CNP Assurances : Chiffre d'affaires du 1er semestre 2008
PARIS, August 1 /PRNewswire/ --
- Bonne résistance de l'activité au T2 2008 dans un marché baissier
- Résultat net part du groupe du 1er semestre 2008 estimé stable
- Maintien de l'objectif de croissance d'au moins 10 % sur le résultat net courant annuel en 2008
CNP Assurances, premier assureur de personnes en France, présent en Europe et en Amérique du Sud, annonce son chiffre d'affaires du deuxième trimestre et du premier semestre 2008.
Chiffres clés - La collecte brute du deuxième trimestre est en retrait de 13,9 % par rapport au T2 2007, soit une légère amélioration par rapport à la baisse de 19,1 % du premier trimestre 2008*. La collecte brute semestrielle est en baisse de 16,8 % par rapport au S1 2007. - L'activité de CNP en France au 30 juin 2008, hors transferts Fourgous, baisse de 11,6 % sur le semestre, soit une meilleure performance que celle des bancassureurs à - 14 %. - Très forte croissance de l'activité au Brésil en progression de + 39 % par rapport au S1 2007. - En Italie, performance semestrielle à - 28,4 % en ligne avec celle des bancassureurs, dans un marché de l'assurance vie qui reste difficile. - La hausse des encours moyens se poursuit sur le semestre avec une progression de 6,3 % et reste le principal moteur de la croissance des résultats. - Résultat net part du groupe du 1er semestre 2008 estimé stable, et objectif de croissance sur le résultat courant annuel réaffirmé à au moins + 10 % en 2008
* Remarque préliminaire : les chiffres commentés sont essentiellement les chiffres d'affaires IFRS, toutefois du fait de la classification de certains produits en IAS 39 pour lesquels seules les commissions sont comptabilisées, la collecte brute peut être considérée comme un bon indicateur de comparaison par rapport aux statistiques locales ou comme assiette servant aux commissions prélevées. Les tableaux en annexe donnent en détail les deux approches.
Gilles Benoist, directeur général, a déclaré :
<< Dans un environnement financier difficile, et malgré une forte concurrence des produits d'épargne liquide, les tendances baissières observées sur l'activité de CNP Assurances au 1er trimestre 2008 se poursuivent au 2ème trimestre à un moindre rythme. Je suis par ailleurs très satisfait de la très belle performance du groupe au Brésil. La solidité de notre groupe nous permet d'envisager un résultat net part du groupe stable au 1er semestre 2008. Nous maintenons également notre objectif de croissance d'au moins 10 % sur notre résultat net courant annuel 2008. >>
1 - Activité de CNP Assurances sur les six premiers mois 2008
1.1 - Données générales
Les encours gérés par le groupe CNP Assurances (hors participation différée aux bénéfices) qui sont le principe moteur de la croissance des résultats, ont connu au 30 juin 2008 une progression moyenne d'environ 6,3 %, la variation des provisions sur les contrats en UC contribuant négativement pour 1 %. La hausse des encours de fin de période (comparaison du 30 juin 2008 au 30 juin 2007) est de 4,5 % du fait de la baisse de sensible des marchés actions notamment en juin 2008. Hors cet effet, la hausse serait de 6 %. Au 31 mars 2008, cette dernière variation était de 6,6 %, dont 0,6 % correspondait à l'intégration de CNP Vida acquise en avril 2007.
Le chiffre d'affaires consolidé IFRS réalisé par le groupe CNP Assurances s'établit sur les six premiers mois à 14 063,5 MEUR, en baisse de 19,2 %. Au deuxième trimestre, l'activité est en baisse de 15,3 % à 6 425,3 MEUR soit à un rythme moindre qu'au premier trimestre (-22,1 %).
Le montant des primes collectées, baisse au second trimestre de 14 %, contre 19 % au premier trimestre, ce qui conduit à une baisse moyenne de 16,8 % (14 750,3 MEUR) sur les six premiers mois de l'année 2008. Cette baisse de la collecte provient en France, comme en Italie, d'une moindre attractivité des produits en unités de compte pénalisés par l'évolution des marchés boursiers, et de la forte concurrence des produits d'épargne courts qui bénéficient de taux élevés, qui ont encore augmenté au deuxième trimestre. L'Euribor 3 mois est passé de 4,71 % au 31 mars à 4,94 % au 30 juin 2008.
