en millions de dollars[5] | 2T08 | 1T08 | 2T07 | 2T08 | 1S08 | 1S07 | 1S08 | ||||||||
| sauf le résultat par action et le nombre d’actions | vs | vs | |||||||||||||
| 2T07 | 1S07 | ||||||||||||||
| Chiffre d’affaires | 75 298 | 66 213 | 52 703 | 43% | 141 429 | 101 194 | 40% | ||||||||
| Résultat opérationnel ajusté des secteurs | 12 163 | 10 661 | 7 760 | 57% | 22 811 | 15 265 | 49% | ||||||||
| Résultat opérationnel net ajusté des secteurs | 5 868 | 4 792 | 4 153 | 41% | 10 645 | 8 013 | 33% | ||||||||
| = Amont | 4 841 | 4 090 | 2 820 | 72% | 8 922 | 5 387 | 66% | ||||||||
| = Aval | 917 | 466 | 1 018 | -10% | 1 374 | 1 944 | -29% | ||||||||
| = Chimie | 109 | 237 | 315 | -65% | 349 | 682 | -49% | ||||||||
| Résultat net ajusté | 5 816 | 4 873 | 4 179 | 39% | 10 678 | 8 097 | 32% | ||||||||
| Résultat net ajusté dilué par action (dollars) | 2,58 | 2,16 | 1,83 | 41% | 4,74 | 3,55 | 33% | ||||||||
| Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions) | 2 252,9 | 2 254,00 | 2 278,40 | -1% | 2 253,4 | 2 279,70 | -1% | ||||||||
| Résultat net part du Groupe | 7 392 | 5 394 | 4 598 | 61% | 12 754 | 8 586 | 49% | ||||||||
| Investissements | 4 480 | 3 958 | 3 626 | 24% | 8 434 | 6 784 | 24% | ||||||||
| Désinvestissements | 1 134 | 297 | 299 | x3,8 | 1 414 | 619 | x2,3 | ||||||||
| Flux de trésorerie d’exploitation | 3 003 | 7 961 | 4 838 | -38% | 11 077 | 13 260 | -16% | ||||||||
| Flux de trésorerie d’exploitation ajusté | 7 495 | 6 486 | 6 151 | 22% | 13 971 | 11 535 | 21% |
- Résultats de Total du deuxième trimestre 2008
> Résultats opérationnels
Au deuxième trimestre 2008, le prix moyen du Brent a atteint 121,2 $/b, en hausse de 76% par rapport au deuxième trimestre 2007 et de 25% par rapport au premier trimestre 2008. L’indicateur de marges européennes de raffinage TRCV s’est établi à 40,2 $/t en moyenne sur le trimestre, en baisse de 6% par rapport au deuxième trimestre 2007 et en progression de 63% par rapport au premier trimestre 2008.
Les marges pétrochimiques se sont fortement dégradées, notamment en Europe.
La parité euro-dollar s’est établie à 1,56 $/€ au deuxième trimestre 2008 contre 1,35 $/€ au deuxième trimestre 2007 et 1,50 $/€ au premier trimestre 2008.
Dans ce contexte, le résultat opérationnel ajusté des secteurs ressort à 7 786 M€, en hausse de 35% par rapport au deuxième trimestre 20076. Exprimée en dollars, la progression est de 57%.
Le taux moyen d’imposition7 des secteurs s’est établi à 58% au deuxième trimestre 2008 contre 54% au deuxième trimestre 2007, essentiellement en raison de l’augmentation de la contribution de l’Amont.
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 3 756 M€ contre 3 081 M€ au deuxième trimestre 2007, soit une hausse de 22%.
Le fait que cette hausse soit moins marquée que celle du résultat opérationnel s’explique essentiellement par l’augmentation du taux d’imposition entre les deux périodes.
Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté des secteurs s’élève à 5,9 milliards de dollars (G$), en hausse de 41% par rapport au deuxième trimestre 2007.
> Résultats nets part du Groupe
Le résultat net ajusté est de 3 723 M€ contre 3 100 M€ au deuxième trimestre 2007, soit une hausse de 20%. Exprimé en dollars, le résultat net ajusté est en hausse de 39%.
Il exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et la quote-part, pour le Groupe, des amortissements des immobilisations incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis.
- L’effet de stock après impôt est de +1 154 M€ au deuxième trimestre 2008 et était de
+483 M€ au deuxième trimestre 2007.
- Les éléments non-récurrents du résultat net, constitués essentiellement de charges de restructuration dans l’Aval et la Chimie, ont eu un impact de -67 M€ au deuxième trimestre 2008. Au deuxième trimestre 2007, les éléments non-récurrents s’étaient élevés à -100 M€8.
- La comptabilisation par le Groupe de la quote-part d’amortissements des immobilisations incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis a eu un impact sur le résultat net de -78 M€ au deuxième trimestre 2008 et de -72 M€ au deuxième trimestre 2007.
Le résultat net part du Groupe ressort à 4 732 M€ contre 3 411 M€ au deuxième trimestre 2007.
Au cours du deuxième trimestre 2008, le Groupe a racheté 7 millions de ses propres actions pour un montant de 369 M€.
Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 252,9 millions, s’élève à 1,65 euro contre 1,36 euro au deuxième trimestre 2007, soit une hausse de 21%.
Exprimé en dollars, le résultat net ajusté dilué par action est en progression de 41% à 2,58.
> Investissements – désinvestissements
Les investissements hors acquisitions, y compris investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées, se sont établis à 2,1 G€ (3,3 G$) au deuxième trimestre 2008 contre 2,5 G€ (3,4 G$) au deuxième trimestre 2007.
Les acquisitions ont représenté 47 M€ au deuxième trimestre 2008.
Les cessions du deuxième trimestre 2008 se sont élevées à 120 M€.
Les investissements nets9 ressortent à 3,3 G$ au deuxième trimestre 2008.
> Flux de trésorerie
Le flux de trésorerie d’exploitation s’élève à 1 922 M€ au deuxième trimestre 2008, en baisse de 46% par rapport à celui du deuxième trimestre 2007, principalement en raison de la forte augmentation du besoin en fonds de roulement essentiellement liée à la hausse importante du prix des hydrocarbures entre les deux périodes.
Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté10 s’établit à 4 798 M€, en hausse de 5%. Exprimé en dollars, le flux de trésorerie d’exploitation ajusté est de 7,5 G$, en progression de 22%.
Le cash flow net du Groupe11 ressort à -220 M€ contre 1 121 M€ au deuxième trimestre 2007. Exprimé en dollars, le cash flow net du Groupe est de -0,3 G$ au deuxième trimestre 2008.
- Résultats de Total du premier semestre 2008
> Résultats opérationnels
Comparé au premier semestre 2007, l’environnement pétrolier du premier semestre 2008 a été marqué par une hausse de 72% du prix moyen du Brent à 109,0 $/b. L’indicateur TRCV des marges de raffinage en Europe est en baisse de 15% à 32,4 $/t. L’environnement de la pétrochimie de Total a été défavorable, principalement en raison de la hausse rapide des prix du naphta et de la baisse de la demande sur le bassin atlantique.
La parité euro-dollar s’est établie à 1,53 $/€ contre 1,33 $/€ au premier semestre 2007.
Dans ce contexte, le résultat opérationnel ajusté des secteurs d’activité ressort à 14 905 M€, soit une hausse de 30% par rapport au premier semestre 200712.
Le taux moyen d’imposition des secteurs est de 59% au premier semestre 2008 contre 54% au premier semestre 2007, essentiellement en raison de l’augmentation de la contribution de l’Amont.
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs d’activité s’établit à 6 956 M€ contre 6 029 M€ au premier semestre 2007, en hausse de 15%. Le fait que cette hausse soit moins importante que celle du résultat opérationnel ajusté des secteurs s’explique essentiellement par l’augmentation du taux d’imposition entre les deux périodes.
Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté des secteurs est en hausse de 33%.
> Résultats nets part du Groupe
Le résultat net ajusté est en hausse de 15% et s’élève à 6 977 M€ contre 6 092 M€ au premier semestre 2007.
Il exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et la comptabilisation par le Groupe de sa quote-part d’amortissements des immobilisations incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis.
- L’effet de stock après impôt ressort à +1 428 M€ au premier semestre 2008 contre +616 M€ au premier semestre 2007.
- Les éléments non-récurrents du résultat net ont eu un impact de +78 M€ au premier semestre 2008 et de -100 M€ au premier semestre 200713.
- La comptabilisation par le Groupe de sa quote-part d’amortissements des immobilisations incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis a eu un impact sur le résultat net de -149 M€ au premier semestre 2008 et de -148 M€ au premier semestre 2007.
Le résultat net part du Groupe ressort à 8 334 M€ contre 6 460 M€ au premier semestre 2007.
Au cours du premier semestre 2008, le Groupe a racheté 16 millions de ses propres actions pour un montant de 818 M€. Au 30 juin 2008, le nombre dilué d’actions est ainsi de 2 252,5 millions contre 2 278,6 au 30 juin 2007. Le Groupe a poursuivi le rachat de ses propres actions en juillet 2008 en acquérant 2,1 millions de titres pour un montant de 107 M€.
Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 253,4 millions, s’élève à 3,10 euros contre 2,67 euros au premier semestre 2007, soit une hausse de 16%, supérieure à celle du résultat net ajusté grâce à l’impact des rachats d’actions.
Exprimé en dollars, le résultat net ajusté dilué par action est de 4,74 contre 3,55 au premier semestre 2007, soit une progression de 33%.
> Investissements – désinvestissements
Les investissements hors acquisitions, y compris investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées, se sont établis à 4,6 G€ (7,0 G$) au premier semestre 2008 contre 4,8 G€ (6,4 G$) au premier semestre 2007.
Les acquisitions ont représenté 95 M€ au premier semestre 2008.
Les cessions du premier semestre 2008 se sont élevées à 195 M€.
Les investissements nets14 ressortent à 7,0 G$ au premier semestre 2008.
> Flux de trésorerie
Le flux de trésorerie d’exploitation s’élève à 7 238 M€, en baisse de 27% par rapport à celui du premier semestre 2007, principalement en raison de la forte augmentation du besoin en fonds de roulement essentiellement liée à la hausse importante du prix des hydrocarbures entre les deux périodes.
Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté15 s’établit à 9 129 M€, en hausse de 5%. Exprimé en dollars, le flux de trésorerie d’exploitation ajusté est de 14,0 G$, en progression de 21%.
Le cash flow net16 du Groupe ressort à 2 651 M€ contre 5 339 M€ au premier semestre 2007. Exprimé en dollars, le cash flow net du Groupe est de 4,1 G$ au premier semestre 2008.
Le ratio de dette nette sur fonds propres s’établit à 25% au 30 juin 2008 contre 21% au 31 mars 2008 et 26% au 30 juin 200717, en ligne avec les objectifs du Groupe.
