CNP Assurances: Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2004
PARIS, May 11 /PRNewswire/ -- CNP Assurances Enregistre un Chiffre D'affaires Consolidé de 6 607,2 MEUR au 1er Trimestre 2004 En Croissance De 7,1 % et une Progression D'environ 9,5 % des Encours Gérés - Le chiffre d'affaires de CNP ASSURANCES du 1er trimestre 2004 s'établit à 6 607,2 MEUR contre 6 171,5 MEUR au 1er trimestre 2003 soit une progression de 7,1 %.
- Les encours progressent sur un rythme annuel d'environ 9,5 %.
- CNP Assurances confirme pour 2004 son objectif de consolidation de part de marché et de croissance de son résultat net supérieure à celle de l'année 2003.
I - DONNEES GENERALES
Le chiffre d'affaires consolidé réalisé par le groupe CNP Assurances au 1er trimestre 2004 est de 6 607,2 MEUR en forte croissance (+ 7,1 %) par rapport au 1er trimestre 2003 (6 171,5 MEUR).
En France, le chiffre d'affaires trimestriel est de 6 384,1 MEUR soit une progression de 6,6 % par rapport
au 1er trimestre 2003, trimestre qui était un excellent trimestre pour CNP. La collecte de CNP Assurances en France sur le secteur vie-capitalisation progresse de 6,7 %.
Cette évolution apparaît inférieure à celle du marché français de l'assurance vie-capitalisation, qui s'établirait selon les estimations de la FFSA à 30,2 MdEUR, en hausse de 18,8 % par rapport aux trois premiers mois de 2003 .
Ce décalage s'explique notamment par un 1er trimestre 2003 très élevé pour CNP Assurances par rapport au marché français, et par la mise en place progressive du nouveau réseau CNP Trésor à la suite de la fin de la distribution au 31 décembre 2003 des produits CNP par le réseau du Trésor Public, annoncée le 27 mai 2003.
Par ailleurs, le marché français connaît sur les trois premiers mois de 2004 une nette remontée des versements sur les supports en unités de compte (46 %) alors que la collecte en euros progresse de 13 %.
Les encours gérés par CNP Assurances, qui sont à l'origine de plus de 60 % des revenus du groupe CNP Assurances, ont connu une progression annuelle au 31 mars 2004 d'environ 9,5 % et 8 % hors UC soit à un rythme légèrement inférieur à l'ensemble du marché vie-capitalisation qui croîtrait de 10,8 % d'après une estimation de la FFSA. Cette différence résulte du fait que CNP Assurances détient une proportion plus modérée d'unités de comptes (UC) dans ses encours (9 %) que la moyenne du marché (18,5 %).
II - PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
2.1 EVOLUTION GÉNÉRALE
L'évolution totale au 1er trimestre 2004 est la suivante :
Chiffre d'affaires 31/03/2004 31/03/2003 Evolution
En MEUR En MEUR En %
Epargne (1) 5 340,1 5 022,3 + 6,3
Retraite (2) 364,0 298,6 + 21,9
Prévoyance (1) (2) 372,7 347,6 + 7,2
Couverture de prêts 419,6 393,2 + 6,7
Frais de soins de santé 57,2 59,5 - 3,9
Dommages aux biens 53,6 50,3 + 6,6
TOTAL 6 607,2 6 171,5 + 7,1
Cours moyen retenu : 1er trimestre 2003 1 EUR = 3,688 BRL
1er trimestre 2004 1 EUR = 3,607 BRL
(1) Reclassement d'un produit Caisse d'Epargne de prévoyance en retraite - 1er trimestre 2003 : 20,3 MEUR
(2) Reclassement d'un produit brésilien de prévoyance en retraite - 1er trimestre 2003 : 19,3 MEUR
A change constant, c'est-à-dire en retenant pour le premier trimestre 2004 au Brésil le cours moyen de change du 1er trimestre 2003, la croissance de l'activité est à un niveau très proche, soit de 7,0 % (du fait d'une légère amélioration du change sur un an) et les évolutions sectorielles sont les suivantes :
Chiffre d'affaires 31/03/2004 31/03/2003 Evolution
En MEUR En MEUR En %
Epargne 5 339,4 5 022,3 + 6,3
Retraite 362,1 298,6 + 21,3
Prévoyance 372,3 347,6 + 7,1
Couverture de prêts 419,0 393,2 + 6,6
Frais de soins de 57,2 59,5 - 3,9
santé
Dommages aux biens 53,1 50,3 + 5,6
TOTAL 6 603,1 6 171,5 + 7,0
Cours moyen retenu : 1er trimestre 2003 1 EUR = 3,688 BRL
2.2 EPARGNE
Pour le secteur de l'épargne, l'activité sur le 1er trimestre 2004 est en hausse de + 6,3 % (et également + 6,3 % à change constant).
