Total: Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2009 Acompte sur dividende au titre de 2009 de 1,14 ?/action
Regulatory News:
Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :
Principaux résultats1-2
|
-- Résultat net ajusté du 2ème trimestre3 |
1,7 milliard d'euros | -54% | ||
| 2,3 milliards de dollars | -60% | |||
| 0,77 euro par action | -53% | |||
| 1,05 dollar par action | -59% | |||
| -- Résultat net ajusté du 1er semestre | 3,8 milliards d'euros | -45% | ||
| 5,1 milliards de dollars | -52% | |||
| -- Résultat net part du Groupe du 1er semestre | 4,5 milliards d'euros | -46% |
Faits marquants depuis le début du deuxième trimestre 2009
- Production d'hydrocarbures de 2 182 kbep/j au 2ème trimestre 2009
- Entrée en production de Tahiti, dans le golfe du Mexique et de Tyrihans en Norvège
- Lancement de la construction de la raffinerie de Jubail en Arabie Saoudite en partenariat avec Saudi Aramco
- Alliance avec Cobalt International Energy L.P. et début de l'exploration conjointe dans les eaux profondes du golfe du Mexique
- Lancement des études d'ingénierie (FEED) sur le projet Ichthys LNG en Australie
- Reconduction pour 20 ans de la participation dans la joint-venture Gasco aux Émirats arabes unis
- Prise de participation de 49% dans Terneftegas en vue du développement du gisement de Termokarstovoye en Russie
- Extension du domaine minier avec l'entrée dans des permis d'exploration offshore en Égypte, en Norvège et au Cameroun
- Nouveau succès d'exploration sur le permis Moho Bilondo en République du Congo et découverte sur le bloc de Niscota en Colombie
- Association dans le nucléaire avec GDF SUEZ pour participer à l'EPR de Penly et prise de participation dans Gevo, société américaine développant des projets innovants de bio-hydrocarbures
Le Conseil d'administration de Total, réuni le 30 juillet 2009 sous la présidence de Thierry Desmarest, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le deuxième trimestre et le premier semestre 2009.
Le résultat net ajusté ressort à 1 721 millions d'euros (M?), en baisse de 54% par rapport au deuxième trimestre 2008 et de 19% par rapport au premier trimestre 2009.
Le Conseil d'administration a décidé de fixer à 1,14 ?/action le montant de l'acompte sur dividende au titre de 2009 qui sera versé en novembre prochain4.
En commentant les résultats, Christophe de Margerie, Directeur Général, a déclaré :
«Au deuxième trimestre, le prix du Brent a augmenté de 33% par rapport au premier trimestre 2009, porté par des anticipations de reprise économique et le maintien de la discipline de l'OPEP. En revanche, les prix du gaz ont nettement diminué et les marges de raffinage se sont fortement dégradées dans un contexte de faible demande. L'environnement de la chimie s'est stabilisé après une baisse marquée de la demande lors des trimestres précédents.
Le dollar s'est établi à 1,36 $/? en moyenne sur le trimestre.
Confirmant la bonne résistance des résultats de Total dans un environnement dégradé, le résultat net ajusté part du Groupe atteint 2,35 milliards de dollars et le ratio d'endettement s'établit à près de 25%. Depuis le début de l'année, le Groupe a émis à des conditions compétitives près de 5 milliards d'euros d'obligations pour maintenir sa flexibilité financière.
Tout en maintenant un niveau d'investissement soutenu lui permettant de préparer l'avenir, Total s'engage à fond dans la poursuite des programmes d'optimisation et de réduction des coûts nécessaires à l'abaissement des points morts et au lancement des nouveaux projets de développement. Ainsi, grâce à une réduction importante des coûts, le Groupe a franchi ce trimestre une étape décisive du projet de la raffinerie de Jubail en attribuant les contrats de construction aux côtés de Saudi Aramco.
Depuis le début de l'année, les champs d'Akpo, Tahiti et Tyrihans ont démarré comme prévu. Malgré ces nouveaux succès, les productions d'hydrocarbures du Groupe sont en baisse par rapport au premier trimestre de cette année en raison du niveau élevé des maintenances, de l'impact de la hausse du prix du brut sur les droits à production et de la faiblesse de la demande en gaz qui ont plus que compensé la contribution de ces nouveaux champs.
Le Groupe devrait bénéficier avant la fin de l'année de la montée en puissance de ces nouvelles productions et des démarrages de Yemen LNG, Qatargas II train B et Tombua Landana en Angola. Les succès rencontrés ce trimestre en exploration, l'entrée dans de nouveaux permis et les partenariats avec Cobalt dans le golfe du Mexique et Novatek en Russie permettent également de renforcer le potentiel du Groupe.
Les accidents industriels récents déplorés par le Groupe confirment que les efforts de vigilance et d'amélioration de la sécurité doivent être maintenus au plus haut niveau d'exigence. Dans le cadre de sa politique d'investissement, de formation et de management, Total continuera d'accorder une place prioritaire à la sécurité des personnes et la protection de l'environnement.
Confiant dans ses perspectives et sa solidité financière, Total versera à ses actionnaires un acompte sur dividende de 1,14 ? par action en novembre prochain4, maintenu au même niveau que l'acompte et le solde du dividende au titre de l'exercice 2008.»
