Aleris annonce les résultats du deuxième trimestre
BEACHWOOD, Ohio, August 13 /PRNewswire/ --
Aleris International, Inc. a annoncé aujourd'hui les résultats du deuxième trimestre clos le 30 juin 2008.
Faits marquants concernant le deuxième trimestre
-- Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'est amélioré de 8 % pour passer à 104,5 millions USD au deuxième trimestre 2008 contre 96,9 millions USD au deuxième trimestre 2007, malgré un ralentissement de l'économie mondiale sous-jacente ;
-- Nous avons poursuivi l'exécution d'initiatives de coût en ciblant une optimisation des usines et des frais généraux afin de stimuler une réduction des frais d'exploitation, d'améliorer la productivité et de répondre à la baisse des volumes en Amérique du Nord ;
-- Les économies en matière de productivité et les synergies créées par les acquisitions ont atteint un total de 29 millions USD au cours de ce trimestre, ce qui a plus que compensé l'augmentation continuelle des coûts des produits de base et l'inflation générale ;
-- Nous avons commencé à réaliser des avantages provenant des augmentations de capacité stratégique en Europe grâce à l'amélioration des marges et des gammes ;
-- Nous avons amorcé des augmentations des tarifs en réponse à l'inflation croissante affectant notre entreprise ;
-- Nous avons renforcé l'équipe dirigeante en nous assurant les services de Galdino Claro, au poste de PDG de la région Amériques ;
-- Le BAIIDA ajusté pro forma des activités poursuivies, y compris les synergies, était de 393 millions USD pour les douze mois se terminant le 30 juin 2008 et nos liquidités s'élevaient à 442 millions USD.
(Tous les montants sont en dollars américains, sauf mention contraire) Aleris International, Inc. Pour le trimestre Pour le semestre clos le 30 juin clos le 30 juin 2008 2007 2008 2007 (non révisé) (non révisé) (dollars et livres en millions)(1) Livres expédiées : Produits mondiaux laminés et extrudés 523,3 527,3 1 040,3 1 083,5 Recyclage mondial 878,2 784,1 1 762,6 1 541,8 Chiffre d'affaires 1 714,2 $ 1 468,1 $ 3 274,7 $ 2 924,6 $ (Perte) bénéfice des activités poursuivies (0,9) 22,7 (0,3) (21,7) Bénéfice (perte) net (0,9) 34,9 3,4 (18,2) BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels (2) 104,5 96,9 183,9 203,4 Flux de trésorerie (utilisé) fourni par les activités d'exploitation des activités poursuivies (12,1) 91,1 (187,9) 90,5 Flux de trésorerie disponible des activités poursuivies (2) 68,4 101,0 (144,8) 153,5 (1) La Société a finalisé la vente de son activité Zinc le 11 janvier 2008, pour 295 millions USD, sous réserve d'ajustement des fonds de roulement. L'activité Zinc a été annoncée comme activité abandonnée dans ce communiqué de presse et dans nos états financiers trimestriels non révisés. Toutes les discussions et données excluent l'activité Zinc, sauf mention contraire. (2) Ce communiqué de presse fait référence à diverses mesures financières non-PCGR (principes comptables généralement reconnus), notamment le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels et les flux de trésorerie disponibles des activités poursuivies. Les méthodes utilisées pour calculer ces mesures sont susceptibles de différer des méthodes qu'utilisent d'autres sociétés. Ces mesures non-PCGR comportent certaines limites en tant qu'outils d'analyse et ils devraient être considérés en plus des mesures de la performance financière d'Aleris, préparées conformément au PCGR et non pas isolément, ni à la place de ces dernières, ni comme étant supérieures à ces dernières. Nous encourageons les investisseurs à prendre connaissance des tableaux connexes réconciliant les mesures financières non-PCGR aux montants PCGR comparables. << Le BAIIDA des activités poursuivies >>, tel qu'il est utilisé dans ce communiqué de presse, se définit comme étant le bénéfice (perte) des activités poursuivies avant intérêts créditeurs, intérêts débiteurs, impôts, amortissements pour dépréciation et amortissements et participations minoritaires. << Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels >>, tel qu'il est utilisé dans ce communiqué de presse, se définit comme le BAIIDA des activités poursuivies, hors charges de restructuration et autres, plus-values et moins-values latentes sur instruments financiers