Les Nouveaux Constructeurs : Information Trimestrielle au 30 septembre 2008
Regulatory News:
La société LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS (Paris:LNC), promoteur européen spécialisé dans l’immobilier résidentiel, communique aujourd'hui son information trimestrielle relative à son activité au 30 septembre 2008.
| PRINCIPAUX INDICATEURS - En millions d’euros | 30-09-2008 | 30-09-2007 | Variation | |||
| Chiffre d’affaires (HT) | 360,2 | 301,4 | + 19,5% | |||
| Réservations (TTC) | 353 | 390 | - 9% | |||
| Carnet de commandes (HT) | 655 | 729 | -10% | |||
| Portefeuille foncier (HT) | 1 160 | 1 516 | - 24% |
Olivier Mitterrand, Président du Directoire, déclare :
" Sous l’impact de la crise bancaire devenue mondiale, le durcissement des marchés immobiliers résidentiels s’est accentué au 3ème trimestre. Dans cet environnement peu favorable, caractérisé par l’attentisme des clients et leurs difficultés à obtenir un financement, nous avons mis en œuvre un ensemble de mesures visant à réduire nos besoins en fonds de roulement et nos charges opérationnelles. Nous continuerons dans les mois à venir à nous adapter ainsi aux nouvelles conditions des marchés."
CHIFFRE D’AFFAIRES
Au 30 septembre 2008, le chiffre d’affaires LNC atteint 360,2 millions d’euros, en progression de 19,5% par rapport au 30 septembre 2007.
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR IMPLANTATION
| En millions d’euros ht | 9 mois - 2008 | 9 mois - 2007 | Variation | |||
| France | 216,0 | 167,8 | + 28,7% | |||
| Espagne | 48,8 | 9,2 | + 431,0% | |||
| Allemagne | 90,3 | 118,9 | - 24,1% | |||
| Autres implantations | 5,1 | 5,5 | - 7,4% | |||
| Total | 360,2 | 301,4 | + 19,5% |
En France, le chiffre d’affaires des 9 premiers mois de l'exercice 2008 progresse d'environ 29% par rapport aux 9 premiers mois de 2007. CFH, acquis en octobre 2007, a contribué pour 40,2 millions d’euros au chiffre d’affaires de la période. Pour les 9 premiers mois de l'année, l'immobilier d'entreprise représente 13,9 millions d’euros contre 22,2 millions d’euros pendant la même période en 2007.
En Espagne, 207 logements ont été livrés au cours des 9 premiers mois 2008 contre seulement 44 au cours de la même période en 2007. Pour mémoire, en 2007, près de 90% du chiffre d'affaires avait été réalisé au 4ème trimestre, alors que le plan de livraison de 2008 est réparti de manière plus équilibrée sur l'ensemble de l'année. Le taux de désistement des contrats privés sur les livraisons potentielles s’est élevé à 22% sur la période.
En Allemagne, 243 livraisons ont été effectuées durant les 9 premiers mois de 2008, contre 354 pour cette même période en 2007. Zapf a achevé la livraison de la 3ème et dernière tranche du programme Netzaberg, représentant 277 maisons, soient 139 maisons pour la quote-part de LNC. La part des livraisons prévue au 4ème trimestre devrait être plus importante pour l'activité LNC à Munich et à Berlin.
Du fait de l'arrêt de l'activité au Portugal, les autres implantations affichent une baisse globale de 7%.
ACTIVITÉ COMMERCIALE
Au 30 septembre 2008, les réservations nettes ressortent en baisse de 9% par rapport aux 9 premiers mois de 2007.
