Castle Harlan complète la vente d'AmeriCast Technologies à Bradken pour 288 millions USD

NEW YORK, August 7 /PRNewswire/ --

Castle Harlan, Inc., la société new-yorkaise de financement par capitaux propres, a annoncé aujourd'hui avoir conclu la vente d'AmeriCast Technologies, Inc., un leader nord-américain de la conception et de la fabrication de moulages d'acier complexes de grandes dimensions, à Bradken Ltd., une importante entreprise australienne cotée en bourse, spécialisée dans la fabrication d'acier moulé et d'autres produits destinés essentiellement aux secteurs miniers et ferroviaires.

Castle Harlan et Bradken avaient annoncé la semaine dernière s'être entendues sur cette transaction, évaluée à environ 288 millions USD. Les 11 % d'obligations d'AmeriCast exigibles en 2014 resteront en circulation maintenant que la transaction a été complétée, conformément aux termes de l'acte bilatéral de fiducie les régissant.

Howard Morgan, l'un des directeurs principaux de Castle Harlan responsable de l'équipe AmeriCast, a déclaré : << AmeriCast représente un excellent investissement pour Castle Harlan et ses associés passifs, et nous sommes heureux d'avoir pu ajouter une valeur importante à l'entreprise au cours de notre période de propriété de 21 mois. En effet, le BAIIDA annuel a augmenté de plus de 100 % grâce à une croissance interne et à des acquisitions stratégiques. Nous sommes convaincus que cette croissance se poursuivra. >>

Fondé sur la valeur de cette transaction, Castle Harlan réalisera un profit collectif représentant plus de trois fois le capital investi à l'origine, soit un taux de rendement interne de plus de 90 %, selon M. Morgan.

AmeriCast, dont le siège social se trouve à Atchison, au Kansas, dispose d'installations de fabrication dans cette ville ainsi qu'à St. Joseph, au Missouri, à Tacoma et à Chehalis, dans l'Etat de Washington, à Amite, en Louisiane et à London, dans l'Ontario, en plus d'un bureau commercial situé à Xuzhou, en Chine. AmeriCast compte parmi sa clientèle d'importantes entreprises issues des secteurs de l'énergie, des mines, des chemins de fer et des transports en commun. La majorité de ses produits pèsent plus de 10 000 livres, le plus lourd dépassant 50 000 livres.

Castle Harlan avait acquis une participation majoritaire dans AmeriCast en novembre 2006. À l'époque, Bradken s'était jointe à Castle Harlan dans le cadre d'un partenariat commercial visant à racheter une participation de 19 % dans la société. Bradken a été une entreprise financée par capital-risque ayant appartenu à la société australienne CHAMP Private Equity, affiliée à Castle Harlan, de 2001 jusqu'à ce que CHAMP se retire de l'entreprise en 2005 à la suite du premier appel public à l'épargne effectué par Bradken en août 2004. Le siège social de Bradken se trouve à Newcastle, en Nouvelle-Galles du Sud, à environ 90 miles au nord de Sydney. Bradken dispose actuellement de revenus d'environ 800 millions USD. Pour en savoir davantage, veuillez consulter son site Web à l'adresse www.bradken.com.au.

Anand Philip, un associé principal qui a dirigé l'équipe de négociations de Castle Harlan au cours de cette transaction, a ajouté : << Nous sommes convaincus que, sous la direction de Bradken, l'entreprise continuera de prospérer. Après clôture, nous avons l'intention de soutenir Bradken dans ses efforts visant à développer AmeriCast et ses activités en Amérique du Nord. Sous la direction de Castle Harlan, nous avons plus que doublé la croissance et les dépenses en immobilisations liées à la productivité, ce dont AmeriCast devrait continuer à bénéficier au cours des prochaines années. >>

Après l'acquisition d'AmeriCast en novembre 2006, Castle Harlan avait aidé l'entreprise à acheter Atlas Castings and Technology en avril 2007 ainsi qu'A.G. Anderson en avril de cette année. Atlas réalise des moulages d'acier spécialisés de grandes dimensions pour le secteur de l'énergie et de la défense ; A.G. Anderson produit quant à elle des moulages en acier inoxydable et en alliages ferreux complexes essentiellement pour le secteur de l'énergie. En janvier 2008, Castle Harlan a aidé l'entreprise à se dessaisir de sa division Prospection, qui avait été considérée comme non essentielle à l'activité d'AmeriCast.

En tenant compte de ses acquisitions et de ce dessaisissement, on s'attend à ce que le revenu total et le BAIIDA d'AmeriCast cette année dépassent 340 millions USD et 47 millions USD respectivement. Lorsque Castle Harlan a racheté l'entreprise en novembre 2006, ses revenus étaient inférieurs à 200 millions USD.

Autre témoignage de la relation durable et fructueuse entre les parties et de leur implication dans la communauté, Castle Harlan et AmeriCast ont signé un accord afin de contribuer à hauteur de 600 000 USD au Castle Harlan-AmeriCast Scholarship Fund, un fonds consacré à la fourniture de bourses d'études fondées sur le mérite et le besoin aux enfants des quelque 2 000 employés d'AmeriCast.

Castle Harlan, fondée en 1987, investit sous forme de participations majoritaires dans le rachat et le développement d'entreprises de taille moyenne en Amérique du Nord, en Europe, et en Australasie en association avec CHAMP Private Equity. Depuis ses débuts, Castle Harlan a investi dans 49 entreprises pour un total représentant plus de 9 milliards USD en valeur d'entreprise. Pour en savoir davantage, veuillez consulter son site Web à l'adresse www.castleharlan.com.

Le portefeuille actuel d'entreprises de Castle Harlan, qui emploie plus de 42 000 personnes, comprend Baker & Taylor, le principal distributeur international de livres et de produits de divertissement aux bibliothèques et aux détaillants, United Malt Holdings, l'un des plus grands producteurs mondiaux de malt utilisé dans les secteurs du brassage et de la distillation, et Anchor Drilling Fluids USA, Inc., le plus grand fournisseur indépendant de fluides de forage et de services de gestion de fluides pour les forages gazier et pétrolier à terre.

CHAMP Private Equity a été créée en 2000 sous le nom de Castle Harlan Australian Mezzanine Partners par les fondateurs du prédécesseur de CHAMP Private Equity et Castle Harlan. CHAMP Private Equity et son prédécesseur ont réalisé plus de 60 investissements depuis 1987 dans des entreprises opérant en Australie et en Nouvelle-Zélande. CHAMP Private Equity possède actuellement des bureaux à Sydney, en Australie et à Singapour. Le portefeuille actuel d'entreprises de CHAMP comprend : International Energy Services, Manassen Foods, Healthcare Australia, Study Group International, United Malt Holdings et Blue Star Print Group Limited. Pour en savoir davantage, veuillez consulter son site Web à l'adresse www.champmbo.com.

Les fonds internationaux combinés sous la gestion de Castle Harlan et de CHAMP Private Equity dépassent 4,5 milliards USD.

Pour toute question concernant la transaction d'AmeriCast, veuillez contacter Chuck Storer au +1-212-371-2200 ou Howard Morgan ou Anand Philip au +1-212-644-8600.

Sites Web : http://www.castleharlan.com