En France le marché de l'assurance vie-capitalisation s'établirait au 30 juin 2008 en normes françaises, selon les estimations de la FFSA, à 68,2 MdEUR, en baisse de 8 % par rapport au 30 juin 2007. Cette baisse de la collecte du marché français, concentrée sur les bancassureurs (-14%) s'explique toujours par l'attractivité des produits d'épargne liquides (collecte nette de 38,5 MdEUR en croissance de 58 % sur un an) et par une moindre demande sur les produits en unités de compte qui baissent de 40 % du fait de l'évolution du marché boursier (- 21 % du CAC 40 entre le 31 décembre 2007 et le 30 juin 2008 et - 12 % sur le seul mois de juin).
Les provisions mathématiques progressent au 30 juin 2008 de 3 % en rythme annuel (+ 8 % sur les supports en euros et - 14 % sur les UC) et la collecte nette est toujours positive et s'élève à 23,4 MdEUR avec des prestations en hausse de 9 %.
1.2 - Par secteur d'activité
L'évolution globale est pénalisée par le secteur de l'épargne, en revanche le secteur des produits de risque, très contributeur en terme de résultat continue à croître à un rythme soutenu (couverture de prêts + 9,7 %, dommage aux biens + 5,2 %, prévoyance + 4,6 %).
Sur les secteur épargne et retraite la collecte en UC du groupe baisse de 30 % (3 070,7 MEUR) au 30 juin 2008 et de 44,5 % sur la France soit à un rythme proche de celui du marché français (- 40 %).
IFRS Normes Françaises Chiffre d'affaires 30/06/2008 30/06/2007 Evolution 30/06/2008 Evolution (en MEUR) (en %) (en %) Epargne 10 445,1 14 153,9 - 26,2 11 131,6 - 22,7 Retraite 1 176,4 968,3 + 21,5 1 176,8 + 10,1 Prévoyance 818,2 782,0 + 4,6 818,2 + 4,6 Couverture de prêts 1 274,4 1 162,1 + 9,7 1 274,4 + 9,7 Santé 170,1 160,8 + 5,8 170,1 + 5,8 Dommage aux biens 179,3 170,4 + 5,2 179,3 + 5,2 TOTAL 14 063,5 17 397,5 - 19,2 14 750,3 - 16,8 Le chiffre d'affaires de l'Espagne CNP Vida a été pris uniquement à partir du 2ème trimestre 2007
1.3 - Par pays et par réseau distributeur
L'activité de CNP en France et en Italie continue à souffrir comme celle des bancassureurs de la concurrence des produits d'épargne courte, celle du Brésil enregistre une excellente progression
IFRS Normes françaises 30/06/2008 Evolution 30/06/2008 Evolution (en %) (en %) France 12 319,3 -17,7 12 325,1 -18,3 Italie(1) 761,9 -55,8 1 296,7 -28,7 Brésil 765,2 +39,0 900,4 +33,4 Espagne(2) 95,2 +120,8 95,2 +120,8 Autres 121,9 - 133,0 - TOTAL 14 063,5 -19,2 14 750,3 -16,8 (1) Succursales en Italie et Cofidis Italie depuis 2004 et CNP Capitalia Vita (2) Succursales, Cofidis Espagne et CNP Vida depuis le 05/04/2007
En France
Le chiffre d'affaires France du 2ème trimestre 2008 s'établit à 5 689,5 MEUR (dont transferts Fourgous 154 MEUR), contre 6 305,7 MEUR au 2ème trimestre 2007 (dont 596 MEUR de transferts Fourgous). La baisse de 9,8 % au second trimestre 2008, moins prononcée que celle du premier trimestre (- 23,4 %) résulte comme pour les autres bancassureurs de la concurrence des produits d'épargne courts mais également des livrets A dont le taux a été porté à 3,5 % en février et est porté à 4 % au 1er août.
Sur le 1er semestre 2008, le chiffre d'affaires en France s'établit à 12 319,3 MdEUR soit une baisse de 17,7 %.
Cette baisse d'activité est concentrée sur l'épargne, les activités de prévoyance et d'assurance emprunteur, plus contributrices en résultat, sont en forte croissance. Les transferts de contrats monosupports vers des contrats multisupports (transferts Fourgous), se sont poursuivis au 1er semestre 2008 pour un montant de 418 MEUR (contre 1 499 MEUR à la même période 2007). Hors ces transferts Fourgous, l'activité de CNP en France est en baisse de 11,6 %, soit une évolution nettement meilleure que celle des bancassureurs (-14 %). Cette sur performance provient notamment des campagnes commerciales organisées depuis avril. La collecte nette reste importante et s'élève à 3,5 MdEUR en vie capitalisation. Le niveau des prestations en vie capitalisation baisse de 5 %. Si l'on neutralise l'impact des sorties liées aux transferts Fourgous, les prestations augmentent de 10,7 %, soit à un rythme nettement inférieur à celui du marché français qui est globalement de 9 % mais d'environ 14 % hors effet des transferts Fourgous.