- Analyse des résultats des secteurs
Amont
> Environnement – prix de vente liquides et gaz*
| 2T08 | 1T08 | 2T07 |
2T08 vs 2T07 |
1S08 | 1S07 |
1S08 vs 1S07 |
||||||||
| 121,2 | 96,7 | 68,8 | +76% | Brent ($/b) | 109,0 | 63,2 | +72% | |||||||
| 114,9 | 90,7 | 65,7 | +75% | Prix moyen de vente liquides ($/b) | 102,8 | 60,2 | +71% | |||||||
| 7,29 | 6,67 | 4,94 | +48% | Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu) | 6,97 | 5,32 | +31% | |||||||
| 87,3 | 70,5 | 52,5 | +66% | Prix moyen de vente des hydrocarbures ($/bep) | 78,8 | 49,9 | +58% |
* filiales consolidées, hors marges fixes et buy-backs.
Le prix moyen de vente des liquides de Total a progressé respectivement de 75% et de 71% au deuxième trimestre et au premier semestre 2008 par rapport aux mêmes périodes de 2007, en ligne avec l’évolution du prix du Brent.
Le prix moyen de vente du gaz de Total est en hausse de 48% par rapport au deuxième trimestre 2007. Il a augmenté de 31% au premier semestre 2008 par rapport au premier semestre 2007.
> Production
| 2T08 | 1T08 | 2T07 |
2T08 vs 2T07 |
Productions d’hydrocarbures | 1S08 | 1S07 |
1S08 vs 1S07 |
|||||||
| 2 353 | 2 426 | 2 322 | +1% | Productions combinées (kbep/j) | 2 389 | 2 376 | +1% | |||||||
| 1 471 | 1 510 | 1 475 | - | = Liquides (kb/j) | 1 491 | 1 513 | -1% | |||||||
| 4 772 | 4 989 | 4 599 | +4% | = Gaz (Mpc/j) | 4 880 | 4 689 | +4% |
La production d’hydrocarbures a été de 2 353 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au deuxième trimestre 2008, en hausse de 1,3% par rapport à celle du deuxième trimestre 2007, essentiellement en raison des éléments suivants :
- +3% de croissance nette, liée principalement aux démarrages ou montées en puissance des nouveaux grands projets tels que Dalia, Rosa et Dolphin,
- +1% lié à l’absence de réductions OPEP,
- -2,5% liés à l’effet prix18,
- -0,5% lié aux variations de périmètre.
Au premier semestre 2008, la production d’hydrocarbures a été de 2 389 kbep/j, en hausse de 0,5% par rapport à celle du premier semestre 2007, essentiellement en raison des éléments suivants :
- +3,5% de croissance nette, liée principalement aux démarrages ou montées en puissance des nouveaux grands projets tels que Dalia, Rosa et Dolphin,
- -1% lié à l’arrêt du champ d’Elgin Franklin pendant près d’un mois à la suite d’un incident survenu sur la colonne d’amine,
- +1% lié à l’absence de réductions OPEP,
- -2,5% liés à l’effet prix18,
- -0,5% lié aux variations de périmètre.
> Résultats
| 2T08 | 1T08 | 2T07 | 2T08 vs 2T07 | En millions d’euros | 1S08 | 1S07 | 1S08 vs 1S07 | |||||||
| 6 964 | 6 423 | 4 440 | 57% | Résultat opérationnel ajusté* | 13 387 | 8 815 | 52% | |||||||
| 3 099 | 2 731 | 2 092 | 48% | Résultat opérationnel net ajusté* | 5 830 | 4 053 | 44% | |||||||
| 317 | 282 | 202 | 57% | --- dont quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence | 599 | 377 | 59% | |||||||
| 2 076 | 2 178 | 2 109 | -2% | Investissements | 4 254 | 4 098 | 4% | |||||||
| 565 | 107 | 191 | x3,0 | Désinvestissements | 672 | 364 | 85% | |||||||
| 3 643 | 4 251 | 3 312 | 10% | Flux de trésorerie d’exploitation | 7 894 | 7 647 | 3% | |||||||
| 3 904 | 3 845 | 3 011 | 30% | Flux de trésorerie d’exploitation ajusté | 7 749 | 5 977 | 30% | |||||||
| * le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité. | ||||||||||||||
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s’établit à 3 099 M€ au deuxième trimestre 2008 contre 2 092 M€ au deuxième trimestre 2007, soit une hausse de 48%.
Exprimée en dollars, cette hausse est de 72%. Elle reflète essentiellement l’impact de la hausse du prix de vente des hydrocarbures.
L’augmentation de la quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence par rapport au deuxième trimestre 2007 provient essentiellement du changement de méthode de consolidation de PetroCedeno à partir du 31 décembre 2007 et de la croissance des résultats des sociétés portant les projets GNL.
Le taux moyen d’imposition de l’Amont ressort à 61% contre 62% au premier trimestre 2008 et 60% au deuxième trimestre 2007.
Le résultat opérationnel net ajusté de l’Amont au premier semestre 2008 s’élève à 5 830 M€ contre 4 053 M€ au premier semestre 2007, soit une hausse de 44%.
Exprimée en dollars, la hausse du résultat opérationnel net ajusté de l’Amont est de 3,5 G$, soit une croissance de 66% qui s’explique essentiellement par l’impact de l’augmentation du prix de vente des hydrocarbures.
La rentabilité des capitaux employés moyens (ROACE19) de l’Amont calculée sur la période allant du 1er juillet 2007 au 30 juin 2008 est de 41%. Elle était de 38% pour la période allant du 1er avril 2007 au 31 mars 2008 et de 34% pour l’année 2007.
Aval
> Volumes raffinés et taux d’utilisation*
| 2T08 | 1T08 | 2T07 |
2T08 vs 2T07 |
1S08 | 1S07 |
1S08 vs 1S07 |
||||||||
| 2 297 | 2 389 | 2 354 | -2% | Total volumes raffinés (kb/j) | 2 341 | 2 386 | -2% | |||||||
| 932 | 930 | 936 | - | = France | 931 | 961 | -3% | |||||||
| 1 055 | 1 169 | 1 112 | -5% | = Reste de l’Europe | 1 111 | 1 139 | -2% | |||||||
| 310 | 290 | 306 | +1% | = Reste du monde | 299 | 286 | +5% | |||||||
| Taux d’utilisation | ||||||||||||||
| 85% | 87% | 85% | = Sur bruts traités | 86% | 86% | |||||||||
| 88% | 92% | 87% | = Sur bruts et autres charges | 90% | 88% |
* y compris quote-part dans CEPSA.
Au deuxième trimestre 2008, les volumes raffinés sont en baisse de 2% par rapport au deuxième trimestre 2007. Hors effet de la cession fin novembre 2007 de la raffinerie de Milford Haven au Royaume-Uni, ils sont en hausse de 1%.
Le deuxième trimestre 2008 a été marqué par l’arrêt total planifié de la raffinerie de Leuna et par les arrêts partiels planifiés des raffineries de Normandie et de Grandpuits.
Le deuxième trimestre 2007 avait été marqué par des arrêts partiels planifiés des raffineries de Donges, Anvers, Flessingue et Flandres.
Le premier trimestre 2008 avait été marqué par des arrêts partiels planifiés des raffineries de Grandpuits, Port Arthur, Flandres et Normandie.
Au deuxième trimestre 2008, le taux d’utilisation sur bruts traités ressort à 85%, stable par rapport au deuxième trimestre 2007 et en baisse par rapport au premier trimestre 2008.
Le taux d’utilisation sur bruts et autres charges est en progression par rapport au deuxième trimestre 2007, mais en baisse par rapport au premier trimestre 2008.
La baisse des taux d’utilisation entre le premier et le deuxième trimestre 2008 s’explique pour l’essentiel par l’impact de l’arrêt total de la raffinerie de Leuna.
> Résultats
| 2T08 | 1T08 | 2T07 |
2T08 vs 2T07 |
En millions d’euros (sauf l’indicateur de marges TRCV) | 1S08 | 1S07 | 1S08 vs 1S07 | |||||||
| 40,2 | 24,6 | 42,8 | -6% | Indicateur de marges de raffinage européennes TRCV ($/t) | 32,4 | 37,9 | -15% | |||||||
| 744 | 498 | 1 004 | -26% | Résultat opérationnel ajusté* | 1 242 | 1 977 | -37% | |||||||
| 587 | 311 | 755 | -22% | Résultat opérationnel net ajusté* | 898 | 1 463 | -39% | |||||||
| 15 | 2 | 75 | -80% | --- dont quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence | 17 | 138 | -88% | |||||||
| 514 | 294 | 401 | 28% | Investissements | 808 | 645 | 25% | |||||||
| 128 | 24 | 28 | x4,6 | Désinvestissements | 152 | 50 | x3,0 | |||||||
| -1 391 | 1 168 | 1 432 | na | Flux de trésorerie d’exploitation | -223 | 3 337 | na | |||||||
| 623 | 520 | 999 | -38% | Flux de trésorerie d’exploitation ajusté | 1 143 | 2 038 | -44% | |||||||
| * le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité. | ||||||||||||||
L’indicateur de marges de raffinage européennes s’établit à 40,2 $/t sur le trimestre, en retrait de 6% par rapport au deuxième trimestre 2007 et en hausse de 63% par rapport au premier trimestre 2008. Les marges distillats se sont établies à un niveau élevé, essentiellement en raison d’une demande soutenue.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Aval s’élève à 587 M€ au deuxième trimestre 2008, en baisse de 22% par rapport au deuxième trimestre 2007, mais en hausse de 89% par rapport au premier trimestre 2008.
Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté du secteur Aval est ressorti à 917 M$, en baisse de 10% par rapport au deuxième trimestre 2007, principalement en raison de la contribution moins importante des sociétés mises en équivalence (essentiellement Wepec en Chine et CEPSA). Par rapport au premier trimestre 2008, il est en hausse de 97%, porté par l’amélioration des marges de raffinage en Europe.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Aval au premier semestre 2008 s’élève à 898 M€, en baisse de 39% par rapport au premier semestre 2007.
Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté du secteur Aval est en baisse de 29%, soit -0,6 G$, reflétant essentiellement un environnement du raffinage et du marketing moins favorable.
Le ROACE20 de l’Aval calculé sur la période allant du 1er juillet 2007 au 30 juin 2008 est de 16%. Il était de 19% pour la période allant du 1er avril 2007 au 31 mars 2008 et de 21% pour l’année 2007.
