Bank of America affiche pour 2004 des bénéfices records d'un montant de 14,1 milliards USD ou 3,69 USD par action

CHARLOTTE, Caroline du Nord, January 18 /PRNewswire/ --

Les bénéfices du quatrième trimestre atteignent 0,94 USD par action Tous les secteurs d'activité affichent une croissance conséquente des bénéfices Les activités de prêts commerciaux connaissent une accélération Les activités de banque d'investissement sont dynamiques Les revenus générés par les cartes continuent d'augmenter Déploiement réussi de la marque dans tout le Nord-est

Bank of America Corporation a annoncé aujourd'hui que les bénéfices nets pour le quatrième trimestre ont augmenté de 41 % pour s'élever à 3,85 milliards USD, soit 0,94 USD par action (après dilution) comparé à 2,73 milliards USD ou 0,92 USD par action, il y a un an. En raison des règles comptables d'achat, les résultats pour les trimestres de 2003 et le premier trimestre 2004 n'incluent pas les répercussions de l'acquisition le 1er avril 2004 de la société FleetBoston Financial Corporation. Le rendement du capital-action ordinaire s'est élevé à 15,63 % au quatrième trimestre.

Pour tout l'exercice le revenu net a augmenté de 31 % pour atteindre 14,1 milliards USD ou 3,69 USD par action (après dilution) comparé à 10,8 milliards USD ou 3,57 USD par action pour l'exercice 2003.

En plus de l'impact de Fleet, l'augmentation du quatrième trimestre tient aux améliorations de performance dans toutes les activités majeures. Ces améliorations sont liées au succès en matière de relations avec la clientèle que ce soit vis à vis de nouveaux clients ou en ce qui concerne les clients existants. Les comptes clients, les dépôts et les soldes de carte, les volumes de transactions sur les cartes de crédit et de débit, le volume d'opérations, les activités de banque d'investissement et les actifs sous gestion ont tous connu une croissance par rapport au troisième trimestre et à l'année précédente.

L'intégration de Fleet s'est effectuée dans le respect du calendrier tandis que l'effort de rebranding s'est achevé, les conversions de systèmes ont été lancées et la satisfaction de la clientèle a continué d'augmenter à l'image du nombre des comptes.

Les bénéfices du quatrième trimestre ont inclus des frais de fusion et de restructuration d'un montant de 181 millions USD après impôts, ce qui a contribué à une baisse des bénéfices de 4 % par action.

Kenneth D. Lewis, président du conseil d'administration et PDG a déclaré: << Nous sommes satisfaits des résultats pour l'exercice et de notre position au début de 2005. Nous avons commencé 2004 avec pour objectif l'intégration sans heurts de Fleet afin qu'elle ne nuise pas aux activités de la franchise Bank of America. La transition de Fleet s'est faite non seulement dans le respect du calendrier, mais nous avons aussi amélioré la satisfaction de la clientèle pendant l'année tout en atteignant ou en dépassant nos objectifs de croissance de comptes clients et de profitabilité ainsi qu'en obtenant les économies de coûts promises.

Même si les défis de 2005, tels que le ralentissement de la courbe de rendement et la continuation des conversions de systèmes dans la région Nord-est, sont encore à relever, je ne peux pas demander plus en ce qui concerne la position de Bank of America et sa capacité à relever ces défis >>

Faits saillants

- Les comptes clients courants de la société ont connu une augmentation nette de 2,11 millions en 2004 comparé à une augmentation de 1,25 million en 2003. Le nombre de comptes a augmenté de 596 000 au cours du quatrième trimestre. - L'augmentation nette de la quantité de produits d'épargne auxquels la clientèle a souscrit est 2,60 millions en 2004 comparé à une augmentation de 640 000 en 2003. Pour le quatrième trimestre, l'augmentation était de 729 000. - La banque a ouvert 5,59 millions nouveaux comptes de cartes de crédit en 2004 comparé à 4,28 millions en 2003. Le nombre de nouveaux comptes de cartes de crédit au cours du quatrième trimestre était de 1,53 million. - Les activités de banque en ligne ont augmenté de 72 % pour atteindre 12,4 millions, représentant une pénétration des comptes clients courants égale à 50 %. Parmi ces utilisateurs, 5,8 millions utilisent les méthodes de paiement de factures en ligne, ce qui représente une augmentation de 78 % par rapport à l'année précédente. - Pour l'exercice clos, la banque a obtenu la plus grande part de marché pour le nombre de prêts syndiqués et de prêts adossés conclus et les montants des marchés conclus pour ces deux types de prêts ont atteint la deuxième place sur le marché. - En 2004, la banque est devenue la première en matière de titres adossés à des prêts hypothécaires avec l'émission de 11,8 milliards de titres.

