Suite à son rachat de Babcock & Brown, Babcock & Brown Infrastructure Fund North America devient désormais indépendant sous le nom de SteelRiver Infrastructure Fund
NEW YORK, May 18 /PRNewswire/ --
- JOHN HANCOCK ET L'ÉQUIPE DE GESTION DE BABCOCK & BROWN INFRASTRUCTURE FUND NORTH AMERICA RACHÈTENT À BABCOCK & BROWN SA PARTICIPATION ET SES DROITS DE GESTION SUR LE FONDS INFRASTRUCTURE NON COTÉ QUI GÈRE 1,9 MILLIARD USD D'ACTIFS
L'équipe de gestion de Babcock & Brown Infrastructure Fund North America LP, (<< BBIFNA >> ou le << Fonds >>), un fonds infrastructure non coté basé à San Francisco qui détient et gère des actifs dans les infrastructures et l'énergie partout en Amérique du Nord, et John Hancock Life Insurance Company (<< John Hancock >>), une société de services financiers diversifiés, actuellement commanditaire du Fonds, annoncent aujourd'hui le rachat de la participation de Babcock & Brown (<< B&B >>) dans le Fonds ainsi que des droits de gestion de B&B sur le Fonds.
Dans le cadre de la transaction, l'équipe de gestion a créé une nouvelle entité, SteelRiver Infrastructure Partners LP (<< SteelRiver >>), afin de racheter à B&B sa participation en tant qu'associé commandité du fonds et sera uniquement habilitée à gérer les placements du fonds. John Hancock a racheté à B&B sa participation en tant qu'associé commanditaire dans le fonds. Les droits de gestion de B&B sur le Fonds ont été acquis par une entité détenue conjointement par SteelRiver et John Hancock et seront gérés en vertu d'un contrat conclu avec SteelRiver. La transaction, qui a obtenu l'appui inconditionnel et l'aval en bonne et due forme des associés du Fonds, fait suite à un processus d'appel d'offres pour la vente de la participation de B&B dans le Fonds dans le cadre du programme de cession annoncé par le groupe aux marchés le 6 février 2009. La transaction a également obtenu l'agrément de la commission fédérale de régulation de l'énergie.
En vertu de la transaction, l'équipe de SteelRiver proposera dorénavant les services de gestion auparavant dévolus à une filiale de B&B. Aux termes du contrat, l'équipe de gestion prévoit de modifier le nom du fonds en temps voulu au profit de SteelRiver Infrastructure Fund North America LP.
<< Compte tenu des problèmes financiers de B&B, l'équipe de gestion s'est orientée vers une solution à long terme qui soit à la fois source de stabilité pour le fonds et permette à notre équipe de répondre au mieux à nos engagements vis-à-vis des associés commanditaires et des autres partenaires du Fonds >>, explique Chris Kinney, associé directeur général de SteelRiver et directeur général du Fonds. << En dehors de la cession des parts de commanditaire et de commandité respectivement à John Hancock et au groupe de gestion actuel, les investisseurs et engagements actuels du Fonds restent inchangés. L'équipe de gestion du Fonds en place restera la même et le Fonds continuera de poursuivre les mêmes objectifs d'investissement à long terme au sein de la classe d'actifs infrastructure en Amérique du Nord. Nous remercions l'ensemble des associés commanditaires du Fonds pour leur soutien sans faille tout au long de cette période d'incertitude pour le Fonds et pour notre équipe. Nous sommes également heureux de pouvoir nous attacher à présent à poursuivre notre programme fécond de gestion d'actifs et d'investissement. >>
<< Nous pensons que cette transaction apporte un certain nombre d'améliorations structurelles, avec notamment l'alignement total des intérêts des associés commanditaires sur ceux de l'équipe de gestion, l'élimination de conflits d'intérêt potentiels grâce à une séparation totale de B&B, et une transition harmonieuse vers la nouvelle plate-forme avec le maintien de l'ensemble du personnel >>, précise Dennis Mahoney, gérant en chef de SteelRiver et responsable de la recherche d'investisseurs. << L'équipe de gestion du fonds a établi une culture stable basée sur la coopération et l'encouragement, comme en témoigne le faible roulement du personnel qui devrait par ailleurs rester en place après la conclusion de la transaction. >>
Pour ce rachat, John Hancock s'est associé à SteelRiver afin de préserver ses investissements dans le Fonds tout en acquérant des participations de commanditaires supplémentaires et en renforçant son investissement avec l'appui d'une équipe éprouvée. << Nous avons financé avec plaisir cette transaction pour différentes raisons >>, souligne John Anderson, responsable Power Finance chez John Hancock. << Nous avons vraiment apprécié les mesures décisives prises par l'équipe de gestion pour protéger la valeur du Fonds lors de la survenue des difficultés financières de B&B et nous leur avons promptement fourni des ressources pour les soutenir dans ce sens. Nous sommes également impressionnés par la façon dont l'équipe a investi et géré la première moitié du Fonds et avons saisi l'occasion qui nous était donnée de les soutenir en injectant des capitaux supplémentaires lors du rachat. >>
À propos de Babcock & Brown Infrastructure Fund North America (prochainement renommé SteelRiver Infrastructure Fund North America)
Babcock & Brown Infrastructure Fund North America est un fonds infrastructure non coté de San Francisco qui détient et gère des actifs dans les infrastructures partout en Amérique du Nord. Lors de sa clôture finale en octobre 2008, le Fonds a levé plus de 1,9 milliard USD sous forme d'engagements de capitaux émanant d'investisseurs institutionnels, parmi lesquels des régimes de retraite publics et des régimes d'épargne retraite d'entreprises, ainsi que de compagnies d'assurance disséminées dans toute l'Amérique du Nord et l'Europe.