Chimie
| 2T08 | 1T08 | 2T07 | 2T08 vs 2T07 | En millions d’euros | 1S08 | 1S07 | 1S08 vs 1S07 | |||||||
| 5 478 | 5 229 | 5 070 | 8% | Chiffre d’affaires hors Groupe | 10 707 | 10 065 | 6% | |||||||
| 3 632 | 3 420 | 3 202 | 13% | = dont Chimie de base | 7 052 | 6 353 | 11% | |||||||
| 1 846 | 1 809 | 1 868 | -1% | = dont Spécialités | 3 655 | 3 712 | -2% | |||||||
| 78 | 198 | 312 | -75% | Résultat opérationnel ajusté* | 276 | 693 | -60% | |||||||
| 70 | 158 | 234 | -70% | Résultat opérationnel net ajusté* | 228 | 513 | -56% | |||||||
| -23 | 61 | 110 | na | --- dont Chimie de base | 38 | 299 | -87% | |||||||
| 97 | 98 | 124 | -22% | --- dont Spécialités | 195 | 217 | -10% | |||||||
| 221 | 164 | 173 | 28% | Investissements | 385 | 346 | 11% | |||||||
| 12 | 7 | 1 | x12 | Désinvestissements | 19 | 48 | -60% | |||||||
| 169 | -202 | 254 | -33% | Flux de trésorerie d’exploitation | -33 | 361 | na | |||||||
| 152 | 266 | 302 | -50% | Flux de trésorerie d’exploitation ajusté | 418 | 631 | -34% | |||||||
| * le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité. | ||||||||||||||
Au deuxième trimestre 2008, les marges pétrochimiques étaient faibles, traduisant en particulier l’augmentation rapide des prix du naphta et la baisse de la demande sur le bassin atlantique.
Le chiffre d’affaires hors Groupe du secteur Chimie s’est établi à 5 478 M€.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Chimie ressort à 70 M€, en baisse de 70% par rapport au deuxième trimestre 2007.
La baisse du résultat de la Chimie de base s’explique principalement par l’évolution des marges pétrochimiques dont l’impact a été atténué notamment par la contribution positive des productions sur base éthane au Qatar.
Le résultat des Spécialités reste satisfaisant malgré une conjoncture économique en retrait et les effets de la dépréciation du dollar.
Au premier semestre 2008, le résultat opérationnel net ajusté de la Chimie s’élève à 228 M€ contre 513 M€ au premier semestre 2007, soit une baisse de 56% résultant pour l’essentiel de la faiblesse de l’environnement.
Exprimée en dollars, cette baisse est de 49%, soit -0,3 G$.
Le ROACE21 de la Chimie calculé sur la période allant du 1er juillet 2007 au 30 juin 2008 est de 8%. Il était de 10% pour la période allant du 1er avril 2007 au 31 mars 2008 et de 12% pour l’année 2007.
- Evolution du capital social de TOTAL S.A.
Le Conseil d’Administration, réuni le 31 juillet 2008, a décidé de procéder à l’annulation des 30 000 000 d’actions achetées en 2007. Le capital social a été ainsi ramené à 5 926 006 207,50 € représenté par 2 370 402 483 actions de 2,5 € de nominal.
- Comptes de TOTAL S.A.
Le résultat net de TOTAL S.A., société mère, s’établit à 3 083 M€ au premier semestre 2008, contre 2 804 M€ au premier semestre 2007.
- Synthèse et perspectives
Le ROACE calculé sur la période allant du 1er juillet 2007 au 30 juin 2008 est de 25% pour le Groupe et de 29% aux bornes des secteurs d’activité. Il avait atteint respectivement 26% et 28% pour la période allant du 1er avril 2007 au 31 mars 2008 et 24% et 27% pour l’année 2007.
La rentabilité des fonds propres calculée sur la période allant du 1er juillet 2007 au 30 juin 2008 s’établit à 30%.
Au premier semestre, la mise en œuvre de l’ambitieux programme d’investissement s’est déroulée conformément aux prévisions.
Le Groupe maintient son ratio d’endettement dans la fourchette de 20 à 30%.
Depuis le début du troisième trimestre 2008, le prix du pétrole reste à un niveau élevé. Les marges de raffinage européennes sont en retrait par rapport au niveau moyen du deuxième trimestre, mais les marges sur distillats sont toujours bonnes. Les marges pétrochimiques sont toujours pénalisées par des prix du naphta élevés et par la faiblesse de la demande sur le bassin atlantique.
Les prochains mois devraient être marqués par la montée en puissance progressive des champs de Moho Bilondo au Congo et de Jura en mer du Nord britannique. La production du champ d’Al Jurf en Libye devrait redémarrer au quatrième trimestre.
Le Groupe entend aussi poursuivre l’adaptation de son outil de raffinage et de pétrochimie aux nouveaux équilibres de marché, notamment pour améliorer l’efficacité énergétique de ses installations, pour contribuer à satisfaire la demande croissante en gazole et pour maîtriser ses excédents d’essence en Europe.
La solidité du portefeuille d’actifs de Total devrait lui permettre de continuer à bénéficier de l’environnement pétrolier, certes volatil, mais globalement favorable.
Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 15h00 (heure de Paris) de Patrick de la Chevardière, Directeur Financier de Total, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 72 26 01 28 (code d’accès Total) ou vous connecter sur le site du Groupe . Pour réécouter cette conférence jusqu’au 15 août 2008, vous pouvez composer le +33 (0)1 72 28 01 49 (code d’accès 220511#).
Ce document ne constitue pas le rapport financier semestriel qui fera l’objet d’une publication spécifique, conformément à l’article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, disponible sur le site du Groupe ou sur simple demande au siège de la société.
L’annexe aux comptes consolidés condensés au 30 juin 2008 est disponible sur le site internet de Total (). Les comptes consolidés condensés intermédiaires publiés dans ce communiqué ont fait l’objet d’un examen limité par les commissaires aux comptes. Ce document peut contenir des objectifs concernant la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie industrielle de Total. Ces objectifs sont fondés sur des hypothèses qui peuvent s’avérer inexactes et sont dépendants de facteurs de risques tels que la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d’effectuer des réductions de coûts sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations écologiques et les conditions économiques et financières générales. Total n’assume aucune responsabilité concernant la mise à jour des objectifs due à des informations nouvelles ou à des événements futurs ou autres. Des informations supplémentaires sur des facteurs qui pourraient avoir un effet sur les résultats financiers de Total sont contenues dans les documents déposés par le Groupe et ses filiales auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de la United States Securities and Exchange Commission.
L’information par secteur d’activité est présentée en conformité avec le système de reporting interne du Groupe utilisé par la Direction Générale pour mesurer la performance financière et allouer les ressources. En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines opérations qualifiées d’« éléments non-récurrents » sont exclues des informations par secteur d’activité. En général, les éléments non-récurrents concernent des opérations qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des opérations telles que les coûts de restructuration ou cessions d’actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l’activité, peuvent être qualifiées d’éléments non-récurrents, bien que des opérations similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
Les résultats ajustés des secteurs Aval et Chimie sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et d’assurer la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe, notamment nord-américains.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence à des prix moyens de la période et non par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
Dans ce cadre, les indicateurs de performance tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents et hors quote-part, pour TOTAL, des amortissements des immobilisations incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis. Ils sont destinés à faciliter l’analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes.
Les chiffres présentés en dollars sont obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base des taux de change moyen €-$ des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en dollars.
Principales données opérationnelles des secteurs du deuxième trimestre et du premier semestre 2008
- Amont
| 2T08 | 1T08 | 2T07 | 2T08 vs 2T07 | Production combinée liquides/gaz par zone géographique (kbep/j) | 1S08 | 1S07 | 1S08 vs 1S07 | |||||||
| 601 | 626 | 644 | -7% | Europe | 614 | 695 | -12% | |||||||
| 796 | 851 | 795 | - | Afrique | 822 | 790 | 4% | |||||||
| 14 | 15 | 21 | -33% | Amérique du Nord | 15 | 24 | -37% | |||||||
| 246 | 251 | 247 | - | Extrême-Orient | 249 | 251 | -1% | |||||||
| 433 | 438 | 359 | 21% | Moyen-Orient | 435 | 380 | 14% | |||||||
| 236 | 217 | 243 | -3% | Amérique du Sud | 226 | 225 | - | |||||||
| 27 | 28 | 13 | x2,1 | Reste du monde | 28 | 11 | x2,5 | |||||||
| 2 353 | 2 426 | 2 322 | 1% | Production totale | 2 389 | 2 376 | 1% | |||||||
| 418 | 396 | 310 | 35% | Dont filiales mises en équivalence et non consolidées | 407 | 325 | 25% | |||||||
| 2T08 | 1T08 | 2T07 | 2T08 vs 2T07 |
Production de liquides par zone géographique (kb/j) |
1S08 | 1S07 | 1S08 vs 1S07 | |||||||
|
|
||||||||||||||
| 299 | 299 | 315 | -5% | Europe | 299 | 344 | -13% | |||||||
| 667 | 716 | 670 | - | Afrique | 691 | 675 | 2% | |||||||
| 11 | 11 | 15 | -27% | Amérique du Nord | 11 | 16 | -31% | |||||||
| 27 | 27 | 28 | -4% | Extrême-Orient | 27 | 29 | -7% | |||||||
| 331 | 335 | 308 | 7% | Moyen-Orient | 333 | 324 | 3% | |||||||
| 125 | 110 | 130 | -4% | Amérique du Sud | 118 | 116 | 2% | |||||||
| 11 | 12 | 9 | 22% | Reste du monde | 12 | 9 | 33% | |||||||
| 1 471 | 1 510 | 1 475 | - | Production totale | 1 491 | 1 513 | -1% | |||||||
| 366 | 339 | 262 | 40% | Dont filiales mises en équivalence et non consolidées | 353 | 272 | 30% | |||||||
| 2T08 | 1T08 | 2T07 | 2T08 vs 2T07 |
Production de gaz par zone géographique (Mpc/j) |
1S08 | 1S07 | 1S08 vs 1S07 | |||||||
|
|
||||||||||||||
| 1 639 | 1 775 | 1 785 | -8% | Europe | 1 707 | 1 901 | -10% | |||||||
| 667 | 690 | 640 | 4% | Afrique | 678 | 591 | 15% | |||||||
| 19 | 23 | 33 | -42% | Amérique du Nord | 21 | 39 | -46% | |||||||
| 1 210 | 1 245 | 1 228 | -1% | Extrême-Orient | 1 228 | 1 244 | -1% | |||||||
| 548 | 580 | 267 | x2,1 | Moyen-Orient | 564 | 296 | x1,9 | |||||||
| 610 | 589 | 625 | -2% | Amérique du Sud | 600 | 602 | - | |||||||
| 79 | 87 | 21 | x3,8 | Reste du monde | 82 | 16 | x5,1 | |||||||
| 4 772 | 4 989 | 4 599 | 4% | Production totale | 4 880 | 4 689 | 4% | |||||||
| 281 | 306 | 255 | 10% | Dont filiales mises en équivalence et non consolidées | 294 | 284 | 4% | |||||||
| 2T08 | 1T08 | 2T07 | 2T08 vs 2T07 | Gaz Naturel Liquéfié | 1S08 | 1S07 | 1S08 vs 1S07 | |||||||
| 2,21 | 2,36 | 2,18 | 1% | Ventes de GNL* (Mt) | 4,57 | 4,43 | 3% | |||||||
| * ventes part Groupe, hors trading | ||||||||||||||
- Aval
| 2T08 | 1T08 | 2T07 | 2T08 vs 2T07 | Ventes de produits raffinés par zone géographique (kb/j)* | 1S08 | 1S07 | 1S08 vs 1S07 | |||||||
| 1 999 | 2 144 | 2 185 | -9% | Europe | 2 071 | 2 244 | -8% | |||||||
| 280 | 280 | 283 | -1% | Afrique | 280 | 283 | -1% | |||||||
| 220 | 156 | 153** | +44% | Amériques | 188 | 120** | +57% | |||||||
| 143 | 145 | 144 | -1% | Reste du monde | 144 | 141 | +2% | |||||||
| 2 642 | 2 725 | 2 765** | -4% | Total ventes consolidées | 2 683 | 2 788** | -4% | |||||||
| 956 | 944 | 1 010 | -5% | Négoce international | 950 | 922 | +3% | |||||||
| 3 598 | 3 669 | 3 775** | -5% | Total ventes de produits raffinés | 3 633 | 3 710** | -2% |
* y compris quote-part dans Cepsa
** écart par rapport à la publication du deuxième trimestre 2007 relatif à un changement de méthode de calcul des ventes de Port Arthur.
