Aleris annonce ses résultats financiers du troisième trimestre
BEACHWOOD, Ohio, November 14 /PRNewswire/ --
Aleris International, Inc. a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre clos le 30 septembre 2008.
(Tous les montants sont en dollars américains, à moins d'indication contraire)
Faits marquants du troisième trimestre -- Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'est chiffré à 67,6 M$, montant comprenant les effets négatifs de 21,5 M$ provenant du décalage de prix des métaux. S'ajustant aux effets du décalage de prix des métaux, le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'est élevé à 89,1 M$. -- La dette net a diminué de 63 M$ au troisième trimestre. -- Le flux de trésorerie disponible des activités poursuivies s'est chiffré à 160,1 M$ au troisième trimestre de 2008 contre 32,9 M$ au troisième trimestre de 2007, hausse s'expliquant par la réduction du fonds de roulement net causée par la gestion du fonds de roulement, le LME et les fluctuations des devises. -- Les économies en matière de productivité et les synergies créées par les acquisitions ont totalisé 30 M$ au troisième trimestre de 2008, ce qui a plus que compensé l'augmentation continue des coûts des produits de base autres que l'aluminium de même que l'inflation générale. -- Les pertes provenant des activités poursuivies ont atteint un total de 196,6 M$ au troisième trimestre de 2008, et comprenaient 225,9 M$ de moins-values latentes hors caisse sur instruments financiers dérivés et de charges de restructuration. -- Le BAIIDA ajusté des activités poursuivies, y compris les synergies, était de 341 M$ pour la période de douze mois close le 30 septembre 2008. S'ajustant aux effets du décalage de prix des métaux, le BAIIDA ajusté des activités poursuivies, y compris les synergies, était de 382 M$ pour la période de douze mois close le 30 septembre 2008. Au 30 septembre 2008, les liquidités s'élevaient à 377 M$, soit 293 M$ de disponibilités en vertu de la facilité de crédit renouvelable d'Aleris, plus les espèces et quasi-espèces en caisse. Aleris International, Inc. Pour la période de Pour le trimestre neuf mois close clos le 30 septembre le 30 septembre 2008 2007 2008 2007 (non révisé) (non révisé) (dollars et livres en millions) (1) Livres expédiées : Produits laminés et extrudés mondiaux 501,9 563,3 1 541,8 1 646,8 Recyclage mondial 841,5 790,9 2 604,0 2 332,7 Chiffre d'affaires 1 583,1 $ 1 531,3 $ 4 857,8 $ 4 455,9 $ Bénéfice (perte) des activités poursuivies (196,6) 2,3 (196,9) (19,5) Bénéfice net (perte nette) (197,8) 3,5 (194,5) (14,7) BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels (2) 67,6 119,3 251,8 322,7 Flux de trésorerie (utilisé) fourni par les activités d'exploitation des activités poursuivies 41,6 58,7 (146,3) 149,2 Flux de trésorerie disponible des activités poursuivies (2) 160,1 32,9 15,5 186,5 (1) Aleris a finalisé la vente de sa division Zinc le 11 janvier 2008 pour un montant de 287,2 M$. L'ajustement des fonds de roulement a été finalisé pendant le quatrième trimestre, et aucun autre ajustement au gain net n'est anticipé. La division Zinc a été considérée comme activité abandonnée dans le présent communiqué et dans les états financiers trimestriels non révisés d'Aleris. Toutes les discussions et données excluront la division Zinc à moins d'indication contraire. (2) Le présent communiqué de presse fait référence à diverses mesures financières non conformes aux PCGR (principes comptables généralement reconnus), notamment le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, et le flux de trésorerie disponible des activités poursuivies. Les méthodes utilisées pour calculer ces mesures sont susceptibles de différer des méthodes utilisées par d'autres sociétés. Ces mesures non conformes aux PCGR comportent certaines limites en tant qu'outils d'analyse et devraient être prises en compte en plus des mesures de la performance financière d'Aleris, préparées conformément aux PCGR, et non pas isolément, ni à la place de ces dernières, ni comme supérieures à ces dernières. Les investisseurs sont invités à prendre connaissance des tableaux ci-dessous réconciliant les mesures financières non conformes aux PCGR aux montants PCGR comparables. Le << BAIIDA des activités poursuivies >>, tel qu'il est utilisé dans le présent communiqué de presse, se définit comme le bénéfice (perte) des activités poursuivies avant les intérêts créditeurs, les intérêts débiteurs, les impôts, la dépréciation, l'amortissement et les participations minoritaires. Le << BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels >> tel qu'il est utilisé dans le présent communiqué de presse, est défini comme le BAIIDA des activités poursuivies, hors charges de restructuration et autres, charges de dépréciation des stocks, plus-values et moins-values latentes sur instruments financiers dérivés, les effets