Par ailleurs, la collecte en UC de 1 325 MEUR, pénalisée par les conditions boursières, baisse de 44,5 % à un rythme quasiment en ligne avec le marché français (- 40 %). Sur les trois réseaux le taux d'UC au 30 juin 2008 est de 13,1 %.
Au second semestre les actions commerciales se poursuivront pour soutenir l'amélioration enregistrée au deuxième trimestre
Le chiffre d'affaires réalisé par La Banque Postale au 1er semestre 2008 est de 4 900,4 MEUR, contre 6 505,5 MEUR au 1er semestre 2007 qui avait enregistré une croissance de 25,2 % par rapport à la même période de 2006. La baisse de l'activité résulte notamment du ralentissement des transferts Fourgous (216 MEUR au 1er semestre 2008 contre 1 056 MEUR au 1er semestre 2007). Hors ces transferts, l'activité est en baisse de 14 %, en ligne avec celle des bancassureurs français, mais s'est nettement améliorée au deuxième trimestre. L'ensemble des produits autres que l'épargne (retraite, prévoyance et emprunteur) continuent leur progression. Le nombre de contrats de la Banque Postale Prévoyance a cru de 3 % au second trimestre 2008, après un second trimestre 2007 exceptionnel en hausse de 70%.
Les Caisses d'Epargne réalisent un chiffre d'affaires de 5 037,9 MEUR au 30 juin 2008, contre 6 095,2 MEUR au premier semestre 2007, qui comportait 350 MEUR de transfert PEL contre environ 180 MEUR au 1er semestre 2008. Hors Fourgous, hors PEL, la baisse d'activité est de 14 % en ligne avec celle des bancassureurs. Au second trimestre, on note une très nette amélioration de l'activité du réseau (baisse limitée à 4,9 %), ce qui conduit à un chiffre d'affaire cumulé sur les six premiers mois en baisse de 17,3 %. Le secteur d'assurance emprunteur très dynamique progresse de plus de 10 % sur un an.
Le réseau CNP Trésor enregistre un chiffre d'affaires semestriel de 364,9 MEUR contre 454,7 MEUR au 1er semestre 2007 avec une amélioration au second trimestre grâce des offres promotionnelles, avec ou sans condition d'un minimum d'UC. La baisse de l'activité provient notamment du très fort ralentissement des transferts Fourgous dont le montant a été divisé par près de 15 sur les 12 derniers mois (7,5 MEUR au 1er semestre 2008 contre 109,1 MEUR au 1er semestre 2007). Hors Fourgous, l'activité de CNP Trésor est en hausse de 3,1 % soit une évolution bien meilleure que le marché français.
La croissance des secteurs des mutuelles (+ 16,5 %) provient notamment de la signature de nouveaux contrats en retraite collective et de réassurance santé.
La progression des établissements financiers (+ 4,3 %) reflète le dynamisme en France des produits d'assurance emprunteur en hausse au total de 8,9 % malgré un ralentissement au deuxième trimestre.
Hors de France
L'activité réalisée hors de France représente une collecte de 2 425,3 MEUR, en baisse de 8,6 %. Mesurée en IFRS, l'activité baisse de 28,4 % du fait de la classification des nouveaux produits italiens.
En Europe
- Italie - CNP Vita
Le marché de l'assurance vie est en recul de 24 % sur les cinq premiers mois 2008 et de 28 % pour les bancassureurs, notamment sur le segment des produits Unit-Linked (- 24 %). Cette baisse importante résulte d'un changement de politique de vente de certaines banques qui orientent leurs clients vers des produits de bilan. Avec un recul du marché Actions de 24 % depuis le 1er janvier l'épargne des particuliers se dirige vers des produits moins risqués et rémunérateurs compte tenu de la remontée des taux courts. Est également observé un creux dans les arrivées à échéance des produits Index de certains bancassureurs comme CNP Vita, à la suite de l'allongement de la durée contractuelle de 5 à 7 ans dans les années 2000/2001.
Dans ce contexte, la collecte de CNP Vita au 1er semestre 2008 est de 1 275 MEUR en baisse de 28,4 %.Cette évolution en ligne avec celle de ses concurrents bancassureurs stabilise la part de marché autour de 6 %. Cette baisse de chiffre d'affaires est toujours associée à un calendrier favorable sur les arrivées à échéances (- 55 % par rapport à juin 2007). Au total, la collecte nette est de 598 MEUR, à comparer aux 174 MEUR de collecte nette de fin juin 2007. Toutefois la classification de certains produits en IAS 39 conduit comme déjà indiqué à une réduction du chiffre comptabilisé en IFRS qui s'élève à 739,7 MEUR
Le secteur d'assurance emprunteur continue son développement rapide avec une hausse de 30 % du chiffre d'affaires par rapport au 1er semestre 2007.