***
- Principales données financières issues des comptes consolidés de Total5
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 vs 2T08 |
Données en millions d'euros |
1S09 | 1S08 |
1S09 vs 1S08 |
|||||||
| 31 430 | 30 041 | 48 200 | -35% | Chiffre d'affaires | 61 471 | 92 413 | -33% | |||||||
| 3 044 | 3 615 | 7 786 | -61% | Résultat opérationnel ajusté des secteurs | 6 659 | 14 905 | -55% | |||||||
| 1 678 | 2 050 | 3 756 | -55% | Résultat opérationnel net ajusté des secteurs | 3 728 | 6 956 | -46% | |||||||
| 1 451 | 1 482 | 3 099 | -53% | = Amont | 2 933 | 5 830 | -50% | |||||||
| 156 | 600 | 587 | -73% | = Aval | 756 | 898 | -16% | |||||||
| 71 | -32 | 70 | +1% | = Chimie | 39 | 228 | -83% | |||||||
| 1 721 | 2 113 | 3 723 | -54% | Résultat net ajusté | 3 834 | 6 977 | -45% | |||||||
| 0,77 | 0,95 | 1,65 | -53% | Résultat net ajusté dilué par action (euros) | 1,72 | 3,10 | -45% | |||||||
| 2 235,6 | 2 235,4 | 2 252,9 | -1% | Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions) | 2 235,5 | 2 253,4 | -1% | |||||||
| 2 169 | 2 290 | 4 732 | -54% | Résultat net part du Groupe | 4 459 | 8 334 | -46% | |||||||
| 3 634 | 2 935 | 2 868 | +27% | Investissements1 y compris acquisitions. | 6 569 | 5 511 | +19% | |||||||
| 3 575 | 2 840 | 2 138 | +67% |
Investissements y compris |
6 415 | 4 684 | +37% | |||||||
| 858 | 472 | 726 | +18% | Désinvestissements | 1 330 | 924 | +44% | |||||||
| 1 939 | 3 994 | 1 922 | +1% | Flux de trésorerie d'exploitation | 5 933 | 7 238 | -18% | |||||||
| 3 237 | 3 372 | 4 798 | -33% | Flux de trésorerie d'exploitation ajusté | 6 609 | 9 129 | -28% |
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 vs 2T08 |
Données exprimées en millions de dollars7 |
1S09 | 1S08 |
1S09 vs 1S08 |
|||||||
| 42 845 | 39 140 | 75 298 | -43% | Chiffre d'affaires | 81 929 | 141 429 | -42% | |||||||
| 4 150 | 4 710 | 12 163 | -66% | Résultat opérationnel ajusté des secteurs | 8 875 | 22 811 | -61% | |||||||
| 2 287 | 2 671 | 5 868 | -61% | Résultat opérationnel net ajusté des secteurs | 4 969 | 10 645 | -53% | |||||||
| 1 978 | 1 931 | 4 841 | -59% | = Amont | 3 909 | 8 922 | -56% | |||||||
| 213 | 782 | 917 | -77% | = Aval | 1 008 | 1 374 | -27% | |||||||
| 97 | -42 | 109 | -11% | = Chimie | 52 | 349 | -85% | |||||||
| 2 346 | 2 753 | 5 816 | -60% | Résultat net ajusté | 5 110 | 10 678 | -52% | |||||||
| 1,05 | 1,23 | 2,58 | -59% | Résultat net ajusté dilué par action (dollars) | 2,29 | 4,74 | -52% | |||||||
| 2 235,6 | 2 235,4 | 2 252,9 | -1% | Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions) | 2 235,5 | 2 253,4 | -1% | |||||||
| 2 957 | 2 984 | 7 392 | -60% | Résultat net part du Groupe | 5 943 | 12 754 | -53% | |||||||
| 4 954 | 3 824 | 4 480 | +11% | Investissements6 | 8 755 | 8 434 | +4% | |||||||
| 4 873 | 3 700 | 3 340 | +46% |
Investissements y compris investissements |
8 550 | 7 168 | +19% | |||||||
| 1 170 | 615 | 1 134 | +3% | Désinvestissements | 1 773 | 1 414 | +25% | |||||||
| 2 643 | 5 204 | 3 003 | -12% | Flux de trésorerie d'exploitation | 7 908 | 11 077 | -29% | |||||||
| 4 413 | 4 393 | 7 495 | -41% | Flux de trésorerie d'exploitation ajusté | 8 808 | 13 971 | -37% |
- Résultats de Total du deuxième trimestre 2009
- Résultats opérationnels
Au deuxième trimestre 2009, le prix moyen du Brent a atteint 59,1 $/b, en baisse de 51% par rapport au deuxième trimestre 2008 et en hausse de 33% par rapport au premier trimestre 2009. L'indicateur de marge européenne de raffinage TRCV s'est établi à 12,4 $/t en moyenne sur le trimestre, en baisse de 69% par rapport au deuxième trimestre 2008 et de 64% par rapport au premier trimestre 2009.
La parité euro-dollar s'est établie à 1,36 $/? au deuxième trimestre 2009 contre 1,56 $/? au deuxième trimestre 2008 et 1,30 $/? au premier trimestre 2009.
Dans ce contexte, le résultat opérationnel ajusté des secteurs ressort à 3 044 M?, en baisse de 61% par rapport au deuxième trimestre 20088. Exprimée en dollars, la diminution est de 66%.
Le taux moyen d'imposition9 des secteurs s'est établi à 56% au deuxième trimestre 2009 contre 58% au deuxième trimestre 2008.
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 1 678 M? contre 3 756 M? au deuxième trimestre 2008, soit une baisse de 55%.
Le fait que cette baisse soit moins marquée que celle du résultat opérationnel s'explique essentiellement par la baisse plus limitée de la quote part de Total dans le résultat des sociétés mises en équivalence.
Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté des secteurs s'élève à 2,3 milliards de dollars (G$), en baisse de 61% par rapport au deuxième trimestre 2008.
- Résultats nets part du Groupe
Le résultat net ajusté est de 1 721 M? contre 3 723 M? au deuxième trimestre 2008, soit une baisse de 54%. Exprimé en dollars, le résultat net ajusté est en baisse de 60%.
Il exclut l'effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et la quote part pour le Groupe des éléments d'ajustement et des éléments particuliers de Sanofi-Aventis.
- L'effet de stock après impôt est de +788 M? au deuxième trimestre 2009 et était de +1 154 M? au deuxième trimestre 2008.
- Les éléments non-récurrents du résultat net ont eu un impact de -221 M? au deuxième trimestre 2009. Il s'agit essentiellement de provisions dans l'Aval et la Chimie, concernant notamment les plans de modernisation du raffinage et de la pétrochimie en France annoncés en mars dernier. Au deuxième trimestre 2008, les éléments non-récurrents s'étaient élevés à -67 M?10.
- La quote part des éléments d'ajustement et les éléments particuliers de Sanofi-Aventis ont eu un impact sur le résultat net de -119 M? au deuxième trimestre 2009. Les éléments d'ajustement s'élevaient à -78 M? au deuxième trimestre 2008.
Le résultat net part du Groupe ressort à 2 169 M? contre 4 732 M? au deuxième trimestre 2008.
Le taux moyen d'imposition du Groupe s'établit à 56% au deuxième trimestre 2009.
Au cours du deuxième trimestre 2009, le Groupe n'a pas racheté d'actions propres.
Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d'un nombre moyen pondéré dilué d'actions de 2 235,6 millions, s'élève à 0,77 euro contre 1,65 euro au deuxième trimestre 2008, soit une baisse de 53%.
Exprimé en dollars, le résultat net ajusté dilué par action est en diminution de 59% à 1,05 dollar.
- Investissements ? désinvestissements11
Les investissements hors acquisitions, y compris investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées, se sont établis à 3,1 G? (4,2 G$) au deuxième trimestre 2009 contre 2,1 G? (3,3 G$) au deuxième trimestre 2008.