Eléments d’ajustement
- Eléments d’ajustement du résultat opérationnel des secteurs
| 2T08 | 1T08 | 2T07 | En millions d’euros | 1S08 | 1S07 | |||||
| - | - | - | Eléments non-récurrents du résultat opérationnel des secteurs | - | ||||||
| - | - | - | = Charges de restructuration | - | ||||||
| - | - | - | = Amortissements exceptionnels | - | ||||||
| - | - | - | = Autres éléments | - | ||||||
| 1 687 | 375 | 719 | Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement | 2 062 | 893 | |||||
| 1 687 | 375 | 719 | Total des éléments d’ajustement du résultat opérationnel des secteurs | 2 062 | 893 |
- Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe
| 2T08 | 1T08 | 2T07 | En millions d’euros | 1S08 | 1S07 | |||||
| (67) | 145 | (100) |
Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe) |
78 | (100) | |||||
| - | - | - | = Quote-part des éléments non-récurrents de Sanofi-Aventis | - | - | |||||
| 2 | 145 | - | = Plus-value de cession | 147 | - | |||||
| (44) | - | - | = Charges de restructuration | (44) | - | |||||
| - | - | - | = Amortissements exceptionnels | - | - | |||||
| (25) | - | (100) | = Autres éléments | (25) | (100) | |||||
| (78) | (71) | (72) | Ajustement lié à l’impact de la fusion Sanofi-Aventis* (quote-part des amortissements des immobilisations incorporelles) | (149) | (148) | |||||
| 1 154 | 274 | 483 | Effet de stock: écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt | 1 428 | 616 | |||||
| 1 009 | 348 | 311 | Total des éléments d’ajustement du résultat net | 1 357 | 368 |
* sur la base d’une participation de Total dans Sanofi-Aventis de 13% au 30/06/2007, au 31/03/2008 et au 30/06/2008
Investissements - Désinvestissements
| 2T08 | 1T08 | 2T07 | 2T08 vs 2T07 | en millions d’euros | 1S08 | 1S07 | 1S08 vs 1S07 | |||||||
| 2 091 | 2 498 | 2 520 | -17% | Investissements hors acquisitions* | 4 589 | 4 796 | -4% | |||||||
| 205 | 172 | 161 | +27% |
|
377 | 403 | -6% | |||||||
| (522) | 112 | 20 | na |
|
(410) | 64 | na | |||||||
| 47 | 48 | 56 | -16% | Acquisitions | 95 | 67 | +42% | |||||||
| 120 | 75 | 82 | +46% | Cessions | 195 | 173 | +13% | |||||||
| 2 142 | 2 445 | 2 468 | -13% | Investissements nets** | 4 587 | 4 638 | -1% |
* y compris investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées.
** investissements nets = investissements y compris acquisitions et investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées – cessions + flux net des prêts aux salariés.
Ratio dette nette sur fonds propres
| en millions d’euros | 30/06/2008 | 31/03/2008 | 30/06/2007 | |||
| Dettes financières courantes | 4 795 | 4 861 | 9 809 | |||
| Actifs financiers courants nets | (49) | (238) | (10 790) | |||
| Dettes financières non courantes | 14 777 | 13 388 | 15 045 | |||
| Instruments de couverture des dettes financières non courantes | (540) | (651) | (287) | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (7 245) | (8 341) | (2 858) | |||
| Dette nette | 11 738 | 9 019 | 10 919 | |||
| Capitaux propres | 48 273 | 45 750 | 43 657 | |||
| Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture* | (2 315) | (3 537) | (2 110) | |||
| Intérêts minoritaires | 855 | 833 | 817 | |||
| Fonds propres | 46 813 | 43 046 | 42 364 | |||
| Ratio dette nette sur fonds propres | 25,1% | 21,0% | 25,8% |
* au 30/06/2008, hypothèse de distribution d’un dividende égal à 2,07 €/action de 2,5 € de valeur nominale
Taux d’imposition
| 2T08 | 1T08 | 2T07 | Taux moyen d’impôt* | 1S08 | 1S07 | |||||
| 61,2% | 62,3% | 59,9% | Amont | 61,8% | 60,1% | |||||
| 57,8% | 59,4% | 54,0% | Groupe | 58,6% | 54,0% |
* impôt sur le résultat opérationnel net ajusté / (résultat opérationnel net ajusté – quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence, dividendes reçus des participations et amortissement exceptionnel des écarts d’acquisitions + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
Sensibilités 2008*
| Scénario | Variation |
Impact sur
le résultat opérationnel ajusté (e) |
Impact sur
le résultat opérationnel net ajusté (e) |
|||||
| €-$ | 1,50 $/€ | +0,1 $ par € | -1,5 G€ | -0,8 G€ | ||||
| Brent | 80 $/b | +1 $/b | +0,28 G€ / 0,42 G$ | +0,12 G€ / 0,18 G$ | ||||
| Marges de raffinage européennes TRCV | 33 $/t | +1 $/t | +0,08 G€ / 0,12 G$ | +0,05 G€ / 0,08 G$ |
* sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4ème trimestre de l’année précédente. Les impacts de la sensibilité €-$ sur le résultat opérationnel ajusté et sur le résultat opérationnel net ajusté sont attribuables à l’Amont pour respectivement environ 70% et 60%. Les impacts restants sont essentiellement répartis entre l’Aval et la Chimie.
Rentabilité des capitaux employés moyens
- Période du 1er juillet 2007 au 30 juin 2008
| en millions d’euros | Amont | Aval | Chimie** | Secteurs | Groupe | ||||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 10 626 | 1 970 | 562 | 13 158 | 13 810 | ||||||||
| Capitaux mis en œuvre au 30/06/2007* | 25 218 | 11 204 | 7 264 | 43 686 | 52 645 | ||||||||
| Capitaux mis en œuvre au 30/06/2008* | 26 676 | 13 491 | 7 394 | 47 561 | 56 107 | ||||||||
| ROACE | 41,0% | 16,0% | 7,7% | 28,8% | 25,4% |
* au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts)
** CMO Chimie retraités d’une provision pour sinistre AZF de 146 M€ avant impôt au 30/06/2007 et de 126 M€ avant impôt au 30/06/2008
- Période du 1er avril 2007 au 31 mars 2008
| en millions d’euros | Amont | Aval | Chimie** | Secteurs | Groupe | |||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 9 619 | 2 138 | 726 | 12 483 | 13 147 | |||||
| Capitaux mis en œuvre au 31/03/2007* | 24 808 | 11 442 | 7 129 | 43 379 | 50 773 | |||||
| Capitaux mis en œuvre au 31/03/2008* | 25 731 | 11 415 | 7 266 | 44 412 | 52 015 | |||||
| ROACE | 38,1% | 18,7% | 10,1% | 28,4% | 25,6% |
* au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts).
** CMO Chimie retraités d’une provision pour sinistre AZF de 153 M€ avant impôt au 31/03/2007 et 129 M€ avant impôt au 31/03/2008.
- Période du 1er janvier au 31 décembre 2007
| en millions d’euros | Amont | Aval | Chimie** | Secteurs | Groupe | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 8 849 | 2 535 | 847 | 12 231 | 12 881 | |||||||
| Capitaux mis en œuvre au 31/12/2006* | 25 543 | 12 384 | 6 920 | 44 847 | 52 263 | |||||||
| Capitaux mis en œuvre au 31/12/2007* | 27 062 | 12 190 | 7 033 | 46 285 | 54 158 | |||||||
| ROACE | 33,6% | 20,6% | 12,1% | 26,8% | 24,2% |
* au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts).
** CMO Chimie retraités d’une provision pour sinistre AZF de 176 M€ avant impôt au 31/12/2006 et 134 M€ avant impôt au 31/12/2007.
1 les variations exprimées se réfèrent à la même période de l’année 2007.
2 chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen €-$ de la période : 1,5622 $/€ au 2ème trimestre 2008, 1,3481 $/€ au 2ème trimestre 2007, 1,4976 $/€ au 1er trimestre 2008, 1,5304 $/€ au premier semestre 2008 et 1,3291 $/€ au premier semestre 2007.
3 résultat net ajusté = résultat net part du Groupe au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents et hors quote-part, pour Total, des amortissements des immobilisations incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis. Le résultat net part du Groupe au deuxième trimestre 2008 est de 4 732 M€.
4 les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents et hors quote-part, pour Total, des amortissements des immobilisations incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis. Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. Le détail des éléments d’ajustement figure en page 17.
5 Chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen EURO - Dollar de la période.
6 il n’y a pas d’élément non-récurrent du résultat opérationnel des secteurs d’activité aux 2es trimestres 2007 et 2008.
7 il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté –quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence, dividendes reçus des participations et amortissement exceptionnel des écarts d’acquisitions + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
8 le détail des calculs est disponible en page 17.
9 investissements nets = investissements y compris acquisitions et investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées – cessions + flux net des prêts aux salariés.
10 flux de trésorerie d’exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.
11 cash flow net = flux de trésorerie d’exploitation + désinvestissements – investissements bruts.
12 il n’y a pas d’élément non-récurrent du résultat opérationnel des secteurs d’activités aux 1ers semestres 2007 et 2008.
13 le détail des calculs est disponible en page 17.
14 investissements nets = investissements y compris acquisitions et investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées – cessions + flux net des prêts aux salariés.
15 flux de trésorerie d’exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.
16 cash flow net = flux de trésorerie d’exploitation + désinvestissements – investissements bruts.
17 le détail du calcul est disponible en page 18.
18 impact des prix des hydrocarbures sur les droits à production.
