Bank of America enregistre des revenus de 4 milliards USD en 2008
CHARLOTTE, Caroline du Nord, January 27 /PRNewswire/ --
- Perte nette de 1,79 milliard USD au quatrième trimestre
- 115 milliards USD de crédit supplémentaire accordés au quatrième trimestre
- Merrill Lynch enregistre une perte nette de 15,31 milliards USD au quatrième trimestre
- Les Etats-Unis investissent 20 milliards USD dans Bank of America et assurent le risque couru pour 118 milliards USD
- Le dividende trimestriel a été réduit à 0,01 USD
Bank of America Corporation a publié aujourd'hui un rapport annonçant un profit de 4,01 milliards USD pour l'exercice 2008, contre un revenu net de 14,98 milliards USD pour l'exercice précédent.
(Logo : http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20050720/CLW086LOGO-b)
Le bénéfice net après dividendes privilégiés offert aux actionnaires ordinaires se chiffrait à 2,56 milliards USD, ou 0,55 USD par action diluée, soit une diminution par rapport au bénéfice net de 14,80 milliards USD, ou 3,30 USD par action, de l'exercice précédent.
Au cours du quatrième trimestre 2008, la société a enregistré une perte nette de 1,79 milliard USD, comparativement à un revenu net de 268 millions USD pour la même période de l'exercice précédent. La perte nette applicable aux actionnaires ordinaires se chiffrait à 2,39 milliards USD, ou 0,48 USD par action diluée, soit une diminution par rapport au revenu net de 215 millions USD, ou 0,05 USD par action, pour la même période en 2007. Les résultats tiennent compte de Countrywide Financial, acquise par Bank of America le 1er juillet, mais pas de Merrill Lynch & Co., Inc., acquise le 1er janvier 2009.
Les résultats du quatrième trimestre ont été influencés par la hausse des coûts du crédit, notamment des ajouts aux réserves, ainsi que d'importantes dépréciations et pertes commerciales dans les marchés financiers. Ces actions illustrent l'aggravation de la récession économique et l'environnement financier extrêmement difficile, deux facteurs qui se sont considérablement intensifié au cours des derniers trois mois de 2008.
Les secteurs mondiaux des services bancaires aux consommateurs et aux petites entreprises ainsi que ceux de gestion de la fortune et des investissements ont été rentables, suivant le rythme des opérations passives prospères et en pleine croissance de Bank of America. Les résultats négatifs du secteur des marchés financiers et des services consultatifs ont masqué la rentabilité des prêts aux entreprises et des services de la trésorerie dans les services bancaires mondiaux aux entreprises et aux investisseurs.
Bank of America a terminé l'année 2008 avec un coefficient de capital de niveau 1 de 9,15 pour cent.
Les résultats préliminaires de Merrill Lynch pour le quatrième trimestre indiquent une perte nette de 15,31 milliards USD, ou 9,62 USD par action diluée, provoquée par de graves bouleversements sur les marchés financiers. (Pour plus d'informations, voir la section << Point sur la transition >> de ce communiqué de presse, ainsi que les renseignements supplémentaires sur les bénéfices disponibles au http://investor.bankofamerica.com.)
Compte tenu des conditions toujours difficiles des marchés et de l'économie, le gouvernement américain a accepté de contribuer à l'acquisition de Merrill Lynch par l'intermédiaire d'un investissement supplémentaire dans Bank of America équivalant à 20 milliards USD en actions privilégiées liées à un taux de dividende de 8 pour cent.
De plus, le gouvernement a accepté d'offrir une protection contre les pertes additionnelles sur 118 milliards USD en risque couru dans certains marchés financiers sélectionnés, et ce, principalement à partir de l'ancien portefeuille de Merrill Lynch. Selon cette entente, Bank of America couvrirait la première tranche des pertes, soit 10 milliards USD, et le gouvernement couvrirait 90 pour cent de toutes les pertes subséquentes. Bank of America paierait une prime de 3,4 pour cent de ces actifs pour ce programme.
Sur une base pro forma, ce capital supplémentaire augmenterait le coefficient de capital de niveau 1 de la société pour lui permettre d'atteindre environ 10,70 pour cent.
A la lumière des conditions économiques difficiles auxquelles les marchés continuent à être exposés, le conseil d'administration de Bank of America a déclaré un dividende du premier trimestre de 0,01 USD par action, payable le 27 mars 2009 aux actionnaires inscrits en date du 6 mars 2009.
Ensemble, ces actions renforceront Bank of America et lui permettront de maintenir ses activités à un niveau suffisant afin de soutenir l'économie américaine et créer une valeur future pour les actionnaires.
Au cours du quatrième trimestre, Bank of America a accordé plus de 115 milliards USD en crédit supplémentaire. La société a augmenté le nombre de ses employés du service des prêts hypothécaires afin de répondre à une augmentation de la demande dès la fin du mois de décembre en raison de la baisse des taux hypothécaires. Tout en faisant preuve de prudence, la société continue à accorder des crédits aux emprunteurs commerciaux et particuliers dans toute sa gamme de produits.
Points forts - clientèle
-- Des plus de 115 milliards USD de crédits supplémentaires accordés pendant le trimestre, quelque 49 milliards USD l'ont été en prêts non immobiliers à des fins commerciales ; 45 milliards USD en prêts hypothécaires ; près de 8 milliards USD en prêts de carte nationale et prêts non garantis aux consommateurs ; près de 7 milliards USD en prêts immobiliers à des fins commerciales ; plus de 5 milliards USD en produits d'accession à la propriété ; et environ 2 milliards USD en services financiers de consommation aux négociants.
-- Pendant le quatrième trimestre, les services financiers aux petites entreprises ont accordé près de 1 milliard USD en crédit supplémentaire à plus de 47 000 nouveaux clients.
-- Les prêts hypothécaires accordés à des emprunteurs et des secteurs d'activité à faible et moyen revenu ont atteint 11,3 milliards USD pour le quatrième trimestre et touché plus de 77 000 emprunteurs.
-- Afin d'aider les propriétaires à éviter la saisie, Bank of America et Countrywide ont apporté des modifications à quelque 230 000 prêts résidentiels en 2008. Cette année, la société a pris part à un programme de modification des prêts avec pour objectif de modifier plus de 100 milliards USD de prêts afin d'aider jusqu'à 630 000 emprunteurs à conserver leur logement. Le coeur du programme est un processus proactif de modification des prêts visant à offrir une marge de manoeuvre aux emprunteurs admissibles présentant un arriéré important ou susceptibles de présenter un arriéré important en raison des conditions de leur prêt, comme les révisions des taux ou les refontes des prêts. Dans certains cas, de nouvelles approches seront utilisées afin d'intégrer des modifications automatiques et simplifiées des prêts pour certaines catégories d'emprunteurs. Le programme utilise une mesure d'abordabilité pour admettre les emprunteurs aux modifications de prêts à un taux ciblé de dette hypothécaire/revenu de première année de 34 pour cent.
-- La société a créé un groupe d'initiative de crédit : chaque semaine, les cadres dirigeants rencontrent le directeur général afin d'évaluer la somme totale prêtée par Bank of America, les emprunteurs concernés et ce qui pourrait être fait tout en demeurant prudent et responsable. La société présentera ses résultats sur une base mensuelle.
Résumé des résultats financiers pour le quatrième trimestre de 2008
Revenus et dépenses
Le revenu net d'intérêts débiteurs sur une base d'imposition comparable a augmenté de 19 pour cent pour atteindre 15,98 milliards USD, contre 13,45 milliards USD pour la même période de l'année précédente.