Chiffre d'affaires au 30/06/2008 de CNP Vita
En MEUR En normes IFRS En normes françaises SEGMENT DE 30/06/2008 30/06/2007 Evolution 30/06/2008 30/06/2007 Evolut- MARCHE en % ion en % Epargne 686,1 1 640,6 - 58,2 1 221,0 1 735,2 - 29,6 Retraite 12,3 13,7 - 10,0 12,3 13,7 - 10,0 Prévoyance 3,2 2,9 + 12,9 3,2 2,9 + 12,9 Couverture 38,1 29,3 + 29,8 38,1 29,3 + 29,8 de prêt TOTAL 739,7 1 686,5 - 56,1 1 274,6 1 781,1 - 28,4
- Portugal - Global et Global Vida
Au Portugal, le marché vie confirme son redressement et croît de 20 % en mai sur un an, grâce au dynamisme des bancassureurs qui réalisent, à l'inverse de la tendance observée dans les autres pays européens, d'importants transferts de produits bancaires vers leur activité d'assurance. Le segment retraite affiche également une très forte croissance (+ 34 %). Le secteur non vie est stable.
Dans ce marché, la collecte du groupe Global croît de 6,1 %.
En non vie l'activité est stable.
En vie, la collecte du groupe est en hausse de 35 % grâce à la commercialisation d'une nouvelle gamme épargne classée en IAS 39 et donc faiblement comptabilisée en chiffre d'affaires.
- En Espagne, la nouvelle filiale CNP Vida intégrée au groupe CNP depuis le 5 avril 2007, a enregistré un chiffre d'affaires au 1er semestre 2008 de 76,5 MEUR, en baisse de 0,7 % par rapport à celui du 1er semestre 2007 en raison d'une baisse de 5 % sur la collecte des produits en UC et malgré une bonne progression du secteur retraite (+ 54 %).
Amérique Latine
- Brésil - Caixa Seguros
Dans un marché (hors santé) en croissance de 14 % à fin mai 2008, la collecte de Caixa Seguros est en forte croissance s'élève à 2 396 Mreals (+ 30,9 % en reals et + 33,4 % en euros), le cours moyen du real s'étant apprécié de 1,9% par rapport à juin 2007.
CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS
En Normes IFRS Normes Françaises Millions de REALS (BRL) SEGMENT DE 30/06/2008 30/06/2007 Evolution 30/06/2008 30/06/2007 Evolut- MARCHE en % ion en % Epargne 34,2 40,1 - 14,9 394,0 377,6 + 4,4 Retraite 1 291,6 815,2 + 58,5 1 291,6 815,2 + 58,5 Prévoyance 263,0 237,3 + 10,9 263,0 237,3 + 10,9 Couverture 158,1 130,7 + 20,9 158,1 130,7 + 20,9 de prêts Dommages 289,2 270,0 + 7,1 289,2 270,0 + 7,1 IARD TOTAL 2 036,0 1 493,2 + 36,4 2 395,9 1 830,6 + 30,9
La progression de l'activité concerne la plupart des segments (les taux de progression sont exprimés en monnaie locale) :
- La collecte épargne continue à progresser (+ 4,4 % en normes locales). La baisse du chiffre d'affaires IFRS, constitué des chargements sur prime, s'explique par la prépondérance des produits à primes périodiques qui comportent des taux de chargement dégressifs dans le temps. - la retraite affiche une belle croissance (+ 58,5 %), - l'assurance emprunteur croit très rapidement (+ 20,9 %).
2 - Résultats semestriels 2008
En attendant la publication des comptes semestriels qui aura lieu le 27 août au matin, CNP Assurances indique que son résultat net part de groupe du premier semestre 2008 devrait être stable. L'impact négatif de l'effet des marchés financiers, en raison notamment de la baisse de la valeur des actions sur le portefeuille trading, d'environ 180 MEUR sera compensé par des mouvements de provisions et notamment par la reprise d'une provision excédentaire de taux, constituée dans le passé pour faire face à des taux d'intérêt très faibles.
3 - Elément de solvabilité
La solvabilité de CNP Assurances devrait être couverte au 30 juin 2008 hors plus values latentes à 120 % par les seuls fonds propres.
Les résultats semestriels complets du groupe seront publiés le 27 août au matin.
CNP confirme que sauf aggravation sensible de la crise financière, et malgré des conditions d'activité dégradées en France, son objectif est une croissance du résultat net courant du groupe d'au moins 10 % sur l'année 2008 .
