Freddie Mac annonce son calendrier d'émission de 2004 pour ses titres Reference Notes et ses titres Reference Bills
MCLEAN, Virginie, November 18 /PRNewswire/ -- - Nouveau bulletin et sommaire trimestriel annoncé
Freddie Mac (FRE à la Bourse de New York) a annoncé aujourd'hui son programme de financement par titres Reference Notes(MD) et Reference Bills(MD) pour 2004 et a fait part de son intention d'élargir considérablement l'étendue de l'information qu'elle fournit aux investisseurs et au marché chaque trimestre.
"Le calendrier de financement de 2004 de Freddie Mac continue à rehausser les programmes de titres Reference Notes et Reference Bills et nous fournit une flexibilité supplémentaire pour accéder aux marchés financiers mondiaux", a commenté Louise Herrle, trésorière, vice-présidente et responsable du secteur Financement par titres d'emprunt mondiaux de Freddie Mac. "Les titres liquides que nous offrons dans le cadre de programmes de financement transparents et prévisibles nous permettent de mieux remplir notre mission qui est d'accroître l'accès à la propriété aux Etats-Unis."
Points saillants du calendrier d'émission des Reference Notes et des Reference Bills de 2004 de Freddie Mac :
- Un nouveau bulletin et sommaire trimestriel pour le programme de
financement de Freddie Mac expliquera en détail les activités de
financement de l'entreprise durant le trimestre précédent et, fait
très important, décrira les attentes pour le trimestre à venir.
- Cycle trimestriel continuel d'annonce, d'établissement de prix et de
dates de règlement pour les titres Reference Notes à 5 et 10 ans.
- Dates d'émission mensuelles facultatives pour les titres
Reference Notes à 2 et 3 ans.
- Emission hebdomadaire de titres de 1, 3 et 6 mois, et
émission de titres Reference Bills à échéance de 12 mois toutes les
quatre semaines.
"Nous attendons beaucoup du lancement du nouveau bulletin et sommaire trimestriel des programmes de financement de Freddie Mac; nous pensons qu'il établira une norme en matière de meilleure pratique pour les emprunteurs institutionnels et fera la promotion d'une plus grande transparence et prévisibilité", a précisé Mme Herrle.
"Les modifications apportées à notre calendrier de financement ont confirmé que notre objectif est d'aligner nos intérêts avec ceux de nos investisseurs et de veiller à ce que nous ayons la flexibilité nécessaire pour offrir au marché des émissions ayant une échéance et une taille adéquates."
On peut télécharger le calendrier des titres Reference Notes et Reference Bills de 2004 à l'adresse : http://www.freddiemac.com/debt.
Aspects clés du plan de financement de Freddie Mac pour 2004 :
Nouveau bulletin trimestriel d'information:
- Le bulletin et sommaire trimestriel de Freddie Mac sera publié
les 9 janvier, 8 avril, 9 juillet et 7 octobre et comprendra :
- La récapitulation complète de l'activité de financement du trimestre
précédent.
- Fourchettes prévues des émissions brutes de Reference Notes.
- Utilisation des dates d'émissions facultatives à 2 et 3 ans durant le
trimestre à venir.
- Directives sur l'émission prévue de billets consortiaux rachetables,
d'obligations multimarchés à taux variable et de titres EuroReference
Notes.
- Activités de rachat prévues.
- Modifications aux produits et aux programmes.
Emission de titres Reference Notes :
- Des titres Reference Notes à 2 et 3 ans pourraient être offerts
seulement aux dates d'émission facultatives et ne seront pas offerts en
août.
- Freddie Mac annoncera aux dates établies quelles dates d'émission
facultatives elle utilisera durant le prochain trimestre.
- A la date d'annonce de chaque transaction, Freddie Mac annoncera la
date d'échéance ainsi que la taille de l'émission et précisera s'il
s'agit d'une nouvelle émission ou de la réouverture d'une émission.
- L'émission des titres Reference Notes à 5 ans continuera de se faire en
mars, juin, septembre et décembre.
- L'émission des titres Reference Notes à 10 ans se fera en janvier,
avril, juillet et octobre.
- Toutes les dates d'émission peuvent être utilisées pour des nouvelles
émissions ou des réouvertures.
- Freddie Mac prévoit utiliser diverses tactiques comme les encans sur
le Web et les consortiums financiers pour les nouvelles émissions et
prévoit avoir recours aux encans sur le Web pour les réouvertures.
- Taille minimale d'émission : 3 milliards $ pour les nouvelles émissions
et 1 milliard $ pour les réouvertures.
