Aéroports de Paris : Information financière trimestrielle(1)

Regulatory News:

Aéroports de Paris (Paris:ADP) (Pink Sheets:AEOPF):

Au 30 septembre 2008 :

• Chiffre d'affaires consolidé : 1 885 millions d'euros, en croissance forte (+ 11,2 %) et très supérieure à celle du trafic (+ 1,5 %)
• Dynamisme des services aéroportuaires (+ 8,7 %) – dont une forte croissance des commerces (+ 9,5 %) – et de l'immobilier (+ 7,8 %)
• Poursuite du développement rapide des Autres activités (filiales³ et co-entreprise) avec une croissance de + 25,2 %

Au troisième trimestre 2008 :

• Croissance soutenue du chiffre d'affaires au troisième trimestre : + 9,3 %, à 671,3 millions d'euros

Chiffre d'affaires consolidé, cumulé au 30 septembre 2008 :
En millions d'euros		30/09/08		30/09/07		Variation
Services aéroportuaires		1 482,8		1 363,7		+8,7%
Redevances aéronautiques		590,0		549,8		+7,3%
Redevances spécialisées		107,4		80,8		+32,9%
Revenus commerciaux		185,7		169,6		+9,5%
Parcs et accès		115,3		112,1		+2,8%
Prestations industrielles		53,6		47,6		+12,5%
Taxe d'aéroport		295,7		279,1		+5,9%
Revenus locatives		68,0		59,5		+14,2%
Autres revenus		67,2		65,1		+3,2%
Immobilier		155,5		144,3		+7,8%
Escale et prestations annexes		150,7		146,7		+2,7%
Autres activités		290,4		232,0		+25,2%
Eliminations inter-segments		-194,1		-191,2		+1,5%
Chiffre d'affaires consolidé		1 885,3		1 695,5		+11,2%

Chiffre d'affaires consolidé, par trimestre :
En millions d'euros		T1 2008		T1 2007		Variation		T2 2008		T2 2007		Variation
Services aéroportuaires		458,0		414,9		+10,4%		499,4		457,4		+9,2%
Immobilier		50,2		47,6		+5,4%		52,0		47,8		+8,7%
Escale & prestations annexes		47,0		43,4		+8,3%		50,4		50,1		+0,5%
Autres activités		88,1		70,4		+25,1%		97,7		76,2		+28,2%
Eliminations inter-segments		-62,9		-61,1		+2,9%		-65,8		-65,4		+0,7%
Total		580,4		515,2		+12,6%		633,6		566,2		+11,9%

En millions d'euros		T3 2008		T3 2007		Variation
Services aéroportuaires		525,4		491,4		+6,9%
Immobilier		53,3		48,9		+9,2%
Escale & prestations annexes		53,4		53,2		+0,3%
Autres activités		104,6		85,4		+22,5%
Eliminations inter-segments		-65,4		-64,7		+1,0%
Total		671,3		614,1		+9,3%

Pierre Graff, Président-directeur général d'Aéroports de Paris :

"Sur les 9 premiers mois de l'exercice 2008, Aéroports de Paris enregistre une croissance forte de son chiffre d'affaires (+ 11,2 %) et très supérieure à celle du trafic (+ 1,5 %). Cette très bonne performance illustre la compétitivité du Groupe, la robustesse de son modèle économique et son potentiel de croissance dans tous les domaines d'activités de l'entreprise."

Faits marquants de la période

Ouverture réussie de la nouvelle jetée du terminal 2E et du nouveau terminal régional 2G : une capacité nominale ouverte de plus de 10 millions de passagers

• Ouverture et montée en charge extrêmement rapide de la nouvelle jetée du Terminal 2E de l'aéroport de Paris-Charles de Gaulle (capacité nominale de 7,4 millions de passagers), le 30 mars 2008, qui a accueilli les passagers de la saison été dans des conditions optimales ;
• Ouverture du nouveau terminal régional 2G (capacité nominale de 3 millions de passagers), le 3 septembre 2008, dédié à l'accueil du trafic Schengen, spécifiquement adapté aux petits et moyens porteurs et entièrement connecté au hub de Paris-Charles de Gaulle.

Ces deux ouvertures représentent un gain qualitatif significatif et renforcent le hub et la compétitivité de l'aéroport de Paris-Charles de Gaulle.