Ce communiqué, sur l'activité du groupe est disponible en français et en anglais sur le site Internet de CNP Assurances www.cnp.fr.
Avertissement :
Le présent document peut contenir des données de nature prospective. Ces données se réfèrent notamment à des projections, des évènements futurs, des tendances ou objectifs qui sont sujets par nature à des risques et aléas susceptibles d'entraîner une différence significative entre les résultats réels et ceux contenus explicitement ou implicitement dans ces données. Les résultats, performances, objectifs ou estimations peuvent présenter des différences avec les résultats réels notamment en raison de l'évolution de la conjoncture économique et des performances des marchés financiers, des décisions et changement d'ordre législatifs ou réglementaires, de la fréquence et de la gravité des sinistres assurés et notamment des taux de mortalité et de morbidité, du taux de conservation des affaires, de l'évolution des taux d'intérêt, des taux de change, de la concurrence, des changements intervenant dans les politiques des grandes banques centrales ou gouvernements étrangers, des procès ou actions en justice, des effets des acquisitions et de leurs intégrations, et des facteurs généraux ayant une incidence sur la concurrence.
Des informations concernant ces risques et aléas peuvent figurer dans les documents déposés par CNP Assurances auprès de l'AMF. CNP Assurances ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser du fait de nouvelles informations, d'évènement futur ou pour toute autre raison les données de nature prospective qui peuvent être présentées dans ce document.
CHIFFRE D'AFFAIRES DU 2ème TRIMESTRE 2008
CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES PAR CENTRES DE PARTENARIATS
Normes IFRS Normes Françaises 2ème T 2008 2ème T 2007 Evolut- 2ème T 2ème T Evolu- ion 2008 2007 tion En MEUR En MEUR En% En MEUR En MEUR En% La Banque 2 358,7 2 849,7 - 17,2 2 360,0 2 851,7 - 17,2 Postale Caisses 2 299,3 2 418,8 - 4,9 2 299,8 2 419,5 - 4,9 d'Epargne CNP Trésor 197,6 234,1 - 15,6 197,6 246,8 - 20,0 Etablissements 349,4 353,9 - 1,3 349,4 353,9 - 1,3 financiers France Mutuelles 227,2 163,8 + 38,7 227,2 163,8 + 38,7 Entreprises et 236,8 266,1 - 11,0 236,9 266,4 - 11,1 Collectivités locales Autres réseaux 20,4 19,3 + 6,0 20,4 19,3 + 6,0 (France) TOTAL France 5 689,5 6 305,7 - 9,8 5 691,3 6 321,5 - 10,0 Global 40,9 45,5 - 10,1 40,9 45,5 - 10,1 (Portugal) CNP Seguros de 1,4 1,3 + 10,5 1,4 1,3 + 10,5 Vida (Argentine) CNP Vida 27,3 31,8 - 14,2 27,3 31,8 - 14,2 (Espagne) (1) Caixa Seguros 413,3 288,8 + 43,1 481,3 355,5 + 35,4 (Brésil) CNP Vita 212,4 876,6 - 75,8 337,1 894,6 - 62,3 (Italie) Etablissements 32,1 21,1 + 52,2 32,1 21,1 + 52,2 financiers étrangers (2) Succursales 8,3 16,4 - 49,4 8,3 16,4 - 49,4 Autres 0,0 0,1 - 43,4 0,0 0,1 - 43,4 (Etranger) TOTAL Etranger 735,8 1 281,6 - 42,6 928,5 1 366,3 - 32,0 TOTAL 6 425,3 7 587,3 - 15,3 6 619,8 7 687,8 - 13,9 (1) CNP Vida est consolidée depuis le 05/04/2007 (2) Hors Cofidis étranger