de la réévaluation des stocks et d'autres éléments par la comptabilité d'achat, les dépenses de rémunération en actions hors caisse, les frais et dépenses liés à la gestion des sponsors, et les profits sur le remboursement précoce de la dette. Le << flux de trésorerie disponible des activités poursuivies >> tel qu'il est utilisé dans le présent communiqué de presse, se définit comme le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, plus ou moins les variations des comptes débiteurs, des stocks et des comptes créditeurs (hors fonds de roulement acquis dans le cadre de regroupements d'entreprises) et moins les dépenses d'investissement. Pour déterminer les variations des stocks, la variation des montants déclarés dans le bilan causée par les effets de la réévaluation des stocks par la comptabilité d'achat a été exclue. La direction utilise le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, et le flux de trésorerie disponible des activités poursuivies comme mesures de performance et estime que ces mesures fournissent des informations supplémentaires utilisées couramment par les détenteurs d'obligations et les prêteurs d'Aleris par rapport à nos objectifs commerciaux fondamentaux, ainsi que la capacité d'Aleris à répondre aux besoins en matière de service de la dette future, de dépenses d'investissement et de fonds de roulement. La direction estime que le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, est utile aux parties intéressées d'Aleris, pour qu'elles puissent comprendre ses résultats d'exploitation et la performance continue de ses activités sous-jacentes sans les effets de ces éléments exceptionnels.
Résultats d'exploitation du troisième trimestre
Aleris a annoncé un chiffre d'affaires de 1,6 Md$ au troisième trimestre de 2008 de même qu'une perte des activités poursuivies de 196,6 M$. La perte des activités poursuivies comprend 151,3 M$ de moins-values latentes sur instruments financiers dérivés, 61,3 M$ de charges de restructuration et autres, 13,3 M$ de charges de dépréciation des stocks liées aux mesures de restructuration, 5,0 M$ d'éléments de comptabilité d'achat, et 2,5 M$ de frais et dépenses liés à la gestion des sponsors. Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'est chiffré à 67,6 M$ au troisième trimestre de 2008. S'ajustant aux effets négatifs du décalage de prix des métaux de 21,5 M$, le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'est élevé à 89,1 M$.
Au troisième trimestre de 2007, Aleris avait annoncé un chiffre d'affaires de 1,5 Md$ et un bénéfice des activités poursuivies de 2,3 M$. Le bénéfice des activités poursuivies comprenait 16,7 M$ d'éléments de comptabilité d'achat, 2,0 M$ de charges de restructuration et autres, 2,3 M$ de frais et dépenses liés à la gestion des sponsors, 1,1 M$ de dépenses de rémunération en actions hors caisse et 22,9 M$ de moins-values latentes sur instruments financiers dérivés. Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'était chiffré à 119,3 M$ au troisième trimestre de 2007. S'ajustant aux effets positifs du décalage de prix des métaux d'environ 5,9 M$, le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'était élevé à 113,4 M$.
Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, a diminué de 43 %, passant de 119,3 M$ au troisième trimestre de 2007 à 67,6 M$ au troisième trimestre de 2008. Environ 46,0 M$ de cette baisse sont attribuables à une diminution des volumes sur douze mois causée par la réduction continue de la demande par les industries nord-américaines du bâtiment, de la construction et de l'automobile ainsi que dans certaines secteurs européens. En plus des répercussions du ralentissement de l'économie mondiale, les marges sur les matériaux ont été négativement affectées lorsque les prix de l'aluminium sur le LME ont considérablement chuté pendant le trimestre, à un point tel qu'un décalage de prix des métaux négatif d'environ 21,5 M$ a été enregistré. Le décalage de prix des métaux représente l'écart temporaire entre le coût de l'aluminium dans le coût de vente et le prix de l'aluminium dans le chiffre d'affaires, après les résultats des activités de couverture. De plus, la hausse continue des coûts des produits de base a eu des effets négatifs sur les résultats du troisième trimestre. Les gains de productivité associés à la fermeture de certaines usines et à d'autres mesures de réduction des coûts, et la hausse des marges en Europe associée à une amélioration de la gamme de produits et à une hausse des prix, contrebalancent partiellement les effets du décalage de prix des métaux et l'inflation des coûts des produits de base autres que l'aluminium. S'ajustant aux effets du décalage de prix des métaux, le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, a diminué de 21 %, passant de 113,4 M$ au troisième trimestre de 2007 à 89,1 M$ au troisième trimestre de 2008.