Le revenu net d'intérêts sur une base d'imposition comparable a augmenté de 37 pour cent pour atteindre 13,41 milliards USD, contre 9,82 milliards USD pour le quatrième trimestre de 2007 en dépit d'un revenu de marché plus élevé, de l'environnement favorable aux taux, de la croissance des prêts, et de l'acquisition de Countrywide. Le rendement net des intérêts a augmenté de 70 points de base pour atteindre 3,31 pour cent.
Le revenu ne portant pas intérêt a diminué de 29 pour cent pour se chiffrer à 2,57 milliards USD, contre 3,64 milliards USD pour l'année précédente. Le revenu des prêts sur créances hypothécaires, les gains sur les ventes de titres de créance, les primes d'assurance et les frais de service ont augmenté. Ces augmentations ont été plus que compensées par les ventes et les pertes commerciales dans le secteur des marchés financiers et des services consultatifs.
Comparativement à l'année précédente, les dépenses ne portant pas intérêt ont augmenté de 5 pour cent pour atteindre 10,95 milliards USD, et ce, surtout en raison de l'acquisition de Countrywide, mais ont été en partie contrebalancées par la diminution des coûts relatifs aux ressources humaines. Les frais de fusion et restructuration avant impôts liés aux acquisitions se chiffraient à 306 millions USD, contre 140 millions USD pour l'année précédente. Compte tenu des perturbations des marchés financiers, le coefficient de rendement de la société demeure supérieur à la norme.
Qualité du crédit
Au cours du trimestre, la qualité du crédit s'est encore détériorée en raison de l'aggravation de la récession. Les consommateurs ont continué à ressentir des niveaux de stress élevés en raison de la chute des prix sur le marché immobilier, de l'augmentation du taux de chômage et de conditions de crédit plus strictes. Ces facteurs ont entraîné des pertes plus importantes ainsi qu'une augmentation des arriérés dans tous les portefeuilles de services aux consommateurs.
La chute de la valeur des logements, le ralentissement du taux de consommation et l'instabilité continue des marchés financiers mondiaux ont eu une incidence négative sur les portefeuilles de services aux entreprises. Au cours du quatrième trimestre, les pertes commerciales ont augmenté en raison de pertes à grande échelle plus importantes dans les portefeuilles de services nationaux non immobiliers et dans le portefeuille de services aux constructeurs de logements, ainsi qu'en raison de plusieurs défauts de paiement importants par des emprunteurs étrangers de services financiers.
Les actifs non productifs ont totalisé 18,23 milliards USD, ou 1,96 pour cent du total des prêts, des baux et des propriétés ayant fait l'objet d'une saisie, contre 13,58 milliards USD, ou 1,45 pour cent, en date du 30 septembre 2008 et 5,95 milliards USD, ou 0,68 pour cent, en date du 31 décembre 2007.
Le total des pertes nettes gérées a atteint 7,40 milliards USD, ou 2,84 pour cent de la moyenne totale des prêts et baux gérés, contre 6,11 milliards USD, ou 2,32 pour cent pour le troisième trimestre de 2008 et 3,28 milliards USD, ou 1,34 pour cent, pour le quatrième trimestre de 2007.
Les imputations nettes à l'exercice se sont élevées à 5,54 milliards USD, ou 2,36 pour cent, de la moyenne totale des prêts et baux, contre 4,36 milliards USD, ou 1,84 pour cent, pour le troisième trimestre et 1,99 milliard USD, ou 0,91 pour cent, pour le quatrième trimestre de 2007.
La provision pour les pertes sur créances s'est chiffrée à 8,54 milliards USD, soit une augmentation comparativement à 6,45 milliards USD pour le troisième trimestre de 2008 et à 3,31 milliards USD pour le quatrième trimestre de 2007. Au cours du trimestre, la société a ajouté 2,99 milliards USD à la provision pour les pertes liées aux prêts et baux. Ces ajouts ont touché la plupart des portefeuilles de services aux consommateurs, un reflet du stress économique pour les consommateurs. Les réserves ont également été augmentées sur les portefeuilles de services aux consommateurs.
Gestion des capitaux
Le total des capitaux propres des actionnaires s'est élevé à 177,05 milliards USD en date du 31 décembre. Au terme de la période, l'actif totalisait 1,82 billion USD. Le coefficient de capital de niveau 1 était de 9,15 pour cent, soit une augmentation comparativement aux 7,55 pour cent enregistrés en date du 30 septembre 2008. Le coefficient de niveau 1 était de 6,87 pour cent pour l'année précédente.
Bank of America a émis 455 millions d'actions ordinaires pour un total de 9,88 milliards USD, 15 milliards USD d'actions privilégiées émises pour le compte du Department of the Treasury américain, et n'a racheté aucune action au cours de cette période. A la fin de la période, le nombre d'actions ordinaires émises et en circulation s'élevait à 5,02 milliards pour le quatrième trimestre de 2008, 4,56 milliards pour le troisième trimestre de 2008 et 4,44 milliards pour le trimestre correspondant de l'année précédente. La société a payé un dividende en argent de 0,32 USD par action ordinaire et a enregistré des dividendes privilégiés de 472 millions USD au cours du trimestre. Des dividendes privilégiés supplémentaires de 131 millions USD ont été déduits lors du calcul du revenu net applicable aux actionnaires ordinaires.
En janvier 2009, une somme supplémentaire de 10 milliards USD en actions privilégiées (faisant partie intégrante de la somme de 25 milliards USD allouée en premier lieu à Bank of America et à Merrill Lynch) a été émise au Department of the Treasury américain dans le cadre du programme TARP (Troubled Asset Relief Program). La société a également émis environ 1,4 milliard d'actions ordinaires dans le cadre de l'acquisition de Merrill Lynch.
Résumé des résultats financiers pour l'exercice 2008
Revenus et dépenses
Le revenu sur une base d'imposition comparable a augmenté de 8 pour cent pour atteindre 73,98 milliards USD, contre 68,58 milliards USD pour l'exercice précédent.
Le revenu net d'intérêts sur une base d'imposition comparable a connu une augmentation et se chiffre maintenant à 46,55 milliards USD, contre 36,19 milliards USD en 2007 en dépit d'un revenu de marché plus élevé, de la croissance des prêts aux entreprises et aux consommateurs, du contexte de taux favorables et de l'acquisition de Countrywide et de LaSalle. Le rendement net des intérêts a augmenté de 38 points de base pour atteindre 2,98 pour cent, reflétant le contexte favorable des taux d'intérêts et de la gamme de produits.
Le revenu ne portant pas intérêt a chuté de 15 pour cent pour se chiffrer à 27,42 milliards USD, contre 32,39 milliards USD en 2007. Les dépréciations subséquentes aux perturbations des marchés, qui se chiffraient à 10,47 milliards USD, ont entraîné une chute des résultats. L'augmentation du revenu des prêts sur créances hypothécaires, des frais de service et des primes d'assurance, ainsi que l'augmentation des gains sur les ventes de titres de créances ont en partie contrebalancé cette chute.
Les dépenses ne portant pas intérêt ont augmenté de 11 pour cent pour atteindre 41,53 milliards USD, contre 37,52 milliards USD pour l'année précédente, et ce, principalement en raison de l'acquisition de Countrywide. Cette augmentation a été partiellement contrebalancée par des incitatifs moins élevés. Compte tenu des perturbations des marchés financiers, le coefficient de rendement de la société demeure supérieur à la norme.