- Les titres libellés en euros, notamment les titres EuroReference Notes,
continueront de jouer un rôle important dans la stratégie de
financement mondiale de Freddie Mac. Freddie Mac fournira davantage
d'information quant à l'orientation pour ce type d'émissions dans ses
bulletins trimestriels. La taille minimale d'émission pour les titres
EuroReference Notes sera de 3 milliards d'euros pour les nouvelles
émissions et de 1 milliard d'euros pour les réouvertures.
Opérations périodiques de rachat :
- Au moins une opération périodique de rachat de Reference Notes en
dollars américains sera effectuée par trimestre.
- Le 1er janvier 2004, la taille finale minimale des émissions de titres
Reference Notes en dollars américains après les rachats passera à
3 milliards $ pour les titres Reference Notes et à 1 milliard $ pour
les titres Reference Bonds.
- En 2004, Freddie Mac procédera à des opérations de rachat périodiques
de titres EuroReference Notes, selon les conditions du marché.
- La taille finale minimale des émissions de titres EuroReference après
les rachats demeure la même, soit 3 milliards d'euros.
Emission de Reference Bills :
- L'émission des titres Reference Bills à 1 et 3 mois se fera le lundi de
chaque semaine.
- Freddie Mac n'émettra pas de titres Reference Bills à 2 mois en 2004.
- Les titres Reference Bills à 6 mois seront émis toutes les semaines, le
mardi.
- L'émission des titres Reference Bills à 12 mois se fera toutes les
quatre semaines, le mardi.
- Tous les titres Reference Bills viennent à échéance le mardi.
- Toutes les semaines, il y aura une annonce à 13 h (heure de l'Est), le
jeudi, pendant laquelle seront précisés le numéro CUSIP, la date
d'échéance, le montant de l'émission et les options de règlement pour
chaque titre Reference Bills mis à l'encan.
- La durée de l'encan est prolongée : les commandes seront acceptées
entre 8 h et 9 h 45 pour toutes les échéances.
- Taille minimale de la transaction : 1 milliard $.
Calendrier des titres Reference Notes pour 2004
<start_table>
Annonce Etablissement Règlement
du prix
Bulletin trimestriel d'information 1/9 -- --
Emissions à 2 et à 3 ans
(facultatives) 1/9 1/14 1/16
Emissions à 10 ans 1/9 1/14 1/16
Emissions à 2 et à 3 ans
(facultatives) 1/30 2/5 2/6
Emissions à 2 et à 3 ans
(facultatives) 2/27 3/3 3/5
Emissions à 5 ans 2/27 3/3 3/5
Bulletin trimestriel d'information 4/8 -- --
Emissions à 2 et à 3 ans
(facultatives) 4/8 4/15 4/16
Emissions à 10 ans 4/8 4/15 4/16
Emissions à 2 et à 3 ans
(facultatives) 5/13 5/18 5/20
Emissions à 2 et à 3 ans
(facultatives) 5/27 6/2 6/4
Emissions à 5 ans 5/27 6/2 6/4
Bulletin trimestriel d'information 7/9 -- --
Emissions à 2 et à 3 ans
(facultatives) 7/9 7/14 7/16
Emissions à 10 ans 7/9 7/14 7/16
Aucune émission en août -- -- --
Emissions à 2 et à 3 ans
(facultatives) 8/27 9/1 9/3
Emissions à 5 ans 8/27 9/1 9/3
Bulletin trimestriel d'information 10/7 -- --
Emissions à 2 et à 3 ans
(facultatives) 10/7 10/13 10/15
Emissions à 10 ans 10/7 10/13 10/15
Emissions à 2 et à 3 ans
(facultatives) 10/29 11/4 11/5
Emissions à 2 et à 3 ans
(facultatives) 11/29 12/2 12/3
Emissions à 5 ans 11/29 12/2 12/3
Les tableaux ci-dessous résument les activités de consolidation de la dette de Freddie Mac pour la période allant du 1er juillet 2003 au 30oseptembre 2003. Cette information ainsi que les projets d'émission de Freddie Mac figureront dans son bulletin et résumé trimestriel de financement, document qui sera diffusé au début de chaque trimestre de l'exercice 2004.
