TELEPERFORMANCE : Resultats 1er semestre 2009
Teleperformance - Résultats du 1er semestre 2009
- Chiffre d'affaires : 946,7 millions d'euros
- Résultat opérationnel : 73,4 millions d'euros
- Résultat net - part du groupe : 52,8 millions d'euros
- Free cash flow au 30 juin : 61 millions d'euros
- Excédent net de trésorerie : 37 millions d'euros
Paris, le 31 août 2009 - Le directoire de Teleperformance s'est réuni le 28 août et a arrêté les comptes consolidés du 1er semestre 2009.
| 12 mois | |||
| Chiffre d'affaires | 946,7 | 879,8 | 1 784,8 |
| EBITDA | 109,8 | 120,4 | 250,7 |
| Résultat opérationnel | 73,4 | 84,6 | 177,9 |
| Résultat net - part du groupe | 52,8 | 54,7 | 116,4 |
| Capacité d'autofinancement | 110,0 | 61,8 | 166,6 |
| Cash flow disponible | 61,0 | -58,3 | 29,4 |
| Capitaux propres consolidés - part du groupe | 1 076,6 | 961,2 | 1 041,8 |
| Excédent net de trésorerie | 37,0 | 56,9 | 17,8 |
ActivitÉ
Le chiffre d'affaires consolidé réalisé sur les six premiers mois de l'exercice 2009 s'élève à 946,7 millions d'euros, comparé à 879,8 millions d'euros pour la même période de l'année précédente, en progression de 7,6% à données publiées.
À périmètre et taux de change constants, la croissance organique réalisée sur les six premiers mois de l'année 2009 ressort à 0,3%.
- Par zone géographique, l'activité a évolué de la manière suivante :
| à données | à devises | |||||
| publiées | et périmètre | |||||
| constants | ||||||
| en ME | % Total | en ME | % Total | % | % | |
| Europe | 470,1 | 49,7 | 481,7 | 54,8 | -2,4 | -1,5 |
| NAFTA* | 410,2 | 43,3 | 351,1 | 39,9 | +16,8 | -3,9 |
| Autres | 66,4 | 7,0 | 47,0 | 5,3 | +41,4 | +53,8 |
| Total | 946,7 | 100,0 | 879,8 | 100,0 | +7,6 | +0,3 |
* NAFTA : North America Free Trade Agreement
Sur la zone NAFTA, l'augmentation de 16,8% du chiffre d'affaires intègre l'acquisition de la société The Answer Group.
En Europe, le chiffre d'affaires a enregistré au 2ème trimestre un retrait sensible en particulier sur la zone Europe du nord et sur la France.
La zone Autres, qui regroupe les pays d'Amérique du Sud et de l'Asie, a enregistré une progression significative de son chiffre d'affaires provenant pour l'essentiel d'une forte croissance de l'activité en Amérique du Sud, et plus particulièrement au Brésil.
- Par activité, la part de la réception d'appels s'est globalement renforcée au cours des 6 premiers mois 2009 comparé aux 6 premiers mois 2008.
| Réception d'appels | 75 | 72 |
| Mission d'appels | 21 | 24 |
| Autres* | 4 | 4 |
| Total | 100 | 100 |
* représentés pour l'essentiel par les activités études et formation
- La variation des devises s'est traduite globalement par un impact net positif de 11,9 millions d'euros pour l'ensemble du 1er semestre 2009.
- NAFTA + 30,0 millions d'euros
- Europe - 12,1 millions d'euros
- Reste du monde - 6,0 millions d'euros
L'effet de conversion positif de 30 millions d'euros constaté sur la zone NAFTA se décompose par principales devises comme suit :
USD: + 38,8 millions d'euros
Peso mexicain : - 8,8 millions d'euros
En ce qui concerne les zones Europe et reste du monde, l'euro s'est globalement apprécié par rapport à l'ensemble des devises, l'effet de change négatif provenant pour l'essentiel de la livre sterling et du real brésilien.