Qualité du crédit
Les dépenses en provisions ont augmenté de 18,44 milliards USD pour atteindre 26,83 milliards USD en 2008 en raison d'imputations nettes à l'exercice plus élevées et d'ajouts à la réserve. La plupart des ajouts à la réserve ont touché les portefeuilles de services aux consommateurs et aux petites entreprises en raison de l'affaiblissement des marchés immobiliers et du ralentissement de l'économie. Les réserves des portefeuilles de services aux entreprises ont été augmentées au fur et à mesure que les portefeuilles de services nationaux aux entreprises et aux constructeurs de logement du secteur des services bancaires mondiaux aux entreprises et aux investisseurs se sont détériorés.
En 2008, le total des pertes nettes gérées s'est chiffré à 22,90 milliards USD, ou 2,27 pour cent de la moyenne du total des prêts et baux gérés, contre 11,25 milliards USD ou 1,29 pour cent pour l'exercice précédent. Les imputations nettes à l'exercice ont totalisé 16,23 milliards USD, ou 1,79 pour cent de la moyenne des prêts et baux, contre 6,48 milliards USD, ou 0,84 pour cent en 2007. Les portefeuilles directement liés aux marchés immobiliers, y compris l'accession à la propriété, les prêts hypothécaires au logement et les constructeurs de logements, sont à l'origine d'une part considérable de cette augmentation. L'économie affaiblie a également engendré des pertes nettes plus élevées dans tous les portefeuilles de services des cartes ainsi que dans les portefeuilles de services aux entreprises.
Gestion des capitaux
Pour 2008, Bank of America a remis des dividendes de 10,26 milliards USD aux actionnaires ordinaires, et de 1,32 milliard USD aux actionnaires privilégiés. La société a également émis environ 580 millions d'actions ordinaires, dont 455 millions ont été émises pendant le quatrième trimestre et 107 millions liées à l'acquisition de Countrywide. De plus, Bank of America a obtenu près de 35 milliards USD en capitaux supplémentaires en raison des actions privilégiées émises tout au long de l'année.
Résultats du secteur des affaires pour 2008 Services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises(1) (En millions de dollars US) 2008 2007 Revenu géré total, net d'intérêts débiteurs(2) 58 344 $ 47 855 $ Provision pour pertes sur créances(3) 26 841 12 920 Dépenses ne portant pas intérêt 24 937 20 349 Revenu net 4 234 9 362 Coefficient de rendement(2) 42,74 % 42,52 % Rendement moyen de l'actif 5,78 14,81 Prêts gérés(4) 350 264 $ 294 030 $ Dépôts(4) 370 961 330 661 Au 31/12/08 Au 31/12/07 Dépôts de fin de période 393 165 $ 346 908 $
1 Résultats calculés en fonction des biens sous gestion. Le calcul en fonction des biens sous gestion présuppose que les prêts titrisés n'ont pas été vendus et présente le bénéfice net de ces prêts d'une manière semblable à celle utilisée pour présenter les prêts qui n'ont pas été vendus (c.-à-d., les prêts remboursables). Pour obtenir de plus amples renseignements et un rapprochement détaillé, veuillez consulter les pages de données accompagnant ce communiqué de presse.
2 Résultats calculés sur une base d'imposition comparable
3 Représente la provision pour pertes sur créances remboursables associée au portefeuille de prêts titrisés
4 Moyenne des soldes pour la période
Compte tenu du fait que les coûts du crédit ont plus que doublé, le revenu net des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises a diminué comparativement à l'année précédente. La hausse des dépenses a été principalement causée par l'ajout de Countrywide.
Le revenu net géré a augmenté de 22 pour cent en raison de l'acquisition de Countrywide et de la croissance organique des prêts et des dépôts.
La provision pour pertes sur créances a augmenté de 13,92 milliards USD pour atteindre 26,84 milliards USD. Les pertes nettes ont augmenté de 8,38 milliards USD pour atteindre 19,18 milliards USD, tandis que la détérioration des marchés immobiliers et les mauvaises conditions économiques ont eu une incidence sur la plupart des portefeuilles de services aux consommateurs. Les ajouts de réserve pour perte sur créances liés à cette détérioration et à l'augmentation des défauts ont contribué à l'augmentation des coûts du crédit.
-- Le revenu net des dépôts et des prêts étudiants a augmenté de 9 pour cent pour atteindre 6,21 milliards USD, tandis que le revenu net a augmenté de 10 pour cent pour atteindre 20,65 milliards USD étant donné que le revenu net d'intérêts, les frais de service et le revenu des cartes de débit ont tous connu une forte croissance.
-- Le revenu net des services des cartes a diminué de 85 pour cent pour atteindre 521 millions USD alors que les coûts du crédit ont augmenté. Le revenu net géré a augmenté de 12 pour cent pour atteindre 28,43 milliards USD alors que les soldes des prêts plus élevés que la moyenne ont fait augmenter le revenu net d'intérêts.
-- Les services de prêts hypothécaires, de l'accession à la propriété et de l'assurance ont enregistré une perte nette de 2,50 milliards USD, tandis que les coûts du crédit des services de l'accession à la propriété ont augmenté. Les dépenses ne portant pas intérêt plus élevées ont été contrebalancées par des augmentations du revenu des services bancaires d'hypothèque, du revenu net d'intérêts et des primes d'assurance. Les augmentations des dépenses et des revenus proviennent de l'acquisition de Countrywide.
Pour le quatrième trimestre, le revenu net des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises a diminué de 56 pour cent par rapport à l'année précédente pour se chiffrer à 835 millions USD. La provision pour pertes sur créances a augmenté de 77 pour cent en raison du l'affaiblissement de l'économie, et les dépenses ont augmenté de 28 pour cent en raison de l'ajout des activités de Countrywide. Le revenu net a augmenté de 26 pour cent pour atteindre 15,91 milliards USD en raison de l'augmentation du revenu net d'intérêts, du revenu des services bancaires d'hypothèque et des primes d'assurance liée à l'ajout de Countrywide et à la croissance organique des prêts et des dépôts.
Services bancaires mondiaux aux entreprises et investisseurs (En millions de dollars US) 2008 2007 Revenu total, net net des intérêts débiteurs(1) 13 440 $ 13 651 $ Provision pour pertes 658 sur créances 3 080 Dépenses ne portant pas intérêt 10 381 12 198 Revenu net (perte) (14) 510 Coefficient de rendement(1) 77,24 % 89,36 % Rendement moyen de l'actif (0,02) 1,12 Prêts et baux(2) 337 352 $ 274 725 $ Actifs commerciaux(2) 341 544 362 195 Dépôts(2) 239 097 219 891 1 Résultats calculés sur une base d'imposition comparable 2 Moyenne des soldes pour la période
Les services bancaires mondiaux aux entreprises et aux investisseurs ont connu une perte nette de 14 millions USD en raison d'importantes dépréciations, de coûts du crédit plus élevés et d'un revenu net plus faible. Une augmentation de 48 pour cent du revenu net d'intérêts, ainsi que des frais de service et un revenu des services bancaires d'hypothèque plus élevés ont été plus que contrebalancés par des frais liés aux perturbations du marché de 10,47 milliards USD qui, l'année précédente, s'élevaient à 6,45 milliards USD. Parmi ces frais, on compte des dépréciations liées aux titres adossés à des créances hypothécaires de 4,78 milliards USD, une diminution par rapport à 5,65 milliards USD en 2007, et des dépréciations liées aux prêts sur capitaux d'emprunt de 1,08 milliard USD, contre 196 millions USD l'année précédente.