En France, la hausse de l'activité est de 6,7 % sur le secteur vie-capitalisation par rapport au 1er trimestre 2003, et la collecte nette progresse de 8,2 %.
Par ailleurs, la collecte d'épargne individuelle en unités de compte (UC) s'élève à 838 MEUR au 1er trimestre 2004 soit 15,8 % du chiffre d'affaires de l'épargne contre 758 MEUR en 2003, en hausse de 10,6 % par rapport aux 3 premiers mois de 2003. Cette tendance résulte de mouvements différents dans les réseaux : une forte remontée à la Poste, une hausse moindre dans les Caisses d'Epargne et une poursuite de la baisse dans le réseau CNP Trésor.
2.3 RETRAITE
Le chiffre d'affaires des produits retraite est en hausse de 21,9 % et 21,3 % à change constant.
En France, la forte progression sur la retraite (+ 8,3 %) est la résultante de deux tendances :
- une légère progression de la collecte des produits de retraite vendus par les réseaux (+ 4,6 %) pour 61,3 MEUR ;
- une forte progression des produits vendus par les mutuelles et entreprises (+9,9 %).
La collecte PREFON a représenté 76,1 MEUR, en hausse de 22,4 % sur un an. La commercialisation de ce produit vient d'être ouverte au réseau de La Poste, qui pourra le distribuer aux personnes concernées, à savoir les fonctionnaires, les anciens fonctionnaires et les personnels des établissements publics dont les agents de La Poste.
2.4 PREVOYANCE
La prévoyance est en hausse de 7,2 % et de 7,1 % à change constant.
En France, les produits de prévoyance individuelle vendus dans les réseaux progressent de 27,5 % pour atteindre 39 MEUR.
2.5 COUVERTURE DE PRÊTS
La couverture de prêts progresse de 6,7 % et de 6,6 % à change constant.
En France, la progression est de 7,0 %. Cette performance résulte d'une part du dynamisme du marché du crédit à la consommation et du crédit immobilier en France, en raison de la faiblesse des taux d'intérêt, et du démarrage au 1er janvier d'une activité d'assurance emprunteur avec Cofidis en Belgique, Espagne et Italie. Par ailleurs, CNP Assurances a engagé un partenariat avec la banque Casino en assurance emprunteur en France, comme annoncé par le communiqué du 13 avril 2004.
2.6 SANTÉ
Le chiffre d'affaires de l'activité frais de soins de santé est en baisse de 3,9 %, secteur sur lequel n'intervient pas la filiale brésilienne. La commercialisation de Completys Santé d'Assurposte (consolidé à 50 %) contribue pour 1,6 MEUR au 1er trimestre 2004 au chiffre d'affaires de CNP Assurances.
2.7 DOMMAGES
Enfin, l'activité dommages à 53,6 MEUR qui concerne uniquement les filiales portugaises (30,7 MEUR) et brésiliennes (22,9 MEUR) progresse de 6,6%, mais augmente de 5,6 % à change constant.
III - PAR PAYS ET PAR RÉSEAU DISTRIBUTEUR
3.1 EN France
Le chiffre d'affaires France s'établit à 6 384,1 MEUR, en croissance de 6,6 % sur un an.