Faits saillants de la fusion avec Fleet

- Pendant le trimestre, la banque a terminé avec succès le rebranding de toutes les succursales bancaires de l'ancienne franchise Fleet. - Pendant le trimestre, la banque a ouvert 46 000 nouveaux comptes bancaires clients dans l'ancienne franchise. Pour 2004, le nombre total de nouveaux comptes s'est élevé à 184 000 ce qui dépasse l'objectif de 150 000 établi pour cette année. - Dans le Nord-est, la banque a ouvert 75 000 nouveaux comptes épargne au cours du quatrième trimestre. Le nombre total de nouveaux comptes épargne pour 2004 s'est élevé à 196 000 dépassant l'objectif de 150 000 pour l'année. - Le niveau de satisfaction de la clientèle a continué d'augmenter. - La banque a annoncé l'ouverture d'un nouveau centre d'appel dans le Rhode Island afin de soutenir les clients du Nord-est.

Résumé des résultats financiers du quatrième trimestre

Ces résultats exprimés en conformité aux normes GAAP et excluent les résultats de Fleet pour 2003.

Produits d'exploitation

Les produits d'exploitation sur une base totalement imposable ont représenté 13,9 milliards USD par rapport à 9,79 milliards USD pour l'exercice précédent.

Le montant des produits d'exploitation nets sur une base totalement imposable s'est élevé à 7,96 milliards USD comparé à 5,75 milliards USD l'année précédente. Outre l'impact de Fleet, la hausse est due aux résultats des activités de gestion actif-passif, à la croissance des prêts aux consommateurs et au marché commercial moyen ainsi qu'à l'augmentation des dépôts domestiques. Ces augmentations ont été partiellement affectées par la diminution des contributions liées aux transactions et par celle des soldes des prêts étrangers et aux grandes entreprises.

Les produits non productifs d'intérêts se sont élevés à 5,96 milliards USD comparé à 4,05 milliards USD pour l'exercice précédent. Outre l'impact de Fleet, ces résultats sont dus aux produits d'exploitation records tirés des cartes de crédit, des charges bancaires plus élevés, des revenus de négoce et d'investissements, des profits tirés des comptes d'exploitation et des gains des investissements en titres. Ces résultats ont été affectés par la baisse des revenus des hypothèques qui sont attribuables à un volume de montage plus faible et aux ajustements de la valeur des droits d'administration des créances hypothécaires.

Au cours du trimestre, la banque a réalisé 101 millions USD en gains sur les titres à la suite du repositionnement des titres adossés à des créances hypothécaires en vue de réduire les risques de remboursement anticipé.

Efficience

Basé sur une forte croissance du produit et le contrôles des dépenses au cours de ce trimestre, le rapport d'efficience s'est amélioré pour atteindre 52,69 %. Les frais non productifs d'intérêts se sont élevés à 7,33 milliards USD comparé à 5,29 milliards USD pour l'exercice précédent. Ce résultat est imputable à l'intégration de Fleet. Les économies de coûts avant impôts liées à la fusion s'élèvent à 394 millions USD pour le trimestre.

Qualité du crédit

Tous les indices relatifs à la qualité des actifs commerciaux majeurs montrent des tendances positives. Les charges de cartes de crédit ont augmenté suite à l'agrandissement du portefeuille de cartes, le retour au bilan de prêts auparavant titrisés et les augmentations des exigences de paiement minimum. La qualité des actifs des consommateurs est demeurée solide dans toutes les autres catégories.

