St James Capital et Nomura (l'Acheteur) acquièrent Earls Court &, Olympia Group, Nomura se charge du financement
LONDON, May 8 /PRNewswire/ -- Le fonds en bien propre St James Capital (SJC) et Nomura International, société publique à responsabilité limitée, ont acheté le centre d'exposition et de congrès de renommée mondiale Earls Court et Olympia pour 245 millions de livres sterling (370 million d'euros) et St James Capital conserve la majorité des actions et le contrôle de l'entreprise. La transaction inclut aussi le très rentable Clarion Events, qui fait partie du Groupe.
Un consortium réunissant un groupe de cadres supérieurs, dirigé par le président du conseil Andrew Morris et par les groupes de souscriptions privés Candover et L&G Ventures, a vendu Earls Court & Olympia Group ("EC&O") à SJC et au Asset Finance Group ("AFG") de Nomura après en avoir été propriétaire pendant 4 ans. Le Groupe a été acquis de la société de transport maritime P&O en 1999.
St James Capital est dirigé par les entrepreneurs en loisirs David Coffer, Anthony Lyons et Simon Conway. Les trois hommes siégeront au nouveau conseil d'administration, en compagnie de Derek Vago qui codirige
AFG avec Gary Wilder.
Nomura AFG a donné des conseils, dirigé et organisé la transaction et assurera le financement entier de la dette, en plus de s'assurer d'être un partenaire financier stratégique au moyen de ses solutions financières << à guichet unique >>. La structure de la dette comportera une créance privilégiée, ainsi que des crédits mezzanines privilégiés et subordonnés.
L'équipe actuelle des gestionnaires d'EC&O continuera à faire partie intégrante de l'opération et Anthony Lyons assumera les fonctions de président du conseil d'administration d'EC&O.
Andrew Morris jouera le rôle de président non exécutif d'EC&O.
Anthony Lyons, directeur général de St James Capital a affirmé vouloir élargir l'entreprise au Royaume-Uni et dans toute l'Europe. << Il s'agit d'Une opportunité exceptionnelle d'acquérir deux sites bien connus du centre de Londres, d'une superficie totale de plus de 1,3 millions de pieds carrés situés sur un emplacement de 42 acres >>, selon M. Lyons. << Les principaux défis auxquels nous sommes confrontés consistent à élargir et à développer notre clientèle actuelle d'expositions et d'événements sur une échelle nationale et européenne, tout en optimisant la valeur pour l'actionnaire du potentiel immobilier des deux propriétés. Nous sommes impatients d'oeuvrer avec l'équipe actuelle qui reste toute entière au service de l'entreprise. >>
L'an dernier, MGM Mirage, propriétaire de casinos importants, a conclu une entente pour occuper une partie du site Olympia, sous réserve d'un consentement des autorités chargées de la planification et de la déréglementation de l'industrie du jeu proposée par le gouvernement.
M. Lyons souligne que : << Nous sommes très stimulés par les possibilités que la déréglementation apporte à l'industrie du jeu et nous sommes impatients de travailler de concert avec MGM pour l'aider à atteindre ses objectifs. >>
Philippe Vienot, vice-président de Nomura AFG, chargé de la transaction ajoute : << Nous sommes ravis de collaborer avec St James Capital sur une transaction qui, une fois de plus, souligne notre capacité d'offrir une solution '' à guichet unique '' visant à assurer des solutions de crédit novatrices et à démontrer notre engagement en assumant un partenariat financier stratégique. EC&O est une excellente entreprise, dotée de fondations solides et promise à un avenir souriant. >>
Pour sa part, Andrew Morris, souligne : << Il y a une grande synergie entre St James Capital et EC&O qui rend cette transaction particulière et opportune. SJC apporte une expérience valable de l'industrie du loisir à EC&O qui soutient la vision de l'entreprise de créer un espace reconnu de loisirs et d'exposition d'envergure mondiale à Londres. J'ai hâte de travailler à l'étape suivante de l'expansion de cette entreprise avec Anthony, Simon et la direction de EC&O >>,
Nomura International, société publique à responsabilité limitée, a été le seul conseiller financier de St James Capital, ainsi que le seul arrangeur, preneur ferme et mandataire de l'acheteur.
Davis Coffer Lyons et Michael Elliott étaient les conseillers de St James Capital.
Notes aux rédacteurs :
Earls Court & Olympia Group
En 1999, Andrew Morris (chef de la direction) et sa fiducie familiale ont acheté EC&O de P&O, avec l'appui de Candover Investments et d'un groupe de banques dirigé par Legal & General. Actuellement, EC&O emploie directement 275 personnes.
Les principales entreprises de EC&O sont :
Les centres d'exposition et de conférence Earls Court et Olympia ont attiré 2,4 millions de visiteurs en 2003 et 30 000 exposants. Une étude récente de KPMG conclut que les activités de Earls Court et Olympia injectent 1,3 milliards de livres sterling annuellement dans l'économie et soutiennent 15 000 emplois
Ces deux sites fameux à Londres s'étendent sur environ 36 acres
(15 hectares) et offrent environ 1 million de pieds2 (98 720 mètres2) de salles d'exposition intérieures. Olympia a été inauguré en 1887 et Earls Court en 1938. Ces lieux ont joué un rôle clé dans le développement commercial et culturel de la nation depuis cette époque. Comptant plus de 2,4 millions de visiteurs annuellement, ainsi que 30 000 exposants, ils se rangent parmi les installations du genre les plus occupées en Europe. La moitié des Londoniens ont visité une des installations de EC&O au moins une fois depuis 5 ans.