Steven J. Demetriou, président du conseil et président-directeur général d'Aleris, a déclaré : << Si l'on ne tient pas compte des effets du décalage de prix des métaux, en raison du contexte opérationnel, de façon générale nous sommes satisfaits de nos résultats au troisième trimestre. Cependant, pendant le trimestre, nous avons constaté que le ralentissement persistait dans l'ensemble de nos secteurs d'activité clés en Amérique du Nord et en Europe, à l'exception du secteur aérospatial, étant donné que la conjoncture économique mondiale continue d'empirer. Au fur et à mesure que cette crise économique continuera de s'étendre, nous poursuivrons notre course effrénée pour réduire notre base de coûts, éliminant ainsi l'ensemble des dépenses non essentielles provenant de nos activités et continuant à générer des liquidités en chassant les fonds de roulement du système. >>
Produits laminés et extrudés mondiaux
Les produits laminés et extrudés mondiaux ont enregistré un bénéfice sectoriel de 6,9 M$ au troisième trimestre de 2008 et de 45,3 M$ au troisième trimestre de 2007. Exception faite des effets des ajustements sur la comptabilité d'achat et des charges de dépréciation des stocks, le BAIIDA sectoriel a atteint un total de 67,3 M$ au troisième trimestre de 2008 contre 110,1 M$ au troisième trimestre de 2007, soit une réduction de 39 %. La baisse de la performance a été entraînée par une diminution de 11 % des expéditions comparativement au trimestre correspondant de l'année précédente, par une réduction des marges des matériaux à la suite des effets négatifs du décalage de prix des métaux au troisième trimestre de 2008, ainsi que par une réduction de la propagation des déchets en Amérique du Nord causée par les volumes plus faibles dans les secteurs du bâtiment et de la construction. Ces diminutions ont partiellement été contrebalancées par les profits nets tirés des mesures de productivité et les effets des devises étrangères. S'ajustant aux effets du décalage de prix des métaux, le BAIIDA sectoriel, hors éléments exceptionnels, a atteint un total de 88,8 M$ au troisième trimestre de 2008 contre 104,2 M$ au troisième trimestre de 2007, soit une baisse de 15 %.
Recyclage mondial
Le bénéfice sectoriel s'est chiffré à 16,3 M$ au troisième trimestre de 2008 contre 8,8 M$ au troisième trimestre de 2007. Le BAIIDA sectoriel, hors éléments exceptionnels, s'est élevé à 31,9 M$ au troisième trimestre de 2008 contre 26,6 M$ au troisième trimestre de 2007, soit une hausse de 20 %. L'amélioration est attribuable aux synergies créées par les acquisitions à la suite de l'acquisition de Wabash Alloys ainsi qu'à une hausse des prix, qui a plus que compensé la diminution de la demande par la division Alliages spéciaux liée à l'industrie automobile et par la clientèle de la division Recyclage.
Charges du siège social
Les charges du siège social comprennent essentiellement les charges générales et administratives de l'entreprise ainsi que certaines fonctions effectuées pour les entités commerciales, d'autres bénéfices et dépenses, certaines plus-values et moins-values latentes et réalisés sur instruments financiers dérivés à la suite de la centralisation des fonctions de gestion du risque d'Aleris et de ses intérêts débiteurs.
Les charges générales et administratives ont atteint 31,7 M$ au troisième trimestre de 2008, en hausse de 5,6 M$ par rapport aux 26,1 M$ enregistrés au troisième trimestre de 2007, principalement en raison d'honoraires professionnels plus élevés liés à une initiative mondiale d'approvisionnement , à des coûts engagés pour les employés liés au renforcement de l'organisation financière mondiale d'Aleris, et aux effets de conversion d'un euro plus fort comparativement au trimestre correspondant de l'année précédente.
Au cours du troisième trimestre de 2008, Aleris a enregistré 53,7 M$ de charges de restructuration et autres charges associées à la fermeture permanente de son usine de laminage d'aluminium de Cap-de-la-Madeleine, au Québec. Les dépenses consistent essentiellement en 29,1 M$ de charges de dépréciation des actifs pour les stocks et les actifs à long terme ainsi qu'en 24,6 M$ d'indemnités de licenciement et d'autres coûts de retrait et de résiliation de contrat. En plus de ces changements, Aleris a enregistré 7,6 M$ de charges de dépréciation des actifs ainsi que d'autres coûts de retrait associés aux usines ayant été fermées auparavant.
