Cap Cana annonce le report de la date limite du paiement de consentement ainsi que la publication d'un supplément à la circulaire d'offre
SAINT DOMINGUE, République dominicaine, April 20 /PRNewswire/ --
Cap Cana, S.A (<< Cap Cana >>) a annoncé aujourd'hui le report de la date limite du paiement de consentement relatif à son offre d'échange et à sa sollicitation de consentement (<< l'offre d'échange et la sollicitation de consentement >>) annoncée initialement le 31 mars 2009, pour toutes ses obligations garanties de premier rang à 9,625 % en circulation arrivant à échéance en 2013 (les << obligations en circulation >>)
Les titulaires qui désirent recevoir le paiement de consentement mentionné ci-dessous ne peuvent retirer leurs obligations en circulation et doivent les déposer validement au plus tard le 23 avril 2009 à 17h00, heure de New York, sauf prolongation (la << date limite de paiement de consentement >>). L'offre d'échange et la sollicitation de consentement arriveront à expiration le 30 avril 2009 à 23h59, heure de New York, sauf prolongation (la << date d'expiration >>).
Les titulaires qui déposent leurs obligations en circulation dans le cadre de l'offre d'échange et de la sollicitation de consentement devront consentir aux modifications proposées à l'acte de fiducie en vertu duquel les obligations en circulation ont été émises (l'<< acte de fiducie >>) ce qui aurait pour effet de supprimer en grande partie tous les engagements restrictifs contenus dans l'Acte de fiducie et les obligations en circulation, de supprimer certains évènements de manquement, de modifier les engagements concernant les fusions et les consolidations et de modifier ou d'éliminer certaines autres dispositions contenues dans l'acte de fiducie et les obligations en circulation. Les titulaires ne peuvent échanger leurs obligations en circulation sans aussi soumettre leur consentement et ne peuvent pas délivrer de consentement sans aussi échanger leurs obligations en circulation.
Cap Cana propose de verser aux titulaires d'obligations en circulation un paiement de consentement de 5 USD par tranche de 1000 USD de capital desdites obligations. Ce paiement est valable pour les obligations en circulation qui ne sont pas retirées, qui sont offertes validement et pour lesquelles les consentements aux modifications proposées ont été fournis au plus tard à la date limite de paiement de consentement, sous réserve des termes et des conditions de l'offre d'échange et de la sollicitation de consentement.
Cap Cana a publié un supplément (le << supplément >>) à la circulaire d'offre du 31 mars 2009 (la << circulaire d'offre >>) afin d'informer les titulaires d'obligations en circulation de certaines modifications aux engagements et aux définitions précisés dans les rubriques << description de nouvelles notes >> et << description de notes de recouvrement >> de la circulaire d'offre.
Les modifications précisées en détail dans le supplément comprennent notamment :
-- l'établissement et le financement à la date d'émission d'un compte de garantie bloqué pour la construction, d'un montant de 7 millions USD à l'intention des nouvelles obligations ;
-- l'ajout de limitations à la capacité de Cap Cana à remplacer des exigibles antérieurs à l'exécution par des exigibles postérieurs à l'exécution dans le cadre des nouvelles obligations ;
-- l'inclusion de limitations supplémentaires concernant l'utilisation par Cap Cana des produits nets obtenus après les ventes d'actifs ainsi qu'un raccourcissement de la période d'investissement de ces produits nets à 180 jours ;
-- une réduction à 1 million USD de la limite en dessous de laquelle l'équité des transactions avec les parties associées nécessite une opinion de la part d'une tierce partie ;
-- les limitations de la capacité de Cap Cana à effectuer des achats, sur le marché ouvert, de nouvelles obligations et d'obligations de recouvrement ;
-- l'obligation faite à Cap Cana d'obtenir une certaine notation avant de pouvoir effectuer tout paiement restreint ;
-- une disposition selon laquelle une société doit être commanditée pour passer en revue les exigibles et évaluer certaines informations concernant les exigibles sur gage en tant que garantie, dans le cadre des nouvelles obligations ;
-- l'inclusion d'une liste spécifique de << Propriétés de recouvrement >>, dans le cadre des Obligations de recouvrement.