La provision pour pertes sur créances a augmenté de 2,42 milliards USD pour atteindre 3,08 milliards USD. Les imputations nettes à l'exercice ont augmenté des niveaux peu élevés atteints en 2007 et ont été appliquées à un large éventail d'emprunteurs et d'industries, à l'exception des constructeurs de logements. Les réserves ont été augmentées en raison de la détérioration des portefeuilles de services aux constructeurs de logements, aux entreprises et aux négociants.
-- Le revenu net des prêts aux entreprises a diminué de 14 pour cent pour atteindre 1,72 milliard USD tandis que la forte croissance du revenu et les dépenses moins élevées ont été contrebalancées par des coûts du crédit plus élevés. Le revenu net a augmenté de 29 pour cent pour atteindre 7,82 milliards USD sur une croissance organique et externe moyenne de plus de 62 milliards USD.
-- Les marchés financiers et les services consultatifs ont enregistré une perte nette de 4,95 milliards USD, contre une perte nette de 3,39 milliards USD l'année précédente. Les pertes de revenu net de 3,02 milliards USD étaient inférieures comparativement au revenu net de 549 millions USD de l'année précédente, en raison des dépréciations associées aux positions de crédit, y compris les investissements liés aux titres adossés à des créances hypothécaires et les titres à enchères.
-- Le revenu net des services de la trésorerie a augmenté de 28 pour cent pour atteindre 2,73 milliards USD tandis que le revenu net a augmenté de 10 pour cent pour atteindre 7,78 milliards USD. Le revenu net a augmenté au fur et à mesure que les prix favorables et les volumes plus élevés ont stimulé une hausse des dépôts et des frais de service. Le titre Visa IPO a eu une incidence favorable sur le revenu et les dépenses.
Les services bancaires mondiaux aux entreprises et aux investisseurs ont enregistré une perte nette de 2,44 milliards USD pour le trimestre, contre une perte nette de 2,77 milliards USD pour la même période de l'exercice précédent. La perte nette résulte de la diminution des pertes causées par la perturbation des marchés, de l'augmentation du revenu net d'intérêts en raison de taux à court terme moins élevés, des marges plus importantes et de l'augmentation des soldes de la clientèle, ainsi que du revenu des services bancaires d'investissement, contrebalancé par des coûts du crédit plus élevés.
Les marchés financiers et les services consultatifs ont enregistré un revenu net négatif de 4,64 milliards USD au cours de la période.
Parmi les répercussions liées aux perturbations des marchés, qui se sont élevées à 4,61 milliards USD pour le trimestre, on compte :
-- Des pertes totales liées aux titres adossés à des créances hypothécaires de 1,72 milliard USD.
-- Des dépréciations des titres hypothécaires commerciaux et des transactions afférentes de 853 millions USD.
-- Des dépréciations liées à des prêts sur capitaux d'emprunt de 429 millions USD.
-- Des dépréciations des titres à enchères de 353 millions USD.
Gestion mondiale de la fortune et des investissements (En millions de dollars US) 2008 2007 Revenu total, net d'intérêts débiteurs(1) 7 785 $ 7 553 $ Provision pour pertes sur créances 664 14 Dépenses ne portant pas intérêt 4 904 4 480 Revenu net 1 416 1 960 Coefficient de rendement(1) 62,99 % 59,31 % Rendement moyen de l'actif 12,11 19,83 Prêts(2) 87 591 $ 73 473 $ Dépôts(2) 159 525 124 871 (en milliards) Au 31/12/08 Au 31/12/07 Actifs sous gestion 524,0 $ 643,5 $ 1 Résultats calculés sur une base d'imposition comparable 2 Moyenne des soldes pour la période
Le revenu net a chuté de 28 pour cent pour atteindre 1,42 milliard USD tandis que le soutien de certains fonds en espèces et que les coûts du crédit ont augmenté.
Le revenu net a augmenté de 3 pour cent en raison de l'acquisition en 2007 de de U.S. Trust et de LaSalle et de la croissance organique des prêts et des dépôts. Cette augmentation a été contrebalancée par le soutien de certains fonds en espèces, par des dépréciations liées aux titres à enchères et des marchés bousiers plus faibles.
La provision pour pertes sur créances a augmenté de 650 millions USD pour atteindre 664 millions USD en raison des ajouts à la réserve et de l'augmentation des imputations nettes à l'exercice, reflétant la détérioration du marché immobilier et le ralentissement de l'économie.
-- Le revenu net de U.S. Trust, Bank of America Private Wealth Management a diminué de 2 pour cent pour atteindre 460 millions USD. Le revenu net a augmenté de 14 pour cent pour atteindre 2,65 milliards USD en raison des acquisitions de U.S. Trust et de LaSalle, qui ont été partiellement contrebalancées par des marchés boursiers plus faibles.
-- Columbia Management a enregistré une perte nette de 459 millions USD, contre un revenu net de 21 millions USD pour l'année précédente, et ce, principalement en raison d'une somme additionnelle de 725 millions USD injectée afin de soutenir certains fonds en espèces et marchés financiers en difficulté.
-- Le revenu net de Premier Banking and Investments a diminué de 54 pour cent pour atteindre 584 millions USD tandis que les coûts du crédit ont augmenté de 534 millions USD en raison de pertes plus élevées sur des prêts hypothécaires de transformation de l'avoir propre foncier. Le revenu net a diminué de 15 pour cent pour atteindre 3,20 milliards USD en raison d'un revenu net d'intérêts moins élevé, tandis que la compression des marges attribuable à l'importance relative des dépôts et aux pressions exercées par la concurrence sur la tarification a été plus que suffisante pour contrebalancer la croissance des dépôts.
En raison de l'augmentation du revenu net et de la diminution des dépenses, le revenu net pour le quatrième trimestre des services mondiaux de gestion de la fortune et des investissements a augmenté de 65 pour cent par rapport à l'année précédente pour atteindre 511 millions USD. Le revenu net a augmenté de 12 pour cent pour atteindre 1,98 milliard USD, tandis que l'augmentation du revenu net d'intérêts, attribuable à une croissance des dépôts et des prêts, a été partiellement contrebalancée par des marchés boursiers plus faibles. Les dépenses ont diminué de 2 pour cent sur les incitatifs.
Autres(1) (En millions de dollars US) 2008 2007 Revenu total, net d'intérêts débiteurs(2) (5 593) $ (477) $ Provision pour pertes sur créances(3) (3 760) (5 207) Frais de fusion et restructuration 935 410 Autres dépenses ne portant pas intérêt 372 87 Revenu net (perte) (1 628) 3 150 Prêts et baux(4) 135 671 $ 133 926 $
1 La section << Autres >> comporte principalement des placements en actions, le portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels associé aux activités de gestion de l'actif et du passif, l'incidence résiduelle des processus de répartition des coûts, les frais de fusion et de restructuration , les éliminations intersectorielles et les résultats de certaines activités de finance des consommateurs, de gestion des investissements et de prêts aux entreprises qui sont en cours de liquidation. La section << Autres >> inclut également l'incidence de la compensation des titrisations sur les services de cartes actuels en fonction des biens sous gestion. Notre perspective des opérations des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises est également présentée en fonction des biens sous gestion. Pour obtenir de plus amples renseignements et un rapprochement détaillé, veuillez consulter les pages de données accompagnant ce communiqué de presse.
