Cap Cana annonce les résultats définitifs de l'offre d'échange et de la sollicitation de consentement
SAINT DOMINGUE, République dominicaine, May 4 /PRNewswire/ --
Cap Cana, S.A. (<< Cap Cana >>), a annoncé aujourd'hui qu'au 30 avril 2009 à 23h59 (la << date d'expiration >>)et dans le cadre de l'offre d'échange et de la sollicitation de consentement (<< l'offre d'échange et la sollicitation de consentement >>) de la société annoncée initialement le 31 mars 2009 et modifiée ultérieurement, un agrégat d'environ 235 271 000 USD (soit environ 95,46 %) du montant total en principal des obligations garanties de premier rang à 9,625 % en circulation de la société arrivant à échéance en 2013 (les << obligations en circulation >>) ont été déposés validement et non retirés. En tenant compte des obligations existantes d'un montant de 3 550 000 USD détenues par Cap Cana sur son compte, le montant total en principal des obligations existantes effectivement en circulation à la date d'expiration était de 246 450 000 USD.
La société acceptera à la date de règlement de l'offre d'échange et de la sollicitation de consentement (la << date de règlement >>), toutes les obligations en circulation déposées validement et non retirées avant la date d'expiration sous réserve des termes et conditions de l'offre d'échange et de la sollicitation de consentement. En échange des obligations en circulation déposées et acceptées (plus les intérêts courus non payés sur les obligations en circulation jusqu'à la date de règlement), la société prévoit d'émettre environ 129 279 600 USD en montant total en principal de 10 % des obligations garanties de premier rang à échéance 2016 et environ 125 874 600 USD en montant total en principal de 10 % des obligations garanties de recouvrement de premier rang à échéance 2016. De plus, la société envisage de payer à chaque détenteur d'obligations en circulation ayant déposé validement et non retiré validement ses obligations en circulation avant la date d'expiration, la somme de 5 USD par tranche de 1000 USD en montant en principal en circulation ainsi déposée et non retirée. La date de règlement devrait être le 8 mai 2009 ou aux environs de cette date.
Les détenteurs déposant leurs obligations en circulation dans le cadre de l'offre d'échange et de la sollicitation de consentement devaient consentir aux modifications proposées à l'acte de fiducie en vertu duquel les obligations en circulation ont été émises (<< l'acte de fiducie >>) ce qui a pour effet de supprimer en grande partie tous les engagements restrictifs contenus dans l'acte de fiducie et les obligations en circulation, de supprimer certains évènements de manquement, de modifier les engagements concernant les fusions et les consolidations et de modifier ou d'éliminer certaines autres dispositions contenues dans l'acte de fiducie et les obligations en circulation.
Suite à la réception des consentements requis dans l'offre d'échange et la sollicitation de consentement, la société et le dépositaire sous l'acte de fiducie ont exécuté un acte de fiducie supplémentaire reflétant les modifications proposées à l'acte de fiducie. Bien que l'acte de fiducie supplémentaire ait été exécuté, les modifications ne seront pas effectives avant la date de règlement.
L'offre d'échange et la sollicitation de consentement ont été effectuées selon les termes et conditions définis dans la circulaire d'offre datée du 31 mars 2009, telle que modifiée ultérieurement, et du consentement et de la lettre de transmission associés. La consommation de l'offre d'échange et de la sollicitation de consentement est sujette à la satisfaction de certaines conditions définies dans la circulaire d'offre, telle que modifiée.
Cap Cana s'est attaché les services de Weston International Capital Markets LLC pour servir de courtier de l'offre d'échange et de la sollicitation de consentement.
Ce communiqué n'est diffusé qu'à titre d'information et ne constitue ni une offre d'achat, ni une sollicitation d'offre de ventes d'obligations en circulation ou de tout autre titre. L'offre d'échange et la sollicitation de consentement n'ont été faites qu'en vertu des termes et conditions présentés dans la circulaire d'offre, telle que modifiée, ainsi que dans le consentement et la lettre de transmission référencés ci-dessus. L'offre d'échange et la sollicitation de consentement n'étaient pas et ne sont pas destinées aux détenteurs d'obligations en circulation dans toute juridiction où l'émission ou l'acceptation d'une telle offre ou sollicitation seraient contraires aux lois sur les valeurs mobilières, aux lois sur la protection de l'épargne ou à toute autre loi applicable dans ladite juridiction.
A propos de Cap Cana
Située à l'extrémité est de la République dominicaine, Cap Cana est aménagée en centre de villégiature de luxe à usages multiples des Caraïbes offrant des plages incomparables, des parcours de golf de niveau championnat, des installations pour yachts et d'autres installations réservées aux loisirs. La propriété est constituée d'un terrain de plus de 46 miles carrés (119,9 kilomètres carrés) dont 5 miles (8 kilomètres) de côtes et 2,2 miles (3,5 kilomètres) de plages les mieux préservées dans la région. Les travaux pour le projet ont commencé mi-2002 et au 30 septembre 2008, nous étions engagés dans des contrats pour une valeur globale d'environ 1,4 milliard USD pour la vente d'environ 1500 unités de propriétés immobilières. Pendant cette période, nous avons livré environ 650 propriétés immobilières aux acheteurs, parmi lesquels des parcelles pour hôtels pour promoteurs ou des hôtels, des condominiums et des villas. Au 30 septembre 2008, Cap Cana avait investi environ 485 millions d'USD en infrastructures et autres investissements., comprenant la construction d'environ 25 miles (40 kilomètres) de routes goudronnées, des réservoirs d'eau et des systèmes associés de distribution et d'épuration ainsi que des systèmes de génération et de distribution électrique pour les besoins croissants en énergie du projet. Les sites terminés et actuellement opérationnels de Cap Cana sont : (i) un beach club privé haut de gamme, (ii) un parcours de golf et un club-house conçus par Jack Nicklaus, (iii) 87 rampes de mise à l'eau pour notre marina terrestre pouvant accueillir des bateaux jusqu'à 250 pieds de long, (iv) 14 restaurants luxueux et plusieurs magasins haut de gamme dans la zone de la marina, (v) le << Cap Cana Sanctuary Golf & Spa >>, un palace 5 étoiles proposant 176 suites, (vi) la Heritage School, accueillant 300 étudiants locaux et internationaux, (vii) plus de 13 000 mètres carrés de bureaux administratifs, (viii) une résidence de 288 chambres pour nos employés et des centaines d'appartements, de villas et de parcelles.