NATEXIS BANQUES POPULAIRES - GROUPE BANQUE POPULAIRE : Résultats du premier semestre 2003
Paris, le 11 septembre 2003
RESULTATS EN FORTE HAUSSE NOUVEAU RENFORCEMENT DE LA STRUCTURE FINANCIERE
- Produit Net Bancaire : 3 356 millions d'euros : +17% (vs 1S02)
- Résultat brut d'exploitation : 1 057 millions d'euros : +15% (vs 1S02)
- Résultat net : 376 millions d'euros : +15% (vs 1S02)
- Capacité bénéficiaire (1) : 465 millions d'euros : +28% (vs 1S02)
- Ratio Tier one : 8,5%
(1) résultat net + dotation au FRBG
'Les performances financières et la qualité des résultats du Groupe au premier semestre 2003 témoignent de sa capacité à progresser dans une conjoncture pourtant peu favorable. Il doit ce succès à la qualité de son fonds de commerce, de ses savoir-faire et de ses 40 000 collaborateurs, ainsi qu'à un modèle flexible qui a permis l'intégration réussie du Crédit Coopératif et de Coface'.
Philippe DUPONT
Président du GROUPE BANQUE POPULAIRE
INFORMATION RELATIONS PRESSE
Le Ponant de Paris
5, rue Leblanc - 75511 Paris Cedex 15
Tél. : 01 40 39 66 97
Télécopie : 01 40 39 60 17
Le 10 septembre 2003, sous la Présidence de Philippe DUPONT, se sont réunis successivement le Conseil d'administration de Natexis Banques Populaires et le Conseil d'administration de la Banque Fédérale des Banques Populaires. Ils ont respectivement examiné les comptes du premier semestre 2003 de Natexis Banques Populaires et du Groupe Banque Populaire.
GROUPE BANQUE POPULAIRE
RESULTATS CONSOLIDES DU PREMIER SEMESTRE 2003
Par rapport au premier semestre 2002, les principaux changements de périmètre ont été les suivants :
- dans la banque de proximité, entrée du Crédit Coopératif, consolidé à compter du 1er janvier 2003,
- dans le pôle Natexis Banques Populaires, intégration de Coface (à compter du 1er juillet 2002), Natexis Bleichroeder Inc. (1er janvier 2003) et Crédifrance Factor (1e janvier 2003).
Pour faciliter les comparaisons, les chiffres concernant la référence 2002 (1S02 et 2S02) ont été retraités, en tant que de besoin, sur la base du nouveau périmètre au 30 juin 2003 pour déterminer les variations à périmètre constant.
En l'absence de précision particulière, les variations données dans le présent communiqué sont calculées par rapport aux données publiées au premier semestre 2002, c'est-à-dire à périmètre courant.
Le produit net bancaire du Groupe au premier semestre s'élève à 3 356 millions d'euros en hausse de 17% (+5% à périmètre constant). Les activités de banque de proximité représentent environ 67% du PNB du Groupe.
Le Groupe a maintenu une politique de stricte maîtrise des charges. Les charges d'exploitation, à périmètre constant, progressent de moins de 3% à 2 299 millions d'euros. Ces chiffres combinent un double mouvement, de baisse des charges dans le pôle Natexis Banques Populaires et d'accroissement maîtrisé dans la banque de proximité, en liaison avec la politique de développement soutenu que le Groupe a décidé d'y mener.
Le résultat brut d'exploitation atteint ainsi 1 057 millions d'euros, en progression significative de 15%.
Le coût du risque s'élève à 255 millions d'euros ; supérieur (à périmètre courant) à celui du premier semestre 2002 (+20%), il est inférieur à celui du deuxième semestre 2002 (-15%). Rapporté aux encours pondérés, il marque une légère réduction à 0,39% (39 points de base).
Le résultat d'exploitation ressort à 802 millions d'euros (+14%).
La dotation au FRBG s'élève à 89 millions d'euros (contre 37 millions d'euros au 1S02).
La charge fiscale est en diminution à 269 millions d'euros.
Après 57 millions d'euros d'intérêts minoritaires, le résultat net (part du groupe) ressort à 376 millions d'euros contre 326 millions d'euros au 1S02, soit une augmentation de 15%.
La capacité bénéficiaire du Groupe, après impôts, mesurée par la somme du résultat net (part du groupe) et des dotations de la période au FRBG, s'élève à 465 millions d'euros en progression de 28% (+24% à périmètre constant).