Les acquisitions ont représenté 480 M? au deuxième trimestre 2009.
Les cessions du deuxième trimestre 2009 se sont élevées à 781 M?, essentiellement constituées de ventes d'actions Sanofi-Aventis.
Les investissements nets12 ressortent à 2,8 G? (3,8 G$) au deuxième trimestre 2009 contre 2,1 G? (3,3 G$) au deuxième trimestre 2008.
- Flux de trésorerie
Le flux de trésorerie d'exploitation s'élève à 1 939 M? au deuxième trimestre 2009. La stabilité par rapport à celui du deuxième trimestre 2008 s'explique essentiellement par le fait que l'impact en trésorerie de la baisse du résultat liée essentiellement à la baisse importante du prix des hydrocarbures entre les deux périodes a été compensé par la variation du besoin en fonds de roulement.
Le flux de trésorerie d'exploitation ajusté13 s'établit à 3 237 M?, en baisse de 33% par rapport au deuxième trimestre 2008. Exprimé en dollars, le flux de trésorerie d'exploitation ajusté est de 4,4 G$, en retrait de 41%.
Le cash flow net du Groupe14 ressort à -837 M? contre -220 M? au deuxième trimestre 2008. Exprimé en dollars, le cash flow net du Groupe est de -1,1 G$ au deuxième trimestre 2009.
- Résultats de Total du premier semestre 2009
- Résultats opérationnels
Comparé au premier semestre 2008, l'environnement pétrolier du premier semestre 2009 a été marqué par une baisse de 53% du prix moyen du Brent à 51,7 $/b. L'indicateur TRCV des marges de raffinage en Europe est en baisse de 27% à 23,5 $/t. L'environnement de la pétrochimie de Total a été défavorable, principalement en raison de la baisse de la demande sur le bassin atlantique.
La parité euro-dollar s'est établie à 1,33 $/? contre 1,53 $/? au premier semestre 2008.
Dans ce contexte, le résultat opérationnel ajusté des secteurs d'activité ressort à 6 659 M?, soit une baisse de 55% par rapport au premier semestre 200815.
Le taux moyen d'imposition des secteurs est de 54% au premier semestre 2009 contre 59% au premier semestre 2008, principalement en raison de la baisse du taux d'impôt de l'Amont.
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs d'activité s'établit à 3 728 M? contre 6 956 M? au premier semestre 2008, en baisse de 46%. Le fait que cette baisse soit moins importante que celle du résultat opérationnel ajusté des secteurs s'explique par la diminution du taux d'imposition entre les deux périodes et la baisse plus limitée du résultat des sociétés mises en équivalence.
Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté des secteurs est en baisse de 53%.
- Résultats nets part du Groupe
Le résultat net ajusté est en baisse de 45% et s'élève à 3 834 M? contre 6 977 M? au premier semestre 2008.
Il exclut l'effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et la comptabilisation par le Groupe de sa quote part des éléments d'ajustement et des éléments particuliers de Sanofi-Aventis.
- L'effet de stock après impôt ressort à +1 115M? au premier semestre 2009 contre +1 428 M? au premier semestre 2008.
- Les éléments non-récurrents du résultat net ont eu un impact de -308 M? au premier semestre 2009 qui se comparent à +78 M? au premier semestre 200816.
- La comptabilisation par le Groupe de sa quote-part des éléments d'ajustement et des éléments particuliers de Sanofi-Aventis a eu un impact sur le résultat net de -182 M? au premier semestre 2009. Les éléments d'ajustement s'élevaient à -149 M? au premier semestre 2008.
Le résultat net part du Groupe ressort à 4 459 M? contre 8 334 M? au premier semestre 2008.
Le Groupe n'a pas racheté d'actions propres au cours du premier semestre 2009. Au 30 juin 2009, le nombre dilué d'actions est ainsi de 2 235,5 millions contre 2 252,5 au 30 juin 2008.
Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d'un nombre moyen pondéré dilué d'actions de 2 235,5 millions, s'élève à 1,72 euro contre 3,10 euros au premier semestre 2008, soit une diminution de 45%.
Exprimé en dollars, le résultat net ajusté dilué par action est de 2,29 contre 4,74 au premier semestre 2008, soit une baisse de 52%.
- Investissements ? désinvestissements17
Les investissements hors acquisitions, y compris investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées, se sont établis à 5,8 G? (7,8 G$) au premier semestre 2009 contre 4,6 G? (7,0 G$) au premier semestre 2008.
Les acquisitions ont représenté 573 M? au premier semestre 2009.
Les cessions du premier semestre 2009 se sont élevées à 1 140 M?, essentiellement constituées de ventes d'actions Sanofi-Aventis.
Les investissements nets18 ressortent à 7,0 G$ au premier semestre 2009, soit un montant identique à celui du premier semestre 2008.
- Flux de trésorerie
Le flux de trésorerie d'exploitation s'élève à 5 933 M?, en baisse de 18% par rapport à celui du premier semestre 2008.
Le flux de trésorerie d'exploitation ajusté19 s'établit à 6 609 M?, en baisse de 28%. Exprimé en dollars, le flux de trésorerie d'exploitation ajusté est de 8,8 G$, en diminution de 37%.
Le cash flow net20 du Groupe ressort à 694 M? contre 2 651 M? au premier semestre 2008. Exprimé en dollars, le cash flow net du Groupe est de 0,9 G$ au premier semestre 2009.
Le ratio de dette nette sur fonds propres s'établit à 24,7% au 30 juin 2009 contre 19,1% au 31 mars 2009 et 25,1% au 30 juin 200821, en ligne avec les objectifs du Groupe.
- Analyse des résultats des secteurs
Amont
- Environnement ? prix de vente liquides et gaz*
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 vs 2T08 |
1S09 | 1S08 |
1S09 vs 1S08 |
||||||||
| 59,1 | 44,5 | 121,2 | -51% | Brent ($/b) | 51,7 | 109,0 | -53% | |||||||
| 54,8 | 41,5 | 114,9 | -52% | Prix moyen de vente liquides ($/b) | 48,2 | 102,8 | -53% | |||||||
| 4,71 | 5,98 | 7,29 | -35% | Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu) | 5,36 | 6,97 | -23% | |||||||
| 44,2 | 38,8 | 87,3 | -49% | Prix moyen de vente des hydrocarbures ($/bep) | 41,5 | 78,8 | -47% |
* filiales consolidées, hors marges fixes et buy-backs.