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR SECTEUR D'ACTIVITE
IFRS Chiffre 2ème 2ème Evolution 30/06/2008 Evolution 30/06/2008 Evolut- d'affaires T T (en %) A change (en %) Hors CNP ion hors (en MEUR) 2008 2007 constant Vida A CNP Vida change (en %) constant Epargne 4762,4 6106,6 - 22,0 4 762,5 - 22,0 4 736,8 - 22,4 Retraite 593,6 492,8 + 20,4 591,7 + 20,1 590,3 + 19,8 Prévoyance 258,3 232,9 + 10,9 258,2 + 10,8 258,2 + 10,8 Couverture 638,6 593,6 + 7,6 638,4 + 7,5 638,2 + 7,5 de prêts Frais et 83,4 74,1 + 12,6 83,4 + 12,6 83,4 + 12,6 soins de santé Dommages 88,9 87,3 + 1,8 88,5 + 1,4 88,5 + 1,4 aux biens TOTAL 6425,3 7587,3 - 15,3 6 422,7 - 15,3 6 395,4 - 15,7
Normes françaises Chiffre d'affaires (en MEUR) 2ème T 2008 2ème T 2007 Evolution 30/06/2008 Evolution (en %) A change (en %) constant (1) Epargne 4 956,9 6 206,7 - 20,1 4 956,5 - 20,1 Retraite 593,6 493,2 + 20,4 591,8 + 20,0 Prévoyance 258,3 232,9 + 10,9 258,2 + 10,8 Couverture de prêts 638,6 593,6 + 7,6 638,4 + 7,5 Frais et soins de santé 83,4 74,1 + 12,6 83,4 + 12,6 Dommages aux biens 88,9 87,3 + 1,8 88,5 + 1,4 TOTAL 6 619,8 7 687,8 - 13,9 6 616,8 - 13,9 Cours moyen retenu pour le Brésil : au 30/06/2008 1EUR = 2,66072 BRL au 30/06/2007 1EUR = 2,71148 BRL
CHIFFRE D'AFFAIRES EN UNITES DE COMPTE
Normes IFRS Normes Françaises 2ème T 2ème T Evolution 2ème 2ème Evolution 2007 T T 2008 2008 2007 En MEUR En MEUR En % En En En % MEUR MEUR La Banque Postale 194,0 389,5 - 50,2 195,4 391,6 - 50,1 Caisses d'Epargne 333,2 475,1 - 29,9 333,7 475,8 - 29,9 CNP Trésor 12,4 46,8 - 73,4 12,4 59,5 - 79,1 Autres réseaux 3,0 4,7 - 36,4 3,0 4,7 - 36,4 TOTAL individuel France 542,7 916,1 - 40,8 544,5 931,6 - 41,5 Collectif France 3,9 7,7 - 49,4 3,9 8,1 - 51,5 TOTAL France 546,6 923,8 - 40,8 548,5 939,6 - 41,6 CNP Vita 188,5 843,4 - 77,6 313,2 861,4 - 63,6 Caixa Seguros 274,8 159,6 + 72,2 274,8 159,6 + 72,2 CNP Vida 8,1 12,5 - 35,1 8,1 12,5 - 35,1 TOTAL Etranger 471,4 1 015,5 - 53,6 596,1 1033,5 - 42,3 TOTAL UC 1 018,0 1 939,3 - 47,5 1144,6 1973,1 - 42,0
CHIFFRE D'AFFAIRES AU 1er SEMESTRE 2008
CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES PAR CENTRES DE PARTENARIATS
Normes IFRS 30/06/2008 30/06/2007 Evolution En MEUR En MEUR En % La Banque Postale 4 900,4 6 505,5 - 24,7 Caisses d'Epargne 5 037,9 6 095,2 - 17,3 CNP Trésor 364,9 454,7 - 19,8 Etablissements financiers France (1) 711,8 682,3 + 4,3 Mutuelles 439,9 377,7 + 16,5 Entreprises et Collectivités locales 816,7 803,0 + 1,7 Autres réseaux 47,8 44,4 + 7,7 TOTAL France 12 319,3 14 962,8 - 17,7 Global (Portugal) 82,3 88,0 - 6,5 CNP Seguros de Vida (Argentine) (2) 2,8 2,4 + 16,0 CNP Vida (Espagne) 76,5 31,8 + 140,6 Caixa Seguros (Brésil) (2) 765,2 550,7 + 39,0 CNP Vita (Italie) 739,7 1 686,5 - 56,1 Etablissements financiers étrangers 56,5 41,5 + 36,3 Succursales 21,0 33,8 - 37,8 Autres (Etranger) 0,0 0,1 - 43,4 TOTAL Etranger 1 744,1 2 434,7 - 28,4 TOTAL 14 063,5 17 397,5 - 19,2