La rentabilité des fonds propres (ROE), calculée à partir de la capacité bénéficiaire, ressort à 12,9%.
La structure financière du Groupe se renforce. Les fonds propres réglementaires atteignent 14,9 milliards d'euros (+9%), dont 11,3 milliards d'euros de noyau dur. Le ratio Tier one est porté de 8,2% au 31 décembre 2002 à 8,5% au 30 juin 2003.
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE DU GROUPE BANQUE POPULAIRE
PREMIER SEMESTRE 2003
| à | ||||
| périmètre | ||||
| constant | ||||
| Produit net bancaire | 3 356 | 2 859 | 17% | 5% |
| · Charges d'exploitation | -2 299 | -1 943 | ||
| Résultat brut | ||||
| d'exploitation | 1 057 | 915 | 15% | 11% |
| · Coût du risque | -255 | -213 | ||
| Résultat d'exploitation | 802 | 702 | 14% | 9% |
| · Quote-part des sociétés | 7 | 2 | ||
| mises en équivalence | ||||
| · Gains ou pertes sur | ||||
| actifs immobilisés | -5 | 28 | ||
| Résultat courant | ||||
| avant impôt | 803 | 732 | 10% | 5% |
| · Eléments exceptionnels | -10 | -40 | ||
| · Impôt | -269 | -297 | ||
| · Amortissement des | ||||
| écarts d'acquisition | -2 | 16 | ||
| · Dotation au FRBG (b) | -89 | -37 | ||
| · Intérêts minoritaires | -57 | -49 | ||
| Résultat net part | ||||
| du groupe (a) | 376 | 326 | 15% | 11% |
| Capacité bénéficiaire | ||||
| (a) + (b) | 465 | 363 | 28% | 24% |
LA BANQUE DE PROXIMITE
RESULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2003
L'activité de banque de proximité, au sein du GROUPE BANQUE POPULAIRE, est exercée par les 22 Banques Populaires régionales, le Crédit Coopératif, la CASDEN Banque Populaire et la SBE.
Au premier semestre 2003, le produit net bancaire progresse de 12% à 2 240 millions d'euros (+7% à périmètre constant). Les commissions croissent de 6% et représentent 34% du PNB.
Entre le 30 juin 2002 et le 30 juin 2003, les encours de crédits clientèle ont progressé de 13% à 73,8 milliards d'euros. Les crédits aux particuliers ont connu une forte hausse, +12%, tirée principalement par les crédits à l'habitat.
L'épargne bilantielle s'accroît de 12% sur la même période et atteint 69,1 milliards d'euros. L'épargne financière, malgré une conjoncture difficile, progresse de 21% à 49,4 milliards d'euros.
Les charges d'exploitation s'élèvent à 1 487 millions d'euros, en hausse de 11% (à périmètre courant) inférieure à celle du PNB correspondant. Cette augmentation s'explique par la poursuite des investissements de développement et de rationalisation dans la banque de proximité. Les regroupements de Banques Populaires se sont poursuivis pour créer des banques plus puissantes et plus compétitives dans leurs régions, aptes à mieux accompagner l'ensemble de leurs clientèles. Après la constitution au premier semestre de la Banque Populaire Centre Atlantique, une nouvelle fusion, concernant les deux banques alsaciennes, devrait être réalisée d'ici à la fin de l'année. Parallèlement, fidèles à leur politique de proximité, les Banques Populaires ont renforcé significativement leur réseau qui comptait, au 30 juin 2003, 2 564 agences (en incluant le Crédit Coopératif et le Crédit Maritime Mutuel).
Le résultat brut d'exploitation progresse de 13% à 752 millions d'euros (+10% à périmètre constant).
Le coefficient d'exploitation connaît une nouvelle amélioration à 66,4%. Il diminue de 0,5 point sur un an et de 0,7 point sur deux ans. Il demeure l'un des meilleurs coefficients d'exploitation des banques de détail en France.
Le coût du risque s'élève à 152 millions d'euros soit, en base annualisée, 0,40% des encours pondérés (0,46% sur la totalité de 2002). Le taux de couverture des encours douteux ressort à 71% au 30 juin 2003 et témoigne de la politique prudente de couverture mise en oeuvre par les Banques Populaires.
Le résultat d'exploitation progresse de 12% (+9% à périmètre constant) à 601 millions d'euros.
Après une dotation au FRBG de 84 millions d'euros contre 46 millions d'euros au premier semestre 2002, le résultat net part du groupe de la banque de proximité s'établit en forte hausse de 19% à 270 millions d'euros (+14% à périmètre constant).