Trafic de passagers : + 1,5 % sur les neuf premiers mois de 2008, la plus forte croissance parmi les principaux aéroports européens

Au cours des neuf premiers mois de 2008, Aéroports de Paris a accueilli 67,0 millions de passagers, un trafic en hausse de 1,5 % par rapport à la même période de l'exercice précédent, malgré la survenue de divers conflits sociaux dans le secteur du transport aérien en début d'année et l'infléchissement de la conjoncture mondiale en fin de période. Ces évolutions ont été marquées par les tendances suivantes :

• Un trafic de 46,8 millions de passagers à Paris-Charles de Gaulle (+ 2,3 %) et de 20,2 millions de passagers à Paris-Orly (- 0,4 %)
• Aéroports de Paris enregistre la plus forte croissance au sein des cinq principaux acteurs européens ;
• Une croissance du trafic tirée par le trafic international hors Europe (+ 3,9 %) et le trafic avec l'Europe (+ 2,0 %) qui se traduit par un effet de mix favorable, ces segments étant les plus contributeurs à la croissance du chiffre d'affaires :

-- Le trafic international hors Europe (38,7 % du trafic total sur 9 mois) croît de + 3,9 % principalement tiré par l'Amérique du Nord (+ 4,4 %), le Moyen Orient (+ 8,9 %), l'Afrique (+ 3,1 %) et l'Amérique Latine (+ 9,6 %). L'Asie/Pacifique ressort en hausse de 1,6 %. Sur les DOM TOM, le trafic est en légère baisse, de 2,1 % ;

-- Le trafic avec l'Europe (42,3 % du trafic total sur la période), croît de + 2,0 % : principalement tiré par le trafic Schengen (+ 2,8 %) ;

-- Le trafic domestique (19,0 % du trafic total sur 9 mois) baisse de 3,9 %, étant plus mature et subissant la concurrence du transport ferroviaire.

• Poursuite de la croissance forte des compagnies à bas coût (low-cost) avec une croissance de 18,4 %, soutenue par le développement d'easyJet et de Transavia.com. Ce segment représente sur les neuf premiers mois de l'année 11,5 % du trafic total.

Evolution du trafic en mouvements d'avions : + 1,5 %

Le nombre de mouvements d'avions est en hausse de 1,5 %, en ligne avec la progression du trafic de passagers, à 595 578 mouvements, l'évolution par plate-forme étant de + 2,4 % à Paris-Charles de Gaulle et de - 0,6 % à Paris-Orly. Le taux de remplissage moyen est de 74,1 % sur les neuf premiers mois de l'exercice 2008, contre 74,9 % sur la même période de 2007. L'emport moyen s'établit à 118 passagers par avion sur les neuf premiers mois de 2008, stable par rapport à l'emport moyen sur la même période de l'année précédente.

Aviation d'affaires et trafic Cargo

A Paris-Le Bourget, numéro un européen de l'aviation d'affaires, le trafic se contracte sur les neuf mois, de - 4,4 % à 50 229 mouvements.

L'activité cargo (fret et courrier) est en hausse de 2,3 %, avec 1,81 million de tonnes transportées⁴. Aéroports de Paris est le numéro un en Europe sur cette activité.

Elément postérieur au 30 septembre 2008 : projet d'alliance entre Aéroports de Paris et Schiphol Group

Aéroports de Paris et Schiphol Group ont annoncé le 21 octobre 2008 qu'ils étaient sur le point de créer une alliance de premier plan dans l’industrie aéroportuaire mondiale, via un accord de coopération industrielle à long terme et une prise de participations croisées de 8 %⁵.

Forte croissance du chiffre d'affaires consolidé du Groupe (+ 11,2 %), très supérieure à la croissance du trafic

Sur les neufs premiers mois de l'année, le chiffre d'affaires consolidé du Groupe s'élève à 1 885,3 millions d'euros, en forte hausse de 11,2 %, sous l'effet des tendances suivantes :

• Croissance du trafic de passagers et des mouvements (+ 1,5 %) s'accompagnant d'un effet mix favorable lié à la croissance du trafic international ;
• Un effet prix (inférieur à celui des neufs premiers mois de 2007) via la hausse des tarifs de redevances
• L'ouverture des nouvelles installations (la Galerie Parisienne, la nouvelle jetée d'embarquement du terminal 2E et le nouveau terminal régional 2G)
• La progression des commerces (+ 9,5 %) qui bénéficient de l'important plan d'extension des surfaces commerciales
• La croissance rapide de l'immobilier (+ 7,8 %)
• La poursuite du fort développement du segment Autres activités (activités de diversification à l'international, dans les télécommunications et dans la distribution commerciale) qui croît de + 25,2 %.