dérivés, l'impact de la réévaluation du stock et d'autres éléments par la comptabilité d'achat, les charges calculées de compensation des actions, les frais et dépenses liés à la gestion des sponsors et les profits sur remboursement anticipé de dette. << Flux de trésorerie disponible des activités poursuivies >>, tel qu'utilisé dans ce communiqué de presse, se définit comme le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, plus ou moins les variations des comptes débiteurs, du stock et des comptes créditeurs (hors fonds de roulement acquis lors de regroupements d'entreprises) et moins les dépenses d'investissement. Pour la détermination des variations du stock, la variation des montants rapportés au bilan due à l'impact de la réévaluation du stock par la comptabilité d'achat a été exclue. La direction utilise le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, et le flux de trésorerie disponible des activités poursuivies comme mesures de performance et pense que ces mesures fournissent des informations supplémentaires utilisées couramment par nos détenteurs d'obligations et prêteurs par rapport à la performance de nos objectifs commerciaux fondamentaux, ainsi que notre capacité à répondre aux besoins en service en matière de dette future, en dépenses d'investissement et en fonds de roulement. La direction pense que le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, est utile pour nos parties prenantes, pour qu'elles puissent comprendre nos résultats exploitation et la performance actuelle de nos activités sous-jacentes sans l'impact de ces éléments exceptionnels.
Résultats d'exploitation du deuxième trimestre
Aleris a annoncé un chiffre d'affaires au deuxième trimestre 2008 de 1,7 milliards USD et une perte des activités poursuivies de 0,9 millions USD. La perte des activités poursuivies comprend 21,8 millions USD de plus-values latentes sur instruments financiers dérivés, 4,2 millions USD de charges de restructuration et autres, 5,9 millions USD d'éléments de comptabilité d'achat, 2,2 millions USD de frais et dépenses liés à la gestion des sponsors et 0,8 million USD de charges calculées de compensation des actions. Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, est de 104,5 millions USD au deuxième trimestre 2008.
Pour le deuxième trimestre 2007, Aleris a annoncé un chiffre d'affaires de 1,5 milliards USD et un résultat net des activités poursuivies de 22,7 millions USD. Le résultat net des activités poursuivies comprenait 19,5 millions USD d'éléments de comptabilité d'achat, 1,6 million USD de charges de restructuration et autres, 2,3 millions USD de frais et dépenses liés à la gestion des sponsors, 1,1 millions USD de charges calculées de compensation des actions et 38,3 millions USD de plus-values latentes sur instruments financiers dérivés. Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, était de 96,9 millions USD au deuxième trimestre 2007.
Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'est amélioré de 8 % pour atteindre 104,5 millions USD au deuxième trimestre 2008, contre 96,9 millions USD au deuxième trimestre 2007. L'amélioration est due à de forts gains de productivité au sein de chaque segment mondial, qui ont plus que compensé une inflation en hausse sur les produits de base, de plus fortes marges sur les matériaux, qui ont bénéficié d'écarts plus importants (la différence entre le prix de vente et le coût du métal en fusion) dans l'activité Alliages spéciaux Amérique du Nord ainsi que de l'impact des augmentations de capacité stratégique en Europe et de l'impact d'un euro fort. Ces améliorations ont en partie étaient contrebalancées par des volumes plus faibles en glissement annuel provenant d'une baisse de la demande dans les industries nord-américaines du bâtiment, de la construction et de l'automobile ainsi que dans certaines industries européennes.
En conséquence, le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'est amélioré de 25,1 millions USD, en passant de 79,4 millions USD au premier trimestre 2008 à 104,5 millions USD au deuxième trimestre 2008. Cette amélioration a été stimulée par une forte performance au niveau de nos activités européennes, à de plus grands écarts dans l'activité Alliages spéciaux Amérique du Nord et au caractère saisonnier.