2 Résultats calculés sur une base d'imposition comparable
3 Représente la provision pour pertes sur créances dans la section << Autres >> combinée à la compensation des titrisations des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises.
4 Moyenne des soldes pour la période
La section << Autres >> a connu une perte nette de 1,63 milliard USD en 2008, comparativement à un revenu net de 3,15 milliards USD l'année précédente. Au cours du quatrième trimestre, la société a enregistré une perte nette de 693 millions USD, comparativement à un revenu net de 830 millions USD l'année précédente. Ces diminutions sont attribuables à la diminution du revenu des placements en actions, à l'augmentation des coûts du crédit et des frais de fusion et de restructuration, lesquelles sont plus que suffisantes pour compenser les gains sur les ventes de titres de créance. L'absence de bénéfice net en raison de la vente de certaines activités et d'opérations étrangères en 2007 a également eu une incidence négative sur les résultats. Les coûts du crédit ont augmenté, particulièrement dans le portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels, en raison de la détérioration des marchés immobiliers et des répercussions du ralentissement de l'économie.
Point sur la transition
(Les résultats de Merrill Lynch n'ont pas été ajoutés aux résultats de Bank of America pour le quatrième trimestre de 2008 ou l'exercice 2008)
L'acquisition de Merrill Lynch le 1er janvier 2009 a permis de créer une franchise de services financiers de premier ordre bénéficiant d'un service de gestion de fortune, de services bancaires d'investissement et de capacités internationales améliorés.
Pour le quatrième trimestre, les résultats préliminaires de Merrill Lynch indiquent une perte nette de 15,31 milliards USD, ou 9,62 USD par action diluée, en raison des importants bouleversements des marchés financiers.
Le secteur Global Wealth Management de Merrill Lynch a généré un revenu net de 2,6 milliards USD au cours de la période étant donné que les redevances ont bien résisté en dépit de la détérioration des marchés. Le secteur des services consultatifs aux Etats-Unis est celui qui a connu le meilleur rendement. Le taux de rétention des conseillers financiers correspond toujours aux tendances historiques.
Pour le quatrième trimestre, les principaux éléments négatifs de Merrill Lynch incluent :
-- Des ajustements de l'évaluation du crédit liées à des expositions de garantie financière spécialisée de 3,22 milliards USD.
-- Des baisses de survaleur de 2,31 milliards USD.
-- Des dépréciations liées à des prêts sur capitaux d'emprunt de 1,92 milliard USD.
-- 1,16 milliard USD dans les dépréciations du portefeuille U.S. Bank Investment Securities.
-- Des dépréciations des marchés immobiliers commerciaux de 1,13 milliard USD.
Au cours du trimestre, l'acquisition de LaSalle a franchi une étape importante grâce aux conversions réussies des systèmes qui ont marqué la fin de l'intégration. De plus, les économies de coûts ont dépassé les prévisions initiales.
L'intégration de Countrywide respecte le calendrier et devrait permettre d'obtenir les économies de coûts ciblées qui, à l'heure actuelle, sont estimées à environ 900 millions USD après impôt et devraient être entièrement réalisées d'ici 2011.
Remarque : Le président-directeur général Kenneth D. Lewis et le directeur financier Joe L. Price présenteront les résultats financiers du quatrième trimestre de 2008 à l'occasion d'une conférence téléphonique prévue aujourd'hui à 7 h (heure de l'Est). La présentation et les documents afférents sont disponibles dans la section Relations avec les investisseurs du site Internet de Bank of America au http://investor.bankofamerica.com. Pour écouter la conférence téléphonique, composez le +1-877-585-6241 (Etats-Unis) ou le +1-785-424-1732 (international). Le code d'identification de la conférence est le 79795.
Bank of America
Bank of America, l'une des plus grandes institutions financières au monde, dessert des particuliers, des petites et moyennes entreprises et des grandes entreprises par l'intermédiaire d'une gamme complète de produits et services bancaires, d'investissement et de gestion de l'actif, ainsi que d'autres produits et services financiers et de gestion des risques. La société offre un service inégalé aux Etats-Unis où elle est au service de plus de 59 millions de consommateurs et petites entreprises par l'intermédiaire de plus de 6 100 succursales, près de 18 700 distributeurs automatiques de billets et des services bancaires en ligne primés comptant près de 29 millions d'utilisateurs actifs. Grâce à l'acquisition de Merrill Lynch le 1er janvier 2009, Bank of America figure désormais parmi les plus grandes entreprises de gestion de fortune au monde et est un chef de file mondial dans le secteur des services bancaires aux entreprises et aux investisseurs pour une importante gamme de classes d'actif desservant les entreprises, les gouvernements, les institutions et les particuliers du monde entier. Bank of America propose une assistance de premier ordre à plus de 4 millions de propriétaires de petites entreprises grâce à une suite de produits et services en ligne innovants et conviviaux. La société a des clients dans plus de 40 pays. Les actions de Bank of America Corporation (NYSE : BAC) sont une composante de l'indice des valeurs industrielles Dow Jones (Dow Jones Industrial Average) et sont inscrites à la bourse de New York.
Enoncés prospectifs
Bank of America pourrait formuler des énoncés prospectifs qui incluent, par exemple, des énoncés portant sur les attentes et intentions de la direction quant à nos résultats financiers, nos plans d'intégration et économies de coûts, les occasions de croissance, notre perspective commerciale, la croissance de nos prêts et dépôts, la production de prêts hypothécaires, les pertes de crédit futurs et d'autres éléments similaires. Ces énoncés prospectifs ne constituent pas des faits de nature rétrospective ; ils représentent plutôt les attentes, intentions ou prévisions actuelles de Bank of America quant aux événements, circonstances ou résultats futurs. Ces énoncés ne garantissent aucunement les résultats ou le rendement futurs et impliquent certains risques, incertitudes et hypothèses qui sont difficiles à prévoir et échappent souvent au contrôle de Bank of America. Les conclusions et résultats réels pourraient être très différents de ceux exprimés ou sous-entendus par ces énoncés prospectifs.
Nous vous recommandons de ne pas vous fier outre mesure à tout énoncé prospectif et de tenir compte des événements ou facteurs possibles suivants, qui pourraient entraîner un écart considérable entre les résultats ou le rendement réels et ceux exprimés par les énoncés prospectifs : une conjoncture négative ; des changements des taux d'intérêts et de la liquidité du marché ; des changements des taux de change étrangers ; des mouvements négatifs ou une instabilité des marchés du capital de risque et des marchés de la dette ; des changements des taux et des prix du marché, qui pourraient avoir une incidence négative sur la valeur des produits et instruments financiers ; des estimations de la juste valeur de l'actif et du passif ; des mesures législatives ou réglementaires aux Etats-Unis et à l'échelle internationale ; des obligations résultant de litiges ou d'enquêtes réglementaires ; des changements des lois, des règles et des réglementations fiscales nationales et étrangères et des interprétations gouvernementales de celles-ci ; des politiques et réglementations monétaires et fiscales ; des changements des normes, des règles et des interprétations comptables ; de l'augmentation de la concurrence ; de la capacité à accroître les secteurs principaux de Bank of America ; de la capacité de développer et d'introduire de nouveaux produits, services et améliorations bancaires ; des fusions et acquisitions et de leur intégration ; des décisions de restreindre, de vendre ou de fermer des unités ou des modifier la combinaison commerciale optimale de Bank of America ; la capacité de la direction à identifier et à gérer ces risques et d'autres ; et d'autres facteurs de risque présentés dans le rapport annuel sur formulaire 10-K de Bank of America pour 2007, dans le rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 30 septembre 2008, et dans tout autre document déposé plus tard par Bank of America auprès de la SEC.