Le prix moyen de vente des liquides de Total a baissé respectivement de 52% et de 53% au deuxième trimestre et au premier semestre 2009 par rapport aux mêmes périodes de 2008, en ligne avec l'évolution du prix du Brent.
Le prix moyen de vente du gaz de Total est en baisse de 35% par rapport au deuxième trimestre 2008. Il a diminué de 23% au premier semestre 2009 par rapport au premier semestre 2008.
- Production
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 vs 2T08 |
Productions d'hydrocarbures | 1S09 | 1S08 |
1S09 vs 1S08 |
|||||||
| 2 182 | 2 322 | 2 353 | -7% | Productions combinées (kbep/j) | 2 252 | 2 389 | -6% | |||||||
| 1 328 | 1 413 | 1 471 | -10% | = Liquides (kb/j) | 1 370 | 1 491 | -8% | |||||||
| 4 686 | 4 957 | 4 772 | -2% | = Gaz (Mpc/j) | 4 821 | 4 880 | -1% |
La production d'hydrocarbures a été de 2 182 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au deuxième trimestre 2009, en baisse de 7,3% par rapport à celle du deuxième trimestre 2008, essentiellement en raison des éléments suivants :
- -4% liés aux réductions OPEP et à la baisse de la demande de gaz dans le contexte de récession économique,
- -3% liés aux variations de périmètre, essentiellement au Venezuela et en Libye,
- -1,5% dus aux arrêts de production au Nigeria liés aux problèmes d'insécurité,
- +3% liés à l'effet prix22,
- -2% liés au déclin naturel des productions et au niveau élevé des maintenances, avec notamment l'arrêt d'Alwyn, qui n'ont été que partiellement compensés par le démarrage et la montée en puissance des nouveaux projets.
Au premier semestre 2009, la production d'hydrocarbures a été de 2 252 kbep/j, en baisse de 5,7% par rapport à celle du premier semestre 2008, essentiellement en raison des éléments suivants :
- -4% liés aux réductions OPEP et à la baisse de demande de gaz,
- -2,5% liés aux variations de périmètre, essentiellement au Venezuela et en Libye,
- +2,5% liés à l'effet prix22,
- -1,5% liés aux arrêts de production au Nigeria en raison des problèmes d'insécurité.
L'impact du démarrage et de la montée en puissance des nouveaux projets est compensé par le déclin naturel des productions.
> Résultats
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 vs 2T08 |
En millions d'euros | 1S09 | 1S08 |
1S09 vs 1S08 |
||||||||
| 2 843 | 2 892 | 6 964 | -59% | Résultat opérationnel ajusté* | 5 735 | 13 387 | -57% | ||||||||
| 1 451 | 1 482 | 3 099 | -53% | Résultat opérationnel net ajusté* | 2 933 | 5 830 | -50% | ||||||||
| 176 | 227 | 317 | -44% |
|
403 | 599 | -33% | ||||||||
| 2 664 | 2 250 | 2 076 | +28% | Investissements | 4 914 | 4 254 | +16% | ||||||||
| 105 | 129 | 565 | -81% | Désinvestissements | 234 | 672 | -65% | ||||||||
| 1 943 | 2 578 | 3 643 | -47% | Flux de trésorerie d'exploitation | 4 521 | 7 894 | -43% | ||||||||
| 2 550 | 2 679 | 3 904 | -35% | Flux de trésorerie d'exploitation ajusté | 5 229 | 7 749 | -33% |
* le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s'établit à 1 451 M? au deuxième trimestre 2009 contre 3 099 M? au deuxième trimestre 2008, soit une baisse de 53%.
Exprimée en dollars, cette baisse est de 59%. Elle reflète essentiellement l'impact de la baisse du prix de vente des hydrocarbures par rapport au deuxième trimestre 2008 où le prix du Brent culminait à 121$/b.
Le résultat opérationnel net ajusté exprimé en dollars (1 978 M$) est en très légère hausse par rapport au premier trimestre 2009, ce qui s'explique en particulier par le fait que la hausse du prix des liquides a été contrebalancée par la baisse du prix du gaz et la diminution des productions.
La diminution de la quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence par rapport au deuxième trimestre 2008 provient en particulier de la baisse des revenus de Nigeria LNG.
Le taux moyen d'imposition de l'Amont ressort à 58% identique à celui du premier trimestre 2009. Le taux moyen d'imposition de l'Amont était de 61% au deuxième trimestre 2008.
Le résultat opérationnel net ajusté de l'Amont au premier semestre 2009 s'élève à 2 933 M? contre 5 830 M? au premier semestre 2008, soit une diminution de 50%.
Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté de l'Amont baisse à 3,9 G$, soit une réduction de 56% par rapport au premier semestre 2008 qui s'explique essentiellement par l'impact de la baisse du prix de vente des hydrocarbures.
La rentabilité des capitaux employés moyens (ROACE23) de l'Amont calculée sur la période allant du 1er juillet 2008 au 30 juin 2009 est de 25%. Elle était de 31% pour la période allant du 1er avril 2008 au 31 mars 2009 et de 36% pour l'année 2008.
Aval
- Volumes raffinés et taux d'utilisation*
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 vs 2T08 |
1S09 | 1S08 |
1S09 vs 1S08 |
||||||||
| 2 175 | 2 236 | 2 297 | -5% | Total volumes raffinés (kb/j) | 2 205 | 2 341 | -6% | |||||||
| 925 | 895 | 932 | -1% | = France | 910 | 931 | -2% | |||||||
| 1 024 | 1 086 | 1 055 | -3% | = Reste de l'Europe | 1 055 | 1 111 | -5% | |||||||
| 226 | 255 | 310 | -27% | = Reste du monde | 240 | 299 | -20% | |||||||
| Taux d'utilisation | ||||||||||||||
| 79% | 81% | 85% | = Sur bruts traités | 80% | 86% | |||||||||
| 84% | 86% | 88% | = Sur bruts et autres charges | 85% | 90% |
* y compris quote-part dans CEPSA.
Au deuxième trimestre 2009, les volumes raffinés sont en baisse de 5% par rapport au deuxième trimestre 2008 et de 3% par rapport au précédent trimestre de 2009.
Le deuxième trimestre 2009 a été marqué par la poursuite des arrêts de maintenance planifiés dans les raffineries de Donges et Anvers, ainsi que par les nouveaux arrêts planifiés à Lindsey et Flessingue. Par ailleurs, compte tenu des conditions économiques, certaines raffineries ont effectué des réductions volontaires de traitement au cours de ce trimestre.