Estimation des émissions, des rachats et des soldes au troisième
trimestre
Données non vérifiées : (1,2,3)
En circulation Emission
au 30/6/2003 brute Echus Rachetés
Titres
"Reference Bills" et
"Discount Notes" 218,5 $ 195,1 $ (145,9)$ --
Bons à moyen terme négociables
Obligations multimarchés
à taux variable -- 4,0 -- --
Billets consortiaux rachetables 25,5 1,5 -- (2,0)
Bons à moyen terme rachetables 173,3 33,0 (0,1) (26,3)
Autres bons à moyen terme 17,4 5,0 (2,5) --
FreddieNotes 12,2 1,9 -- (0,6)
Total des bons à moyen terme
négociables 228,4 45,4 (2,6) (28,9)
Reference Notes
Titres Reference Notes
en dollars américains 221,8 17,0 (10,0) --
Titres EuroReference Notes (2) 32,7 -- -- --
Total des Reference Notes 254,5 17,0 (10,0) --
Dette subordonnée 5,9 -- -- --
Total de la dette 707,3 $ 257,5 $ (158,5)$ (28,9)$
Emission En
circulation
Rachetés Autres nette au 30/9/2003
Titres
"Reference Bills" et
"Discount Notes" -- -- 49,2 $ 267,7 $
Bons à moyen terme négociables
Obligations multimarchés
à taux variable -- -- 4,0 4,0
Billets consortiaux rachetables -- -- (0,5) 25,0
Bons à moyen terme rachetables (1,6) -- 5,0 178,3
Autres bons à moyen terme -- -- 2,5 19,9
FreddieNotes -- -- 1,3 13,5
Total des bons à moyen terme
négociables (1,6) -- 12,3 240,7
Reference Notes
Titres Reference Notes
en dollars américains (0,8) -- 6,2 228,0
Titres EuroReference Notes (2) (1,0) -- (1,0) 31,7
Total des Reference Notes (1,8) -- 5,2 259,7
Dette subordonnée -- -- -- 5,9
Total de la dette (3,4)$ -- 66,7 $ 774,0 $
(1) Tous les chiffres constituent des estimations fondées sur les
rapports internes non vérifiés de Freddie Mac et peuvent faire
l'objet de modifications.
(2) Tous les chiffres représentent des valeurs nominales en milliards de
dollars américains. Ces chiffres pourraient différer notablement du
produit, du montant en principal amorti et des valeurs comptables, en
particulier pour les titres à coupon zéro.
(3) La date retenue pour l'inclusion dans la période de déclaration est
la date de transaction.
Estimation de la distribution des nouvelles émissions
par région au troisième trimestre : (4)
Etats-Unis Asie / Japon Europe Autres
Titres Reference Notes
en dollars américains 74 % 17 % 7 % 2 %
Titres EuroReference Notes -- -- -- --
Billets consortiaux rachetables 98 % 2 % 0 % 0 %
Obligations multimarchés
à taux variable 95 % 0 % 5 % 0 %
Estimation de la distribution des nouvelles émissions
par type d'investisseur au troisième trimestre : (4)
Gestionnaire Banque Banque Assurance/
financier centrale commerciale Pensions
Titres Reference Notes
en dollars américains 48 % 20 % 15 % 7 %
Titres EuroReference Notes -- -- -- --
Billets consortiaux rachetables 66 % 6 % 15 % 7 %
Obligations multimarchés
à taux variable 37 % 1 % 56 % 4 %
Administration
municipale Société Détaillant
Titres Reference Notes
en dollars américains 6 % 2 % 2 %
Titres EuroReference Notes -- -- --
Billets consortiaux rachetables 5 % 1 % 0 %
Obligations multimarchés
à taux variable 1 % 1 % 0 %
(4) Les estimations des distributions se fondent sur la composition du
livre de commandes pour les émissions consortiales fournies à
Freddie Mac par des souscripteurs, et Freddie Mac ne valide pas les
données soumises par une tierce partie indépendante. La présentation
reflète la classification effectuée par la direction au mieux de son
jugement.
Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d'offres d'achat de ces titres. Une telle offre sera présentée uniquement par le truchement d'une notice d'offre appropriée.
Bien que Freddie Mac tente de fournir l'information utile, rien ne garantit que cette information est exacte, actualisée ou adaptée à des fins particulières.
Freddie Mac est une société par actions établie par le Congrès américain en 1970 dans le but de soutenir l'accession à la propriété et aux logements locatifs. Freddie Mac acquiert des prêts hypothécaires résidentiels de logements unifamiliaux et plurifamiliaux et des titres adossés à des hypothèques, qu'elle finance principalement par l'émission de titres adossés à des créances avec flux identiques et de titres de créances sur les marchés financiers. Au fil des ans, Freddie Mac a ouvert ses portes à un propriétaire sur six et à plus de deux millions de locataires aux Etats-Unis. Pour tout complément d'information sur Freddie Mac, veuillez consulter le site Web de la société à l'adresse http://www.freddiemac.com.
Site Web : http://www.freddiemac.com