- La provision de pertes sur créances était de 706 millions USD par rapport à 650 millions USD pour le troisième trimestre et 583 millions USD pour la même période l'année précédente. - Les montants nets passés en charge étaient de 0,65 % en moyenne des prêts et des crédits-baux, soit 845 millions USD. Cela se compare à 0,57 % ou 719 millions USD pour le troisième trimestre et 0,77 % de la moyenne des prêts et des crédits-baux ou 725 millions USD l'année précédente. - Les actifs non productifs ont représenté 0,47 % du total des prêts, des crédits-baux et des propriétés ayant fait l'objet de forclusion, soit 2,46 milliards USD au 31 décembre 2004. Le 30 septembre 2004, ce poste représentait 0,55 % ou 2,84 milliards USD et le 31 décembre 2003 il s'élevait à 0,81 % ou 3,02 milliards USD. - Au 31 décembre 2004, les provisions de pertes sur créances étaient de 1,65 % des prêts et des crédits-baux, soit 8,63 milliards USD. Le 30 septembre 2004, ce poste était de 1,70 % ou 8,72 milliards USD et 1,66 % ou 6,16 milliards USD au 31 décembre 2003. Au 31 décembre 2004, la provision pour pertes sur créances représentait 390 % des prêts et des crédits-baux non productifs comparé à 343 % le 30 septembre 2004 et 215 % le 31 décembre 2003.

Gestion des capitaux

Le montant des capitaux propres était de 99,6 milliards USD au 31 décembre 2004 comparé à 48,0 milliards USD en glissement annuel et représentait 9 % de l'actif de fin de période se chiffrant à 1,11 trillion USD. Le ratio de capital de niveau 1 était de 8,10 % comparé à 8,08 % le 30 septembre 2004 et 7,85 % il y a un an.

Au cours du trimestre, Bank of America a payé un dividende en espèces de 0,45 USD par action. La banque a aussi émis 31,5 millions d'actions, principalement liées aux programmes de participation du personnel et a aussi racheté 34,1 millions d'actions. Le nombre moyen d'actions ordinaires en circulation a atteint 4,03 milliards au quatrième trimestre comparé à 4,05 milliards au troisième trimestre et 2,93 milliards un an auparavant.

Résumé des résultats financiers pour l'exercice 2004

Ces résultats exprimés en conformité aux normes GAAP et excluent les résultats de Fleet pour 2003 et le premier trimestre 2004.

Produits d'exploitation

Les produits d'exploitation sur une base totalement imposable sont passés de 38,6 milliards USD en 2003 à 49,6 milliards USD pour 2004.

Les produits d'exploitation nets sur une base totalement imposable ont augmenté de 34 % pour atteindre 29,5 milliards USD. Outre l'impact de Fleet, la hausse est due aux résultats des activités de gestion actif-passif, à la croissance des prêts aux consommateurs et aux niveaux plus élevés des dépôts. Ces augmentations ont été partiellement affectées par des réductions des portefeuilles des prêts à l'étranger et aux grandes entreprises ainsi que par de plus faibles contributions liées au négoce et de moindres niveaux de prêts hypothécaires sur les entrepôts. Le rendement de l'intérêt net a chuté de 14 points base pour atteindre 3,26 %.

Les produits non productifs d'intérêts ont connu une hausse de 22 % pour s'élever à 20,1 milliards USD à la faveur de l'apport de Fleet, de l'augmentation des revenus liés aux cartes, des frais de services, de courtage et d'investissement et des produits de la banque d'investissement. Ces résultats ont été compensés par des produits bancaires d'hypothèques plus faibles ce qui a entraîné de moindres frais de montage et des ajustements à la valeur des droits d'administration des créances hypothécaires.

Les gains sur les titres se sont élevés à 2,12 milliards USD comparé à 941 millions USD pour l'exercice précédent.

Efficience

Les dépenses non productrices d'intérêts ont connu une hausse de 34 % pour s'élever à 27 milliards USD. Cette hausse est due aux coûts de fusion et de restructuration de Fleet, à des frais de personnels plus élevés, aux programmes de primes basés sur le produit ainsi qu'à des dépenses immobilières et en marketing plus importantes. Le rapport d'efficience était de 54,48 %.

Qualité du crédit

La provision pour dépenses était de 2,77 milliards USD, une baisse de 2 % par rapport à 2003. Les éléments nets passés en charge ont représenté 3,11 milliards USD ou 0,66 % des prêts et des crédits-baux comparé à 3,11 milliards USD ou 0,87 % des prêts et des crédits-baux en 2003.