Steven J. Demetriou, président du conseil et président-directeur général d'Aleris, a déclaré : << Nous sommes certainement heureux de pouvoir présenter de meilleurs résultats au deuxième trimestre par rapport à l'an passé, malgré les conditions de récession existant en Amérique du Nord ainsi que les poches de ralentissement dans certaines industries d'utilisation finale en Europe qui mènent à des volumes plus faibles dans nos deux segments d'activités mondiaux. Nous pensons que nos programmes de productivité alliés à des initiatives commerciales dynamiques et agressives visant à compenser l'inflation des prix des produits de base permettront d'arriver à des coûts unitaires bien plus bas et à une meilleure rentabilité lorsque la demande se renforce. >>
Produits laminés et extrudés mondiaux
Les produits laminés et extrudés mondiaux ont enregistré un résultat net pour le segment de 40,7 millions USD au deuxième trimestre 2008 et 32,0 millions USD au deuxième trimestre 2007. Exception faite de l'impact des ajustements sur la comptabilité d'achat, le BAIIDA du segment s'est élevé à 89,7 millions USD au deuxième trimestre 2008 contre 86,0 millions USD au deuxième trimestre 2007, soit une amélioration de 4 %. L'amélioration de la performance a été stimulée par de forts gains de productivité, les avantages des taux de changes et de plus fortes marges sur les matériaux. Les marges plus fortes sur les matériaux sont le résultat d'une meilleure tarification et de meilleures marges en Europe et d'un écart négatif moins élevé du retard des métaux, qui ont plus que compensé les écarts plus serrés sur les matériaux de récupération relatifs à la gamme de production en Amérique du Nord. Ces améliorations ont partiellement été contrebalancées par des volumes plus faibles, conséquence d'une demande plus faible en Amérique du Nord dans le bâtiment et la construction et du ralentissement dans certaines industries d'utilisation finale européennes.
Recyclage mondial
Le résultat net du segment s'est élevé à 31,6 millions USD au deuxième trimestre 2008, contre 24,8 millions USD au deuxième trimestre 2007. Le BAIIDA du segment, exception faite des ajustements sur la comptabilité d'achat, était de 44,0 millions USD au deuxième trimestre 2008, contre 31,3 millions USD au deuxième trimestre 2007, soit une augmentation de 41 %. L'amélioration peut être attribuée aux opérations acquises de Wabash Alloys, à de plus grands écarts sur les métaux de récupération dans les Alliages spéciaux, à des prix plus élevés dans le Recyclage et à des avantages liés aux fermetures d'usine et à la productivité qui ont plus que compensé la demande dans l'activité Alliages spéciaux liés à l'industrie automobile et dans la clientèle du Recyclage.
Charges du siège social
Les charges du siège social comprennent notamment les charges générales et administratives de l'entreprise ainsi que certaines fonctions effectuées pour les entités commerciales, d'autres revenus et dépenses, certains gains et pertes réalisés sur instruments financiers dérivés naissant de la centralisation de nos fonctions de gestion du risque et des charges d'intérêts. De plus, les charges du siège social comprennent toutes les charges de restructuration et autres charges ainsi que les ajustements calculés associés à la comptabilité d'évaluation à la valeur de marché des instruments financiers dérivés.
Les charges générales et administratives ont augmenté de 9,0 millions USD au deuxième trimestre 2008 pour passer à 32,4 millions USD, contre 23,4 millions USD au deuxième trimestre 2007, principalement en raison d'honoraires professionnels plus élevés liés à une initiative mondiale d'approvisionnement, à des éléments liés à des indemnités de licenciement et aux effets de conversion d'un euro plus fort.
Au cours du deuxième trimestre, la Société a enregistré 4,2 millions USD de charges de restructuration et autres charges associées à la fermeture permanente de certaines installations de production. Les dépenses se composent principalement d'indemnités de licenciement ainsi que des charges calculées liées à la baisse de valeur des biens.
La Société a enregistré des plus-values latentes de 21,8 millions USD sur des instruments financiers dérivés en raison du renforcement de l'euro par rapport au dollar américain ainsi que de l'augmentation du prix LME de l'aluminium. Ces plus-values latentes ne sont affectées aux entités commerciales que lors du règlement des instruments financiers dérivés et lors de l'encaissement. Comme les positions sur le marché changent quotidiennement, ces plus-values latentes peuvent ne pas représenter les gains réellement perçus par la Société au moment du règlement. Toutefois, la valeur equitable de ces instruments dérivés change en même temps que le prix que paiera la Société pour l'élément couvert sous-jacent.