Les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date de leur publication, et Bank of America rejette toute responsabilité quant à la mise à jour de tout énoncé prospectif pour refléter des circonstances ou des événements ultérieurs à la date de publication de cet énoncé.
http://www.bankofamerica.com
Les investisseurs peuvent contacter : Kevin Stitt, Bank of America, +1-704-386-5667 Lee McEntire, Bank of America, +1-704-388-6780 Grace Yoon, Bank of America, +1-212-449-7323 Les journalistes peuvent contacter : Scott Silvestri, Bank of America, +1-980-388-9921 scott.silvestri@bankofamerica.com Bank of America Corporation et filiales Données financières sélectionnées (En millions de dollars US, à l'exception des données par action : en milliers) Etat récapitulatif Trois mois clos le Année close le des revenus 31 décembre 31 décembre 2008 2007 2008 2007 Revenu net d'intérêts 13 106 $ 9 165 $ 45 360 $ 34 441 $ Revenu net total ne portant pas intérêt 2 574 3 639 27 422 32 392 Revenu total, net d'intérêts créditeurs 15 680 12 804 72 782 66 833 Provision pour pertes sur créances 8 535 3 310 26 825 8 385 Dépenses ne portant pas intérêt, avant frais de fusion et de restructuration 10 641 10 269 40 594 37 114 Frais de fusion et de restructuration 306 140 935 410 Revenu (perte) avant impôts sur le revenu (3 802) (915) 4 428 20 924 Charge fiscale (profit) (2 013) (1 183) 420 5 942 Revenu net (perte) (1 789) $ 268 $ 4 008 $ 14 982 $ Dividende privilégié 603 53 1 452 182 Revenu net (perte) applicable aux actionnaires ordinaires (2 392) $ 215 $ 2 556 $ 14 800 $ Bénéfice net (perte) par action ordinaire (0,48) $ 0,05 $ 0,56 $ 3,35 $ Bénéfice net dilué (perte) par action ordinaire(1) (0,48) 0,05 0,55 3,30 Sommaire du bilan Trois mois clos le Année close le moyen 31 décembre 31 décembre 2008 2007 2008 2007 Total des prêts et baux 941 563 $ 868 119 $ 910 878 $ 776 154 $ Titres de créances 280 942 206 873 250 551 186 466 Total de l'actif productif 1 616 673 1 502 998 1 562 729 1 390 192 Total de l'actif 1 948 854 1 742 467 1 843 979 1 602 073 Total des dépôts 892 141 781 625 831 144 717 182 Capitaux propres des actionnaires 176 566 144 924 164 831 136 662 Capitaux propres des actionnaires ordinaires 142 535 141 085 141 638 133 555
Coefficients de rendement Trois mois clos le Année close le 31 décembre 31 décembre 2008 2007 2008 2007 Rendement de l'actif moyen (0,37) % 0,06 % 0,22 % 0,94 % Rendement moyen des capitaux propres des actionnaires ordinaires (6,68) 0,60 1,80 11,08 Qualité du crédit Trois mois clos le Année close le 31 décembre 31 décembre 2008 2007 2008 2007 Total des imputations nettes 5 541 $ 1 985 $ 16 231 $ 6 480 $ Imputations nettes annualisées en tant que % des prêts et baux moyens en cours(2) 2,36 % 0,91 % 1,79 % 0,84 % Provision pour pertes sur créances 8 535 $ 3 310 $ 26 825 $ 8 385 $ Total des pertes nettes gérées sur les cartes de crédit des clients 3 263 2 138 11 382 8 214 Total des pertes nettes gérées sur les cartes de crédit des clients en tant que % des débiteurs moyens gérés sur les cartes de crédit 7,16 % 4,75 % 6,18 % 4,79 % 31 décembre 2008 2007 Total de l'actif non productif 18 232 $ 5 948 $ Actif non productif en tant que % du total des prêts, baux et propriétés ayant fait l'objet d'une saisie (2) 1,96 % 0,68 % Provision pour pertes sur les prêts et baux 23 071 $ 11 588 $ Provision pour pertes sur prêts et baux en tant que % du total des prêts et baux(2) 2,49 % 1,33 % Gestion des capitaux 31 décembre 2008 2007 Coefficients des capitaux propres à risque : Tiers 1 9,15 % 6,87 % Total 13,00 11,02 Coefficient capitaux propres/actifs corporels(3) 5,01 3,62 Coefficient capitaux propres/actions ordinaires corporels(4) 2,83 3,35 Actions ordinaires de fin période émises et en circulation 5 017 436 4 437 885 Trois mois clos le Année close le 31 décembre 31 décembre 2008 2007 2008 2007 Actions émises 455 381 3 730 579 551 53 464 Actions rachetées - (2 700) - (73 730) Moyenne des actions ordinaires émises et en circulation 4 957 049 4 421 554 4 592 085 4 423 579 Moyenne des actions ordinaires diluées émises et en circulation(1) 4 957 049 4 470 108 4 612 491 4 480 254 Dividendes payés par action ordinaire 0,32 $ 0,64 $ 2,24 $ 2,40 $ Sommaire du bilan de clôture 31 décembre 2008 2007 Total des prêts et baux 931 446 $ 876 344 $ Total des titres de créances 277 589 214 056 Total de l'actif productif 1 536 198 1 463 570 Total de l'actif 1 817 943 1 715 746 Total des dépôts 882 997 805 177 Total des capitaux propres des actionnaires 177 052 146 803 Capitaux propres des actionnaires 139 351 142 394 Valeur comptable par action ordinaire 27,77 $ 32,09 $
(1) En raison de la perte nette pour le trimestre clos le 31 décembre 2008, l'incidence des instruments de capitaux propres antidilutifs a été exclue des bénéfices dilués par action et des actions ordinaires diluées moyennes.
(2) Les coefficients n'incluent pas les prêts mesurés à la juste valeur conformément à la norme SFAS 159 pendant et pour les trimestres clos les 31 décembre 2008 et 2007.
(3) Le coefficient capitaux propres/actifs corporels est égal aux capitaux propres des actionnaires moins la survaleur et les actifs incorporels, divisés par le total des actifs moins la survaleur et les actifs incorporels.
(4) Le coefficient capitaux propres/actions ordinaires corporels est égal aux capitaux propres des actionnaires ordinaires moins la survaleur et les actifs incorporels, divisés par le total des actifs moins la survaleur et les actifs incorporels.
Les sommes calculées lors de certaines périodes antérieures ont été reclassées afin d'être conformes à la présentation de la période actuelle.
Les renseignements touchant les périodes ultérieures au 1er juillet 2008 incluent l'acquisition de Countrywide ; les périodes antérieures à cette date n'ont pas été ajustées. Ces renseignements sont préliminaires et fondés sur les données disponibles à la date de la présentation.