COMPTE DE RESULTAT DE LA BANQUE DE PROXIMITE
PREMIER SEMESTRE 2003
| à | ||||
| périmètre | ||||
| constant | ||||
| Produit net bancaire | 2 240 | 2 000 | 12% | 7% |
| · Charges d'exploitation | -1 487 | -1338 | ||
| Résultat brut | ||||
| d'exploitation | 752 | 663 | 13% | 10% |
| · Coût du risque | -152 | -127 | ||
| Résultat d'exploitation | 601 | 536 | 12% | 9% |
| · Quote-part des sociétés | ||||
| mises en équivalence | 1 | 0 | ||
| · Gains ou pertes | ||||
| sur actifs immobilisés | -5 | -7 | ||
| Résultat courant | ||||
| avant impôt | 596 | 529 | 13% | 9% |
| · Eléments exceptionnels | -8 | -13 | ||
| · Impôt | -230 | -243 | ||
| · Amortissement des | ||||
| écarts d'acquisition | 3 | 3 | ||
| · Dotation au FRBG | -84 | -46 | ||
| · Intérêts minoritaires | -7 | -3 | ||
| Résultat net part | ||||
| du groupe | 270 | 227 | 19% | 14% |
NATEXIS BANQUES POPULAIRES
RESULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2003
Les premiers chiffres estimés de l'activité du premier semestre 2003 ont fait l'objet d'un communiqué de presse en date du 17 juillet 2003. Les chiffres présentés ici sont les chiffres définitifs arrêtés par le Conseil d'administration du 10 septembre 2003.
Progression forte du Produit Net Bancaire - Bonne maîtrise des charges d'exploitation - Résultat net en forte hausse.
Produit net bancaire : 1 135 millions d'euros : +29% (+1% à périmètre constant)
Résultat brut d'exploitation : 306 millions d'euros : +15% (+8% à périmètre constant)
Résultat net part du groupe : 111 millions d'euros : +23% (+21% à périmètre constant)
Le Produit net bancaire des métiers s'établit à 1 104 millions d'euros. Le métier Financement enregistre une forte progression. Le métier Investissement, bien qu'encore en retrait sur le premier semestre de l'année dernière, marque un rebond par rapport au second semestre 2002. Le métier Service affiche un Produit net bancaire très proche de celui des deux semestres précédents. Le PNB hors métiers atteint 31 millions d'euros contre un montant négatif de 26 millions d'euros au premier semestre 2002.
Les chiffres détaillés de Produit net bancaire des métiers sont les suivants :
| 1S03/1S02 | 1S03/2S02 | ||
| à périmètre | à périmètre | ||
| constant | constant | ||
| FINANCEMENT | 483 | 8% | 8% |
| - Activités bancaires : | 386 | 10% | 10% |
| - Financements spécialisés : | 97 | 1% | 3% |
| INVESTISSEMENT | 104 | -50% | 44% |
| - Activités de marchés | 85 | -55% | 135% |
| - Capital investissement | 19 | -1% | -47% |
| SERVICE | 286 | -2% | 3% |
| Services bancaires, | |||
| financiers et technologiques | 121 | -7% | -5% |
| - Gestion pour compte de tiers | 165 | 3% | 10% |
| COFACE | 231 | 15% | 18% |
Les Activités bancaires restent en croissance régulière grâce à une progression des marges et des commissions, et ce en dépit d'un effet dollar négatif. Bien maîtrisés, les encours pondérés sont en réduction de 6% sur la période.
Les Financements spécialisés affichent une certaine stabilité, la progression du crédit-bail compensant l'érosion de l'affacturage hors intégration de Crédifrance Factor.
Les Activités de marchés, sans retrouver leur niveau du premier semestre 2002, réalisent une performance qui traduit les premiers effets des actions de réorganisation engagées en début d'année. L'activité d'intermédiation actions est restée affectée par la mauvaise conjoncture boursière.
La contribution du Capital investissement reste stable par rapport au premier semestre 2002. Le stock de plus-values latentes au 30 juin 2003 s'établit à 181 millions d'euros soit une progression de 32 millions d'euros sur six mois.
Au niveau de la filière Services bancaires, financiers et technologiques, les performances sont stables dans les services bancaires mais en recul dans les services financiers, en raison de l'abandon de certaines activités non rentables décidé fin 2002. L'encours titres conservé atteint 347 milliards d'euros (+7% par rapport au 30 juin 2002).