Les flux de trésorerie disponibles au deuxième trimestre 2008 sont de 68,4 millions USD contre 101,0 millions USD au trimestre précédent. Les flux de trésorerie disponibles ont été affectés négativement par un LME plus élevé sur le fonds de roulement qui a plus que compensé la productivité du fonds de roulement et les dépenses d'investissement moins élevées de 38,8 millions USD au deuxième trimestre 2008 contre 44,5 millions USD dépensés au deuxième trimestre 2007. La productivité du fonds de roulement a continué de s'améliorer sachant que le fonds de roulement des douze derniers mois en pourcentage des ventes s'est élevé à 16,2 % au 30 juin 2008, contre 16,5 % au 31 mars 2008.
Nous avons terminé le trimestre avec 2,7 milliards USD de dette nette et 442 millions USD de liquidités. Le BAIIDA ajusté pro forma des activités poursuivies, y compris les acquisitions en 2007 de Wabash Alloys et d'EKCO Products, était de 393 millions USD pour les douze mois se terminant le 30 juin 2008.
Résultats d'exploitation du premier semestre
Aleris a annoncé un chiffre d'affaires de 3,3 milliards USD et une perte des activités poursuivies de 0,3 millions USD pour le semestre clos le 30 juin 2008. La perte des activités poursuivies comprend 77,4 millions USD de plus-values latentes sur instruments financiers dérivés, 13,7 millions USD de charges de restructuration et autres, 12,1 millions USD d'éléments de comptabilité d'achat, 4,5 millions USD de frais et dépenses liés à la gestion des sponsors et 1,8 million USD de charges calculées de compensation des actions. Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, est de 183,9 millions USD pour le semestre clos le 30 juin 2008.
Pour le semestre clos le 30 juin 2007, Aleris a annoncé un chiffre d'affaires de 2,9 milliards USD et une perte des activités poursuivies de 21,7 millions USD. La perte des activités poursuivies comprend 75,2 millions USD d'éléments de comptabilité d'achat, 8,8 millions USD de charges de restructuration et autres, 4,6 millions USD de frais et dépenses liés à la gestion des sponsors, 1,8 millions USD de charges calculées de compensation des actions et 40,3 millions USD de plus-values latentes sur instruments financiers dérivés. Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, est de 203,4 millions USD pour le semestre clos le 30 juin 2007.
Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, au cours du semestre clos le 30 juin 2008 était de 183,9 millions USD contre 203,4 millions USD pour le semestre clos le 30 juin 2007. La baisse est due à des volumes en glissement annuel plus faibles en raison d'une baisse de la demande dans les industries du bâtiment, de la construction et de l'automobile en Amérique du Nord et du ralentissement dans certaines industries d'utilisation finale en Europe et de l'impact constant de l'inflation des coûts des produits de base sur nos coûts des facteurs de production non-aluminium. Les résultats 2008 ont profité d'une forte augmentation de la productivité qui a compensé les pressions inflationnistes, d'écarts plus élevés dans notre activité Alliages spéciaux en Amérique du Nord et de meilleures tarification et gamme en Europe ainsi que de l'impact d'un euro plus fort.
Commentant les résultats semestriels, M. Demetriou a déclaré : << Alors que nous avons navigué dans un environnement difficile de demande en baisse et d'inflation en hausse, nous avons renforcé notre entreprise et avons continué à créer des initiatives dans l'ensemble d'Aleris afin d'optimiser nos coûts et de saisir d'importantes opportunités de croissance des bénéfices. >>
Informations sur la téléconférence et la diffusion sur le Web
Aleris tiendra une conférence téléphonique le 11 août 2008 à 10 h 00, heure de l'Est. Steven J. Demetriou, président du conseil et président-directeur général, et Sean M. Stack, vice-président exécutif et directeur financier, animeront la téléconférence pour discuter des résultats.
Vous pouvez accéder à la téléconférence en composant le +1-866-831-6162 ou le +1-617-213-8852 en utilisant le code 77923148 au moins 10 minutes avant la présentation, qui démarrera précisément à 10 h 00, heure de l'Est. De plus, la téléconférence sera retransmise en direct sur Internet, sur www.aleris.com.