Normes Françaises 30/06/2008 30/06/2007 Evolution En MEUR En MEUR En % La Banque Postale 4 904,1 6 510,2 - 24,7 Caisses d'Epargne 5 039,3 6 097,1 - 17,3 CNP Trésor 365,2 467,9 - 22,0 Etablissements financiers France (1) 711,8 682,3 + 4,3 Mutuelles 439,9 377,7 + 16,5 Entreprises et Collectivités locales 817,0 903,2 - 9,5 Autres réseaux 47,8 44,4 + 7,7 TOTAL France 12 325,1 15 082,9 - 18,3 Global (Portugal) 93,3 88,0 + 6,1 CNP Seguros de Vida (Argentine) (2) 2,8 2,4 + 16,0 CNP Vida (Espagne) 76,5 31,8 + 140,6 Caixa Seguros (Brésil) (2) 900,4 675,2 + 33,4 CNP Vita (Italie) 1 274,6 1 781,0 - 28,4 Etablissements financiers étrangers 56,5 41,5 + 36,3 Succursales 21,0 33,8 - 37,8 Autres (Etranger) 0,0 0,1 - 43,4 TOTAL Etranger 2 425,3 2 653,8 - 8,6 TOTAL 14 750,3 17 736,7 - 16,8 (1) Hors Cofidis Etranger (2) Cours de change moyen Argentine : 1EUR =4,90288 PESOS Brésil : 1EUR = 2,66072 BRL
CHIFFRE D'AFFAIRES EN UNITES DE COMPTE
Normes IFRS Normes Françaises 30/06/2008 30/06/2007 Evolution 30/06/2008 30/06/2007 Evolut- En MEUR En MEUR En % En MEUR En MEUR ion En % La Banque 458,7 860,5 - 46,7 462,3 865,3 - 46,6 Postale Caisses 806,2 1 289,5 - 37,5 807,6 1 291,5 - 37,5 d'Epargne CNP Trésor 32,7 93,5 - 65,0 33,0 106,8 - 69,1 Autres 11,3 14,7 - 23,0 11,3 14,7 - 23,0 réseaux TOTAL 1 308,9 2 258,2 - 42,0 1 314,3 2 278,3 - 42,3 individuel France Collectif 10,4 10,5 - 0,8 10,7 110,7 - 90,3 France TOTAL 1 319,2 2 268,7 - 41,8 1 325,0 2 389,0 - 44,5 France CNP Vita 684,1 1 623,6 - 57,9 1 218,9 1 718,1 - 29,1 Caixa 479,7 294,7 + 62,8 479,7 294,7 + 62,8 Seguros CNP Vida 36,0 12,5 + 187,6 36,0 12,5 + 187,6 TOTAL 1 199,7 1 930,8 - 37,9 1 745,7 2 025,3 - 13,8 Etranger TOTAL UC 2 519,0 4 199,5 - 40,0 3 070,6 4 414,3 - 30,4
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PAYS (EVOLUTION)
Normes IFRS 30/06/2008 30/06/2007 Evolution 30/06/2008 Evolution En% change En% constant (5) Périmètre proforma En MEUR En MEUR En MEUR France 12 319,3 14 962,8 - 17,7 12 319,3 - 17,7 Italie (1) 761,9 1 723,3 - 55,8 761,9 - 55,8 Portugal (2) 103,7 103,6 + 0,1 103,7 + 0,1 Brésil (5) 765,2 550,7 + 39,0 751,5 + 36,5 Argentine (5) 2,8 2,4 + 16,0 3,3 + 37,1 Espagne (3) 95,2 43,1 + 120,8 18,7 - 56,7 Autres Europe (4) 15,4 11,6 + 32,2 15,4 + 32,2 Sous total hors France 1 744,1 2 434,7 - 28,4 1 654,4 - 32,0 TOTAL 14 063,5 17 397,5 - 19,2 13 973,8 - 19,7 (1) Succursales en Italie et Cofidis Italie depuis 2004 et CNP Vita (2) Global et Global Vida et Cofidis Portugal depuis 2004 (3) Succursales, Cofidis Espagne et CNP Vida depuis le 05/04/2007 (4) Cofidis Belgique, République Tchèque, Grèce et Hongrie (5) Cours de change au 30 juin 2007
DECOMPOSITION PAR CATEGORIE D'ASSURANCE AU 30/06/2008
Normes IFRS Normes Françaises 30/06/2008 30/06/2007 Evolution 30/06/2008 30/06/2007 Evolut- en MEUR en MEUR en % en MEUR en MEUR ion en % Assurances 11 497,9 15 036,1 - 23,5 12 184,4 15 275,1 - 20,2 individuelles Assurances 2 565,6 2 361,4 + 8,6 2 565,9 2 461,6 + 4,2 collectives TOTAL 14 063,5 17 397,5 - 19,2 14 750,3 17 736,7 - 16,8
Chiffre d'affaires par pays et segment de marché AU 30/06/2008