Aleris a enregistré des moins-values latentes hors caisse de 151,3 M$ sur des instruments financiers dérivés en raison de l'affaiblissement de l'euro par rapport au dollar américain ainsi que de la diminution des prix de l'aluminium et du gaz naturel. Ces moins-values latentes ne sont attribuées aux entités commerciales qu'au moment du règlement en espèces des instruments financiers dérivés. Comme les positions sur le marché changent quotidiennement, ces moins-values latentes peuvent ne pas représenter les pertes de caisse réalisées réellement perçues par la société au moment du règlement. Toutefois, la juste valeur de ces instruments dérivés change simultanément au prix que paiera la société pour l'élément couvert sous-jacent.
Le flux de trésorerie disponible au troisième trimestre de 2008 s'est chiffré à 160,1 M$ comparativement aux 32,9 M$ enregistrés au trimestre correspondant de l'année précédente. Le flux de trésorerie disponible a été positivement affecté par la diminution des fonds de roulement grâce à des mesures de gestion des fonds de roulement qui ont réduit les quantités des stocks, ainsi que par la chute du LME et un dollar américain plus fort. De plus, les dépenses d'investissement ont totalisé 24,7 M$ au troisième trimestre de 2008 contre 39,2 M$ au troisième trimestre de 2007.
Aleris a conclu le troisième trimestre de 2008 en affichant une dette nette de 2,6 Md$ et des liquidités de 377 M$, qui comprenaient 293 M$ de disponibilités en vertu de la facilité de crédit renouvelable d'Aleris, plus les espèces et quasi-espèces en caisse. Au cours du trimestre, la dette nette a diminué de 63 M$ en raison essentiellement de l'encaisse tirée des réductions des fonds de roulement, contrebalancées en partie par les exigences des marges liées au livre de couverture d'Aleris étant donné la chute du LME au cours du trimestre. Le BAIIDA ajusté des activités poursuivies, y compris les synergies, était de 340,8 M$ pour la période de douze mois close le 30 septembre 2008. S'ajustant aux effets négatifs du décalage de prix des métaux, le BAIIDA ajusté des activités poursuivies, y compris les synergies, était de 381,8 M$ pour la période de douze mois close le 30 septembre 2008.
Afin de protéger les liquidités dans le contexte actuel de volatilité accrue du LME, Aleris a augmenté sa facilité de crédit renouvelable de 244 M$ pendant le trimestre, le faisant passer de 850 M$ à environ 1,1 Md$, sous réserve de la base d'emprunt applicable.
De plus, Aleris a ajusté sa stratégie de couverture des métaux afin de maintenir sa position de liquidité en dénouant certaines couvertures liées à des niveaux de stock de base, ce qui a exposé Aleris à un décalage de prix des métaux accru, ou à des écarts temporaires ponctuels entre le coût du métal et le prix de vente du métal. Les mesures de protection des marges des transactions demeurent en place. Tel que mentionné auparavant, les résultats au troisième trimestre ont subi les effets négatifs du décalage de prix des métaux causé par les répercussions de la baisse du LME. Cependant, la baisse du LME a contribué à une hausse du flux de trésorerie disponible.
Résultats d'exploitation cumulatifs de 2008
Aleris a annoncé un chiffre d'affaires de 4,9 Md$ et une perte des activités poursuivies de 196,9 M$ pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2008. La perte des activités poursuivies comprend 74,1 M$ de moins-values latentes sur instruments financiers dérivés, 75,1 M$ de charges de restructuration et autres, 17,1 M$ d'éléments de comptabilité d'achat, 13,3 M$ de charges de dépréciation des stocks liées aux mesures de restructuration, 7,1 M$ de frais et dépenses liés à la gestion des sponsors, et 1,8 M$ de dépenses de rémunération en actions hors caisse. Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'est chiffré à 251,8 M$ pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2008. S'ajustant aux effets négatifs du décalage de prix des métaux, le BAIIDA ajusté des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'est élevé à 284,4 M$ pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2008.
Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2007, Aleris a annoncé un chiffre d'affaires de 4,5 Md$ et une perte des activités poursuivies de 19,5 M$. La perte des activités poursuivies comprend 91,8 M$ d'éléments de comptabilité d'achat, 10,9 M$ de charges de restructuration et autres, 6,8 M$ de frais et dépenses liés à la gestion des sponsors, 2,9 M$ de dépenses de rémunération en actions hors caisse et 17,4 M$ de plus-values latentes sur instruments financiers dérivés. Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'était chiffré à 322,7 M$ pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2007. S'ajustant aux effets négatifs du décalage de prix des métaux, le BAIIDA ajusté des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'était élevé à 330,4 M$ pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2007.