Une rediffusion de la téléconférence sera publiée sur le site Web de la Société, à l'adresse www.aleris.com. Il est également possible de réécouter la téléconférence enregistrée en composant le +1-888-286-8010 ou le +1-617-801-6888 et en utilisant le code 59260028 dès 23 h 00, heure de l'Est, le 11 août 2008 jusqu'à 23 h 59, heure de l'Est, le 18 août 2008.
A propos d'Aleris
Aleris International, Inc. est un leader mondial des produits laminés et extrudés en aluminium, du recyclage d'aluminium et de la production d'alliages spéciaux. La Société, dont le siège se trouve à Beachwood, dans l'Ohio, dans la banlieue de Cleveland, exploite 45 sites de production en Amérique du Nord, en Europe, en Amérique du Sud et en Asie et elle compte environ 8 400 employés. Pour en savoir plus sur Aleris, veuillez consulter notre site Web, www.aleris.com.
RÈGLE REFUGE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Les énoncés prospectifs publiés dans ce communiqué de presse le sont conformément aux dispositions de la règle refuge de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ils comprennent des déclarations contenant les mots << penser >>, << prévoir >>, << anticiper >>, << compter >>, << estimer >> et tout mode conditionnel et expressions similaires servant à exprimer les événements et circonstances futurs, et ils comprennent les declarations concernant les bénéfices futurs, réels et ajustés ; les améliorations futures des marges, des volumes traités et des prix ; la performance d'exploitation globale en 2008 ; les taux d'imposition réels anticipés ; les économies de coût escomptées ; le succès dans l'intégration des acquisitions récentes d'Aleris, notamment l'acquisition des activités d'aluminium en aval de Corus Groups plc ; sa future croissance ; l'environnement économique anticipé en 2008 ; les avantages futurs des acquisitions et des nouveaux produits ; et les synergies anticipées naissant de l'acquisition des activités d'aluminium en aval de Corus Group plc et d'autres acquisitions. Nous tenons à averter les investisseurs que tous les énoncés prospectifs impliquent des risques et incertitudes et que les résultats réels peuvent être considérablement différents de ceux décrits dans les énoncés prospectifs. Ces risques et incertitudes comprennent, mais sans s'y limiter, le niveau d'endettement et les obligations de services de la dette d'Aleris ; sa capacité à intégrer les activités et l'exploitation de ses acquisitions ; un ralentissement plus intense de la production automobile aux États-Unis et en Europe ; la condition financière des clients d'Aleris et les faillites et les défauts de paiement d'importants clients ; la disponibilité à un coût favourable d'aluminium de récupération et d'autres métaux qu'Aleris traite ; la capacité d'Aleris à pénétrer dans des dérivés de métaux, de gaz naturels et d'autres produits de base efficaces ; une augmentation continuelle du gaz naturel et d'autres coûts de carburant d'Aleris ; un affaiblissement de la demande industrielle en raison d'une baisse des conditions économiques aux États-Unis ou dans le monde ; y compris toute baisse provoquée par des activités terroristes ou d'autres événements non anticipés ; la capacité future utilisée des divers sites d'Aleris ; une poursuite de la réduction des niveaux de stock et une réduction du volume des expéditions d'Aleris par rapports aux clients du bâtiment et de la construction ainsi que de la distribution ; des restrictions sur les dépenses d'investissement et les niveaux futurs et le timing de ces derniers ; la fidélisation des principaux clients d'Aleris ; le timing et le nombre de recouvrements ; les fluctuations des taux de change ; les futures réductions de valeur ou les dépenses de dégradation qui peuvent s'avérer nécessaires en raison de la survenance de certaines des incertitudes énumérées ci-dessus ; et d'autres risques énumérés dans les dossiers déposés par Aleris auprès de la Securities and Exchange Commission (la << SEC >>), y compris, mais de façon non limitative, le rapport annuel d'Aleris sur formulaire 10-K pour l'année fiscale se terminant le 31 décembre 2007, en particulier la section intitulée << Facteurs de risque >> que comporte ce formulaire.