Résultats par secteur d'activité pour l'exercice 2004

A partir du 1er avril 2004, la banque a réorganisé ses secteurs d'activité. Ce qui était auparavant le service << Consumer and Commercial Banking >> a été divisé en deux : << Consumer and Small Business Banking >> (Banque de particulier et PME) et " Commercial Banking " (Banque commerciale). << Wealth and investment management >> (Gestion des investissements et des actifs) comprend le service clientèle << Haut de Gamme>>, le courtage et la maison spécialiste de la bourse de New York. Le Global Corporate and Investment Banking (service de banque de commerce et d'investissement commercial international) reste relativement identique et le service << Corporate Other >> prend en charge l'Amérique Latine, les placements en action, la liquidation des entreprises et la trésorerie.

Consumer and Small Business Banking (Services bancaires aux particuliers et aux PME)

Les bénéfices de cette activité ont augmenté de 15 % en 2004 pour atteindre 6,55 milliards USD. Les produits d'exploitation se sont élevés à 26,9 milliards soit une augmentation de 28 %.

Ces résultats très positifs ont été partiellement compensés par une augmentation considérable de l'amortissement des dépôts incorporels ainsi que par les dépenses supplémentaires provoquées par la fusion.

En dehors de l'impact de Fleet, la moyenne des dépôts s'est accrue tandis que le solde des prêts a augmenté grâce à la croissance des cartes de crédit et des prêts sur valeur nette de la propriété. Le volume des transactions sur cartes de crédit et de débit en parallèle à la baisse de l'écriture de chèques et de l'utilisation d'espèces par la clientèle.

Les niveaux de produits d'exploitation et de bénéfices ont subi le contrecoup de la baisse des revenus liés aux hypothèques bancaires résultant d'un volume plus faible d'activité de montage et d'ajustements à la valeur des droits d'administration des créances hypothécaires. Les résultats comprennent une provision pour dépenses plus élevée de 3,34 milliards USD qui reflète la croissance du portefeuille de cartes de crédit, le retour au bilan de prêts auparavant titrisés, les augmentations des exigences de paiement minimum et des éléments passés en charge plus élevés.

Commercial Banking (Banque commerciale)

Les bénéfices de cette activité ont augmenté de 93 % en 2004 pour atteindre 2,83 milliards USD. Les produits d'exploitation ont augmenté de 49 % pour représenter 6,72 milliards USD.

La provision pour dépenses était de moins 241 millions USD suite à une meilleure qualité du crédit.

En dehors de l'impact de Fleet, les activités liées aux prêts commerciaux n'ont connu cette année qu'une croissance modeste. L'augmentation du volume à la fin de l'exercice était une indication du niveau de confiance du secteur des entreprises dans l'économie. Les clients ont aussi augmenté leur demande pour des investissements bancaires milieu de gamme (Middle Market) et pour des services de gestion de la trésorerie. Le niveau des dépôts a aussi augmenté.

Global Corporate and Investment Banking (Services internationaux de banque d'investissements et d'affaires)

Les bénéfices de cette activité ont augmenté de 9 % en 2004 pour atteindre 1,95 milliard USD. Les produits d'exploitation ont augmenté de 9 % pour représenter 9,05 milliards USD.

La provision pour dépenses était de moins 459 millions USD reflétant une amélioration continue de la qualité du crédit.

En dehors de l'impact de Fleet, les résultats des services de banque d'investissement ont augmenté, illustrant l'augmentation des parts de marché de la banque sur plusieurs créneaux et les efforts continus pour diversifier la gamme de produits offerts. Les revenus liés aux transactions ont aussi augmenté à cause de la demande pour des produits à revenus fixes et des produits liés aux marchés des changes. L'augmentation des revenus liés aux transactions était aussi due aux coûts plus faibles de couverture du portefeuille des prêts aux entreprises.

Wealth and Investment Management (Gestion des investissements et des actifs)

Les bénéfices liés à la gestion des investissements et des actifs ont augmenté de 28 % et se sont élevés à 1,58 milliard USD. Les produits d'exploitation ont augmenté de 47 % pour atteindre 5,92 milliards USD.