Le Fonds est propriétaire de Trans Bay Cable, un réseau de câbles électriques sous-marins de 400 mégawatts à courant continu haute tension reliant les villes de Pittsburg en Californie et de San Francisco ; ICS Logistics, une grande société de transport maritime de marchandises diverses en Floride, Louisiane et dans l'Alabama. Le Fonds est membre gérant d'un consortium qui détient une participation majoritaire (80 %) dans le capital de Natural Gas Pipeline of America (NGPL), l'une des plus importantes sociétés américaines de stockage et de transport de gaz naturel, et a conclu un partenariat avec la société Knight Inc. (anciennement Kinder Morgan), qui détient une participation de 20 % dans NGPL et fait office de gestionnaire d'actif. En juillet 2008, le Fonds a conclu un accord définitif avec Dominion Resources, Inc. en vue du rachat de The Peoples Natural Gas Company et de Hope Gas, Inc., des sociétés de distribution de gaz naturel siégeant en Pennsylvanie et en Virginie-Occidentale. L'accord doit encore obtenir un certain nombre d'agréments de la part d'organismes de réglementation fédéraux et locaux.
À propos de SteelRiver Infrastructure Partners
SteelRiver Infrastructure Partners (SteelRiver) est une société de gestion d'investissements nouvellement créée par l'équipe de gestion de Babcock & Brown Infrastructure Fund North America (BBIFNA). Ses gérants sont Christopher P. Kinney, analyste financier agréé, président-directeur général fondateur de BBIFNA, ancien banquier d'affaires chez JPMorgan Chase et Barclays Capital et ancien directeur financier de la ville de Knoxville ; Dennis T. Mahoney, responsable de la recherche des investisseurs pour la branche d'activité de Babcock & Brown spécialisée dans les infrastructures en Amérique du Nord et ancien spécialiste des services de banques d'affaires chez JPMorgan Chase et Barclays Capital ; et Michael J. Cyrus, directeur de l'exploitation de BBIFNA et ancien responsable des activités américaines et internationales non réglementées du secteur de l'énergie chez Cinergy Corp., et des activités électriques et gazières réglementées de Cinergy.
SteelRiver investit à long terme dans de grands actifs du secteur des infrastructures, s'employant à placer ses fonds dans des entreprises qui, dans des secteurs souvent réglementés et dans des contextes de monopole, offrent des services essentiels à l'existence humaine et un flux de trésorerie stable. Ses investisseurs sont à la recherche d'un rendement global caractérisé par des taux de rendement courants élevés, des leviers financiers faibles et des risques faibles à modérés. Dans son approche à long terme en matière de placements dans les infrastructures, SteelRiver met l'accent sur la valeur ajoutée grâce à une équipe de gestion d'actifs interne dévouée et à des professionnels expérimentés de la gestion de placements dans les infrastructures.
À propos de John Hancock
John Hancock Financial est une division de la Société Financière Manuvie (la Société), une société canadienne de services financiers de premier plan comptant plusieurs millions de clients dans 19 pays et territoires à travers le monde. Opérant sous le nom de Financière Manuvie au Canada et dans la plupart des pays d'Asie, et essentiellement sous le nom de John Hancock aux États-Unis, la société propose à ses clients une large gamme de produits de protection financière et services de gestion de patrimoine grâce à son vaste réseau d'employés, agents et partenaires de distribution. Au 31 mars 2009, le montant des actifs sous gestion de la Financière Manuvie s'élevait à 405 milliards CAD (322 milliards USD). La Société Financière Manuvie s'inscrit à la cote de la bourse de TSX, NYSE et PSE sous le symbole 'MFC' et de SEHK sous le symbole '945'. Des informations supplémentaires sur la Financière Manuvie sont disponibles sur Internet à l'adresse www.manulife.com.
Grâce à son réseau de sociétés d'assurance, John Hancock est l'un des principaux assureurs vie aux États-Unis. John Hancock propose une large gamme de produits et services financiers, parmi lesquels des assurances vie, des assurances à rente fixe et variable, des produits fixes, des fonds communs de placement, des plans d'épargne 401(k), des assurances pour les soins de longue durée, des plans épargne études et d'autres formes d'assurance commerciale. Des informations complémentaires sur John Hancock sont disponibles à l'adresse www.johnhancock.com.