Progression du chiffre d'affaires par segment d'activité⁶

Services aéroportuaires : + 8,7 %, une croissance très supérieure à celle du trafic de passagers (+ 1,5 %)

Le chiffre d'affaires du segment Services aéroportuaires augmente de 8,7 % sur les neuf premiers mois de 2008, à 1 482,8 millions d’euros. Il est notamment soutenu par la croissance des revenus provenant des redevances, des activités commerciales, des locations de locaux dans les nouvelles infrastructures et des prestations industrielles :

• Le chiffre d'affaires des redevances aéronautiques (redevances passagers, atterrissage, stationnement, carburant et balisage), est en hausse de 7,3 % à 590,0 millions d’euros, reflétant :

-- La croissance du trafic passagers et des mouvements (+ 1,5 %), combinée à un effet mix favorable ;

-- L'augmentation des redevances principales de 4,25 % en moyenne au 1er avril 2007 et de 3,8 % en moyenne au 1er avril 2008 ;

-- L'ouverture de nouvelles installations en 2007 et 2008 a permis d'accroître substantiellement le nombre de postes de stationnement au contact et contribuant ainsi à la forte croissance de la redevance stationnement (+ 18,0 %).

• Le chiffre d'affaires des redevances spécialisées, qui regroupent des redevances accessoires (trieurs à bagages, banques d’enregistrement, dégivrage) et autres prestations (accueils officiels, locations de réseaux) s'élève à 107,4 millions d’euros (+ 32,9 %), principalement tiré par :

-- L'augmentation des redevances accessoires de 4,25 % en moyenne au 1er avril 2007 et 4,70 % en moyenne au 1er avril 2008 ;

-- L'ouverture de nouvelles installations aux terminaux 2E et 2G de la plateforme de Paris-Charles de Gaulle (banques d'enregistrement, systèmes de tri des bagages) ;

-- La croissance de l'activité de dégivrage sous l'effet de conditions climatiques particulièrement clémentes en 2007 ;

-- La création de nouvelles redevances spécialisées pour la fabrication des badges de sûreté7 et les prestations d'accueil des passagers handicapés ou à mobilité réduite8 avec un impact de + 11,2 millions d''euros au total.

• Le chiffre d'affaires des activités commerciales (boutiques, bars et restaurants, loueurs de voitures et publicité) est en hausse de 9,5 % à 185,7 millions d’euros :

-- Le chiffre d'affaires des boutiques en zone réservée poursuit sa croissance dynamique (+ 12,6 %), porté par la croissance du trafic de passagers internationaux, par l'ouverture9 et la rénovation de nombreuses zones commerciales10 alliée à un enrichissement de l'offre de produits et à une optimisation de la gestion des flux de passagers;

-- Le chiffre d'affaires des bars et restaurants progresse de + 3,7 % sur la période.

• Le chiffre d'affaires des parcs de stationnement automobile et accès s'établit à 115,3 millions d’euros en hausse de 2,8 %. Hormis l'effet de la perte, depuis la mise en service du CDG Val le 1^er avril 2007, d'une subvention du STIF (Syndicat des Transports d’Ile-de-France) comptabilisée dans ce poste, l'activité croît de 4,6 %.
• Le chiffre d'affaires des prestations industrielles (fourniture d’énergie, de fluides…) croît de 12,5 % pour atteindre 53,6 millions d’euros. Les ventes de chauffage, confort climatique et froid, comme les ventes d'électricité à EDF (cogénération sur l'aéroport de Paris-Charles de Gaulle) bénéficient de l'indexation des tarifs sur la hausse du coût d'achat du gaz. Les volumes vendus sont également en hausse en raison d'un hiver plus rigoureux au premier trimestre 2008 qu'au premier trimestre 2007 et de l'ouverture de nouvelles installations.

• Le chiffre d'affaires correspondant à la collecte de la taxe d’aéroport, dédiée principalement au financement des activités de sûreté, progresse de 5,9 %, à 295,7 millions d’euros.
• Les revenus locatifs (locations de locaux en aérogares) croissent de 14,2 % pour atteindre 68,0 millions d’euros. Cette forte croissance résulte notamment de la commercialisation de nouvelles surfaces liées à l'ouverture des nouvelles installations et de l'indexation des loyers sur l'indice du coût de la construction (+ 5,05 % au 1^er janvier 2008).
• Les autres revenus (facturation ou refacturation de divers services) sont en hausse de 3,2 % à 67,2 millions d'euros.