MONTANT DES RÉSERVATIONS - RÉSIDENTIEL
| En millions d’euros ttc | 9 mois - 2008 | 9 mois - 2007 | Variation | |||
| France | 250 | 232 | + 8% | |||
| Espagne | 15 | 72 | - 78% | |||
| Allemagne | 72 | 71 | + 1% | |||
| Autres implantations | 16 | 14 | + 8% | |||
| Total | 353 | 390 | - 9% |
En France, la hausse de 8% des réservations au cours des 9 premiers mois 2008 est soutenue par la progression des ventes en bloc aux institutionnels. Au 30 septembre 2008 celles-ci représentent 70 millions d'euros, soit un tiers des ventes en volume, contre 24 millions d'euros au 30 septembre 2007. Les ventes aux particuliers affichent une baisse de 14% d'une année à l'autre, alors que le marché continue à se durcir. La baisse des rythmes de vente aux particuliers s'est accentuée : elle a atteint un niveau d'environ 50% pour les 9 premiers mois de l'année alors qu’elle n'était encore que de 30% à fin juin.
En Espagne, dans un marché à l’arrêt depuis la mi-mars, les réservations, nettes des désistements, sont restées globalement nulles au 3ème trimestre. LNC rappelle qu’il compte à ce jour en Espagne 11 programmes en chantier, 4 programmes en pré-commercialisation, c’est-à-dire dont le chantier n’a pas été démarré, et 9 terrains non commercialisés.
En Allemagne, le montant total de réservations est resté quasiment stable au cours de la période, à 72 millions d'euros. Les lancements commerciaux les plus récents visent une clientèle plus haut de gamme, segment de marché plus porteur actuellement.
CARNET DE COMMANDES
Le carnet de commandes de LNC s'établit à 655 millions d’euros au 30 septembre 2008, en baisse de 10% sur un an.
CARNET DE COMMANDES AU 30 SEPTEMBRE
| En millions d’euros ht | 30-09-2008 | 30-09-2007 | Variation | |||
| France | 450 | 394 | + 14% | |||
| Espagne | 83 | 185 | - 55% | |||
| Allemagne | 107 | 134 | - 20% | |||
| Autres implantations | 15 | 17 | - 12% | |||
| Total | 655 | 729 | - 10% |
Le carnet de commandes au 30 septembre 2008 représente 13 mois d’activité sur la base du chiffre d’affaires des douze derniers mois, contre 18 mois au 30 septembre 2007.
En France, le carnet de commande progresse de 56 millions d'euros, CFH contribuant à la progression pour 60 millions d'euros et l'immobilier d'entreprise pour 28 millions d'euros.
En Espagne, le carnet de commandes qui s'élevait à 96 millions d'euros au 30 juin 2008 accuse une baisse de 14 millions d'euros au 30 septembre 2008. Cette baisse s'explique mécaniquement par la poursuite des livraisons alors que les ventes se sont arrêtées.
En Allemagne, le carnet de commandes atteint 107 millions d’euros au 30 septembre 2008, après livraison des derniers logements du programme Netzaberg. Hors prise en compte de l’impact exceptionnel de Netzaberg, la progression du carnet de commandes allemand est de 42% au cours des douze derniers mois.
PORTEFEUILLE FONCIER
PORTEFEUILLE FONCIER MAÎTRISÉ AU 30 SEPTEMBRE
| En millions d’euros ht | 30-09-2008 | 30-09-2007 | Variation | |||
| France | 597 | 735 | - 19% | |||
| Espagne | 197 | 367 | - 46% | |||
| Allemagne | 202 | 206 | - 2% | |||
| Autres implantations | 164 | 209 | - 22% | |||
| Total | 1 160 | 1 516 | - 24% |
Au 30 septembre 2008, le portefeuille foncier de LNC s'élève à 1 160 millions d'euros soit 2 années d’activité, sur la base du chiffre d’affaires des douze derniers mois. Au 30 septembre 2007, il représentait 3,1 années d’activité.
En France, le repli reflète le choix de la société de diminuer fortement ses maîtrises foncières à la suite du ralentissement commercial observé depuis l’été 2007 et qui s'est accentué en 2008.