19 calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 19.
20 calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 19.
21 calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 19.
Principaux indicateurs
Tableau mis à jour au milieu du mois suivant la fin de chaque trimestre
| €/$ | Marge de raffinage européenne TRCV* ($/t) | Brent ($/b) | Prix moyen de vente liquides** ($/b) | Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu)** | ||||||
| Deuxième trimestre 2008 | 1,56 | 40,2 | 121,2 | 114,9 | 7,29 | |||||
| Premier trimestre 2008 | 1,50 | 24,6 | 96,7 | 90,7 | 6,67 | |||||
| Quatrième trimestre 2007 | 1,45 | 30,1 | 88,5 | 84,5 | 6,08 | |||||
| Troisième trimestre 2007 | 1,37 | 23,9 | 74,7 | 71,4 | 4,83 | |||||
| Deuxième trimestre 2007 | 1,35 | 42,8 | 68,8 | 65,7 | 4,94 | |||||
| Premier trimestre 2007 | 1,31 | 33,0 | 57,8 | 55,0 | 5,69 | |||||
| Quatrième trimestre 2006 | 1,29 | 22,8 | 59,6 | 57,1 | 6,16 | |||||
| Troisième trimestre 2006 | 1,27 | 28,7 | 69,5 | 65,4 | 5,59 | |||||
| Deuxième trimestre 2006 | 1,26 | 38,3 | 69,6 | 66,2 | 5,75 | |||||
| Premier trimestre 2006 | 1,20 | 25,8 | 61,8 | 58,8 | 6,16 | |||||
| Quatrième trimestre 2005 | 1,19 | 45,5 | 56,9 | 54,5 | 5,68 | |||||
| Troisième trimestre 2005 | 1,22 | 44,3 | 61,5 | 57,8 | 4,65 | |||||
| Deuxième trimestre 2005 | 1,26 | 45,0 | 51,6 | 48,0 | 4,39 | |||||
| Premier trimestre 2005 | 1,31 | 31,7 | 47,6 | 44,1 | 4,40 | |||||
| Quatrième trimestre 2004 | 1,30 | 42,4 | 44,0 | 40,6 | 4,24 | |||||
| Troisième trimestre 2004 | 1,22 | 32,9 | 41,5 | 39,5 | 3,54 | |||||
| Deuxième trimestre 2004 | 1,20 | 34,4 | 35,4 | 34,2 | 3,44 | |||||
| Premier trimestre 2004 | 1,25 | 21,6 | 32,0 | 31,0 | 3,70 | |||||
| Quatrième trimestre 2003 | 1,19 | 18,9 | 29,4 | 28,4 | 3,46 | |||||
| Troisième trimestre 2003 | 1,12 | 14,6 | 28,4 | 27,6 | 3,04 | |||||
| Deuxième trimestre 2003 | 1,14 | 17,6 | 26,0 | 25,0 | 3,19 | |||||
| Premier trimestre 2003 | 1,07 | 32,3 | 31,5 | 30,8 | 3,39 |
* 1 $/t = 0,136 $/b ** filiales consolidées, hors marges fixes et buy-backs
Avertissement : ces données sont issues du reporting de Total et ne sont pas auditées. Elles pourraient faire l’objet de modifications ultérieures.
COMPTES TOTAL
Comptes consolidés du deuxième trimestre et du premier semestre 2008, normes IFRS
| COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ | ||||||
| TOTAL | ||||||
| (non audité) | ||||||
| (en millions d'euros) (a) |
2ème trimestre
2008 |
1er trimestre
2008 |
2ème trimestre
2007 |
|||
| Chiffre d'affaires | 48 200 | 44 213 | 39 094 | |||
| Droits d'accises | (4 900) | (4 926) | (5 595) | |||
| Produits des ventes | 43 300 | 39 287 | 33 499 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (27 958) | (25 619) | (21 385) | |||
| Autres charges d'exploitation | (4 439) | (4 832) | (4 139) | |||
| Charges d'exploration | (203) | (190) | (255) | |||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 384) | (1 294) | (1 365) | |||
| Autres produits | 15 | 153 | 60 | |||
| Autres charges | (121) | (48) | (102) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (204) | (257) | (447) | |||
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 113 | 129 | 337 | |||
| Coût de l'endettement financier net | (91) | (128) | (110) | |||
| Autres produits financiers | 229 | 116 | 209 | |||
| Autres charges financières | (80) | (71) | (74) | |||
| Charge d'impôt | (4 931) | (4 217) | (3 292) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 538 | 546 | 449 | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 4 875 | 3 703 | 3 495 | |||
| Part du Groupe* | 4 732 | 3 602 | 3 411 | |||
| Intérêt des minoritaires | 143 | 101 | 84 | |||
| Résultat net par action (euros) | 2,12 | 1,61 | 1,51 | |||
| Résultat net dilué par action (euros) ** | 2,10 | 1,60 | 1,50 | |||
| * Résultat net ajusté | 3 723 | 3 254 | 3 100 | |||
| ** Résultat net ajusté dilué par action (euros) | 1,65 | 1,44 | 1,36 | |||
| (a) Excepté pour le résultat net par action. | ||||||
| COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ | ||||
| TOTAL | ||||
| (non audité) | ||||
| (en millions d'euros) (a) |
1er semestre
2008 |
1er semestre
2007 |
||
| Chiffre d'affaires | 92 413 | 76 137 | ||
| Droits d'accises | (9 826) | (10 961) | ||
| Produits des ventes | 82 587 | 65 176 | ||
| Achats, nets de variation de stocks | (53 577) | (41 094) | ||
| Autres charges d'exploitation | (9 271) | (8 791) | ||
| Charges d'exploration | (393) | (469) | ||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 678) | (2 665) | ||
| Autres produits | 168 | 156 | ||
| Autres charges | (169) | (166) | ||
| Coût de l'endettement financier brut | (461) | (877) | ||
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 242 | 631 | ||
| Coût de l'endettement financier net | (219) | (246) | ||
| Autres produits financiers | 345 | 337 | ||
| Autres charges financières | (151) | (141) | ||
| Charge d'impôt | (9 148) | (6 382) | ||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 1 084 | 918 | ||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 8 578 | 6 633 | ||
| Part du Groupe* | 8 334 | 6 460 | ||
| Intérêt des minoritaires | 244 | 173 | ||
| Résultat net par action (euros) | 3,72 | 2,86 | ||
| Résultat net dilué par action (euros) ** | 3,70 | 2,83 | ||
| * Résultat net ajusté | 6 977 | 6 092 | ||
| ** Résultat net ajusté dilué par action (euros) | 3,10 | 2,67 | ||
| (a) Excepté pour le résultat net par action. |
| BILAN CONSOLIDÉ | ||||||||
| TOTAL | ||||||||
| (en millions d'euros) |
30 juin 2008
(non audité) |
31 mars 2008
(non audité) |
31 décembre 2007 |
30 juin 2007
(non audité) |
||||
| ACTIF | ||||||||
| Actifs non courants | ||||||||
| Immobilisations incorporelles | 4 381 | 4 374 | 4 650 | 4 729 | ||||
| Immobilisations corporelles | 41 756 | 40 436 | 41 467 | 42 090 | ||||
| Sociétés mises en équivalence : titres et prêts | 14 524 | 15 039 | 15 280 | 13 619 | ||||
| Titres de participation | 1 246 | 1 215 | 1 291 | 1 385 | ||||
| Instruments de couverture des dettes financières non courantes | 540 | 651 | 460 | 287 | ||||
| Autres actifs non courants | 2 179 | 2 066 | 2 155 | 1 801 | ||||
| Total actifs non courants | 64 626 | 63 781 | 65 303 | 63 911 | ||||
| Actifs courants | ||||||||
| Stocks | 17 185 | 13 892 | 13 851 | 12 009 | ||||
| Clients et comptes rattachés | 21 856 | 18 664 | 19 129 | 17 024 | ||||
| Autres créances | 9 644 | 8 261 | 8 006 | 7 155 | ||||
| Actifs financiers courants | 223 | 403 | 1 264 | 10 883 | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7 245 | 8 341 | 5 988 | 2 858 | ||||
| Total actifs courants | 56 153 | 49 561 | 48 238 | 49 929 | ||||
| Total actif | 120 779 | 113 342 | 113 541 | 113 840 | ||||
| PASSIF | ||||||||
| Capitaux propres | ||||||||
| Capital | 6 003 | 5 990 | 5 989 | 5 983 | ||||
| Primes et réserves consolidées | 55 024 | 52 376 | 48 797 | 44 238 | ||||
| Écarts de conversion | (6 483) | (6 653) | (4 396) | (1 885) | ||||
| Actions autodétenues | (6 271) | (5 963) | (5 532) | (4 679) | ||||
| Total des capitaux propres - part du Groupe | 48 273 | 45 750 | 44 858 | 43 657 | ||||
| Intérêts minoritaires | 855 | 833 | 842 | 817 | ||||
| Total des capitaux propres | 49 128 | 46 583 | 45 700 | 44 474 | ||||
| Provisions et autres passifs non courants | ||||||||
| Impôts différés | 7 748 | 7 840 | 7 933 | 7 442 | ||||
| Engagements envers le personnel | 2 533 | 2 489 | 2 527 | 2 814 | ||||
| Provisions non courantes | 6 567 | 6 431 | 6 843 | 6 359 | ||||
| Total provisions et autres passifs non courants | 16 848 | 16 760 | 17 303 | 16 615 | ||||
| Dettes financières non courantes | 14 777 | 13 388 | 14 876 | 15 045 | ||||
| Dettes courantes | ||||||||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 19 297 | 17 240 | 18 183 | 14 418 | ||||
| Autres créditeurs et dettes diverses | 15 760 | 14 345 | 12 806 | 13 386 | ||||
| Dettes financières courantes | 4 795 | 4 861 | 4 613 | 9 809 | ||||
| Autres passifs financiers courants | 174 | 165 | 60 | 93 | ||||
| Total dettes courantes | 40 026 | 36 611 | 35 662 | 37 706 | ||||
| Total passif | 120 779 | 113 342 | 113 541 | 113 840 |
| TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ | ||||||
| TOTAL | ||||||
| (non audité) | ||||||
| (en millions d'euros) |
2ème trimestre
2008 |
1er trimestre
2008 |
2ème trimestre
2007 |
|||
| FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION | ||||||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | 4 875 | 3 703 | 3 495 | |||
| Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles | 1 482 | 1 405 | 1 495 | |||
| Provisions et impôts différés | 32 | 11 | 315 | |||
| Effet de l'externalisation des engagements sociaux | - | - | - | |||
| (Plus) moins-value sur cessions d'actifs | (15) | (153) | (66) | |||
| Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence | 104 | (302) | 1 | |||
| Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement | (4 563) | 610 | (1 693) | |||
| Autres, nets | 7 | 42 | 42 | |||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1 922 | 5 316 | 3 589 | |||
| FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT | ||||||
| Investissements corporels et incorporels | (2 619) | (2 327) | (2 509) | |||
| Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise | - | - | - | |||
| Coût d'acquisition de titres | (41) | (107) | (47) | |||
| Augmentation des prêts non courants | (208) | (209) | (134) | |||
| Investissements | (2 868) | (2 643) | (2 690) | |||
| Produits de cession d'actifs corporels et incorporels | 16 | 6 | 18 | |||
| Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée | 84 | - | - | |||
| Produits de cession d'autres titres | 20 | 69 | 64 | |||
| Remboursement de prêts non courants | 606 | 123 | 140 | |||
| Désinvestissements | 726 | 198 | 222 | |||
| Flux de trésorerie d'investissement | (2 142) | (2 445) | (2 468) | |||
| FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT | ||||||
| Variation de capital : | ||||||
| - actionnaires de la société mère | 233 | 9 | 10 | |||
| - actions propres | (284) | (427) | (295) | |||
| - actionnaires minoritaires | - | (9) | - | |||
| Dividendes payés : | ||||||
| - aux actionnaires de la société mère | (2 404) | - | (2 262) | |||
| - aux actionnaires minoritaires | (127) | (1) | (133) | |||
| Émission nette d'emprunts non courants | 1 562 | 503 | 1 309 | |||
| Variation des dettes financières courantes | 55 | (887) | (135) | |||
| Variation des actifs et passifs financiers courants | (18) | 835 | 138 | |||
| Autres, nets | - | - | - | |||
| Flux de trésorerie de financement | (983) | 23 | (1 368) | |||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie | (1 203) | 2 894 | (247) | |||