Dynamisme du segment Immobilier (hors aérogares) : + 7,8 %

Le segment Immobilier consolide sa bonne performance et progresse de 7,8 % sur les neuf premiers mois de 2008, le chiffre d'affaires s'établissant à 155,5 millions d'euros. Cette progression est le fruit de la croissance du chiffre d'affaires externe (+11,2 %, à 118,3 millions d'euros) qui est tirée par :

• Le dynamisme commercial de cette activité, avec la commercialisation de la nouvelle gare de Fret, GB2, sur l'aéroport de Paris-Charles de Gaulle à partir du 1^er juillet 2007, celle de la gare de Fret GB1 à Paris-Orly depuis juin 2008, diverses autres locations nouvelles et le développement de prestations de service ;
• L'indexation des loyers sur l'indice du coût de la construction (ICC), de 5,05 % au 1^er janvier 2008 (contre + 7,05 % en 2007).

Assistance en Escale et prestations annexes (+ 2,7 %) : un segment en cours de réorganisation

Le chiffre d'affaires du segment atteint 150,7 millions d’euros sur les 9 premiers mois de l'année 2008, en croissance de 2,7 % par rapport à la même période de 2007.

L'impact favorable des gains de contrats obtenus en 2007, qui avait permis une progression du chiffre d'affaires du segment de 10,7 % sur les neufs premiers mois de 2007, s'atténue. Dans cette activité hautement concurrentielle, les divers gains et pertes de contrats se soldent sur la période par un impact net légèrement négatif, tandis que l'activité hors ces effets de périmètre est en légère croissance. Cette activité est actuellement en cours de réorganisation.

Rapide développement des activités de diversification : segment "Autres activités" (filiales¹¹ et co-entreprise) en croissance de + 25,2 %

Le chiffre d'affaires du segment Autres activités est en hausse de 25,2 % sur les neuf premiers mois de l'exercice 2008, à 290,4 millions d’euros.

• La Société de Distribution Aéroportuaire, détenue en partenariat avec Aelia, expert de la distribution aéroportuaire, et qui exploite les boutiques spécialisées dans les alcools, tabacs, parfums et cosmétiques de l'ensemble des aérogares d'Aéroports de Paris ainsi que les boutiques dédiées à la gastronomie au terminal 2F et depuis le 1^er janvier 2008, aux terminaux 2B et 2C, réalise une croissance de 14,8 % sur la période avec un chiffre d'affaires de 134,8 millions d’euros¹². Cette très bonne performance est notamment le fruit du dynamisme des boutiques dans les installations nouvelles, rénovées ou récentes en particulier au sein de la Galerie Parisienne ;
• ADPi, filiale qui réalise des prestations de design, architecture et ingénierie à l'international, continue sa très rapide expansion : le chiffre d'affaires est en hausse de 59,5 % et atteint 72,3 millions d'euros. Cette croissance reflète notamment les succès commerciaux de 2007 (principalement les projets sur les aéroports de Tripoli, Benghazi et Sebah en Lybie, projets démarrés en 2007) et ceux de 2008, le projet de développement de l'aéroport King Abdulaziz International de Djeddah en Arabie Saoudite en particulier.
• Le chiffre d'affaires de Hub télécom, spécialiste des services de télécommunication pour le secteur des transports¹³ est en hausse de 18,5 % (+ 5,5 % à périmètre constant), et s'établit à 72,0 millions d'euros. Cette forte croissance reflète l'acquisition, le 12 juillet 2007, de la société lyonnaise Hub télécom Région¹⁴.
• Aéroports de Paris Management, filiale dédiée à la gestion d'aéroports et à la prise de participation dans des sociétés aéroportuaires, progresse de façon particulièrement dynamique, avec un chiffre d'affaires en hausse de 57,0 %, qui s'établit à 8,6 millions d'euros. Cette croissance reflète pour l'essentiel :

-- Le contrat d'exploitation pour 25 ans de l'aéroport Queen Alia d'Amman en Jordanie, signé en 2007 (début d'activité en novembre 2007)

-- La bonne tenue de contrats antérieurs, avec de bons niveaux d'activité notamment en Egypte et en Algérie sur lesquels une partie de la rémunération des contrats de management est indexée.