Le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'est chiffré à 251,8 M$ pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2008 comparativement à 322,7 M$ pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2007. Cette baisse est essentiellement attribuable à une diminution des volumes sur douze mois causée par la réduction de la demande par les industries du bâtiment, de la construction et de l'automobile en Amérique du Nord ainsi que dans certaines industries d'utilisation finale européennes. En outre, la réduction des prix de l'aluminium sur le LME a entraîné des effets défavorables sur le décalage de prix des métaux comparativement à l'année dernière, effets ayant seulement été contrebalancés en partie par les instruments financiers dérivés. Les effets défavorables du décalage de prix des métaux ont été de 32,6 M$ et de 7,7 M$ aux périodes de neuf mois de 2008 et de 2007, respectivement. Les effets continus de l'augmentation des coûts des produits de base autres que l'aluminium et l'inflation générale contribuent également à cette diminution. Ces effets négatifs ont été contrebalancés en partie par les synergies d'acquisition, les mesures de productivité ainsi que l'augmentation des écarts et la hausse des prix des activités de Recyclage mondial. S'ajustant aux effets du décalage de prix des métaux, le BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels, s'est chiffré à 284,4 M$ pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2008 comparativement à 330,4 M$ pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2007.
Information sur la conférence téléphonique et la Webdiffusion
Aleris tiendra une conférence téléphonique le 12 novembre 2008 à 10 h, heure de l'Est. Steven J. Demetriou, président du conseil et président-directeur général, Sean M. Stack, vice-président exécutif du développement et de la stratégie d'entreprise, et Kevin L. Brown, vice-président exécutif et directeur financier, animeront la conférence téléphonique pour discuter des résultats de la société.
Il sera possible d'accéder à la conférence téléphonique en composant le +1-866-713-8563 ou le +1-617-597-5311 et en saisissant le code 10179086 au moins 10 minutes avant le début de la présentation prévue à 10 h précises, heure de l'Est. De plus, la conférence téléphonique sera retransmise en direct sur le site Web d'Aleris au www.aleris.com.
Une rediffusion de la conférence téléphonique sera mise en ligne sur le site Web d'Aleris au www.aleris.com. Il est également possible de réécouter la conférence en composant le +1-888-286-8010 ou le +1-617-801-6888 puis en saisissant le code 72006033 à partir du 12 novembre 2008 à 12 h, heure de l'Est, jusqu'au 19 novembre 2008 à 23 h 59, heure de l'Est.
À propos d'Aleris
Aleris International, Inc. est un leader mondial des produits laminés en aluminium, des extrusions d'aluminium, du recyclage de l'aluminium et de la production d'alliages spéciaux. Aleris, dont le siège social se trouve à Beachwood, dans la banlieue de Cleveland, dans l'État de l'Ohio, exploite 40 usines de production en Amérique du Nord, en Europe, en Amérique du Sud ainsi qu'en Asie, et emploie environ 8 400 personnes. Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet d'Aleris, veuillez visiter son site Web à l'adresse www.aleris.com.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . RÈGLE REFUGE SUR LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué ont été rédigés conformément à la règle refuge de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés comportent des mots comme << croire >>, << s'attendre à >>, << anticiper >>, << avoir l'intention de >>, << estimer >>, l'usage du conditionnel, ou toute autre expression similaire sous-entendant des événements et des circonstances futurs. Ces énoncés portent entre autres sur les bénéfices futurs réels et ajustés ; les améliorations futures des marges, des volumes de production et de la tarification ; la performance d'exploitation générale en 2008 ; les taux d'imposition réels prévus ; les économies de coûts anticipées ; la réussite de l'intégration des acquisitions récentes d'Aleris, y compris l'acquisition des activités en aval d'aluminium de Corus Group plc, et les synergies anticipées qui en découlent ; sa croissance future ; l'environnement économique anticipé en 2008 ; les avantages futurs découlant des acquisitions et des nouveaux produits. Les investisseurs sont mis en garde contre le fait que tous les énoncés prospectifs impliquent des risques et des incertitudes et que les résultats réels pourraient varier considérablement de ceux décrits dans les énoncés prospectifs. Ces risques et incertitudes peuvent comprendre, mais sans s'y limiter, les niveaux d'endettement d'Aleris et ses obligations de service de la dette ; sa capacité à intégrer efficacement les activités et divisions de ses acquisitions ; d'autres ralentissements de la production automobile aux États-Unis et en Europe ; la situation financière des clients d'Aleris ainsi que les faillites futures de clients importants, et leur manquement à leur obligation de rembourser ; la disponibilité à un prix favorable des déchets d'aluminium et d'autres métaux qu'Aleris transforme ; la capacité d'Aleris pénétrer de façon efficace les marchés des métaux, du gaz naturel et d'autres dérivés de matières premières ; les augmentations continues des coûts du gaz naturel et d'autres carburants utilisés par Aleris ; une diminution de la demande industrielle provoquée par une détérioration de la conjoncture économique aux États-Unis et dans le monde, y compris toute détérioration causée par les activités terroristes et autres évènements imprévus ; la capacité utilisée future des diverses usines d'Aleris ; la poursuite, par les clients du bâtiment, de la construction et de la distribution, de la réduction des niveaux de stocks et de la réduction des volumes d'expédition d'Aleris ; les niveaux futurs et le calendrier des dépenses en capital, et les restrictions sur celles-ci ; le maintien des clients majeurs d'Aleris ; le calendrier et les montants des recouvrements ; les fluctuations des taux de change ; les dépréciations futures ou les charges liées aux dépréciations qui pourraient être encourues en raison de la réalisation de certaines des incertitudes mentionnées ci-dessus ; la conjoncture difficile dans les marchés financier, du crédit, des produits de base, de l'automobile et de l'habitation ainsi que dans l'économie actuelle ; et tout autre risque mentionné dans les documents déposés par Aleris auprès de la Securities and Exchange Commission (la << SEC >>), y compris, mais sans s'y limiter, le rapport annuel d'Aleris sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2007, et le rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 30 septembre 2008 devant être déposé, particulièrement dans la section intitulée << Facteurs de risque >>.