Aleris International, Inc. Compte d'exploitation générale consolidé (non révisé) (en millions) Pour le trimestre Pour le semestre clos le 30 juin clos le 30 juin 2008 2007 2008 2007 Chiffre d'affaires 1 714,2 $ 1 468,1 $ 3 274,7 $ 2 924,6 $ Coût des ventes 1 597,0 1 357,9 3 054,1 2 744,2 Marge brute 117,2 110,2 220,6 180,4 Frais commerciaux, généraux et administratifs 79,2 62,5 155,8 128,3 Restructuration et autres charges 4,2 1,6 13,7 8,8 Plus-values sur instruments financiers dérivés (21,1) (22,5) (60,4) (29,2) Bénéfice d'exploitation 54,9 68,6 111,5 72,5 Frais d'intérêts 56,2 49,8 113,8 100,3 Intérêts créditeurs (0,6) (0,5) (1,4) (1,2) Autres (produits) charges nettes (1,2) (0,5) (4,2) 0,4 Bénéfice (perte) des activités poursuivies avant provisions pour impôt sur le bénéfice et participations minoritaires 0,5 19,8 3,3 (27,0) Provisions pour (avantages des) impôts sur les bénéfices 1,1 (3,1) 3,1 (5,7) (perte) bénéfice des activités poursuivies avant participations minoritaires (0,6) 22,9 0,2 (21,3) Participations minoritaires, net des provisions pour impôt sur le bénéfice 0,3 0,2 0,5 0,4 (perte) bénéfice des activités poursuivies (0,9) 22,7 (0,3) (21,7) Bénéfice des activités abandonnées, net d'impôts - 12,2 3,7 3,5 Bénéfice (perte) net (0,9) $ 34,9 $ 3,4 $ (18,2) $ Aleris International, Inc. Informations d'exploitation et par segment (non révisé) (en millions) Pour le trimestre Pour le semestre clos le 30 juin clos le 30 juin 2008 2007 2008 2007 Informations supplémentaires : Amortissements pour dépréciation et amortissements 57,1 $ 41,6 $ 114,1 $ 81,2 $ Dépenses d'investissement 38,8 44,5 82,9 87,3 Rapport par segment : Expéditions (livres) Produits mondiaux laminés et extrudés 523,3 527,3 1 040,3 1 083,5 Recyclage mondial 878,2 784,1 1 762,6 1 541,8 1 401,5 1 311,4 2 802,9 2 625,3 Chiffre d'affaires : Produits mondiaux laminés et extrudés 1 099,7 $ 1 089,9 $ 2 101,1 $ 2 153,5 $ Recyclage mondial 643,9 417,9 1 230,5 842,0 Éliminations inter-segment (29,4) (39,7) (56,9) (70,9) 1 714,2 $ 1 468,1 $ 3 274,7 $ 2 924,6 $ Résultat par segment : Produits mondiaux laminés et extrudés 40,7 $ 32,0 $ 54,9 $ 49,9 $ Recyclage mondial 31,6 24,8 50,8 40,9 72,3 56,8 105,7 90,8 Frais commerciaux, généraux et administratifs (32,4) (23,4) (59,5) (48,9) Restructuration et autres charges (4,2) (1,6) (13,7) (8,8) Plus-values non réparties sur instruments financiers dérivés 20,9 37,1 77,5 39,2 Frais d'intérêts (56,2) (49,8) (113,8) (100,3) Intérêts et autres revenus, net 0,1 0,7 7,1 1,0 Bénéfice (perte) des activités Poursuivies avant impôt sur le bénéfice et participations minoritaires 0,5 $ 19,8 $ 3,3 $ (27,0) $ Aleris International, Inc. Bilan consolidé condensé (en millions) au 30 juin au 31 décembre 2008 2007 ACTIFS (non révisé) Actifs circulants Disponibilités ou équivalents 112,7 $ 109,9 $ Comptes clients, montant net 849,9 668,0 Stocks 994,4 839,7 Impôts reportés 36,1 41,6 Instruments financiers dérivés 67,4 30,6 Charges payées d'avance et autres actif circulant 61,3 40,6 Actif des activités abandonnées - circulant - 254,1 Total actif circulant 2 121,8 1 984,5 Immobilisations, montant net 1 492,2 1 423,5 Écart positif d'accumulation 1 259,7 1 219,1 Immobilisations incorporelles, net 320,6 329,9 Instruments financiers dérivés 85,4 56,4 Impôts reportés 10,8 10,8 Autres actifs 90,7 96,3 TOTAL ACTIFS 5 381,2 $ 5 120,5 $ PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Passif circulant Comptes fournisseurs 781,5 $ 687,4 $ Dettes cumulées 281,2 226,0 Impôts reportés 25,2 25,2 Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an 22,0 20,6 Passif des activités abandonnées - circulant - 67,5 Total du passif circulant 1 109,9 1 026,7 Dette à long terme 2 817,7 2 743,7 Impôts reportés 177,3 177,3 Retraite accumulée 154,3 155,8 Avantages complémentaires de retraite accumulés 54,7 52,5 Autres dettes à long terme 113,6 113,8 Fonds propres 953,7 850,7 TOTAL DU PASSIF ET FONDS PROPRES 5 381,2 $ 5 120,5 $