EC&O accueille environ 175 expositions, 150 congrès et 20 concerts pop ou activités en direct chaque année. Parmi les principales, citons le Daily
Mail Ideal Home Show, trois expositions de beaux-arts et d'antiquités, le
Caravan and Outdoor Leisure Show, la London Book Fair, la foire commerciale ATEI sur les jeux et le théâtre MPH sur le tourisme automobile. Récemment, des artistes de la scène ont attiré jusqu'à 20 000 amateurs chaque soir dans le stade Earls Court, entre autres Sir Paul McCartney, Madonna, Coldplay, Neil Diamond et Justin Timberlake.
Clarion Events
Clarion Events (Clarion) est le segment organisateur d'activités de
EC&O chargé de mettre sur pied des expositions, des foires commerciales et des événements. Conçu au départ comme un outil pour créer de nouvelles activités à Earls Court et Olympia, Clarion accueille maintenant 18 activités dans les deux installations de Londres, mais 14 autres dans d'autres lieux du Royaume-Uni, comme le G-Mex de Manchester et le NEC de Birmingham.
Clarion Events totalise 32 événements, ce qui en fait le 2e plus grand organisateur d'activités au Royaume-Uni.
Clarion crée et produit des activités de premier plan dans les secteurs d'entreprise à entreprise et d'entreprise au consommateur. Parmi ces activités de premier plan, mentionnons les quatre activités de ventes au détail Top Drawer, une sur le financement d'entreprise, l'exposition agricole Royal Smithfield, la compétition de sauts équestres Olympia International, le Baby Show et Fly! le salon aérien de Londres.
Clarion est maintenant le 2e plus grand organisateur d'activités au Royaume-Uni.
Jeux, divertissements et loisirs
Le 28 octobre 2003, EC&O annonce la conclusion d'une entente avec MGM Mirage, un des acteurs américains les plus respectés dans l'industrie des jeux et du divertissement. Cet accord permettra la création d'un nouveau complexe de divertissement et de loisirs sur le site d'Olympia, afin de compléter les expositions. L'entente prévoit la transformation d'Olympia 2 en un lieu réunissant des restaurants, des commerces de détails, des bars et un casino de style Las Vegas.
L'entente est sujette au dépôt d'une nouvelle loi devant le Parlement (the Gambling Act) et au consentement des autorités de planification.
St James Capital
St James Capital est un fonds d'investissement immobilier fondé en 1999. Il compte un actif de plus de 275 millions de livres sterling au Royaume-Uni, avant l'achat de EC&O.
SJC appartient à Anthony Lyons, Simon Conway et David Coffer.
La société est spécialisée dans les secteurs des loisirs et du commerce de détail dans lesquels les administrateurs sont actifs depuis plus de 20 ans.
Parmi les principales acquisitions du groupe, citons :
1) Acquisition et cession-bail de 55 propriétés de JD Wetherspoon.
2) Acquisition du 50 St James, London SW1 de London Clubs
International (LCI) et cession-bail à une société de coentreprise réunissant LCI and Robert Earl
3) Acquisition et rénovation de l'école St Martins School of Art (Covent Garden) pour le London Institute et conversion d'un commerce de détail pour H&M Hennes (environ 25 000 pi. car.) et six appartements luxueux de style loft
4) Acquisition de St George des unités commerciales du projet prestigieux de Putney Wharf sur les rives de la Tamise
Nomura Group
Asset Finance Group de Nomura
Asset Finance Group ("AFG"), dirigé par Gary Wilder et Derek Vago, a été fondé en 2003. Il met l'accent sur la prestation de solutions novatrices et de financement rentable de dettes pour ses clients d'Europe et d'Asie, afin d'optimiser leurs immobilisations garanties par un actif, oeuvrant de concert avec des partenaires, au besoin. Le plan d'affaires d'AFG vise à recourir à des partenaires financiers stratégiques et avec des entités qui assument la responsabilité opérationnelle. Grâce à la capacité importante du bilan de Nomura, AFG est en mesure d'assurer une capacité complète à guichet unique (capitaux propres, mezzanines, créances prioritaires) avec ses partenaires ou en autonomie.
Dernièrement, Asset Finance Group ("AFG") a pris de l'expansion en se fusionnant avec l'ancien Securitisation and Asset Finance Group (SECAF), réunissant ainsi une forte équipe de 30 membres d'excellents professionnels. AFG dispose maintenant de la capacité de prendre ferme toutes les transactions garanties par des actifs.
Entre autres transactions récentes, mentionnons les conseils donnés à la Laurel Pub Company relativement à sa vente de 312 millions de livres sterling et la cession-bail de sa chaîne de 280 pubs, ainsi que sa garantie de la vente et cession-bail, pour 400 millions d'euros de Center Parcs Europe pour sept parcs de villégiature en Europe continentale.
Nomura Group, dont l'activité principale consiste en titres de valeurs et en affaires connexes, se voue à assurer une vaste gamme de services financiers aux personnes, aux institutions, aux entreprises et aux gouvernements. Nous offrons une série diversifiée de produits concurrentiels et de services-conseils ou financiers à valeur ajoutée par le truchement des 129 bureaux locaux de Nomura Securities Co., Ltd. et grâce à notre réseau à l'étranger qui dispose de bureaux dans 28 pays. Nos activités professionnelles consistent, entre autres, en services de consultation pour les investisseurs détaillants locaux, en garanties de titres pour les gouvernements et entreprises locaux et étrangers, en fusions et acquisitions et services financiers consultatifs, ainsi qu'en une gestion de l'actif pour les fiducies d'investissement et les régimes de retraite.