Aleris International, Inc. Compte d'exploitation générale consolidé (non révisé) (en millions) Pour le trimestre Pour la période de neuf mois clos le 30 septembre close le 30 septembre 2008 2007 2008 2007 Chiffre d'affaires 1 583,1 $ 1 531,3 $ 4 857,8 $ 4 455,9 $ Coût des ventes 1 525,5 1 435,8 4 579,7 4 180,0 Marge brute 57,6 95,5 278,1 275,9 Frais commerciaux, généraux et administratifs 82,3 84,4 238,0 212,7 Restructuration et autres charges 61,3 2,0 75,1 10,9 Moins-values (plus-values) sur instruments financiers dérivés 143,0 (1,7) 82,6 (30,9) Bénéfice (perte) d'exploitation (229,0) 10,8 (117,6) 83,2 Frais d'intérêts 58,2 51,0 171,9 151,4 Intérêts créditeurs (0,2) (0,7) (1,6) (1,9) Autres (produits) charges, montant net (4,1) 3,6 (8,3) 3,8 Perte des activités poursuivies avant provision pour impôt sur les bénéfices et participations minoritaires (282,9) (43,1) (279,6) (70,1) Avantages tirés de l'impôt sur les bénéfices (86,3) (45,6) (83,2) (51,2) Bénéfice (perte) des activités poursuivies avant participations minoritaires (196,6) 2,5 (196,4) (18,9) Participations minoritaires, après provision pour impôt sur les bénéfices - 0,2 0,5 0,6 Bénéfice (perte) des activités poursuivies (196,6) 2,3 (196,9) (19,5) Bénéfice (perte) des activités abandonnées, après impôt (1,2) 1,2 2,4 4,8 Bénéfice net (perte nette) (197,8) $ 3,5 $ (194,5) $ (14,7) $ Aleris International, Inc. Informations d'exploitation et sectorielles (non révisé) (en millions) Pour le trimestre Pour la période de neuf mois clos le 30 septembre close le 30 septembre 2008 2007 2008 2007 Informations supplémentaires : Dépréciation et amortissement 59,1 $ 67,1 $ 173,2 $ 148,3 $ Dépenses d'investissement 24,7 39,2 107,6 126,5 Rapport par secteur : Expéditions (livres) Produits laminés et extrudés mondiaux 501,9 563,3 1 541,8 1 646,8 Recyclage mondial 841,5 790,9 2 604,0 2 332,7 1 343,4 1 354,2 4 145,8 3 979,5 Chiffre d'affaires : Produits laminés et extrudés mondiaux 1 027,8 $ 1 146,3 $ 3 128,9 $ 3 299,8 $ Recyclage mondial 579,1 425,1 1 809,6 1 267,1 Éliminations intersectorielles (23,8) (40,1) (80,7) (111,0) 1 583,1 $ 1 531,3 $ 4 857,8 $ 4 455,9 $ Résultat sectoriel : Produits laminés et extrudés mondiaux 6,9 $ 45,3 $ 61,8 $ 95,2 $ Recyclage mondial 16,3 8,8 67,1 49,9 23,2 54,1 128,9 145,1 Montants non affectés : Frais commerciaux, généraux et administratifs (31,7) (26,1) (91,1) (75,0) Restructuration et autres charges (61,3) (2,0) (75,1) (10,9) Gains (pertes) sur instruments financiers dérivés (150,0) (21,0) (72,5) 18,3 Frais d'intérêts (58,2) (51,0) (171,9) (151,4) Intérêts et autre bénéfice (charge), montant net (4,9) 2,9 2,1 3,8 Perte des activités poursuivies avant provision pour impôt sur les bénéfices et participations minoritaires (282,9) $ (43,1) $ (279,6) $ (70,1) $ Aleris International, Inc. Bilan consolidé condensé (en millions) 30 septembre 31 décembre 2008 2007 ACTIFS (non révisé) Actifs circulants Espèces et quasi-espèces 83,7 $ 109,9 $ Comptes clients, montant net 766,4 668,0 Stocks 801,7 839,7 Impôts reportés 135,7 41,6 Instruments financiers dérivés 20,9 30,6 Charges payées d'avance et autres actifs circulants 102,3 40,6 Actif des activités abandonnées - circulant - 254,1 Total des actifs circulants 1 910,7 1 984,5 Immobilisations corporelles, montant net 1 324,3 1 423,5 Écart positif d'accumulation 1 216,5 1 219,1 Immobilisations incorporelles, montant