| Incidence des variations de change et de périmètre | 107 | (541) | 143 | |||
| Trésorerie en début de période | 8 341 | 5 988 | 2 962 | |||
| Trésorerie à fin de période | 7 245 | 8 341 | 2 858 | |||
| TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ | ||||
| TOTAL | ||||
| (non audité) | ||||
| (en millions d'euros) |
1er semestre
2008 |
1er semestre
2007 |
||
| FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION | ||||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | 8 578 | 6 633 | ||
| Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles | 2 887 | 2 933 | ||
| Provisions et impôts différés | 43 | 288 | ||
| Effet de l'externalisation des engagements sociaux | - | - | ||
| (Plus) moins-value sur cessions d'actifs | (168) | (141) | ||
| Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence | (198) | (329) | ||
| Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement | (3 953) | 405 | ||
| Autres, nets | 49 | 188 | ||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 7 238 | 9 977 | ||
| FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT | ||||
| Investissements corporels et incorporels | (4 946) | (4 632) | ||
| Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise | - | (20) | ||
| Coût d'acquisition de titres | (148) | (147) | ||
| Augmentation des prêts non courants | (417) | (305) | ||
| Investissements | (5 511) | (5 104) | ||
| Produits de cession d'actifs corporels et incorporels | 22 | 90 | ||
| Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée | 84 | - | ||
| Produits de cession d'autres titres | 89 | 83 | ||
| Remboursement de prêts non courants | 729 | 293 | ||
| Désinvestissements | 924 | 466 | ||
| Flux de trésorerie d'investissement | (4 587) | (4 638) | ||
| FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT | ||||
| Variation de capital : | ||||
| - actionnaires de la société mère | 242 | 15 | ||
| - actions propres | (711) | (568) | ||
| - actionnaires minoritaires | (9) | - | ||
| Dividendes payés : | ||||
| - aux actionnaires de la société mère | (2 404) | (2 262) | ||
| - aux actionnaires minoritaires | (128) | (162) | ||
| Émission nette d'emprunts non courants | 2 065 | 2 413 | ||
| Variation des dettes financières courantes | (832) | 2 507 | ||
| Variation des actifs et passifs financiers courants | 817 | (6 968) | ||
| Autres, nets | - | - | ||
| Flux de trésorerie de financement | (960) | (5 025) | ||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie | 1 691 | 314 | ||
| Incidence des variations de change et de périmètre | (434) | 51 | ||
| Trésorerie en début de période | 5 988 | 2 493 | ||
| Trésorerie à fin de période | 7 245 | 2 858 | ||
| VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS | ||||||||||||||||||
| TOTAL | ||||||||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||||||||
| Actions émises |
Primes et
réserves consolidées |
Écarts de
conversion |
Actions autodétenues | Capitaux propres - part du Groupe | Intérêts minoritaires | Capitaux propres | ||||||||||||
| (en millions d'euros) | Nombre | Montant | Nombre | Montant | ||||||||||||||
| Au 1er janvier 2007 | 2 425 767 953 | 6 064 | 41 460 | (1 383) | (161 200 707) | (5 820) | 40 321 | 827 | 41 148 | |||||||||
| Résultat net du premier semestre | - | - | 6 460 | - | - | - | 6 460 | 173 | 6 633 | |||||||||
| Évaluations directes en capitaux propres | - | - | 108 | (502) | - | - | (394) | (21) | (415) | |||||||||
| Total hors transactions avec les actionnaires | - | - | 6 568 | (502) | - | - | 6 066 | 152 | 6 218 | |||||||||
| Dividendes | - | - | (2 262) | - | - | - | (2 262) | (162) | (2 424) | |||||||||
| Émissions d'actions | 549 873 | 1 | 14 | - | - | - | 15 | - | 15 | |||||||||
| Rachats d'actions | - | - | - | - | (14 000 000) | (755) | (755) | - | (755) | |||||||||
| Cessions d'actions (a) | - | - | 28 | - | 5 052 289 | 162 | 190 | - | 190 | |||||||||
| Paiements en actions | - | - | 82 | - | - | - | 82 | - | 82 | |||||||||
| Transactions avec les actionnaires | 549 873 | 1 | (2 138) | - | (8 947 711) | (593) | (2 730) | (162) | (2 892) | |||||||||
| Annulation d'actions | (33 005 000) | (82) | (1 652) | - | 33 005 000 | 1 734 | - | - | - | |||||||||
| Au 30 juin 2007 | 2 393 312 826 | 5 983 | 44 238 | (1 885) | (137 143 418) | (4 679) | 43 657 | 817 | 44 474 | |||||||||
| Résultat net du second semestre | - | - | 6 721 | - | - | - | 6 721 | 181 | 6 902 | |||||||||
| Évaluations directes en capitaux propres | - | - | 9 | (2 511) | - | - | (2 502) | (90) | (2 592) | |||||||||
| Total hors transactions avec les actionnaires | - | - | 6 730 | (2 511) | - | - | 4 219 | 91 | 4 310 | |||||||||
| Dividendes | - | - | (2 248) | - | - | - | (2 248) | (66) | (2 314) | |||||||||
| Émissions d'actions | 2 219 271 | 6 | 68 | - | - | - | 74 | - | 74 | |||||||||
| Rachats d'actions | - | - | - | - | (18 387 355) | (1 032) | (1 032) | - | (1 032) | |||||||||
| Cessions d'actions (a) | - | - | (105) | - | 4 109 541 | 179 | 74 | - | 74 | |||||||||
| Paiements en actions | - | - | 114 | - | - | - | 114 | - | 114 | |||||||||
| Transactions avec les actionnaires | 2 219 271 | 6 | (2 171) | - | (14 277 814) | (853) | (3 018) | (66) | (3 084) | |||||||||
| Annulation d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
| Au 31 décembre 2007 | 2 395 532 097 | 5 989 | 48 797 | (4 396) | (151 421 232) | (5 532) | 44 858 | 842 | 45 700 | |||||||||
| Résultat net du premier semestre | - | - | 8 334 | - | - | - | 8 334 | 244 | 8 578 | |||||||||
| Évaluations directes en capitaux propres | - | - | (43) | (2 087) | - | - | (2 130) | (103) | (2 233) | |||||||||
| Total hors transactions avec les actionnaires | - | - | 8 291 | (2 087) | - | - | 6 204 | 141 | 6 345 | |||||||||
| Dividendes | - | - | (2 404) | - | - | - | (2 404) | (128) | (2 532) | |||||||||
| Émissions d'actions | 5 678 338 | 14 | 228 | - | - | - | 242 | - | 242 | |||||||||
| Rachats d'actions | - | - | - | - | (16 000 000) | (818) | (818) | - | (818) | |||||||||
| Cessions d'actions (a) | - | - | 28 | - | 2 679 805 | 79 | 107 | - | 107 | |||||||||
| Paiements en actions | - | - | 84 | - | - | - | 84 | - | 84 | |||||||||
| Transactions avec les actionnaires | 5 678 338 | 14 | (2 064) | - | (13 320 195) | (739) | (2 789) | (128) | (2 917) | |||||||||
| Annulation d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
| Au 30 juin 2008 | 2 401 210 435 | 6 003 | 55 024 | (6 483) | (164 741 427) | (6 271) | 48 273 | 855 | 49 128 | |||||||||
| (a) Actions propres destinées à la couverture des plans d'options d'achats d'actions et d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe. | ||||||||||||||||||
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITE | ||||||
| TOTAL | ||||||
| (non audité) | ||||||
|
2ème trimestre 2008
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Éliminations de consolidation | Total |
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 5 739 | 36 990 | 5 478 | (7) | - | 48 200 |
| Chiffre d'affaires Groupe | 7 862 | 1 497 | 449 | 37 | (9 845) | - |
| Droits d'accises | - | (4 900) | - | - | - | (4 900) |
| Produits des ventes | 13 601 | 33 587 | 5 927 | 30 | (9 845) | 43 300 |
| Charges d'exploitation | (5 679) | (31 095) | (5 491) | (180) | 9 845 | (32 600) |
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (958) | (291) | (128) | (7) | - | (1 384) |
| Résultat opérationnel | 6 964 | 2 201 | 308 | (157) | - | 9 316 |
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 439 | 20 | (11) | 133 | - | 581 |
| Impôts du résultat opérationnel net | (4 304) | (651) | (88) | 78 | - | (4 965) |
| Résultat opérationnel net | 3 099 | 1 570 | 209 | 54 | - | 4 932 |
| Coût net de la dette nette | (57) | |||||
| Intérêt des minoritaires | (143) | |||||
| Résultat net | 4 732 | |||||
|
2ème trimestre 2008
(éléments d'ajustement*)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Éliminations de consolidation | Total |
| Chiffre d'affaires hors Groupe | ||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | ||||||
| Droits d'accises | ||||||
| Produits des ventes | ||||||
| Charges d'exploitation | - | 1 457 | 230 | - | 1 687 | |
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | - | - | - | - | - | |
| Résultat opérationnel (a) | - | 1 457 | 230 | - | 1 687 | |
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments (b) | - | (10) | (22) | (96) | (128) | |
| Impôts du résultat opérationnel net | - | (464) | (69) | - | (533) | |
| Résultat opérationnel net (a) | - | 983 | 139 | (96) | 1 026 | |
| Coût net de la dette nette | - | |||||
| Intérêt des minoritaires | (17) | |||||
| Résultat net | 1 009 | |||||
|
(*) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents,
l'effet de stock et la quote-part des amortissements des
immobilisations incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis
(a) Dont effet stock |
||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | 1 457 | 230 | - | ||
| Sur le résultat opérationnel net | - | 1 018 | 153 | - | ||
|
(b) Dont quote-part des amortissements des immobilisations
incorporelles
liés à la fusion Sanofi-Aventis |
- | - | - | (78) | ||
|
2ème trimestre 2008
(ajusté)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Éliminations de consolidation | Total |
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 5 739 | 36 990 | 5 478 | (7) | - | 48 200 |
| Chiffre d'affaires Groupe | 7 862 | 1 497 | 449 | 37 | (9 845) | - |
| Droits d'accises | - | (4 900) | - | - | - | (4 900) |
| Produits des ventes | 13 601 | 33 587 | 5 927 | 30 | (9 845) | 43 300 |
| Charges d'exploitation | (5 679) | (32 552) | (5 721) | (180) | 9 845 | (34 287) |
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (958) | (291) | (128) | (7) | - | (1 384) |
| Résultat opérationnel ajusté | 6 964 | 744 | 78 | (157) | - | 7 629 |
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 439 | 30 | 11 | 229 | - | 709 |
| Impôts du résultat opérationnel net | (4 304) | (187) | (19) | 78 | - | (4 432) |
| Résultat opérationnel net ajusté | 3 099 | 587 | 70 | 150 | - | 3 906 |
| Coût net de la dette nette | (57) | |||||
| Intérêt des minoritaires | (126) | |||||
| Résultat net ajusté | 3 723 | |||||
|
2ème trimestre 2008
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Éliminations de consolidation | Total |
| Investissements | 2 076 | 514 | 221 | 57 | 2 868 | |
| Désinvestissements | 565 | 128 | 12 | 21 | 726 | |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 3 643 | (1 391) | 169 | (499) | 1 922 | |
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITE | ||||||||||||
| TOTAL | ||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||
|