- L'impact net de l'effet de périmètre s'élève à 52,3 millions d'euros au 1er semestre 2009, dont :
- Europe + 8,0 millions d'euros
- NAFTA + 44,3 millions d'euros
Il résulte principalement des opérations de croissance externe intervenues en 2008 :
- En Europe : prise de contrôle du groupe GN Research, consolidé à compter du 1er juillet 2008.
- Dans la zone NAFTA : acquisition de la société The Answer Group aux Etats-Unis, consolidée à effet du 31 décembre 2008.
RentabilitÉ
- Le résultat opérationnel s'inscrit à 73,4 millions d'euros contre 84,6 millions d'euros au 1er semestre 2008.
Il intègre une provision de 9 millions d'euros destinée à couvrir les opérations de restructuration appelées à être menées dans la zone Europe au cours du 2ème semestre 2009.
Retraité de cette provision, le résultat opérationnel ressortirait à 82,4 millions d'euros, en ligne avec les objectifs communiqués à l'occasion de la réunion financière de mai.
- L'EBITDA (Résultat opérationnel augmenté des dotations aux amortissements) s'élève à 109,8 millions d'euros, contre 120,4 millions d'euros au 1er semestre 2008. Il représente 11,6% du chiffre d'affaires contre 13,7% au 30 juin 2008.
- Le résultat financier fait ressortir en 2009 un produit net de 1,7 million d'euros à comparer avec une charge financière nette de 3,5 millions d'euros en 2008. Il a bénéficié pour 3,9 millions d'euros de l'impact positif des couvertures de change ainsi que de la poursuite au cours 1er semestre 2009 de la politique de rachat des participations minoritaires détenues dans les filiales.
- L'impôt sur les sociétés s'élève à 21,8 millions d'euros contre 24,8 millions d'euros en 2008, soit un taux d'imposition moyen de 29% contre 30,5% en 2008. Cette baisse du taux d'imposition s'explique pour l'essentiel par la diminution de la charge non déductible comptabilisée dans les comptes consolidés représentant le coût des avantages acquis par les bénéficiaires des deux plans d'actions gratuites attribuées les 2 août 2006 et 3 mai 2007, qui sont arrivés à échéance.
- Le résultat net s'établit à 53,4 millions d'euros contre 56,4 millions d'euros sur le 1er semestre 2008.
Le résultat net - part du groupe ressort à 52,8 millions d'euros contre 54,7 millions d'euros au 1er semestre 2008.
Structure Financière au 30 juin 2009
| en millions d'euros | |||
| Capacité d'autofinancement | 110,0 | 61,8 | 166,6 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | -13,7 | -84,1 | -68,4 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 96,3 | -22,3 | 98,2 |
| Investissements opérationnels nets (Capex) | -35,3 | -36,0 | -68,8 |
| Cash Flow disponible | 61,0 | -58,3 | 29,4 |
| Investissements financiers nets | -44,0 | +5,0 | -140,8 |
| dont titres de participation | -44,2 | +4,4 | -141,4 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | -43,7 | -29,8 | +37,6 |
| Variation de trésorerie | -26,7 | -83,1 | -73,8 |
| Capitaux propres consolidés de l'ensemble | 1 079,4 | 975,6 | 1053,7 |
| Capitaux propres consolidés - part du groupe | 1 076,6 | 961,2 | 1 041,8 |
| Excédent net de trésorerie | 37,0 | 56,9 | 17,8 |
Tableau des flux
- La capacité d'autofinancement avant impôt dégagée au cours du 1er semestre 2009 s'élève à 121,1 millions d'euros, niveau identique à celui du 30 juin 2008 où elle s'élevait à 122,2 millions d'euros.
Par contre, l'activité du 1er semestre 2009 a généré un flux net de trésorerie positif de 96,3 millions d'euros en forte augmentation par rapport à celle du 1er semestre 2008, qui avait dégagé une insuffisance de trésorerie négative de 22,3 millions d'euros suite à la forte croissance organique constatée au 2ème trimestre 2008 et aux effets d'un contrat de buy out.
Le montant net des décaissements liés aux investissements opérationnels atteint 35,3 millions d'euros soit 3,7% du chiffre d'affaires contre 4,1% en 2008 sur la même période l'année précédente.