net 297,5 329,9 Instruments financiers dérivés 40,6 56,4 Impôts reportés 10,8 10,8 Autres actifs 51,2 49,1 TOTAL ACTIFS 4 851,6 $ 5 073,3 $ PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Passifs circulants Comptes fournisseurs 618,2 $ 687,4 $ Dettes cumulées 297,2 192,9 Instruments financiers dérivés 75,0 33,1 Impôts reportés 25,2 25,2 Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an 21,0 20,6 Passif des activités abandonnées - circulant - 67,5 Total des passifs circulants 1 036,6 1 026,7 Dette à long terme 2 684,3 2 696,5 Impôts reportés 186,4 177,3 Droits à retraite accumulés 151,9 155,8 Avantages complémentaires de retraite accumulés 50,0 52,5 Autre passif à long terme 124,4 113,8 Capitaux propres 618,0 850,7 TOTAL DU PASSIF ET CAPITAUX PROPRES 4 851,6 $ 5 073,3 $
Aleris International, Inc. Rapprochement du bénéfice (perte) des activités poursuivies par rapport au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (BAIIDA) et BAIIDA hors éléments exceptionnels (1) (non révisé) (en millions) Pour la période Pour le trimestre de neuf mois clos le 30 septembre close le 30 septembre 2008 2007 2008 2007 Bénéfice (perte) des activités poursuivies (196,6) $ 2,3 $ (196,9) $(19,5) $ Frais d'intérêts, montant net 58,0 50,3 170,3 149,5 Avantages tirés de l'impôt sur les bénéfices (86,3) (45,6) (83,2) (51,2) Participations minoritaires - 0,2 0,5 0,6 Dépréciation et amortissement 59,1 67,1 173,2 148,3 BAIIDA des activités poursuivies (165,8) 74,3 63,9 227,7 Moins-values (plus-values) latentes sur instruments financiers dérivés 151,3 22,9 74,1 (17,4) Restructuration et autres charges 61,3 2,0 75,1 10,9 Charges de dépréciation des stocks 13,3 - 13,3 - Effet de l'enregistrement des actifs acquis à juste valeur 5,0 16,7 17,1 91,8 Frais et dépenses liés à la gestion des sponsors 2,5 2,3 7,1 6,8 Dépenses de rémunération en actions - 1,1 1,8 2,9 Profits sur le remboursement précoce de la dette - - (0,6) - BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels 67,6 $ 119,3 $ 251,8 $ 322,7 $ (1) Voir note 1 à la page 2. Aleris International, Inc. Rapprochement du flux de trésorerie disponible par rapport au flux de trésorerie des activités d'exploitation des activités poursuivies (non révisé) (en millions) Pour la période Pour le trimestre de neuf mois clos le 30 septembre close le 30 septembre 2008 2007 2008 2007 Flux de trésorerie disponible 160,1 $ 32,9 $ 15,5 $ 186,5 $ Augmentation (diminution) nette du fonds de roulement (117,2) 47,2 128,7 9,7 Dépenses d'investissement 24,7 39,2 107,6 126,5 BAIIDA des activités poursuivies, hors éléments exceptionnels 67,6 119,3 251,8 322,7 Moins-values (plus-values) latentes sur instruments financiers dérivés (151,3) (22,9) (74,1) 17,4 Profits sur le remboursement précoce de la dette - - 0,6 - Restructuration et autres charges (61,3) (2,0) (75,1) (10,9) Charges de dépréciation des stocks (13,3) - (13,3) - Effet de l'enregistrement des actifs acquis à juste valeur (5,0) (16,7) (17,1) (91,8) Frais et dépenses liés à la gestion des sponsors (2,5) (2,3) (7,1) (6,8) Dépenses de rémunération en actions - (1,1) (1,8) (2,9) BAIIDA des activités poursuivies (165,8) 74,3 63,9 227,7 Frais d'intérêts, montant net (58,0) (50,3) (170,3) (149,5) Avantages tirés de l'impôt sur les bénéfices 86,3 45,6 83,2 51,2 Dépréciation et amortissement (59,1) (67,1) (173,2) (148,3) Participations minoritaires, après