La filière Gestion pour compte de tiers voit sa contribution progresser principalement grâce à ses activités d'assurance. Les encours gérés s'élèvent à 77,2 milliards d'euros (+7% par rapport au 30 juin 2002).
L'équivalent PNB de Coface progresse de 15% par rapport au premier semestre 2002 et de 18% par rapport au deuxième semestre 2002. Cette bonne performance est due essentiellement à l'activité d'assurance crédit, qui connaît en parallèle une baisse de la sinistralité.
Les charges d'exploitation du semestre sont en baisse de 1% à périmètre constant par rapport au premier semestre 2002. L'achèvement des chantiers exceptionnels post-fusion a permis une forte réduction du recours à la sous-traitance, des charges informatiques et des charges logistiques.
Le résultat brut d'exploitation s'établit à 306 millions d'euros, en hausse de 15% (+8% à périmètre constant).
Le coût du risque s'établit à 103 millions d'euros. Il se décompose en 89 millions d'euros de dotations aux provisions individualisées (contre 114 au 1S02) et 14 millions d'euros de dotations aux provisions sectorielles et géographiques.
Le résultat courant, défini comme le résultat avant éléments exceptionnels, FRBG, amortissement des écarts d'acquisition, impôts et minoritaires, s'établit à 207 millions d'euros pour le métier Financement, -52 millions d'euros pour l'Investissement, 89 millions d'euros pour le Service et 30 millions d'euros pour l'Assurance-Crédit (Coface).
La charge fiscale s'établit à 44 millions d'euros.
Le résultat net part du groupe s'élève à 111 millions d'euros en hausse de 23% par rapport au premier semestre 2002 (+21% à périmètre constant). Calculé en base annualisée sur le nombre moyen d'actions du semestre, le bénéfice net par action ressort à 4,7 euros.
Le ROE annualisé s'élève à 6,5%.
L'actif net comptable par action au 30 juin 2003 s'établit à 84,7 euros.
Au 30 juin 2003, les fonds propres réglementaires s'élèvent à 6,1 milliards d'euros dont 4,1 milliards d'euros de noyau dur.
Les actifs pondérés sont bien maîtrisés : ils sont en baisse de 3% par rapport au 31 décembre 2002, à 55,5 milliards d'euros.
Le ratio Tier one s'établit à 7,41%, en progression de 0,25 point par rapport au 31 décembre 2002.
COMPTE DE RESULTAT DE NATEXIS BANQUES POPULAIRES
PREMIER SEMESTRE 2003
| à périmètre | |||
| constant | |||
| Produit net bancaire | 1 135 | 879 | 1 121 |
| · Charges d'exploitation | -829 | -613 | -838 |
| Résultat brut d'exploitation | 306 | 266 | 282 |
| · Coût du risque | -103 | -86 | -87 |
| Résultat d'exploitation | 203 | 181 | 195 |
| · Quote-part des sociétés | |||
| mises en équivalence | 5 | 1 | 2 |
| · Gains ou pertes | |||
| sur actifs immobilisés | 9 | 13 | 13 |
| Résultat courant | |||
| avant impôt | 217 | 194 | 209 |
| · Eléments exceptionnels | -9 | -34 | -35 |
| · Impôt | -44 | -52 | -59 |
| · Amortissement des | |||
| écarts d'acquisition | -27 | -17 | -20 |
| · Dotation/reprise FRBG | 0 | 19 | 19 |
| · Intérêts minoritaires | -27 | -20 | -24 |
| Résultat net part | |||
| du groupe | 111 | 90 | 92 |
| à périmètre | ||
| constant | ||
| Produit net bancaire | 29% | 1% |
| · Charges d'exploitation | 35% | -1% |
| Résultat brut d'exploitation | 15% | 8% |
| · Coût du risque | ||
| Résultat d'exploitation | 12% | 4% |
| · Quote-part des sociétés | ||
| mises en équivalence | ||
| · Gains ou pertes | ||
| sur actifs immobilisés | ||
| Résultat courant | ||
| avant impôt | 12% | 4% |
| · Eléments exceptionnels | ||
| · Impôt | ||
| · Amortissement des | ||
| écarts d'acquisition | ||
| · Dotation/reprise FRBG | ||
| · Intérêts minoritaires | ||
| Résultat net part | ||
| du groupe | 23% | 21% |
| 2003 | 2002 | |
| Actifs gérés (Mds EUR) | 77,2 | 72,5 |
| Risques pondérés (Mds EUR) | 55,5 | 57,2 |
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