1er trimestre 2008
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 6 196 | 32 780 | 5 229 | 8 | - | 44 213 | ||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 6 118 | 1 553 | 257 | 33 | (7 961) | - | ||||||
| Droits d'accises | - | (4 926) | - | - | - | (4 926) | ||||||
| Produits des ventes | 12 314 | 29 407 | 5 486 | 41 | (7 961) | 39 287 | ||||||
| Charges d'exploitation | (5 018) | (28 251) | (5 157) | (176) | 7 961 | (30 641) | ||||||
|
Amortissements des immobilisa-tions corporelles et droits miniers |
(873) | (285) | (129) | (7) | - | (1 294) | ||||||
| Résultat opérationnel | 6 423 | 871 | 200 | (142) | - | 7 352 | ||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 465 | (33) | 14 | 250 | - | 696 | ||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (4 027) | (247) | (55) | 72 | - | (4 257) | ||||||
| Résultat opérationnel net | 2 861 | 591 | 159 | 180 | - | 3 791 | ||||||
| Coût net de la dette nette | (88) | |||||||||||
| Intérêt des minoritaires | (101) | |||||||||||
| Résultat net | 3 602 | |||||||||||
|
1er trimestre 2008
(éléments d'ajustement) (*)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | ||||||||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | ||||||||||||
| Droits d'accises | ||||||||||||
| Produits des ventes | ||||||||||||
| Charges d'exploitation | - | 373 | 2 | - | 375 | |||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | - | - | - | - | - | |||||||
| Résultat opérationnel (a) | - | 373 | 2 | - | 375 | |||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments (b) | 130 | 25 | - | (56) | 99 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | - | (118) | (1) | - | (119) | |||||||
| Résultat opérationnel net (a) | 130 | 280 | 1 | (56) | 355 | |||||||
| Coût net de la dette nette | - | |||||||||||
| Intérêt des minoritaires | (7) | |||||||||||
| Résultat net | 348 | |||||||||||
|
(*) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents,
l'effet de stock et la quote-part des amortissements des
immobilisations incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis
(a) Dont effet stock |
||||||||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | 373 | 2 | - | ||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | 280 | 1 | - | ||||||||
|
(b) Dont quote-part des amortissements des immobilisations
incorporelles
liés à la fusion Sanofi-Aventis |
- | - | - | (71) | ||||||||
|
1er trimestre 2008
(ajusté)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 6 196 | 32 780 | 5 229 | 8 | - | 44 213 | ||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 6 118 | 1 553 | 257 | 33 | (7 961) | - | ||||||
| Droits d'accises | - | (4 926) | - | - | - | (4 926) | ||||||
| Produits des ventes | 12 314 | 29 407 | 5 486 | 41 | (7 961) | 39 287 | ||||||
| Charges d'exploitation | (5 018) | (28 624) | (5 159) | (176) | 7 961 | (31 016) | ||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (873) | (285) | (129) | (7) | - | (1 294) | ||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 6 423 | 498 | 198 | (142) | - | 6 977 | ||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 335 | (58) | 14 | 306 | - | 597 | ||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (4 027) | (129) | (54) | 72 | - | (4 138) | ||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 2 731 | 311 | 158 | 236 | - | 3 436 | ||||||
| Coût net de la dette nette | (88) | |||||||||||
| Intérêt des minoritaires | (94) | |||||||||||
| Résultat net ajusté | 3 254 | |||||||||||
|
1er trimestre 2008
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Investissements | 2 178 | 294 | 164 | 7 | 2 643 | |||||||
|
Désinves-tissements |
107 | 24 | 7 | 60 | 198 | |||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 4 251 | 1 168 | (202) | 99 | 5 316 | |||||||
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITE | ||||||||||||
| TOTAL | ||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||
|
2ème trimestre 2007
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 4 456 | 29 562 | 5 070 | 6 | - | 39 094 | ||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 5 073 | 1 201 | 269 | 25 | (6 568) | - | ||||||
| Droits d'accises | - | (5 595) | - | - | - | (5 595) | ||||||
| Produits des ventes | 9 529 | 25 168 | 5 339 | 31 | (6 568) | 33 499 | ||||||
| Charges d'exploitation | (4 148) | (23 244) | (4 812) | (143) | 6 568 | (25 779) | ||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (941) | (297) | (119) | (8) | - | (1 365) | ||||||
| Résultat opérationnel | 4 440 | 1 627 | 408 | (120) | - | 6 355 | ||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 397 | 72 | 14 | 59 | - | 542 | ||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (2 745) | (519) | (123) | 51 | - | (3 336) | ||||||
| Résultat opérationnel net | 2 092 | 1 180 | 299 | (10) | - | 3 561 | ||||||
| Coût net de la dette nette | (66) | |||||||||||
| Intérêt des minoritaires | (84) | |||||||||||
| Résultat net | 3 411 | |||||||||||
|
2ème trimestre 2007
(éléments d'ajustement*)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | ||||||||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | ||||||||||||
| Droits d'accises | ||||||||||||
| Produits des ventes | ||||||||||||
| Charges d'exploitation | - | 623 | 96 | - | 719 | |||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | - | - | - | - | - | |||||||
| Résultat opérationnel (a) | - | 623 | 96 | - | 719 | |||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments (b) | - | 6 | 1 | (172) | (165) | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | - | (204) | (32) | - | (236) | |||||||
| Résultat opérationnel net (a) | - | 425 | 65 | (172) | 318 | |||||||
| Coût net de la dette nette | - | |||||||||||
| Intérêt des minoritaires | (7) | |||||||||||
| Résultat net | 311 | |||||||||||
|
(*) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents,
l'effet de stock et la quote-part des amortissements des
immobilisations incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis
(a) Dont effet stock |
||||||||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | 623 | 96 | - | ||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | 425 | 65 | - | ||||||||
|
(b) Dont quote-part des amortissements des immobilisations
incorporelles
liés à la fusion Sanofi-Aventis |
- | - | - | (72) | ||||||||
|
2ème trimestre 2007
(ajusté)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 4 456 | 29 562 | 5 070 | 6 | - | 39 094 | ||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 5 073 | 1 201 | 269 | 25 | (6 568) | - | ||||||
| Droits d'accises | - | (5 595) | - | - | - | (5 595) | ||||||
| Produits des ventes | 9 529 | 25 168 | 5 339 | 31 | (6 568) | 33 499 | ||||||
| Charges d'exploitation | (4 148) | (23 867) | (4 908) | (143) | 6 568 | (26 498) | ||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (941) | (297) | (119) | (8) | - | (1 365) | ||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 4 440 | 1 004 | 312 | (120) | - | 5 636 | ||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 397 | 66 | 13 | 231 | - | 707 | ||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (2 745) | (315) | (91) | 51 | - | (3 100) | ||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 2 092 | 755 | 234 | 162 | - | 3 243 | ||||||
| Coût net de la dette nette | (66) | |||||||||||
| Intérêt des minoritaires | (77) | |||||||||||
| Résultat net ajusté | 3 100 | |||||||||||
|
2ème trimestre 2007
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Investissements | 2 109 | 401 | 173 | 7 | 2 690 | |||||||
|
Désinvest-issements |
191 | 28 | 1 | 2 | 222 | |||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 3 312 | 1 432 | 254 | (1 409) | 3 589 | |||||||
|
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITE |
||||||||||||
| TOTAL | ||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||
|
1er semestre 2008
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie |
Hold-ing |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 11 935 | 69 770 | 10 707 | 1 | - | 92 413 | ||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 13 980 | 3 050 | 706 | 70 | (17 806) | - | ||||||
| Droits d'accises | - | (9 826) | - | - | - | (9 826) | ||||||
| Produits des ventes | 25 915 | 62 994 | 11 413 | 71 | (17 806) | 82 587 | ||||||
| Charges d'exploitation | (10 697) | (59 346) | (10 648) | (356) | 17 806 | (63 241) | ||||||
|
Amortissements des immobilisa-tions corporelles et droits miniers |
(1 831) | (576) | (257) | (14) | - | (2 678) | ||||||
| Résultat opérationnel | 13 387 | 3 072 | 508 | (299) | - | 16 668 | ||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 904 | (13) | 3 | 383 | - | 1 277 | ||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (8 331) | (898) | (143) | 150 | - | (9 222) | ||||||
| Résultat opérationnel net | 5 960 | 2 161 | 368 | 234 | - | 8 723 | ||||||
| Coût net de la dette nette | (145) | |||||||||||
| Intérêt des minoritaires | (244) | |||||||||||
| Résultat net | 8 334 | |||||||||||
|
1er semestre 2008
(éléments d'ajustement*)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie |
Hold-ing |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | ||||||||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | ||||||||||||
| Droits d'accises | ||||||||||||
| Produits des ventes | ||||||||||||
| Charges d'exploitation | - | 1 830 | 232 | - | 2 062 | |||||||
|
Amortissements des immobilisa-tions corporelles et droits miniers |
- | - | - | - | - | |||||||
| Résultat opérationnel (a) | - | 1 830 | 232 | - | 2 062 | |||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments (b) | 130 | 15 | (22) | (152) | (29) | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | - | (582) | (70) | - | (652) | |||||||
| Résultat opérationnel net (a) | 130 | 1 263 | 140 | (152) | 1 381 | |||||||
| Coût net de la dette nette | - | |||||||||||
| Intérêt des minoritaires | (24) | |||||||||||
| Résultat net | 1 357 | |||||||||||
|
(*) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents,
l'effet de stock et la quote-part des amortissements des
immobilisations incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis
(a) Dont effet stock |
||||||||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | 1 830 | 232 | - | ||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | 1 298 | 154 | - | ||||||||
|
(b) Dont quote-part des amortissements des immobilisa-tions incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis |
- | - | - | (149) | ||||||||
|
1er semestre 2008 (ajusté)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie |
Hold-ing |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 11 935 | 69 770 | 10 707 | 1 | - | 92 413 | ||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 13 980 | 3 050 | 706 | 70 | (17 806) | - | ||||||