provision pour impôt sur le bénéfice - (0,2) (0,5) (0,6) Bénéfice (perte) des activités poursuivies (196,6) 2,3 (196,9) (19,5) Dépréciation et amortissement 59,1 67,1 173,2 148,3 Avantages tirés de l'impôt sur les bénéfices reporté (97,3) (44,5) (91,8) (50,3) Restructuration et autres charges : Charges 61,3 2,0 75,1 10,9 Paiements (9,3) (2,6) (25,6) (11,7) Charges de dépréciation des stocks 13,3 - 13,3 - Dépenses de rémunération en actions - 1,1 1,8 2,9 Moins-values (plus-values) latentes sur instruments financiers dérivés 151,3 22,9 74,1 (17,4) Moins-values (plus-values) latentes sur instruments financiers dérivés - 1,6 0,3 46,2 Autres charges calculées 4,4 4,6 11,6 10,4 Variation nette de l'actif et du passif d'exploitation 55,4 4,2 (181,4) 29,4 Flux de trésorerie (fourni) utilisé par les activités d'exploitation des activités poursuivies 41,6 $ 58,7 $ (146,3) $ 149,2 $
Aleris International, Inc. Rapprochement du bénéfice sectoriel par rapport au bénéfice sectoriel, hors éléments exceptionnels et BAIIDA sectoriel, hors éléments exceptionnels (non révisé) (en millions) Pour la période Pour le trimestre de neuf mois clos le 30 septembre close le 30 septembre 2008 2007 2008 2007 Produits laminés et extrudés mondiaux Bénéfice sectoriel 6,9 $ 45,3 $ 61,8 $ 95,2 $ Ajustements à la comptabilité d'achat 5,8 15,8 19,3 87,8 Charges de dépréciation des stocks 13,3 - 13,3 - Bénéfice sectoriel, hors éléments exceptionnels 26,0 61,1 94,4 183,0 Dépréciation et amortissement 41,3 49,0 126,7 115,5 BAIIDA sectoriel, hors éléments exceptionnels 67,3 $ 110,1 $ 221,1 $ 298,5 $ Recyclage mondial Bénéfice sectoriel 16,3 $ 8,8 $ 67,1 $ 49,9 $ Ajustements à la comptabilité d'achat (0,8) 0,9 (2,2) 4,0 Bénéfice sectoriel, hors éléments exceptionnels 15,5 9,7 64,9 53,9 Dépréciation et amortissement 16,4 16,9 42,3 30,3 BAIIDA sectoriel, hors éléments exceptionnels 31,9 $ 26,6 $ 107,2 $ 84,2 $ Aleris International, Inc. Rapprochement de la perte des activités poursuivies par rapport au BAIIDA des activités poursuivies et du BAIIDA ajusté des activités poursuivies (1)(2) (en millions) Pour la période de douze mois close le 30 septembre 2008 Perte des activités poursuivies (270,3) $ Frais d'intérêts, montant net 224,7 Impôt sur les bénéfices (120,4) Dépréciation et amortissement 228,2 BAIIDA des activités poursuivies 62,2 Moins-values sur instruments financiers dérivés 84,5 Restructuration et autres charges 96,9 Effet de l'enregistrement des actifs acquis à juste valeur 31,8 Frais et dépenses liés à la gestion des sponsors 9,4 Dépenses de rémunération en actions 3,3 Profits sur le remboursement précoce de la dette (0,6) Charges de dépréciation des stocks 13,3 Synergies estimées - Corus Aluminum 2,0 Synergies estimées - Wabash Alloys 12,0 Synergies estimées - EKCO Products 1,0 Synergies estimées - AE/HT 2,0 Économies - fermetures d'usine 23,0 BAIIDA ajusté des activités poursuivies 340,8 $ (1) Voir note 1 à la page 2. (2) Représente les informations financières rétrospectives pour la période de douze mois close le 30 septembre 2008, y compris les économies attendues des synergies des acquisitions de Corus Aluminum, de Wabash Alloys, d'EKCO Products, d'AE Products et de HT Aluminum ainsi que les économies de coûts attendues des fermetures d'usine tel que permis par l'accord de prêt à terme d'Aleris.
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