- Le cash flow disponible généré par l'activité sur les six premiers mois de l'année est en forte augmentation à
61 millions d'euros.
- Les opérations liées aux changements de périmètre ont représenté un montant net de 44,2 millions d'euros. Ces opérations portent uniquement sur des rachats de participations détenues par des minoritaires dans différentes filiales du groupe.
Au final, après distribution de dividendes au titre de l'exercice 2008 pour un montant de 25 millions d'euros et remboursement de dettes financières à hauteur de 22,4 millions d'euros, la trésorerie a diminué sur le 1er semestre 2009 de 26,7 millions d'euros.
Bilan
- Les capitaux propres consolidés part du groupe s'élèvent au 30 juin 2009 à 1 076,6 millions d'euros contre 1 041,8 millions d'euros au 31 décembre 2008.
L'augmentation résulte de la prise en compte du profit de 52,8 millions d'euros réalisé sur le 1er semestre 2009 et de la distribution du dividende versé en juin au titre de l'exercice 2008 pour un montant de 24,8 millions d'euros.
La part des minoritaires s'établit à 2,8 millions d'euros, en forte diminution par rapport au 31 décembre 2008 où elle s'élevait à 11,9 millions d'euros. Cette évolution s'explique par la politique de rachats des participations détenues par des minoritaires dans des filiales du groupe qui s'est poursuivie au cours du 1er semestre 2009.
- L'excédent net de trésorerie a augmenté de 19,2 millions d'euros s'établissant à 37 millions d'euros au 30 juin 2009 contre 17,8 millions d'euros au 31 décembre 2008.
Cette augmentation résulte des évolutions suivantes :
Cash flow disponible généré par l'activité + 61,0 millions d'euros
Impact des rachats de minoritaires sur l'endettement net - 25,8 millions d'euros
Distribution du dividende - 25,0 millions d'euros
Nouveaux contrats de location financement + 5,1 millions d'euros
Augmentation de capitaux propres + 3,6 millions d'euros
Autres + 0,3 millions d'euros
Au 30 juin 2009, l'excédent net de trésorerie se décompose comme suit :
| Trésorerie et équivalents (a) | 246,9 | 280,6 |
| Emprunts auprès des établissements de crédit | 144,4 | 163,1 |
| Dettes auprès des actionnaires minoritaires | 9,5 | 28,1 |
| Concours bancaires | 32,9 | 42,4 |
| Dette de location financement | 16,7 | 17,8 |
| Autres dettes | 6,4 | 11,5 |
| Total passif financier (b) | -209,9 | -262,9 |
| Excédent net de trésorerie (a) + (b) | +37,0 | +17,7 |
Les liquidités du groupe s'élèvent à 246,9 millions d'euros. La ligne de crédit syndiquée non utilisée au 30 juin représente un potentiel complémentaire d'investissement de 212 millions d'euros.
Perspectives
L'environnement économique demeure incertain, et impacte les volumes de contacts générés par nos clients. Les résultats que le groupe dégagera en 2009 dépendront en grande partie des niveaux d'activité enregistrés au cours du 4ème trimestre dans les différentes zones géographiques. Par ailleurs, la nécessaire restructuration des centres de production en Europe - et notamment en France - continuera de peser sur les marges au cours du 2ème semestre.
En conséquence, il n'est pas possible, à ce jour, de confirmer les objectifs qui avaient été annoncés en mai pour l'exercice 2009. Cependant, du fait de la bonne tenue de l'activité et des niveaux de rentabilité dégagée sur le reste du réseau (NAFTA, Amérique latine et Asie), la direction du groupe Teleperformance est confiante dans la capacité du groupe à pérenniser en 2009 sa position de leader mondial aussi bien en termes de chiffres d'affaires que de résultats.