Le chiffre d'affaires réalisé par La Poste au 1er trimestre 2004 est de 2 117,0 MEUR, en baisse de 2,9 % par rapport au 1er trimestre 2003 où l'activité avait été très élevée. Cette baisse globale reflète, outre l'effet défavorable de comparaison, une baisse de la collecte sur les supports en euros, mais une hausse de la collecte sur les supports en unités de compte. Cette dernière a ainsi représenté 173,1 MEUR (en hausse de 34,0 % par rapport à la même période de 2003) et correspond à 8,27 % de la collecte d'épargne. Par ailleurs, La Poste a privilégié le lancement en janvier d'un produit retraite sous fiscalité assurance vie, Solésio Vie, avec des primes moyennes plus basses, mais plus régulières et d'une durée de détention qui devrait être beaucoup plus élevée que celle des produits traditionnels. Cette stratégie a permis une forte augmentation du nombre de souscriptions de contrats d'épargne, en hausse de 29 % par rapport à 2003. Elle sera poursuivie au deuxième trimestre 2004 au travers de la distribution de deux PERP ainsi que du produit PREFON. Enfin les ventes de contrats de prévoyance ont connu une forte augmentation au cours de ce trimestre (+ 49 % à 24 MEUR, dont 14 MEUR consolidée à 50 % dans Assurposte) avec près de 54.000 contrats.
Les Caisses d'Epargne réalisent une collecte de 3 186,7 MEUR au 1er trimestre 2004 en hausse de 18,6 % par rapport à 2003. Cette excellente performance, en ligne avec celle du marché, résulte d'une campagne de taux à 4,5 % réalisée en janvier et février, et de l'effet d'entraînement sur l'assurance vie des campagnes de commercialisation sur les nouveaux produits retraite, qui ont conduit certains clients, à la suite de bilans patrimoniaux réalisés à cette occasion, à équilibrer leur épargne vers l'assurance vie. D'autre part, la collecte d'épargne en unités de compte a représenté 659,2 MEUR (en hausse de 8,6 % par rapport à 2003) soit 21,5 % du chiffre d'affaires de l'épargne du 1er trimestre 2004.
Le nouveau réseau CNP Trésor qui à l'intérieur du groupe assure dorénavant la distribution à la place du réseau du Trésor Public, enregistre un chiffre de 155,2 MEUR au 1er trimestre 2004. En 2003, sur la même période, le réseau du Trésor avait collecté 257,7 MEUR. Ce niveau de primes plus faible qu'en 2003 s'explique par la montée en charge progressive de ce réseau, notamment du fait de sa constitution au cours de cette période. En février et mars, une offre de taux à 4,5 % a été effectuée. Ces résultats sont en ligne avec les objectifs donnés à ce réseau. La collecte d'épargne en UC a représenté 10,6 MEUR, correspondant à 7,7 % du chiffre d'affaires de l'épargne.
Les établissements financiers enregistrent au 1er trimestre 2004 un chiffre d'affaires de 273,6 MEUR soit en hausse de 7,8 % par rapport à 2003.
Le secteur des mutuelles et des collectivités locales avec 392,8 MEUR de chiffre d'affaires progresse de 9,5 % grâce aux secteurs de la retraite et de la couverture de prêts.
Enfin, les entreprises enregistrent une collecte de 232,9 MEUR, quasiment stable par rapport au 1er trimestre 2003 où CNP avait réalisé une croissance de 51 %.
La rubrique Autres Pôles de Développement en France qui comprend l'activité de vente directe et celle d'autres réseaux connaît une hausse de 57 % à 25,9 MEUR.
3.2 HORS DE France
L'activité des filiales portugaises (Global, Global Vida), des filiales argentines et brésiliennes représente au 1er trimestre 2004 un chiffre d'affaires de 223,1 MEUR, soit + 22,4 % et + 20,2 % à change constant.
Au Portugal, le chiffre d'affaires des sociétés Global et Global Vida représente 39,6 MEUR soit une hausse de 13,1 % dans un marché en croissance de 12 %.
En Argentine, l'activité (0,6 MEUR) est en hausse de 11,4 % sur la même période de l'année précédente.
Au Brésil, l'activité de Caixa Seguros se développe rapidement avec un chiffre d'affaires de 659,2 MBRL, soit 182,8 MEUR (+ 24,7 % en euros et + 22 % à change constant par rapport au premier trimestre 2003).
Dans la filiale brésilienne, le secteur retraite est en forte progression (+ 100 %) toujours grâce au produit VGBL lancé en 2000, les secteurs prévoyance, couverture de prêts et dommages sont stables.