Aleris International, Inc. Rapprochement du bénéfice (perte) des activités poursuivies par rapport au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissements (BAIIDA) et BAIIDA hors éléments exceptionnels (1) (non révisé) (en millions) Pour le trimestre Pour le semestre clos le 30 juin clos le 30 juin 2008 2007 2008 2007 (perte) bénéfice des activités poursuivies (0,9) $ 22,7 $ (0,3) $ (21,7) $ Frais d'intérêts, nets 55,6 49,3 112,4 99,1 Provisions pour (avantages des) impôts sur les bénéfices 1,1 (3,1) 3,1 (5,7) Participations minoritaires 0,3 0,2 0,5 0,4 Amortissements pour dépréciation et amortissements 57,1 41,6 114,1 81,2 BAIIDA des activités poursuivie 113,2 110,7 229,8 153,3 Plus-values latentes sur instruments financiers dérivés (21,8) (38,3) (77,4) (40,3) Restructuration et autres charges 4,2 1,6 13,7 8,8 Impact de l'enregistrement des actifs acquis à valeur équitable 5,9 19,5 12,1 75,2 Frais et dépenses liés à la gestion des sponsors 2,2 2,3 4,5 4,6 Charges calculées de compensation des actions 0,8 1,1 1,8 1,8 Profits sur remboursement anticipé de dette - - (0,6) - BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels 104,5 $ 96,9 $ 183,9 $ 203,4 $ (1) Voir note 1 à la page 2. Aleris International, Inc. Rapprochement du flux de trésorerie disponible par rapport au flux de trésorerie des activités d'exploitation des activités poursuivies (non révisé) (en millions) Pour le trimestre Pour le semestre clos le 30 juin clos le 30 juin 2008 2007 2008 2007 Flux de trésorerie disponible 68,4 $ 101,0 $ (144,8) $ 153,5 $ Augmentation (baisse) nette du fonds de roulement (2,7) (48,6) 245,8 (37,4) Dépenses d'investissement 38,8 44,5 82,9 87,3 BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels 104,5 96,9 183,9 203,4 Plus-values latentes sur instruments financiers dérivés 21,8 38,3 77,4 40,3 Profits sur remboursement anticipé de dette - - 0,6 - Restructuration et autres charges (4,2) (1,6) (13,7) (8,8) Impact de l'enregistrement des actifs acquis à valeur équitable (5,9) (19,5) (12,1) (75,2) Frais et dépenses liés à la gestion des sponsors (2,2) (2,3) (4,5) (4,6) Charges calculées de compensation des actions (0,8) (1,1) (1,8) (1,8) BAIIDA des activités poursuivies 113,2 110,7 229,8 153,3 Frais d'intérêts, nets (55,6) (49,3) (112,4) (99,1) Provisions pour (avantages des) impôts sur les bénéfices (1,1) 3,1 (3,1) 5,7 Amortissements pour dépréciation et amortissements (57,1) (41,6) (114,1) (81,2) Participations minoritaires, net des provisions pour impôt sur le bénéfice (0,3) (0,2) (0,5) (0,4) (perte) bénéfice des activités poursuivies (0,9) 22,7 (0,3) (21,7) Amortissements pour dépréciation et amortissements 57,1 41,6 114,1 81,2 Provisions pour (avantages des) impôts sur les bénéfices reportés 2,4 (5,1) 5,5 (5,8) Restructuration et autres charges : Charges 4,2 1,6 13,7 8,8 Paiements (12,1) (3,0) (16,3) (9,1) Charges calculées de compensation des actions 0,8 1,1 1,8 1,8 Plus-values latentes sur instruments financiers dérivés (21,8) (38,3) (77,4) (40,3) Charges calculées relatives à l'augmentation de la valeur comptable des stocks - 1,5 0,3 44,6 Autres charges calculées 4,7 2,8 7,5 5,8 Variation nette de l'actif et du passif d'exploitation (46,5) 66,2 (236,8) 25,2 Flux de trésorerie (fourni) utilisé par les activités d'exploitation des activités poursuivies (12,1) $ 91,1 $ (187,9) $ 90,5 $