La provision pour dépenses était de moins 20 millions USD suite à une meilleure qualité du crédit.

La valeur des actifs sous gestion a augmenté et a atteint 451,5 milliards USD à cause principalement de la fusion avec Fleet.

En dehors de l'impact de Fleet, la croissance des actifs sous gestion et des bénéfices est due à la bonne performance des portefeuilles haut de gamme et de banque privée, l'augmentation de la valeur marchande des portefeuilles de gestion des actifs et plus d'accent mis sur le suivi des relations avec la clientèle et l'élargissement de la gamme des produits.

Corporate Other

Ce secteur a réalisé 1,23 milliards USD pour l'exercice comparé à 605 millions USD en 2003. L'investissement de capital a dégagé un bénéfice de 166 millions USD en 2004. Les activités en Amérique Latine ont représenté un bénéfice de 310 millions USD au cours de l'exercice. Les gains sur titres ont été aussi inclus dans ce secteur.

REMARQUE : Kenneth D. Lewis, président du conseil d'administration et PDG, discutera des perspectives pour 2005 et Marc Oken, directeur financier, passera en revue les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2004 lors d'une conférence téléphonique qui aura lieu aujourd'hui à 9:30 (heure de la côte est des Etats-Unis.) Vous pourrez accéder à cette conférence, qui sera diffusée sur le site Web de la Bank of America à l'adresse suivante : http://www.bankofamerica.com/investor.

La Bank of America est l'une des plus importantes institutions financières au monde. Elle est au service des consommateurs individuels, des petites entreprises et des grandes sociétés. Elle propose toute une gamme de produits et services bancaires, d'investissement, de gestion de portefeuille mais également financiers et de gestion du risque. La proximité de la société est inégalée aux Etats-Unis, avec plus de 33 millions de relations clients par l'intermédiaire de 5 800 agences bancaires, plus de 16 500 distributeurs de billets et un service d'opérations bancaires en ligne primé et utilisé par plus de douze millions d'usagers. La Bank of America est le premier organisme prêteur aux petites entreprises américaines par l'intermédiaire du SBA. La société sert des clients dans 150 pays et entretient des relations avec 96 % des sociétés U.S. Fortune 500 et 82 % des sociétés Global Fortune 500. Le titre de la Bank of America Corporation (BAC) est coté à la bourse de New York.

Enoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs, notamment des énoncés liés à la situation financière, aux résultats des perspectives relatives aux opérations et bénéfices de la Bank of America Corporation. Ces énoncés prospectifs impliquent des risques et incertitudes. Les facteurs susceptibles d'entraîner des écarts entre les résultats ou bénéfices réels et ces énoncés prospectifs sont notamment les suivants : 1) la croissance commerciale envisagée consécutivement à des changements de processus et d'autres investissements est moins importante que prévue ; 2) la pression de la concurrence des entreprises de services financiers a augmenté de manière importante ; 3) les conditions économiques générales sont moins favorables que prévu ; 4) les conditions politiques, notamment les menaces d'activités terroristes et les actions consécutives des militaires de l'armée des Etats-Unis sont susceptibles d'affecter défavorablement l'ensemble des conditions commerciales et économiques de la société ; 5) des changements au niveau de l'environnement du taux d'intérêt réduisent les marges d'intérêts et se répercutent sur les sources de financement ; 6) des changements au niveau des taux d'intérêt à l'étranger augmentent les risques ; 7) des changements au niveau des taux et prix du marché peuvent avoir une influence défavorable sur la valeur des produits financiers ; 8) les environnements exigences ou changements législatifs ou réglementaires affectent défavorablement les activités de la société ; 9) l'impact des litiges, notamment les coûts, dépenses, règlements amiables et jugements, peut affecter défavorablement la société ou ses activités et 10) les décisions de réduire, vendre ou fermer des unités ou bien de modifier l'ensemble des activités commerciales d'une unité de la société. Pour de plus amples informations concernant la Bank of America Corporation, veuillez consulter les rapports de la Bank of America déposés auprès de la Commission des Opérations de Bourse et disponibles à l'adresse suivante : http://www.sec.gov.

Site Web : http://www.bankofamerica.com http://www.bankofamerica.com/investor