Le deuxième trimestre 2008 avait connu l'arrêt planifié de la raffinerie de Leuna et les arrêts partiels planifiés des raffineries de Normandie et de Grandpuits. Au premier trimestre 2009, les arrêts pour maintenance planifiée avaient concerné les raffineries de Donges et Lindsey tandis que la raffinerie de Port Arthur avait réduit volontairement sa production à partir de mars.
Les arrêts pour maintenance plus importants et les réductions temporaires de production au deuxième trimestre 2009 ont eu pour effet de diminuer le taux d'utilisation sur bruts et autres charges qui ressort à 84% contre 88% au deuxième trimestre 2008 et 86% au premier trimestre 2009.
- Résultats
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 vs 2T08 |
En millions d'euros (sauf l'indicateur de marges TRCV) |
1S09 | 1S08 |
1S09 |
|||||||
| 12,4 | 34,7 | 40,2 | -69% | Indicateur de marges de raffinage européennes TRCV ($/t) | 23,5 | 32,4 | -27% | |||||||
| 141 | 791 | 744 | -81% | Résultat opérationnel ajusté* | 932 | 1 242 | -25% | |||||||
| 156 | 600 | 587 | -73% | Résultat opérationnel net ajusté* | 756 | 898 | -16% | |||||||
| 28 | 33 | 15 | +87% |
|
61 | 17 |
x4 |
|||||||
| 825 | 495 | 514 | +61% | Investissements | 1 320 | 808 | +63% | |||||||
| 26 | 36 | 128 | -80% | Désinvestissements | 62 | 152 | -59% | |||||||
| (28) | 1 648 | (1 391) | na | Flux de trésorerie d'exploitation | 1 620 | (223) | na | |||||||
| 239 | 934 | 623 | -62% | Flux de trésorerie d'exploitation ajusté | 1 173 | 1 143 | +3% |
* le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité.
L'indicateur de marges de raffinage européennes s'établit à 12,4 $/t sur le trimestre, en retrait de 69% par rapport au deuxième trimestre 2008 et de 64% par rapport au premier trimestre 2009. L'ensemble des marges du secteur a souffert même si les marges essence ont relativement mieux résisté que les marges distillats sur le trimestre.
Le résultat opérationnel net ajusté de l'Aval s'élève à 156 M? au deuxième trimestre 2009, en baisse de 73% par rapport au deuxième trimestre 2008 et de 74% par rapport au premier trimestre 2009.
Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté du secteur Aval est ressorti à 213 M$, en baisse de 77% par rapport au deuxième trimestre 2008 et de 73% par rapport au premier trimestre 2009, principalement en raison de la forte baisse des marges de raffinage et de conditions d'approvisionnement qui étaient particulièrement favorables au premier trimestre 2009.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Aval au premier semestre 2009 s'élève à 756 M?, en baisse de 16% par rapport au premier semestre 2008.
Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté du secteur Aval atteint 1 G$, en baisse de 27% par rapport au premier semestre 2008, reflétant essentiellement un environnement du raffinage moins favorable.
Le ROACE24 de l'Aval calculé sur la période allant du 1er juillet 2008 au 30 juin 2009 est de 18%. Il était de 23% pour la période allant du 1er avril 2008 au 31 mars 2009 et de 20% pour l'année 2008.
Chimie
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 vs 2T08 |
En millions d'euros | 1S09 | 1S08 |
1S09 |
|||||||
| 3 684 | 3 218 | 5 478 | -33% | Chiffre d'affaires hors Groupe | 6 902 | 10 707 | -36% | |||||||
| 2 164 | 1 776 | 3 632 | -40% | = dont Chimie de base | 3 940 | 7 052 | -44% | |||||||
| 1 520 | 1 442 | 1 846 | -18% | = dont Spécialités | 2 962 | 3 655 | -19% | |||||||
| 60 | (68) | 78 | -23% | Résultat opérationnel ajusté* | (8) | 276 | na | |||||||
| 71 | (32) | 70 | +1% | Résultat opérationnel net ajusté* | 39 | 228 | -83% | |||||||
| 19 | (40) | (23) | na |
|
(20) | 38 | na | |||||||
| 58 | 16 | 97 | -40% |
|
74 | 195 | -62% | |||||||
| 115 | 179 | 221 | -48% | Investissements | 294 | 385 | -24% | |||||||
| 8 | 6 | 12 | -33% | Désinvestissements | 14 | 19 | -26% | |||||||
| 280 | 178 | 169 | +66% | Flux de trésorerie d'exploitation | 458 | (33) | na | |||||||
| 114 | (134) | 152 | -25% | Flux de trésorerie d'exploitation ajusté | (20) | 418 | na |
* le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité.
Au deuxième trimestre 2009, les marges pétrochimiques ont continué d'être affectées par la faible demande sur le bassin atlantique et ont souffert de la hausse du prix du naphta sur la deuxième partie du trimestre. Les taux d'utilisation des unités pétrochimiques ont cependant augmenté par rapport aux bas niveaux du trimestre précédent.
Le chiffre d'affaires hors Groupe du secteur Chimie s'est établi à 3,7 G?.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Chimie ressort à 71 M?, stable par rapport au deuxième trimestre 2008 et en hausse de plus de 100 M? par rapport au premier trimestre 2009.
L'amélioration du résultat de la Chimie par rapport au trimestre précédent s'explique principalement par l'augmentation des ventes en pétrochimie tirée par une bonne tenue des exportations vers l'Asie, ainsi que par une meilleure résistance des Spécialités qui voient en particulier le résultat de leurs efforts sur la réduction des coûts et une légère amélioration de la demande en Asie.
Au premier semestre 2009, le résultat opérationnel net ajusté de la Chimie s'élève à 39 M? contre 228 M? au premier semestre 2008, soit une baisse de 83% résultant de l'environnement de crise affectant particulièrement l'Europe et l'Amérique du Nord.
Le ROACE25 de la Chimie calculé sur la période allant du 1er juillet 2008 au 30 juin 2009 est de 7%. Il était de 7% pour la période allant du 1er avril 2008 au 31 mars 2009 et de 9% pour l'année 2008.
- Evolution du capital social de TOTAL S.A.
Le Conseil d'Administration, réuni le 30 juillet 2009, a décidé de procéder à l'annulation des 24 800 000 actions achetées en 2008. Le capital social a été ainsi ramené à 5 867 520 185,00 ? représenté par 2 347 008 074 actions de 2,5 ? de nominal.
- Comptes de TOTAL S.A.
Le résultat net de TOTAL S.A., société mère, s'établit à 3 240 M? au premier semestre 2009, contre 3 083 M? au premier semestre 2008.