Conférence téléphonique ce matin à 9 heures (heure française)

• Ecoute en direct

Depuis la France : + 33 (0) 1 72 26 06 12

Depuis l'international : + 44 (0) 207 098 0692

• Ecoute en différé à partir de 12 heures (heure française)

Depuis la France : + 33 (0) 1 72 28 01 49, code d'accès : 23 11 35 #

Depuis l'international : + 44 (0) 207 075 3214, code d'accès : 23 11 35 #

Retrouvez les documents publiés aujourd'hui sur www.aeroportsdeparis.fr

• Communiqué sur le chiffre d'affaires des neufs premiers mois de l'exercice 2008, tenant lieu d'information financière trimestrielle : http://www.aeroportsdeparis.fr/Adp/fr-FR/Groupe/Finance/ CommuniquePresseFinancier/juilletdecembre2008/ juilletdecembre2008.htm
• Présentation sur le chiffre d'affaires des neufs premiers mois de l'exercice 2008 : http://www.aeroportsdeparis.fr/Adp/fr-FR/Groupe/Finance/ Publications/resultatsetchiffresdaffaires/

(Etant donnée la longueur de ce lien, il peut être nécessaire de le copier/coller dans la barre d'adresse de votre navigateur. Si un espace s'est inséré, il faut le supprimer.)

Prochains rendez-vous

• Chiffre d'affaires 2008 : le 13 février 2009
• Résultats 2008 : le 12 mars 2009

www.aeroportsdeparis.fr

Aéroports de Paris construit, aménage et exploite des plates-formes aéroportuaires parmi lesquelles Paris-Charles de Gaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget. Aéroports de Paris est le 2^ème groupe aéroportuaire européen en termes de chiffres d'affaires aéroportuaire et le 1^er groupe européen pour le fret et le courrier. Aéroports de Paris compte près de 460 compagnies aériennes clientes dont les acteurs majeurs du transport aérien.

Bénéficiant d'une situation géographique exceptionnelle et d'une forte zone de chalandise, le Groupe poursuit une stratégie de développement de ses capacités d'accueil et d'amélioration de sa qualité de services et entend développer les commerces et l'immobilier. En 2007, le chiffre d'affaires d'Aéroports de Paris s'est élevé à 2 292,4 millions d'euros et la Société a accueilli 86,4 millions de passagers.

¹ Le présent communiqué de presse comprend les éléments de "l'information financière trimestrielle", telle que définie au IV de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, pour le troisième trimestre 2008.

² Sauf indication contraire, les pourcentages mentionnés dans ce communiqué comparent les données des neuf premiers mois de 2008 aux données équivalentes des 9 premiers mois de 2007.

³ Hors Alyzia, filiale rattachée au segment Assistance en escale.

⁴ Estimation Aéroports de Paris.

⁵ La transaction devrait être finalisée avant la fin novembre 2008 sous réserve de l’obtention des avis, approbations et autorisations nécessaires.

⁶ Avant éliminations inter-segments.

⁷ Redevance applicable depuis le 1^er janvier 2008 à la suite d'une décision de l'Etat (précédemment, le coût de la fabrication de ces badges était couvert par la taxe d'aéroport). Au premier trimestre 2008, cette redevance avait été comptabilisée dans le poste "autres revenus" du segment "Services Aéroportuaires". Depuis le premier semestre 2008, l'intégralité des revenus 2008 liés à cette redevance est désormais comptabilisée dans les redevances spécialisées.

⁸ Un règlement communautaire européen a confié aux aéroports, à partir du 26 juillet 2008, la responsabilité de l'accueil des personnes handicapées ou à mobilité réduite. Cette responsabilité incombait précédemment aux compagnies aériennes. Elle a été assumée par Aéroports de Paris dès le 22 juillet 2008.

⁹ La Galerie Parisienne, la nouvelle jetée du terminal 2E, et le terminal 2G.

¹⁰ Reconfiguration d'une partie des circuits empruntés par les passagers internationaux à Orly Sud avec l'ouverture de trois nouvelles boutiques entre décembre 2007 et mi-février 2008 (+ 1 000 m² environ) et d'un nouveau restaurant en avril 2008 (+ 300 m² environ) et rénovation des trois premiers quarts de l'aérogare 1 de l'aéroport de Paris-Charles de Gaulle.

¹¹ Hors Alyzia, filiale rattachée au segment Assistance en escale.

¹² Part Aéroports de Paris compte tenu de l'intégration proportionnelle (50 %).

¹³ Hub télécom propose des solutions de téléphonie, Internet et des services de mobilité tels que le WiFi et la traçabilité.

¹⁴ Initialement nommée BGI Technologie, rebaptisée Hub télécom Région le 15 mai 2008.