| Droits d'accises | - | (9 826) | - | - | - | (9 826) | ||||||
| Produits des ventes | 25 915 | 62 994 | 11 413 | 71 | (17 806) | 82 587 | ||||||
| Charges d'exploitation | (10 697) | (61 176) | (10 880) | (356) | 17 806 | (65 303) | ||||||
|
Amortissements des immobilisa-tions corporelles et droits miniers |
(1 831) | (576) | (257) | (14) | - | (2 678) | ||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 13 387 | 1 242 | 276 | (299) | - | 14 606 | ||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 774 | (28) | 25 | 535 | - | 1 306 | ||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (8 331) | (316) | (73) | 150 | - | (8 570) | ||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 5 830 | 898 | 228 | 386 | - | 7 342 | ||||||
| Coût net de la dette nette | (145) | |||||||||||
| Intérêt des minoritaires | (220) | |||||||||||
| Résultat net ajusté | 6 977 | |||||||||||
|
1er semestre 2008
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie |
Hold-ing |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Investissements | 4 254 | 808 | 385 | 64 | 5 511 | |||||||
|
Désinvest-issements |
672 | 152 | 19 | 81 | 924 | |||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 7 894 | (223) | (33) | (400) | 7 238 | |||||||
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITE | ||||||||||||
| TOTAL | ||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||
|
1er semestre 2007
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 9 690 | 56 363 | 10 065 | 19 | - | 76 137 | ||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 9 816 | 2 444 | 501 | 67 | (12 828) | - | ||||||
| Droits d'accises | - | (10 961) | - | - | - | (10 961) | ||||||
| Produits des ventes | 19 506 | 47 846 | 10 566 | 86 | (12 828) | 65 176 | ||||||
| Charges d'exploitation | (8 872) | (44 551) | (9 467) | (292) | 12 828 | (50 354) | ||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 819) | (588) | (243) | (15) | - | (2 665) | ||||||
| Résultat opérationnel | 8 815 | 2 707 | 856 | (221) | - | 12 157 | ||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 667 | 126 | 37 | 274 | - | 1 104 | ||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (5 429) | (856) | (271) | 83 | - | (6 473) | ||||||
| Résultat opérationnel net | 4 053 | 1 977 | 622 | 136 | - | 6 788 | ||||||
| Coût net de la dette nette | (155) | |||||||||||
| Intérêt des minoritaires | (173) | |||||||||||
| Résultat net | 6 460 | |||||||||||
|
1er semestre 2007
(éléments d'ajustement*)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | ||||||||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | ||||||||||||
| Droits d'accises | ||||||||||||
| Produits des ventes | - | |||||||||||
| Charges d'exploitation | - | 730 | 163 | - | 893 | |||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | - | - | - | - | - | |||||||
| Résultat opérationnel (a) | - | 730 | 163 | - | 893 | |||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments (b) | - | 24 | - | (248) | (224) | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | - | (240) | (54) | - | (294) | |||||||
| Résultat opérationnel net (a) | - | 514 | 109 | (248) | 375 | |||||||
| Coût net de la dette nette | - | |||||||||||
| Intérêt des minoritaires | (7) | |||||||||||
| Résultat net | 368 | |||||||||||
|
(*) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents,
l'effet de stock et la quote-part des amortissements des
immobilisations incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis
(a) Dont effet stock |
||||||||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | 730 | 163 | - | ||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | 514 | 109 | - | ||||||||
|
(b) Dont quote-part des amortissements des immobilisations
incorporelles
liés à la fusion Sanofi-Aventis |
- | - | - | (148) | ||||||||
|
1er semestre 2007 (ajusté)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 9 690 | 56 363 | 10 065 | 19 | - | 76 137 | ||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 9 816 | 2 444 | 501 | 67 | (12 828) | - | ||||||
| Droits d'accises | - | (10 961) | - | - | - | (10 961) | ||||||
| Produits des ventes | 19 506 | 47 846 | 10 566 | 86 | (12 828) | 65 176 | ||||||
| Charges d'exploitation | (8 872) | (45 281) | (9 630) | (292) | 12 828 | (51 247) | ||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 819) | (588) | (243) | (15) | - | (2 665) | ||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 8 815 | 1 977 | 693 | (221) | - | 11 264 | ||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 667 | 102 | 37 | 522 | - | 1 328 | ||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (5 429) | (616) | (217) | 83 | - | (6 179) | ||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 4 053 | 1 463 | 513 | 384 | - | 6 413 | ||||||
| Coût net de la dette nette | (155) | |||||||||||
| Intérêt des minoritaires | (166) | |||||||||||
| Résultat net ajusté | 6 092 | |||||||||||
|
1er semestre 2007
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding |
Élimina-tions de consolida-tion |
Total | ||||||
| Investissements | 4 098 | 645 | 346 | 15 | 5 104 | |||||||
|
Désinvesti-ssements |
364 | 50 | 48 | 4 | 466 | |||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 7 647 | 3 337 | 361 | (1 368) | 9 977 | |||||||
| COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (Impact des éléments d'ajustement) | ||||||
| TOTAL | ||||||
| (non audité) | ||||||
|
2ème trimestre 2008
(en millions d'euros) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement |
Compte de résultat consolidé | |||
| Chiffre d'affaires | 48 200 | - | 48 200 | |||
| Droits d'accises | (4 900) | - | (4 900) | |||
| Produits des ventes | 43 300 | - | 43 300 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (29 645) | 1 687 | (27 958) | |||
| Autres charges d'exploitation | (4 439) | - | (4 439) | |||
| Charges d'exploration | (203) | - | (203) | |||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 384) | - | (1 384) | |||
| Autres produits | 13 | 2 | 15 | |||
| Autres charges | (26) | (95) | (121) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (204) | - | (204) | |||
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 113 | - | 113 | |||
| Coût de l'endettement financier net | (91) | - | (91) | |||
| Autres produits financiers | 229 | - | 229 | |||
| Autres charges financières | (80) | - | (80) | |||
| Charge d'impôt | (4 398) | (533) | (4 931) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 573 | (35) | 538 | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 3 849 | 1 026 | 4 875 | |||
| Part du Groupe | 3 723 | 1 009 | 4 732 | |||
| Intérêt des minoritaires | 126 | 17 | 143 | |||
|
2ème trimestre 2007
(en millions d'euros) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement |
Compte de résultat consolidé | |||
| Chiffre d'affaires | 39 094 | - | 39 094 | |||
| Droits d'accises | (5 595) | - | (5 595) | |||
| Produits des ventes | 33 499 | - | 33 499 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (22 104) | 719 | (21 385) | |||
| Autres charges d'exploitation | (4 139) | - | (4 139) | |||
| Charges d'exploration | (255) | - | (255) | |||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 365) | - | (1 365) | |||
| Autres produits | 60 | - | 60 | |||
| Autres charges | (2) | (100) | (102) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (447) | - | (447) | |||
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 337 | - | 337 | |||
| Coût de l'endettement financier net | (110) | - | (110) | |||
| Autres produits financiers | 209 | - | 209 | |||
| Autres charges financières | (74) | - | (74) | |||
| Charge d'impôt | (3 056) | (236) | (3 292) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 514 | (65) | 449 | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 3 177 | 318 | 3 495 | |||
| Part du Groupe | 3 100 | 311 | 3 411 | |||
| Intérêt des minoritaires | 77 | 7 | 84 | |||
| COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (Impact des éléments d'ajustement) | ||||||
| TOTAL | ||||||
| (non audité) | ||||||
|
1er semestre 2008
(en millions d'euros) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement |
Compte de résultat consolidé | |||
| Chiffre d'affaires | 92 413 | - | 92 413 | |||
| Droits d'accises | (9 826) | - | (9 826) | |||
| Produits des ventes | 82 587 | - | 82 587 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (55 639) | 2 062 | (53 577) | |||
| Autres charges d'exploitation | (9 271) | - | (9 271) | |||
| Charges d'exploration | (393) | - | (393) | |||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 678) | - | (2 678) | |||
| Autres produits | 21 | 147 | 168 | |||
| Autres charges | (74) | (95) | (169) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (461) | - | (461) | |||
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 242 | - | 242 | |||
| Coût de l'endettement financier net | (219) | - | (219) | |||
| Autres produits financiers | 345 | - | 345 | |||
| Autres charges financières | (151) | - | (151) | |||
| Charge d'impôt | (8 496) | (652) | (9 148) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 1 165 | (81) | 1 084 | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 7 197 | 1 381 | 8 578 | |||
| Part du Groupe | 6 977 | 1 357 | 8 334 | |||
| Intérêt des minoritaires | 220 | 24 | 244 | |||
|
1er semestre 2007
(en millions d'euros) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement |
Compte de résultat consolidé | |||
| Chiffre d'affaires | 76 137 | - | 76 137 | |||
| Droits d'accises | (10 961) | - | (10 961) | |||
| Produits des ventes | 65 176 | - | 65 176 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (41 987) | 893 | (41 094) | |||
| Autres charges d'exploitation | (8 791) | - | (8 791) | |||
| Charges d'exploration | (469) | - | (469) | |||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 665) | - | (2 665) | |||
| Autres produits | 156 | - | 156 | |||
| Autres charges | (66) | (100) | (166) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (877) | - | (877) | |||
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 631 | - | 631 | |||
| Coût de l'endettement financier net | (246) | - | (246) | |||
| Autres produits financiers | 337 | - | 337 | |||
| Autres charges financières | (141) | - | (141) | |||
| Charge d'impôt | (6 088) | (294) | (6 382) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 1 042 | (124) | 918 | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 6 258 | 375 | 6 633 | |||
| Part du Groupe | 6 092 | 368 | 6 460 | |||
| Intérêt des minoritaires | 166 | 7 | 173 | |||
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