Blumberg Capital Partners annonce une forte baisse des prix de l'immobilier commercial pour 2009

Blumberg Capital Partners, un des plus grands fonds d’investissement de la nation, a déclaré aujourd’hui qu’une importante étude menée par son personnel du secteur immobilier commercial, suggère une érosion significative des prix qui pourrait atteindre 15 % en 2008 sur de nombreux marchés et 20 % en 2009, tandis que les dettes obligataires arrivent à échéance et les options de refinancement s’amenuisent.

« Un certain nombre d’investisseurs en biens commerciaux qui ont acheté depuis 2005 constatent à présent qu’ils ont trop payé et sont surendettés, avec peu de possibilités de refinancement, » a déclaré Philip Blumberg, le président-directeur général et directeur de la stratégie d’investissement de la société. « Malheureusement, trop d’acquéreurs parmi eux avaient des attentes irréalistes : l’économie allait continuer à croître avec la même vigueur, les flux financiers allaient rester à des niveaux irréalistes, le prix des immeubles de bureaux commerciaux allait continuer à monter, les nouveaux acquéreurs allaient continuer à émerger et le crédit allait continuer à être abondant. »

En prévision de la baisse des prix, a déclaré Philip Blumberg, la majorité du fonds immobilier de la société a été liquidée à présent et les parts des partenaires financiers ont été rachetées, si bien que l’entreprise n’avait plus de dettes au 1^er octobre. Philip Blumberg a déclaré que, pour se positionner sur les marchés potentiels de l’année prochaine, la société prévoyait une nouvelle vague d’investissements et d’efforts de levée de capitaux.

Blumberg Capital Partners explore actuellement les opportunités d’investissement dans l’immobilier commercial, la dette en difficulté et les sociétés de placement immobilier européennes, entre autres secteurs, à la suite de son programme d’aliénation de deux ans.

« L’effet secondaire du ralentissement des prix et de l’économie sera une opportunité d’achat sans précédent, mais nous ne toucherons sans doute pas le fond du secteur de l’immobilier commercial avant le milieu de l’année 2009 voire 2010, » a déclaré Philip Blumberg. « Nous n’avons pas encore vu la totalité de la dette des biens immobiliers commerciaux arriver sur le marché. Si bien qu’en 2009, l’ensemble du renflouement devra finalement être plus important pour couvrir les prêts des biens commerciaux de manière adéquate, ou nous subirons un ralentissement économique encore plus grave, qui nuira aux taux d’occupation et accélèrera l’impact sur ce secteur. »

Philip Blumberg a fondé l’entreprise en 1979, générant des retours sur investissement supérieurs à une moyenne de 15 % par an de 1992 à 2008, pour les investisseurs particuliers comme pour les investisseurs institutionnels, notamment les investisseurs partenaires internationaux. Malgré les bénéfices solides de l’entreprise, la philosophie de l’investissement de Philip Blumberg met l’accent sur la stabilité et la sécurité afin d’éviter à avoir à rechercher des rendements complémentaires au détriment de la sécurité et du capital investi. Ses fonds d’investissement reposent sur des investisseurs et des liquidités générées en interne, en utilisant un ratio d’endettement modéré.

« Le marché de l’immobilier commercial n’évolue pas de façon linéaire. C’est un cercle. Il faut essayer d’évaluer où se trouvent les prix sur l’évolution du cercle et déterminer la direction. C’est là l’essentiel de l’investissement. C’est lorsque vous perdez ce principe de vue que vous commettez de graves erreurs, » a déclaré Philip Blumberg.

Le service des études du fonds observe actuellement des actifs sous-évalués sur des marchés susceptibles d’avoir un potentiel de retour sur investissement rapide. « Dans l’immédiat, il s’agit pour nous de prendre la décision de ne pas acheter, » a déclaré Philip Blumberg. « Non pas parce qu’il n’y a pas de bons rachats disponibles, mais parce que si le marché continue à descendre, je ne veux pas acheter à 80 % en baisse et subir la baisse de 20 % qui suivra. Nous achèterons lorsque nous aurons la certitude que le marché a réellement atteint son niveau le plus bas. Et je ne pense pas que cela se produise avant l’année prochaine au plus tôt. »

Le secteur immobilier de Blumberg Capital Partners est intégré de façon verticale, exécute des acquisitions et des aliénations, des études de marché, des missions d’audit (due diligence) et des opérations de gestion et de location de ses biens commerciaux, bien que la société explore des opportunités qui vont au-delà de l’immobilier, notamment les médias et les divertissements. Au sein d’un environnement de crédit qui se rétrécit et de la chute du prix des actifs, Philip Blumberg a commencé à vendre ses actifs immobiliers commerciaux en 2006, pour finir par clôturer la vente du dernier bien commercial de la société au printemps. La vente de l’immeuble de bureaux de Miami de Blumberg en 2006 a constitué à l’époque un record en Floride en termes du prix payé par mètre carré. Le portefeuille des biens de la société est renommé et apprécié pour son équipe de gestion des biens et ses équipements, notamment des suites pour cadres, des salles de réunion, des centres de remise en forme, des saunas et une technologie de pointe avec un accès internet sans fil dans toutes les parties communes, commercialisés et proposés sous le couvert de la marque ombrelle Blumberg Office Properties.

À propos de Blumberg Capital Partners

Le groupe de sociétés Blumberg Capital Partners, fondé en 1979 par Philip F. Blumberg, propose une gamme complète de services de gestion d’investissements immobiliers aux institutions nationales, internationales et régionales. Le service de gestion des investissements de la société, Blumberg Office Properties, le plus important gestionnaire institutionnel d’investissements immobiliers de Floride, gère les fonds diversifiés et les comptes indépendants pour les investisseurs immobiliers institutionnels. Depuis 1992, Blumberg Capital Partners fait partie des sociétés qui ont généré les bénéfices les plus élevés du secteur grâce à son fonds d’investissement immobilier. La société est intégrée verticalement et comprend les services de gestion des actifs, des études, de la location et le service financier. Son service de gestion de l’actif immobilier, Blumberg Capital Partners Realty Corporation, a été reconnu comme l’un des meilleurs gérants d’actifs immobiliers du pays d’après le Real Estate Forum (forum des biens immobiliers). Pour en savoir davantage, consultez le site www.blumbergcapitalpartners.com.

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