Bank of America Corporation et filiales Résultats des secteurs d'activité (En millions de dollars US) Services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises(1) Trois mois clos Année close le 31 décembre 31 décembre 2008 2007 2008 2007 Revenu total, net d'intérêts créditeurs(2) 15 911 $ 12 621 $ 58 344 $ 47 855 $ Provision pour pertes sur créances(3) 7 584 4 287 26 841 12 920 Dépenses ne portant pas intérêt 7 145 5 572 24 937 20 349 Revenu net 835 1 899 4 234 9 362 Coefficient de rendement(2) 44,91 % 44,15 % 42,74 % 42,52 % Rendement moyen de l'actif 4,13 11,23 5,78 14,81 Moyenne - total des prêts et baux 364 114 $ 317 629 $ 350 264 $ 294 030 $ Moyenne - total des dépôts 396 497 342 926 370 961 330 661 Dépôts et prêts étudiants Revenu total, net d'intérêts créditeurs(2) 5 364 $ 4 843 $ 20 649 $ 18 851 $ Revenu net 1 753 1 536 6 210 5 713 Services des cartes(1) Revenu total, net d'intérêts créditeurs(2) 7 316 6 590 28 433 25 315 Revenu net (perte) (204) 498 521 3 590 Services de prêts hypothécaires, de l'accession à la propriété et de l'assurance Revenu total, net d'intérêts créditeurs(2) 3 231 1 188 9 262 3 689 Revenu net (perte) (714) (135) (2 497) 59 Services bancaires mondiaux Trois mois clos le Année close le aux entreprises et aux 31 décembre 31 décembre investisseurs 2008 2007 2008 2007 Revenu total, net d'intérêts créditeurs(2) (265) $ (695) $ 13 440 $ 13 651 $ Provision pour pertes sur créances 1 415 274 3 080 658 Dépenses ne portant pas intérêt 2 229 3 453 10 381 12 198 Revenu net (perte) (2 442) (2 771) (14) 510 Coefficient de rendement(2) n/m n/m 77,24 % 89,36 % Rendement moyen de l'actif (14,24) % (20,53) % (0,02) 1,12 Moyenne - total des prêts et baux 343 379 $ 327 622 $ 337 352 $ 274 725 $ Moyenne - total des dépôts 249 301 235 730 239 097 219 891 Prêts aux entreprises Revenu total, net d'intérêts créditeurs(2) 2 226 $ 1 901 $ 7 823 $ 6 085 $ Revenu net 301 608 1 722 2 000 Marchés financiers et services consultatifs Revenu total, net d'intérêts créditeurs(2) (4 639) (4 489) (3 018) 549 Revenu net (perte) (3 615) (3 782) (4 948) (3 385) Services de la trésorerie Revenu total, net d'intérêts créditeurs(2) 1 916 1 890 7 784 7 104 Revenu net 756 488 2 732 2 136
Gestion de la richesse Trois mois clos le Année close le Globale et des investissements 31 décembre 31 décembre 2008 2007 2008 2007 Revenu total, net d'intérêts créditeurs (2) 1 984 $ 1 768 $ 7 785 $ 7 553 $ Provision pour pertes sur créances 152 34 664 14 Dépenses ne portant pas intérêt 1 068 1 297 4 904 4 480 Revenu net 511 310 1 416 1 960 Coefficient de rendement(2) 53,77 % 73,34 % 62,99 % 59,31 % Rendement moyen de l'actif 17,32 10,85 12,11 19,83 Moyenne - total des prêts et baux 88 874 $ 82 816 $ 87 591 $ 73 473 $ Moyenne - total des dépôts 171 340 138 163 159 525 124 871 U.S. Trust(4) Revenu total, net d'intérêts créditeurs(2) 640 $ 700 $ 2 650 $ 2 320 $ Revenu net 121 124 460 470 Columbia Management Revenu total, net d'intérêts créditeurs(2) 88 20 391 1 076 Revenu net (perte) (64) (175) (459) 21 Premier Banking and Investments Revenu total, net d'intérêts créditeurs(2) 776 932 3 201 3 749 Revenu net 201 292 584 1 267 Autres (1) Trois mois clos le Année close le 31 décembre 31 décembre 2008 2007 2008 2007 Revenu total, net d'intérêts créditeurs (2) (1 650) $ (240) $ (5 593) $ (477) $ Provision pour pertes sur créances (5) (616) (1 285) (3 760) (5 207) Dépenses ne portant pas intérêt 505 87 1 307 497 Revenu net (693) 830 (1 628) 3 150 Moyenne - total des prêts et baux 145 196 140 052 135 671 133 926 Moyenne - total des dépôts 75 003 64 806 61 561 41 759
CHARLOTTE, Caroline du Nord, January 27 /PRNewswire/ --
(1) Les services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises sont présentés en fonction des biens sous gestion, particulièrement les services des cartes, avec un élément compensatoire correspondant, indiqué dans la section << Autres >>.
(2) Calculé sur une base d'imposition comparable. Le montant calculé sur une base d'imposition comparable est une mesure de rendement utilisée par la direction pour l'exploitation d'activités que la direction juge en mesure de fournir aux investisseurs une image plus précise de la marge d'intérêt à des fins comparatives.
(3) Représente la provision pour pertes sur créances sur les prêts remboursables combinés aux pertes sur créances réalisées liées au portefeuille de prêts titrisés.
(4) En juillet 2007, les activités de la U.S. Trust Corporation acquise ont été combinées à celles de l'ancienne Private Bank pour former U.S. Trust, Bank of America Private Wealth Management. Les résultats des activités combinées ont été présentés pour les périodes ultérieures au 1er juillet 2007. Avant le 1er juillet 2007, les résultats reflétaient uniquement les activités de l'ancienne Private Bank.
(5) Représente la provision pour pertes sur créances de la section << Autres >>, combinée à la neutralisation des titrisations des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises.
Les sommes calculées lors de certaines périodes antérieures ont été reclassées afin d'être conformes à la présentation de la période actuelle.
Les renseignements touchant les périodes ultérieures au 1er juillet 2008 incluent l'acquisition de Countrywide ; les périodes antérieures à cette date n'ont pas été ajustées. Ces renseignements sont préliminaires et fondés sur les données disponibles à la date de la présentation.
Bank of America Corporation et filiales Données financières supplémentaires (En millions de dollars US) Données calculées en fonction Trois mois clos le Année close du montant imposable équivalent 31 décembre le 31 décembre 2008 2007 2008 2007 Revenu net d'intérêts 13 406 $ 9 815 $ 46 554 $ 36 190 $ Revenu total, net d'intérêts créditeurs 15 980 13 454 73 976 68 582 Rendement net des intérêts 3,31 % 2,61 % 2,98 % 2,60 % Coefficient de rendement 68,51 77,36 56,14 54,71 Autres données 31 décembre 2008 2007 Employés équivalent temps plein 243 075 209 718 Nombre de centres bancaires - Echelle nationale 6 139 6 149 Nombre de guichets automatiques sous marque - Echelle nationale 18 685 18 753
Les sommes calculées lors de certaines périodes antérieures ont été reclassées afin d'être conformes à la présentation de la période actuelle.
Les renseignements touchant les périodes ultérieures au 1er juillet 2008 comprennent l'acquisition de Countrywide ; les périodes antérieures à cette date n'ont pas été ajustées. Ces renseignements sont préliminaires et fondés sur les données disponibles à la date de la présentation.