En Espagne, la forte baisse entre septembre 2007 et septembre 2008 s'explique par l'arrêt de toute nouvelle maîtrise foncière depuis juin 2007 et la mise en suspens du développement des neuf terrains non commercialisés, ceux-ci sortant ainsi – au moins provisoirement – du portefeuille foncier.
Dans les autres implantations, la baisse provient principalement de l'arrêt de l'activité au Portugal.
PERSPECTIVES
- Le Groupe rappelle les mesures prises afin de faire face à la dégradation de ses marchés:
Au niveau du groupe :
- la mise en œuvre de mesures de réduction des charges opérationnelles, dont une baisse sensible des effectifs (départs non-remplacés, fins de périodes d’essai, licenciements, …) pour la période de 6 mois comprise entre le 30 juin et le 31 décembre 2008, de 13% en France et de 30% en Espagne.
En France :
- le ralentissement très marqué des maîtrises foncières
- la renégociation systématique de l’ensemble des maîtrises foncières en cours
- le développement des ventes en blocs (bailleurs sociaux – institutionnels)
- la mise en place des ventes en réseaux à partir du 4ème trimestre
En Espagne :
- un arrêt des nouvelles maîtrises foncières depuis juin 2007
- la mise en suspens des neuf terrains non commercialisés
- le remplissage locatif de 4 tranches de programmes ciblés
En Allemagne :
- la poursuite du plan de redressement lancé chez Zapf en fin d'année 2007.
Au Portugal :
- l'arrêt complet de l’activité
- Pour les mois à venir, LNC continuera à prendre toutes les mesures pour s’adapter au nouveau contexte de ses marchés, et à concentrer l'attention des équipes sur la gestion étroite des programmes.
CALENDRIER DE COMMUNICATION FINANCIÈRE
- Chiffre d'affaires du 4ème trimestre 2008 : Mercredi 11 février 2009 (avant l’ouverture de NYSE-Euronext Paris).
LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS
La société, fondée par Olivier Mitterrand, est un acteur important de la promotion de logements neufs de gamme moyenne, et de bureaux, en France et dans plusieurs pays européens.
Depuis 1972, Les Nouveaux Constructeurs a livré près de 55 000 appartements et maisons individuelles dans environ 200 municipalités, en France et à l’étranger. Sa présence dans les quatre principales agglomérations françaises et la qualité de ses programmes ont permis à Les Nouveaux Constructeurs de devenir l’un des noms reconnus de la profession.
Ainsi, solidement implanté en France, Les Nouveaux Constructeurs met en œuvre une stratégie originale de développement européen, intervenant dans 3 autres pays de l’Union Européenne.
Les Nouveaux Constructeurs est coté sur NYSE-Euronext Paris, compartiment B, depuis le 16 novembre 2006 (code "LNC" - code ISIN : FR0004023208)
Retrouvez tous les communiqués de presse Les Nouveaux Constructeurs à l’adresse Internet suivante : http://www.les-nouveaux-constructeurs.fr/finances/communiques
ANNEXES
CHIFFRE D’AFFAIRES TRIMESTRIEL - PAR PÔLE
| En millions d’euros HT | 2008 | 2007 | ||||||||||||||
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | T2 | T3 | T4 | |||||||||