- Synthèse et perspectives
Le ROACE calculé sur la période allant du 1er juillet 2008 au 30 juin 2009 est de 19% pour le Groupe et de 21% aux bornes des secteurs d'activité. Il avait atteint respectivement 24% et 26% pour la période allant du 1er avril 2008 au 31 mars 2009 et 26% et 28% pour l'année 2008.
La rentabilité des fonds propres calculée sur la période allant du 1er juillet 2008 au 30 juin 2009 s'établit à 23%.
Total mettra en paiement, le 18 novembre 200926, l'acompte sur dividende au titre de 2009 de 1,14 ? par action27.
Le Groupe maintient son objectif de ratio d'endettement dans la fourchette de 25 à 30% pour la fin de l'année 2009.
Depuis le début du troisième trimestre 2009, le prix du pétrole reste à un niveau supérieur à la moyenne du premier semestre. Les marges de raffinage européennes sont actuellement à des niveaux très faibles. La chimie est toujours pénalisée par une demande réduite sur le bassin atlantique mais bénéficie de signaux positifs sur la demande en Asie.
Les prochains mois devraient être marqués par la montée en puissance progressive des champs d'Akpo au Nigeria, de Tahiti aux Etats-Unis, de Tyrihans en Norvège ainsi que par le démarrage de la production de Yemen LNG au troisième trimestre puis de Qatargas II train B et de Tombua Landana en Angola d'ici la fin de l'année.
***
Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 15h00 (heure de Paris) de Patrick de la Chevardière, Directeur Financier de Total, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 72 00 09 84 (code d'accès Total) ou vous connecter sur le site du Groupe . Pour réécouter cette conférence jusqu'au 7 août 2009, vous pouvez composer le +33 (0)1 72 00 14 59 (code d'accès 253101).
***
Ce document ne constitue pas le rapport financier semestriel qui fera l'objet d'une publication spécifique, conformément à l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, disponible sur le site du Groupe ou sur simple demande au siège de la société.
L'annexe aux comptes consolidés condensés au 30 juin 2009 est disponible sur le site internet de Total (). Les comptes consolidés condensés intermédiaires publiés dans ce communiqué ont fait l'objet d'un examen limité par les commissaires aux comptes. Ce document peut contenir des objectifs concernant la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie industrielle de Total. Ces objectifs sont fondés sur des hypothèses qui peuvent s'avérer inexactes et sont dépendants de facteurs de risques tels que la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d'effectuer des réductions de coûts sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations écologiques et les conditions économiques et financières générales. Total n'assume aucune responsabilité concernant la mise à jour des objectifs due à des informations nouvelles ou à des événements futurs ou autres. Des informations supplémentaires sur des facteurs qui pourraient avoir un effet sur les résultats financiers de Total sont contenues dans les documents déposés par le Groupe et ses filiales auprès de l'Autorité des Marchés Financiers et de la United States Securities and Exchange Commission.
L'information par secteur d'activité est présentée en conformité avec le système de reporting interne du Groupe utilisé par la Direction Générale pour mesurer la performance financière et allouer les ressources. En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines opérations qualifiées d'« éléments non-récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non-récurrents concernent des opérations qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des opérations telles que les coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non-récurrents, bien que des opérations similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
Les résultats ajustés des secteurs Aval et Chimie sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et d'assurer la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe, notamment nord-américains.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence à des prix moyens de la période et non par la valeur historique des stocks. L'effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
Dans ce cadre, les indicateurs de performance tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents et hors quote-part, pour TOTAL, des éléments d'ajustement et, à partir de 2009, des éléments particuliers de Sanofi-Aventis. Ils sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes.
Les chiffres présentés en dollars sont obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base des taux de change moyen ?-$ des périodes concernées et ne résultent pas d'une comptabilité tenue en dollars.
Principales données opérationnelles des secteurs du deuxième trimestre et du premier semestre 2009
- Amont
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 |
Production combinée liquides/gaz par zone géographique (kbep/j) |
1S09 | 1S08 |
1S09 |
| 574 | 686 | 601 | -4% | Europe | 629 | 614 | +2% |
| 713 | 741 | 789* | -10% | Afrique | 728 | 819* | -11% |
| 13 | 11 | 14 | -7% | Amérique du Nord | 12 | 15 | -20% |
| 248 | 255 | 246 | +1% | Extrême-Orient | 251 | 249 | +1% |
| 420 | 419 | 433 | -3% | Moyen-Orient | 419 | 435 | -4% |
| 193 | 184 | 244* | -21% | Amérique du Sud | 189 | 230* | -18% |
| 21 | 26 | 26* | -19% | Reste du monde | 24 | 27* | -11% |
| 2 182 | 2 322 | 2 353 | -7% | Production totale | 2 252 | 2 389 | -6% |
| 342 | 350 | 418 | -18% | Dont filiales mises en équivalence et non consolidées | 346 | 407 | -15% |
* productions corrigées du reclassement de la quote part (48,83%) des productions de CEPSA en Colombie.
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 |
Production de liquides par zone géographique (kb/j) |
1S09 | 1S08 |
1S09 |
|||||||
| 275 | 320 | 299 | -8% | Europe | 297 | 299 | -1% | |||||||
| 600 | 633 | 657* | -9% | Afrique | 618 | 687* | -10% | |||||||
| 11 | 10 | 11 | - | Amérique du Nord | 10 | 11 | -9% | |||||||
| 33 | 36 | 27 | +22% | Extrême-Orient | 34 | 27 | +26% | |||||||
| 310 | 315 | 331 | -6% | Moyen-Orient | 312 | 333 | -6% | |||||||
| 87 | 85 | 134* | -35% | Amérique du Sud | 86 | 122* | -30% | |||||||
| 12 | 14 | 12* | - | Reste du monde | 13 | 12* | +8% | |||||||
| 1 328 | 1 413 | 1 471 | -10% | Production totale | 1 370 | 1 491 | -8% | |||||||
| 289 | 294 | 366 | -21% | Dont filiales mises en équivalence et non consolidées | 291 | 353 | -18% |
* productions corrigées du reclassement de la quote part (48,83%) des productions de CEPSA en Colombie.