En normes IFRS Epargne Retraite Prévoyance Couverture de prêts En MEUR 06/08 % 06/08 % Evol. 06/08 % Evol. Evol. 06/08 % Evol. France 9 664,0 -22,4 674,1 3,3 712,8 3,5 1099,6 8,9 Italie (1) 686,1 -58,2 12,3 -10,0 3,7 19,0 59,7 -9,4 Portugal (2) 8,9 -38,5 0,0 NS 1,4 6,6 21,5 37,4 Autres 0,0 NS 0,0 NS 0,0 NS 15,4 32,2 (Europe) (3) Brésil 12,8 -13,3 485,7 61,4 98,7 13,1 59,4 23,1 Argentine 1,2 4,4 0,0 NS 1,5 23,9 0,0 NS Espagne (4) 71,9 135,8 4,3 267,2 0,1 -49,7 18,9 67,1 Sous total 781,1 -54,1 502,3 59,1 105,4 13,3 174,8 14,5 Hors France TOTAL 10 445,1 -26,2 1 176,4 21,5 818,2 4,6 1274,4 9,7
En normes IFRS Santé Dommages aux Total biens En MEUR 06/08 % Evol. 06/08 % Evol. 06/08 % Evol. France 168,8 5,8 0,0 NS 12 319,3 -17,7 Italie (1) 0,0 NS 0,0 NS 761,9 -55,8 Portugal (2) 1,3 -0,1 70,7 -0,3 103,7 0,1 Autres 0,0 NS 0,0 NS 15,4 32,2 (Europe) (3) Brésil 0,0 NS 108,6 9,1 765,2 39,0 Argentine 0,0 NS 0,0 NS 2,8 16,0 Espagne (4) 0,0 NS 0,0 NS 95,2 120,8 Sous total 1,3 -0,1 179,3 5,2 1 744,1 -28,4 Hors France TOTAL 170,1 5,8 179,3 5,2 14 063,5 -19,2 (1) Succursales en Italie et Cofidis Italie pour le segment "Couverture de prêts" (2) Global et Global Vida et Cofidis Portugal pour le segment "Couverture de prêts" (3) Cofidis Europe hors Italie, Portugal et Espagne (4) Succursales, Cofidis Espagne et CNP Vida depuis le 05/04/2007
CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS (BRESIL)
En Normes IFRS Normes Françaises Millions de REALS (BRL) SEGMENT DE 30/06/2008 30/06/2007 Evolution 30/06/2008 30/06/2007 Evolut- MARCHE en% ion en % Epargne 34,2 40,1 - 14,9 394,0 377,6 + 4,4 Retraite 1 291,6 815,2 + 58,5 1 291,6 815,2 + 58,5 Prévoyance 263,0 237,3 + 10,9 263,0 237,3 + 10,9 Couverture 158,1 130,7 + 20,9 158,1 130,7 + 20,9 de prêts Dommages 289,2 270,0 + 7,1 289,2 270,0 + 7,1 IARD TOTAL 2 036,0 1 493,2 + 36,4 2 395,9 1 830,6 + 30,9
CHIFFRE D'AFFAIRES CNP Vita
En MEUR En normes IFRS En normes Françaises SEGMENT DE 30/06/2008 30/06/2007 Evolution 30/06/2008 30/06/2007 Evolut- MARCHE en% ion en % Epargne 686,1 1 640,6 - 58,2 1 221,0 1 735,2 - 29,6 Retraite 12,3 13,7 - 10,0 12,3 13,7 - 10,0 Prévoyance 3,2 2,9 + 12,9 3,2 2,9 + 12,9 Couverture 38,1 29,3 + 29,8 38,1 29,3 + 29,8 de prêts TOTAL 739,7 1 686,5 - 56,1 1 274,6 1 781,0 - 28,4
SYNTHESE DES TRANSFERTS FOURGOUS
Cumul En MnEUR T2 2006 T3 2006 T4 2006 2006 T1 2007 Total transferts Fourgous CNP 123 1,156 983 2,262 903 La Banque Postale 53 885 878 1,816 665 Caisses d'Epargne 12 89 79 181 190 CNP Trésor 58 182 26 265 48
T2 Cumul T2 En MnEUR 2007 T3 2007 T4 2007 2007 T1 2008 2008 Total transferts Fourgous CNP 596 612 361 2,472 263.9 154 La Banque Postale 391 495 286 1,837 143.1 72.7 Caisses d'Epargne 143 106 57 496 116.1 78.5 CNP Trésor 61 11 19 139 4.7 2.8
SYNTHESE DES PLUS VALUES LATENTES
PVL (en MEUR) 30/06/2008 31/12/2007 30/06/2008 31/12/2007 IFRS IFRS FGAAP FGAAP Obligations -5 839,3 -778,6 -5796 -844 Actions 4 902,9 11 236,8 2655 9575 Immobilier 3 942,4 3 746,9 3094 2999 Autres 568,3 251,4 221 120 TOTAL 3 574,3 14 456,5 174 11850
Calendrier Financier
Résultats du 1er semestre 2008 27 août 2008 Information trimestrielle des 9 mois 6 novembre 2008 2008