L'activité épargne a baissé de 25 % en raison d'une diminution des primes moyennes et d'une préférence actuelle des clients pour les produits retraite.
Dans ce contexte, CNP Assurances confirme pour 2004 son objectif de consolidation de part de marché et de croissance de son résultat net récurrent consolidé part du groupe, supérieure à celle observée en 2003, malgré l'impact de la suppression des avoirs fiscaux sur actions françaises, votée par la loi de finances pour 2004.
Ce communiqué, sur l'activité du groupe au 1er trimestre 2004 est disponible en français et en anglais sur le site internet de CNP Assurances www.cnp.fr.
La décomposition par catégorie d'assurances montre une évolution équivalente des secteurs collectifs et individuels au 1er trimestre 2004.
Chiffre d'affaires 31/03/2004 31/03/2003 Evolution 31/03/2002
En MEUR En MEUR En % En MEUR
Assurances individuelles 5 572,7 5 199,3 7,2 4 609,9
Assurances collectives 1 034,5 972,2 6,4 881,8
TOTAL 6 607,2 6 171,5 7,1 5 491,7
CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES
31/03/2004 31/03/2003 Evolution 31/03/2002
Centres de Partenariat et En MEUR En MEUR En % En MEUR
filiales étrangères
La Poste 2 117,0 2 180,6 - 2,9 1 991,5
Caisses d'Epargne 3 186,7 2 687,9 + 18,6 2 317,4
Trésor (1) - 257,7 - 198,6
CNP Trésor (1) 155,2 - - -
Etablissements financiers 273,6 253,7 + 7,8 249,4
Mutuelles et Collectivités 392,8 358,8 + 9,5 334,6
locales
Entreprises 232,9 234,1 - 0,5 154,8
Autres (France) 25,9 16,5 + 57,0 20,7
Global (Portugal) 39,6 35,0 + 13,1 41,7
CNP Seguros de Vida (2) 0,7 0,6 + 16,7 2,3
(Argentine) (2) et autres
Caixa Seguros (Brésil) (2) 182,8 146,6 + 24,7 180,7
TOTAL 6 607,2 6 171,5 + 7,1 5 491,7
(1) Distribution jusqu'au 31-12-2003 par le réseau du Trésor Public, reprise depuis le 01-01-2004 par CNP Assurances (CNP Trésor)
(2) Cours de change moyen retenu Argentine : 1 EUR = 3,61840 peso Brésil : 1 EUR = 3,60680 BRL
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PAYS
1er trimestre 1er trimestre Evolution Evolution à
2004 2003
change
constant
France 6 384,1 5 989,3 + 6,6 % + 6,6 %
Portugal 39,6 35,0 + 13,1 % + 13,1 %
Brésil 182,8 146,6 + 24,7 % + 22,0 %
Argentine 0,59 0,54 + 10 % + 17 %
Autres 0,1 0,1 - -
TOTAL 6 607,2 6 171,5 + 7,1 % + 7 %
Chiffre d'affaires AU 1er TRIMESTRE 2004 par pays et segment de marché
En MEUR Epargne Retraite Prévoyance Couverture Santé Dommages Total
de Prêts aux
biens
France 5 301,5 277,6 353,8 394,5 56,7 0,0 6 384,1
Portugal 7,7 0,0 0,7 0,0 0,5 30,7 39,6
Brésil 30,5 86,4 17,9 25,1 0,0 22,9 182,8
Argentine 0,4 0,0 0,3 0,0 0,0 0,0 0,7
et Autres
TOTAL 5 340,1 364,0 372,7 419,6 57,2 53,6 6 607,2
CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS (BRESIL)
En Millions de REAL
(BRL)
SEGMENT DE MARCHE 1er trimestre 2004 1er trimestre Evolution en %
2003
Epargne 110,0 146,6 - 25
Retraite 311,6 156,0 (1) + 100
Prévoyance 64,4 63,0 (1) + 2
Couverture de prêts 90,4 91,4 - 1
Dommage IARD 82,7 83,8 - 1
TOTAL 659,2 540,8 + 22
(1) Reclassement d'un produit de prévoyance en retraite au 1er trimestre 2003 : 71,1 MBRL