Rapport financier semestriel au 30 juin 2009
Le rapport financier semestriel au 30 juin 2009 a été mis ce jour à la disposition du public et déposé auprès de l'autorité des marchés financiers. Il peut être consulté, en français et en anglais, le 31 août, après bourse, sur le site internet de la société à l'adresse suivante : www.teleperformance.com
Prochaines communications
Réunion SFAF : 26 novembre 2009
A propos du groupe Teleperformance
Teleperformance (NYSE Euronext Paris : FR 0000051807), leader mondial des fournisseurs de services externalisés de gestion de la relation client et de centres de contacts, apporte ses services aux entreprises du monde entier dans le domaine de l'acquisition clients, des services de relations clients, de l'assistance technique et du recouvrement de créances. Le groupe Teleperformance a enregistré en 2008 un chiffre d'affaires de 1,784 milliard d'euros (2,6 milliards de dollars US - taux de change moyen retenu : 1 E = 1,46 US).
Le groupe dispose d'environ 82 000 stations de travail informatisées et plus de 100 000 collaborateurs (Equivalents Temps Plein) répartis sur 249 centres de contacts dans 47 pays. Il gère des programmes dans plus de 66 langues et dialectes pour le compte d'importantes sociétés internationales opérant dans de multiples secteurs d'activité.
www.teleperformance.com
Contacts
Teleperformance
Michel Peschard, directeur général finances, membre du directoire
01 55 76 40 80
info@teleperformance.com
LT Value - Relations investisseurs et communication corporate
Nancy Levain / Maryline Jarnoux-Sorin
nancy.levain@ltvalue.com
maryline.jarnoux-sorin@ltvalue.com
01 44 50 39 30 - 06 72 28 91 44
Comptes semestriels consolidés résumÉsCompte de résultat résumÉ - en milliers d'euros
| Chiffre d'affaires | 946 705 | 879 799 |
| Autres produits de l'activité | 5 923 | 13 335 |
| Charges de personnel | -668 481 | -624 646 |
| Charges externes | -154 574 | -138 728 |
| Impôts et taxes | -9 441 | -8 799 |
| Dotations aux amortissements | -34 783 | -32 841 |
| Amortissements des incorporels liés aux acquisitions | -1 647 | -1 428 |
| Perte de valeur des goodwills | -1 500 | |
| Variation des stocks | 98 | -102 |
| Autres produits d'exploitation | 8 506 | 5 717 |
| Autres charges d'exploitation | -18 951 | -6 164 |
| Résultat opérationnel | 73 355 | 84 644 |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 2 672 | 5 965 |
| Coût de l'endettement financier brut | -4 420 | -7 153 |
| Coût de l'endettement financier net | -1 748 | -1 188 |
| Autres produits financiers | 13 131 | 3 194 |
| Autres charges financières | -9 637 | -5 509 |
| Résultat avant impôt | 75 101 | 81 141 |
| Charge d'impôt | -21 750 | -24 752 |
| Résultat net après impôt | 53 351 | 56 389 |
| Part du groupe | 52 787 | 54 689 |
| Part des minoritaires | 564 | 1 700 |
| Bénéfice par action, de base (en E) | 0,93 | 0,99 |
| Bénéfice par action, dilué (en E) | 0,93 | 0,97 |
État résumÉ de la situation financière - en milliers d'euros
| Actifs non courants | ||
| Goodwill | 610 123 | 591 928 |
| Autres immobilisations incorporelles | 46 789 | 47 213 |
| Immobilisations corporelles | 190 725 | 184 898 |
| Actifs financiers | 13 950 | 13 826 |
| Impôts différés | 7 412 | 7 535 |
| Total actifs non courants | 868 999 | 845 400 |
| Actifs courants | ||
| Stocks | 620 | 520 |
| Actifs d'impôts exigibles | 23 449 | 37 108 |
| Clients | 432 998 | 433 890 |
| Autres actifs courants | 92 335 | 62 790 |
| Autres actifs financiers | 10 495 | 10 518 |
| Trésorerie et équivalents | 246 943 | 280 642 |
| Total actifs courants | 806 840 | 825 468 |
| TOTAL ACTIF | 1 675 839 | 1 670 868 |
| PASSIF | 30 juin 2009 | 31 décembre 2008 |
| Capitaux propres | ||
| Part du groupe | 1 076 649 | 1 041 806 |