Bank of America Corporation et filiales Rapprochement - Géré en fonction des PCGR (En millions de dollars US)
La société présente les résultats financiers des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises, et plus précisément des services des cartes, en fonction des biens sous gestion. Ce mode de présentation exclut les portefeuilles de prêts hypothécaires et d'accession à la propriété titrisés de la société pour lesquels cette dernière offre encore des services. Le rapport présenté en fonction des biens sous gestion correspond à la manière dont la direction évalue les résultats des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises. Ce rapport présume que les prêts titrisés n'ont pas été vendus et présente le bénéfice net de ces prêts d'une manière comparable à celle dont les prêts qui n'ont pas été vendus (c.-à-d., les prêts remboursables) sont présentés. La titrisation des prêts constitue un processus alternatif de financement utilisé par la société dans le but de diversifier les sources de financement. La titrisation des prêts élimine les prêts du bilan consolidé par l'intermédiaire de la vente de prêts à une entité ad hoc hors qualifiée qui est exclus des états financiers consolidés de la société, conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) aux Etats-Unis.
Le rendement du portefeuille géré est important pour comprendre les résultats des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises et des services des cartes puisqu'il montre les résultats de l'ensemble du portefeuille desservi par l'activité. Les prêts titrisés demeurent la responsabilité de l'activité et sont assujettis aux mêmes normes de souscription et de surveillance soutenue que les prêts retenus. De plus, le revenu non réparti des services en surplus est exposé au même risque de crédit et de modification des taux que les prêts remboursables. Les biens comptabilisés à la ligne de l'état financier concernant le revenu sous gestion des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises diffèrent de ceux comptabilisés à la ligne des biens remboursables :
-- Le revenu net d'intérêts géré comprend le revenu net d'intérêts des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises sur les prêts remboursables et les intérêts créditeurs sur les prêts titrisés, moins l'allocation à l'établissement des prix de cession interne des fonds liée aux prêts titrisés.
-- Le revenu des biens sous gestion ne portant pas intérêt inclut le revenu des biens remboursables ne portant pas intérêt des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises, moins le reclassement de certains composants du revenu des cartes (par exemple, le revenu des services en surplus) pour enregistrer le revenu net d'intérêts des biens sous gestion et la provision pour pertes sur créances. Le revenu ne portant pas intérêt des biens sous gestion ou remboursables inclut également l'incidence des ajustements apportés à l'option triple capitalisée à l'échéance qui sont comptabilisés avec le revenu des cartes alors que la direction continue à gérer cette incidence au sein des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises.
-- La provision pour pertes sur créances représente la provision pour pertes sur créances sur les prêts remboursables et les pertes sur créances réalisées liées au portefeuille de prêts titrisés.
Services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises Année close le 31 décembre 2008 Sous Incidence des gestion(1) titrisations(2) Remboursables Revenu net d'intérêts(3) 33 851 $ (8 701) $ 25 150 $ Revenu ne portant pas intérêt : Revenu des cartes 10 057 2 250 12 307 Frais de service 6 807 - 6 807 Revenu des prêts sur créances hypothécaires 4 422 - 4 422 Primes d'assurance 1 968 (186) 1 782 Autres revenus 1 239 (33) 1 206 Revenu total ne portant pas intérêts 24 493 2 031 26 524 Revenu total, net d'intérêts créditeurs 58 344 (6 670) 51 674 Provision pour pertes sur créances 26 841 (6 670) 20 171 Dépenses ne portant pas intérêt 24 937 - 24 937 Revenu avant impôts 6 566 - 6 566 Charge fiscale(3) 2 332 - 2 332 Revenu net 4 234 $ - $ 4 234 $ Moyenne - total des prêts et baux 350 264 $ (104 401) $ 245 863 $ Autres Année close le 31 décembre 2008 Compensations Tel Déclarées(4) titrisations(2) qu'ajusté Revenu net d'intérêts(3) (8 610) $ 8 701 $ 91 $ Revenu ne portant pas intérêt : Revenu des cartes 2 164 (2 250) (86) Revenu des placements en actions 265 - 265 Gains sur les ventes de titres de créance 1 133 - 1 133 Autres revenus (perte) (545) 219 (326) Revenu total ne portant pas intérêts 3 017 (2 031) 986 Revenu total, net d'intérêts créditeurs (5 593) 6 670 1 077 Provision pour pertes sur créances (3 760) 6 670 2 910 Frais de fusion et restructuration 935 - 935 Autres dépenses ne portant pas intérêt 372 - 372 Revenu (perte) avant impôts (3 140) - (3 140) Charge fiscale (profit)(3) (1 512) - (1 512) Revenu net (perte) (1 628) $ - $ (1 628) $ Moyenne - total des prêts et baux 135 671 $ 104 401 $ 240 072 $
Bank of America Corporation et filiales Rapprochement - Géré en fonction des PCGR (En millions de dollars US) Services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises Année close le 31 décembre 2007 Sous Incidence des gestion(1) titrisations (2) Remboursables Revenu net d'intérêts (3) 28 712 $ (8 027) $ 20 685 $ Revenu ne portant pas intérêt : Revenu des cartes 10 194 3 356 13 550 Frais de service 6 007 - 6 007 Revenu des prêts sur créances hypothécaires 1 332 - 1 332 Primes d'assurance 912 (250) 662 Autres revenus 698 (38) 660 Revenu total ne portant pas intérêts 19 143 3 068 22 211 Revenu total, net d'intérêts créditeurs 47 855 (4 959) 42 896 Provision pour pertes sur créances 12 920 (4 959) 7 961 Dépenses ne portant pas intérêt 20 349 - 20 349 Revenu avant impôts 14 586 - 14 586 Charge fiscale (3) 5 224 - 5 224 Revenu net 9 362 $ - $ 9 362 $ Moyenne - total des prêts et baux 294 030 $ (103 284) $ 190 746 $ Autres Année close le 31 décembre 2007 Compensation Tel Déclarées(4) titrisations(2) qu'ajusté Revenu net d'intérêts(3) (7 645) $ 8 027 $ 382 $ Revenu ne portant pas intérêt : Revenu des cartes 2 817 (3 356) (539) Revenu des placements en actions 3 745 - 3 745 Gains sur les ventes de titres de créance 180 - 180 Autres revenus (perte) 426 288 714 Revenu total ne portant pas intérêts 7 168 (3 068) 4 100 Revenu total, net d'intérêts créditeurs (477) 4 959 4 482 Provision pour pertes sur créances (5 207) 4 959 (248) Frais de fusion et restructuration 410 - 410 Autres dépenses ne portant pas intérêt 87 - 87 Revenu avant impôts 4 233 - 4 233 Charge fiscale (profit) (3) 1 083 - 1 083 Revenu net (perte) 3 150 $ - $ 3 150 $ Moyenne - total des prêts et baux 133 926 $ 103 284 $ 237 210 $
(1) La provision pour pertes sur créances représente la provision pour pertes sur créances sur les prêts remboursables et les pertes sur créances réalisées liées au portefeuille de prêts titrisés.
(2) L'incidence/la compensation des titrisations sur le revenu net d'intérêts est calculée est fonction d'une méthodologie d'établissement des prix de cession interne des fonds qui correspond à la manière dont les coûts de financement sont alloués aux activités.
(3) Calculé sur une base d'imposition comparable.
(4) La provision pour pertes sur créances représente la provision pour pertes sur créances de la section << Autres >> combinée à la compensation des titrisations des services bancaires mondiaux aux consommateurs et aux petites entreprises.
Les sommes calculées lors de certaines périodes antérieures ont été reclassées parmi les secteurs d'activité afin de se conformer à la présentation de la période actuelle.
Les renseignements touchant les périodes ultérieures au 1er juillet 2008 incluent l'acquisition de Countrywide ; les périodes antérieures à cette date n'ont pas été ajustées. Ces renseignements sont préliminaires et fondés sur les données disponibles à la date de la présentation.