| France | 71,3 | 71,4 | 73,3 | 52,2 | 59,5 | 56,1 | 90,3 | |||||||||
| Espagne | 8,5 | 30,5 | 9,7 | 7,7 | 1,0 | 0,5 | 69,7 | |||||||||
| Allemagne | 9,6 | 36,9 | 43,8 | 21,7 | 42,3 | 54,9 | 66,9 | |||||||||
| Autres implantations | 3,2 | 0,5 | 1,5 | 1,5 | 1,7 | 2,3 | 7,4 | |||||||||
| Total | 92,6 | 139,3 | 128,3 | 83,0 | 104,5 | 113,8 | 234,3 | |||||||||
PRIX UNITAIRES MOYENS DES RÉSERVATIONS - RÉSIDENTIEL (Y COMPRIS VENTES INSTITUTIONNELLES)
| En milliers d’euros TTC | 9 mois - 2008 | 9 mois - 2007 | Variation | |||
| France (1) | 225 | 233 | - 3% | |||
| Espagne (2) | 271 | 310 | - 13% | |||
| Allemagne (3) | 260 | 262 | - 1% | |||
| Jakarta (4) | 101 | 82 | + 22% | |||
| LNC | 223 | 238 | - 6% |
(1) y compris TVA de 19,60% (2) y compris TVA Accession de 7% (3) pas de TVA (4) y compris TVA de 10% en Indonésie
NOMBRE DE RÉSERVATIONS NETTES - RÉSIDENTIEL
| En nombre d’unités | 9 mois - 2008 | 9 mois - 2007 | Variation | |||
| France | 1 112 | 998 | + 11% | |||
| Espagne | 57 | 231 | - 75% | |||
| Allemagne | 256 | 261 | - 2% | |||
| Autres implantations | 156 | 153 | + 2% | |||
| Total | 1 581 | 1 643 | - 4% |
SÉRIE TRIMESTRIELLE DU CA DES RÉSERVATIONS NETTES PAR PÔLE - RÉSIDENTIEL
| En millions d’euros TTC | 2008 | 2007 | ||||||||||||||
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | T2 | T3 | T4 | |||||||||
| France | 104 | 90 | 56 | 75 | 94 | 64 | 61 | |||||||||
| Espagne | 19 | -2 | -1 | 31 | 27 | 13 | 4 | |||||||||
| Allemagne | 33 | 20 | 19 | 28 | 22 | 21 | 27 | |||||||||
| Autres implantations | 6 | 4 | 5 | 5 | 3 | 7 | 8 | |||||||||
| Total | 161 | 112 | 79 | 138 | 146 | 106 | 100 | |||||||||
CARNET DE COMMANDES PAR TRIMESTRE (en fin de période)
| En millions d’euros HT | 2008 | 2007 | ||||||||||||||
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | T2 | T3 | T4 | |||||||||
| France | 482 | 485 | 450 | 295 | 317 | 394 | 433 | |||||||||
| Espagne | 130 | 96 | 83 | 150 | 172 | 185 | 121 | |||||||||
| Allemagne | 129 | 125 | 107 | 165 | 156 | 134 | 100 | |||||||||
| Autres implantations | 13 | 14 | 15 | 14 | 15 | 17 | 13 | |||||||||
| Total | 754 | 720 | 655 | 625 | 660 | 729 | 668 | |||||||||
PORTEFEUILLE FONCIER AU 30 SEPTEMBRE
| En nombre d’unités | 2008 | 2007 | Variation | |||
| France | 2 917 | 3 641 | - 20% | |||
| Espagne | 701 | 1 322 | - 47% | |||
| Allemagne | 607 | 661 | - 8% | |||
| Autres implantations | 1 425 | 1 665 | - 14% | |||
| Total | 5 650 | 7 289 | - 22% |
Hors immobilier d’entreprise
PORTEFEUILLE FONCIER PAR TRIMESTRE (en fin de période)
| En millions d’euros HT | 2008 | 2007 | ||||||||||||||
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | T2 | T3 | T4 | |||||||||
| France | 762 | 694 | 597 | 859 | 768 | 735 | 825 | |||||||||
| Espagne | 359 | 168 | 197 | 367 | 408 | 367 | 377 | |||||||||
| Allemagne | 256 | 218 | 202 | 182 | 170 | 206 | 259 | |||||||||
| Autres implantations | 283 | 169 | 164 | 113 | 150 | 209 | 272 | |||||||||
| Total | 1 659 | 1 249 | 1 160 | 1 521 | 1 497 | 1 516 | 1 733 | |||||||||
Hors immobilier d’entreprise
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