Rapprochement du résultat net par segment, par rapport au résultat net par segment, hors éléments exceptionnels et par rapport au BAIIDA par segment, hors éléments exceptionnels (non révisé) (en millions) Pour le trimestre Pour le semestre clos le 30 juin clos le 30 juin 2008 2007 2008 2007 Produits laminés et extrudés mondiaux Résultat net par segment 40,7 $ 32,0 $ 54,9 $ 49,9 $ Ajustement sur la comptabilité d'achat 6,7 19,8 13,5 72,0 Résultat net par segment, hors éléments exceptionnels 47,4 51,8 68,4 121,9 Amortissements pour dépréciation et amortissements 42,3 34,2 85,4 66,5 BAIIDA par segment, hors éléments exceptionnels 89,7 $ 86,0 $ 153,8 $ 188,4 $ Recyclage mondial Résultat net par segment 31,6 $ 24,8 $ 50,8 $ 40,9 $ Ajustement sur la comptabilité d'achat (0,8) (0,3) (1,4) 3,2 Résultat net par segment, hors éléments exceptionnels 30,8 24,5 49,4 44,1 Amortissements pour dépréciation et amortissements 13,2 6,8 26,0 13,3 BAIIDA par segment, hors éléments exceptionnels 44,0 $ 31,3 $ 75,4 $ 57,4 $ Rapprochement des pertes pro forma des activités poursuivies par rapport au BAIIDA pro forma des activités poursuivies et du BAIIDA pro forma ajusté des activités poursuivies (1)(2) (en millions) Pour les douze mois se terminant le 30 juin 2008 Perte pro forma des activités poursuivies (3) (62,9) $ Frais d'intérêts nets 224,6 Impôt sur le bénéfice (81,6) Participations minoritaires 0,2 Amortissement pour dépréciation et amortissements 222,3 BAIIDA pro forma des activités poursuivies 302,6 Moins-values latentes sur instruments financiers dérivés (41,1) Restructuration et autres charges 37,7 Impact de l'enregistrement des actifs acquis à valeur équitable 40,9 Frais et dépenses liés à la gestion des sponsors 9,3 Charges calculées de compensation des actions 3,9 Profits sur remboursement anticipé de dette (0,6) Synergies estimées - Corus Aluminum 7,0 Synergies estimées - Wabash Alloys 15,0 Synergies estimées - EKCO Products 1,0 Synergies estimées - AE/HT 3,0 Économies - fermetures d'usine 14,0 BAIIDA pro forma ajusté des activités poursuivies 392,7 $ (1) Voir note 1 à la page 2. (2) Représente les informations financières pro forma non révisées pour les douze mois se terminant le 30 juin 2008 et présente les résultats d'exploitation combinés de la Société comme si les acquisitions de Wabash Alloys et EKCO Products s'étaient produites le 1er avril 2007. Le BAIIDA pro forma ajusté des activités poursuivies comprend les économies attendues des synergies des acquisitions de Corus Aluminum, Wabash Alloys, EKCO Products, AE Products et HT Aluminum ainsi que les économies attendues des fermetures d'usine tel que permis par l'accord de prêt à terme de la Société. Les informations pro forma non révisées ne sont pas forcément indicatives des résultats consolidés de l'exploitation qui se seraient produits si les acquisitions de Wabash Alloys et d'EKCO Products avaient eu lieu au début de la période présentée, ou des résultats futurs de l'exploitation combinée. (3) La perte pro forma des activités poursuivies de 62,9 millions USD comprend la perte historique des activités poursuivies d'Aleris, qui s'élève à 71,5 millions USD de la perte historique de Wabash Alloys, qui s'élève à 0,9 million USD et d'ajustements pro forma de 9,5 millions USD. Le résultat net de Wabash Alloys est une estimation et se base sur des informations financières estimées fournies par la direction de cette entité.
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