| Intérêts minoritaires | 2 786 | 11 877 |
| Total capitaux propres | 1 079 435 | 1 053 683 |
| Passifs non courants | ||
| Provisions | 5 527 | 5 792 |
| Passifs financiers | 37 610 | 46 822 |
| Impôts différés | 22 101 | 17 128 |
| Total passifs non courants | 65 238 | 69 742 |
| Passifs courants | ||
| Provisions | 28 211 | 13 782 |
| Dettes d'impôts | 11 046 | 20 294 |
| Fournisseurs | 71 607 | 77 217 |
| Autres passifs courants | 247 975 | 220 057 |
| Autres passifs financiers | 172 327 | 216 093 |
| Total passifs courants | 531 166 | 547 443 |
| TOTAL PASSIF | 1 675 839 | 1 670 868 |
Tableau des flux de trésorerie résumÉ - en milliers d'euros
| Flux de trésorerie liés à l'activité | ||
| Résultat part du groupe | 52 787 | 54 689 |
| Résultat part des minoritaires | 564 | 1 700 |
| Charges d'impôts comptabilisées | 21 750 | 24 752 |
| Dépréciations et amortissements des actifs immobilisés | 36 430 | 34 269 |
| Pertes de valeur sur goodwill | 1 500 | |
| Dotations nettes aux provisions | 13 409 | 7 495 |
| Charges liées aux stock-options et assimilés | 56 | 4 537 |
| Pertes et gains latents sur instruments financiers | -3 997 | 942 |
| Plus ou moins values de cession (nettes IS) | 508 | -7 809 |
| Impôt décaissé | -11 151 | -60 444 |
| Autres | -375 | 192 |
| Marge brute d'autofinancement | 109 981 | 61 823 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | -13 641 | -84 141 |
| Flux de trésorerie liés à l'activité | 96 340 | -22 319 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | ||
| Acquisition d'immobilisations inc.et corporelles | -36 136 | -37 658 |
| Acquisition de titres de participation | -44 237 | -5 948 |
| Prêts et avances consentis | -941 | -2 780 |
| Cession d'immobilisations inc.et corporelles | 802 | 1 701 |
| Cession de titres de participation | 5 | 10 361 |
| Prêts et avances remboursés | 1 212 | 3 334 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements | -79 295 | -30 990 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | ||
| Augmentation des capitaux propres | 3 342 | 1 385 |
| Acquisition de titres d'autocontrôle | 262 | -2 159 |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société- mère | -24 808 | -24 364 |
| Dividendes versés aux minoritaires | -160 | -1 679 |
| Augmentation des dettes financières | 11 347 | 28 637 |
| Remboursement des dettes financières | -33 751 | -31 623 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | -43 768 | -29 803 |
| Variation de trésorerie | -26 723 | -83 112 |
| incidence des variations de change | 2 488 | -3 727 |
| TRESORERIE À L'OUVERTURE | 238 235 | 318 307 |
| TRESORERIE À LA CLOTURE | 214 000 | 231 468 |
Retraitement des comptes du 1er semestre 2008
Il est à noter que suite à l'identification, au cours du 2ème semestre 2008, d'immobilisations incorporelles dans le cadre du processus d'évaluation des actifs et passifs des sociétés acquises en 2007, les comptes au 31 décembre 2007 ainsi que les comptes du 1er semestre 2008 ont été retraités pour tenir compte de la reconnaissance de ces actifs incorporels à la date d'acquisition des sociétés concernées avec en contrepartie une diminution des goodwill initialement constatés et la reconnaissance d'un impôt différé passif.
L'impact de ces retraitements sur les comptes du 1er semestre 2008 est le suivant :
| 30-06-2008 | 30-06-2008 | ||
| Capitaux propres 31-12-2007 | 965 644 | - 392 | 965 252 |
| Écarts de conversion | 53 | ||
| Résultats 1er semestre 2008 | - 907 | ||
| Capitaux propres 30-06-2008 | 976 878 | - 1 246 | 975 632 |
| Compte de résultat | |||
| Amortissements des incorporels liés aux acquisitions | 0 | - 1 428 | - 1 428 |
| Charge d'impôt | - 25 272 | 520 | - 24 752 |
| Résultat net | 55 596 | - 907 | 54 689 |
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