Les termes définis ci-dessus sont utilisés tels que définis dans la circulaire d'offre et modifiés par le supplément. Le supplément doit être lu en conjonction avec la circulaire d'offre et, en particulier, les informations incluses dans les rubriques << description des nouvelles obligations >> et << description des obligations de recouvrement. >>
L'offre d'échange et la sollicitation de consentement ne sont faites qu'en vertu des termes et conditions présentés dans la circulaire d'offre, ainsi que modifiée par le supplément, et dans le consentement et la lettre de transmission (<< le consentement et la lettre de transmission >>). L'offre d'échange et la sollicitation de consentement sont sous réserve de satisfaction de certaines conditions, y compris la réception des consentements suffisants pour autoriser les modifications proposées. D'autres informations sur les termes et les conditions de l'offre d'échange et de la sollicitation de consentement sont présentées dans la circulaire d'offre, le supplément et dans le consentement et la lettre de transmission.
Cap Cana s'est attaché les services de Weston International Capital Markets LLC pour servir de courtier de l'offre d'échange et de la sollicitation de consentement. Le numéro de téléphone de Weston International Capital Markets LLC est le +1-212-888-4560. La note d'information ainsi que le consentement et la lettre de transmission ont été distribués aux titulaires d'obligations en circulation à partir du 31 mars 2009. Le supplément est distribué aux titulaires d'obligations en circulation à partir d'aujourd'hui. Les demandes de documentation peuvent être adressées à Global Bondholder Services Corporation, l'agent de change et d'information dont le numéro de téléphone est le +1-212-430-3774 (pour les banques et les courtiers seulement) ou le +1-866-924-2200 (numéro d'appel gratuit pour toutes les autres personnes).
Ce communiqué n'est diffusé qu'à titre d'information et ne constitue ni une offre d'achat, ni une sollicitation d'offre de ventes d'obligations en circulation ou de tout autre titre. L'offre d'échange et la sollicitation de consentement ne sont faites qu'en vertu des termes et conditions présentés dans la note d'information ainsi que dans le consentement et la lettre de transmission. L'offre d'échange et la sollicitation de consentement ne sont pas destinées aux détenteurs d'obligations en circulation dans toute juridiction où l'émission ou l'acceptation d'une telle offre ou sollicitation seraient contraires aux lois sur les valeurs mobilières, aux lois sur la protection de l'épargne ou à toute autre loi applicable dans ladite juridiction.
À propos de Cap Cana
Située à l'extrémité est de la République dominicaine, Cap Cana est aménagée en centre de villégiature de luxe à usages multiples des Caraïbes offrant des plages incomparables, des parcours de golf de niveau championnat, des installations de voile et d'autres installations réservées aux loisirs. La propriété est constituée d'un terrain de plus de 46 miles carrés (119,9 kilomètres carrés) dont 5 miles (8 kilomètres) de côtes et 2,2 miles (3,5 kilomètres) de plages les mieux préservées dans la région. Au 30 septembre 2008, Cap Cana avait investi environ 485 millions USD en infrastructures et autres investissements comprenant la construction d'environ 25 miles (40 kilomètres) de routes goudronnées, des réservoirs d'eau et des systèmes associés de distribution et d'épuration ainsi que des systèmes de génération et de distribution électrique pour les besoins croissants en énergie du projet. Les sites terminés et actuellement opérationnels de Cap Cana sont : (i) un beach club privé haut de gamme, (ii) un parcours de golf conçu par Jack Nicklaus, (iii) 87 rampes de mise à l'eau pour notre marina terrestre pouvant accueillir des yachts d'une taille pouvant atteindre 250 pieds, (iv) 14 restaurants luxueux et plusieurs magasins haut de gamme dans la zone de la marina, (v) le << Cap Cana Sanctuary Golf & Spa >>, un palace 5 étoiles proposant 176 suites, (vi) la Heritage School accueillant 300 étudiants locaux et internationaux, (vii) plus de 13 000 pieds carrés de bureaux administratifs et (viii) une résidence de 288 chambres pour nos employés.