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 |
Production de gaz par zone géographique (Mpc/j) |
1S09 | 1S08 |
1S09 |
|||||||
| 1 639 | 1 985 | 1 639 | - | Europe | 1 811 | 1 707 | +6% | |||||||
| 580 | 551 | 667 | -13% | Afrique | 566 | 678 | -17% | |||||||
| 9 | 8 | 19 | -53% | Amérique du Nord | 9 | 21 | -57% | |||||||
| 1 215 | 1 223 | 1 210 | - | Extrême-Orient | 1 219 | 1 228 | -1% | |||||||
| 609 | 574 | 548 | +11% | Moyen-Orient | 591 | 564 | +5% | |||||||
| 585 | 549 | 610 | -4% | Amérique du Sud | 567 | 600 | -5% | |||||||
| 49 | 67 | 79 | -38% | Reste du monde | 58 | 82 | -29% | |||||||
| 4 686 | 4 957 | 4 772 | -2% | Production totale | 4 821 | 4 880 | -1% | |||||||
| 285 | 302 | 281 | +1% | Dont filiales mises en équivalence et non consolidées | 293 | 294 | - |
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 |
Gaz Naturel Liquéfié | 1S09 | 1S08 |
1S09 |
||||||||
| 2,12 | 2,10 | 2,16 | -2% | Ventes de GNL* (Mt) | 4,22 | 4,48 | -6% |
* ventes part Groupe, hors trading ; données des périodes 2008 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le c?fficient SEC 2008.
- Aval
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 |
Ventes de produits raffinés par zone géographique (kb/j)* | 1S09 | 1S08 |
1S09 |
||||||||
| 1 979 | 2 176 | 1 999 | -1% | Europe | 2 076 | 2 071 | - | ||||||||
| 272 | 277 | 280 | -3% | Afrique | 275 | 280 | -2% | ||||||||
| 161 | 189 | 220 | -27% | Amériques | 175 | 188 | -7% | ||||||||
| 148 | 128 | 143 | +3% | Reste du monde | 138 | 144 | -4% | ||||||||
| 2 560 | 2 770 | 2 642 | -3% | Total des ventes consolidées | 2 664 | 2 683 | -1% | ||||||||
| 1 092 | 1 000 | 956 | +14% | Négoce international | 1 046 | 950 | +10% | ||||||||
| 3 652 | 3 770 | 3 598 | +2% | Total des ventes de produits raffinés | 3 710 | 3 633 | +2% |
* y compris quote-part dans Cepsa.
Eléments d'ajustement
- Eléments d'ajustement du résultat opérationnel des secteurs
| 2T09 | 1T09 | 2T08 | En millions d'euros | 1S09 | 1S08 | |||||
| (188) | (103) | - | Eléments non-récurrents du résultat opérationnel des secteurs | (291) | - | |||||
| - | - | - | = Charges de restructuration | - | - | |||||
| (105) | - | - | = Dépréciations exceptionnelles | (105) | - | |||||
| (83) | (103) | - | = Autres éléments | (186) | - | |||||
| 1 065 | 477 | 1 687 | Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement | 1 542 | 2 062 | |||||
| 877 | 374 | 1 687 | Total des éléments d'ajustement du résultat opérationnel des secteurs | 1 251 | 2 062 |
- Eléments d'ajustement du résultat net part du Groupe
| 2T09 | 1T09 | 2T08 | En millions d'euros | 1S09 | 1S08 | |||||
| (221) | (87) | (67) |
Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe) |
(308) | 78 | |||||
| 28 | 13 | 2 | = Plus-value de cession | 41 | 147 | |||||
| (99) | (6) | (44) | = Charges de restructuration | (105) | (44) | |||||
| (71) | - | - | = Dépréciations exceptionnelles | (71) | - | |||||
| (79) | (94) | (25) | = Autres éléments | (173) | (25) | |||||
| (119) | (63) | (78) | Quote-part des éléments d'ajustement et des éléments particuliers de Sanofi-Aventis* | (182) | (149) | |||||
| 788 | 327 | 1 154 | Effet de stock: écart FIFO / coût de remplacement, net d'impôt | 1 115 | 1 428 | |||||
| 448 | 177 | 1 009 | Total des éléments d'ajustement du résultat net | 625 | 1 357 |
* sur la base d'une participation de Total dans Sanofi-Aventis de 9,7% au 30/06/2009, 10,9% au 31/03/2009 et 13% au 30/06/2008 ? éléments particuliers à partir de l'année 2009.
Taux d'imposition
| 2T09 | 1T09 | 2T08 | Taux moyen d'impôt* | 1S09 | 1S08 | |||||
| 58,3% | 58,1% | 61,2% | Amont | 58,2% | 61,8% | |||||
| 55,9% | 52,2% | 57,8% | Groupe | 53,9% | 58,6% |
* impôt sur le résultat opérationnel net ajusté / (résultat opérationnel net ajusté ? quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence, dividendes reçus des participations et amortissement exceptionnel des écarts d'acquisitions + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
Investissements - Désinvestissements
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 |
En millions d'euros | 1S09 | 1S08 |
1S09 |
|||||||
| 3 095 | 2 747 | 2 091 | +48% | Investissements hors acquisitions* | 5 842 | 4 589 | +27% | |||||||
| 154 | 228 | 205 | -25% |
|
382 | 377 | +1% | |||||||
| 23 | 225 | (522) | na |
|
248 | (410) | na | |||||||
| 480 | 93 | 47 | x10 | Acquisitions | 573 | 95 | x6 | |||||||
| 3 575 | 2 840 | 2 138 | +67% | Investissements yc acquisitions* | 6 415 | 4 684 | +37% | |||||||
| 781 | 359 | 120 | x7 | Cessions | 1 140 | 195 | x6 | |||||||
| 2 776 | 2 463 | 2 142 | +30% | Investissements nets** | 5 239 | 4 587 | +14% |
| 2T09 | 1T09 | 2T08 |
2T09 |
Exprimé en millions de dollars*** | 1S09 | 1S08 |
1S09 |
|||||||
| 4 219 | 3 579 | 3 267 | +29% | Investissements hors acquisitions* | 7 786 | 7 023 | +11% | |||||||
| 210 | 297 | 320 | -34% |
|
509 | 577 | -12% | |||||||
| 31 | 293 | (815) | na |
|
331 | (627) | na | |||||||
| 654 | 121 | 73 | x9 | Acquisitions | 764 | 145 | x5 | |||||||
| 4 873 | 3 700 | 3 340 | +46% | Investissements yc acquisitions* | 8 550 | 7 168 | +19% | |||||||
| 1 065 | 468 | 187 | x6 | Cessions | 1 519 | 298 | x5 | |||||||
| 3 784 | 3 209 | 3 346 | +13% | Investissements nets** | 6 983 | 7 020 | -1% |
* y compris investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées.
** investissements nets = investissements y compris acquisitions et investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées ? cessions + flux net des prêts aux salariés.
*** chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen ?-$ de la période.
Ratio dette nette sur fonds propres
| en millions d'euros | 30/06/2009 | 31/03/2009 | 30/06/2008 | |||
| Dettes financières courantes | 7 916 | 4 771 | 4 795 | |||
| Actifs financiers courants nets | (123) | (80) | (49) | |||
| Dettes financières non courantes | 19 640 | 19 078 | 14 777 | |||
| Instruments de couverture des dettes financières non courantes | (875) | (934) | (540) | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (14 299) | (13 319) | (7 245) | |||
| Dette nette | 12 259 | 9 516 | 11 738 | |||
| Capitaux propres | 51 299 | 52 597 | 48 273 | |||
| Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture* | (2 541) | (3 812) | (2 315) | |||
| Intérêts minoritaires | 963 | 1 004 | 855 | |||
| Capitaux propres retraités | 49 721 | 49 789 | 46 813 | |||
| Ratio dette nette sur fonds propres | 24,7% | 19,1% | 25,1% |
* au 30/06/2009, hypothèse de distribution d'un dividende égal à 2,28 ?/action de 2,5 ? de valeur nominale.
Sensibilités 2009*
| Scénario | Variation |
Impact sur
le résultat opérationnel ajusté (e) |
Impact sur
le résultat opérationnel net ajusté (e) |
|||||
| ?-$ | 1,30 $/? | +0,1 $ par ? | -1,3 G? | -0,7 G? | ||||
| Brent | 60 $/b | +1 $/b | +0,32 G? / 0,42 G$ | +0,15 G? / 0,20 G$ | ||||
| Marges de raffinage européennes TRCV | 30 $/t | +1 $/t | +0,08 G? / 0,11 G$ | +0,06 G? / 0,07 G$ |
* sensibilités mises à jour une fois par an, à l'occasion de la publication des résultats du 4ème trimestre de l'année précédente. Les impacts de la sensibilité ?-$ sur le résultat opérationnel ajusté et sur le résultat opérationnel net ajusté sont attribuables à l'Amont pour respectivement environ 75% et 65%. Les impacts restants proviennent essentiellement de l'Aval.
Rentabilité des capitaux employés moyens
- Période du 1er juillet 2008 au 30 juin 2009
| en millions d'euros | Amont | Aval | Chimie** | Secteurs | Groupe | ||||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 7 827 | 2 427 | 479 | 10 733 | 11 388 | ||||||||
| Capitaux mis en ?uvre au 30/06/2008* | 26 676 | 13 491 | 7 394 | 47 561 | 56 107 | ||||||||
| Capitaux mis en ?uvre au 30/06/2009* | 35 385 | 13 939 | 6 915 | 56 239 | 62 294 | ||||||||
| ROACE | 25,2% | 17,7% | 6,7% | 20,7% | 19,2% |
* au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts).
** CMO Chimie retraités d'une provision pour sinistre AZF de 126 M? avant impôt au 30/06/2008.
- Période du 1er avril 2008 au 31 mars 2009
| en millions d'euros | Amont | Aval | Chimie** | Secteurs | Groupe | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 9 475 | 2 858 | 478 | 12 811 | 13 462 | |||||||
| Capitaux mis en ?uvre au 31/03/2008* | 25 731 | 11 415 | 7 266 | 44 412 | 52 015 | |||||||
| Capitaux mis en ?uvre au 31/03/2009* | 35 027 | 13 095 | 7 175 | 55 297 | 61 688 | |||||||
| ROACE | 31,2% | 23,3% | 6,6% | 25,7% | 23,7% |
* au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts).
** CMO Chimie retraités d'une provision pour sinistre AZF de 129 M? avant impôt au 31/03/2008.
- Période du 1er janvier au 31 décembre 2008
| en millions d'euros | Amont | Aval | Chimie** | Secteurs | Groupe | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 10 724 | 2 569 | 668 | 13 961 | 14 664 | |||||||
| Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2007* | 27 062 | 12 190 | 7 033 | 46 285 | 54 158 | |||||||
| Capitaux mis en ?uvre au 31/12/2008* | 32 681 | 13 623 | 7 417 | 53 721 | 59 764 | |||||||
| ROACE | 35,9% | 19,9% | 9,2% | 27,9% | 25,7% |
* au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts).
** CMO Chimie retraités d'une provision pour sinistre AZF de 134 M? avant impôt au 31/12/2007 et 256 M? avant impôt au 31/12/2008.
------
1 les variations exprimées se réfèrent à la même période de l'année 2008.
2 chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen ?-$ de la période : 1,3632 $/? au 2ème trimestre 2009, 1,5622 $/? au 2ème trimestre 2008, 1,3029 $/? au 1er trimestre 2009, 1,3328 $/? au premier semestre 2009 et 1,5304 $/? au premier semestre 2008.
3 résultat net ajusté = résultat net part du Groupe au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents et hors quote-part, pour Total, des éléments d'ajustement et, à partir de 2009, des éléments particuliers de Sanofi-Aventis. Le résultat net part du Groupe au deuxième trimestre 2009 est de 2 169 M?.
4 le détachement de l'acompte sur dividende aura lieu le 13 novembre 2009 et la date de mise en paiement le 18 novembre 2009.
5 les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents et hors quote-part, pour Total, des éléments d'ajustement et, à partir de 2009, des éléments particuliers de Sanofi-Aventis. Le flux de trésorerie d'exploitation ajusté se définit comme le flux de trésorerie d'exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. Le détail des éléments d'ajustement figure en page 17.
6 y compris acquisitions.
7 chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen ?-$ de la période.
8 les éléments non-récurrents du résultat opérationnel des secteurs d'activité ont eu un impact de -188 M? au 2ème trimestre 2009. Ils n'avaient pas eu d'impact au 2ème trimestre 2008.
9 il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté ?quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence, dividendes reçus des participations et amortissement exceptionnel des écarts d'acquisitions + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
10 le détail des calculs est disponible en page 17.
11 le détail des investissements figure page 18.
12 investissements nets = investissements y compris acquisitions et investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées ? cessions + flux net des prêts aux salariés.
13 flux de trésorerie d'exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.
14 cash flow net = flux de trésorerie d'exploitation + désinvestissements ? investissements bruts.
15 les éléments non-récurrents du résultat opérationnel des secteurs d'activités ont eu un impact de -291 M? au 1er semestre 2009. Ils n'avaient pas eu d'impact au 1er semestre 2008.
16 le détail des calculs est disponible en page 17.
17 le détail des investissements figure page 18.
18 investissements nets = investissements y compris acquisitions et investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées ? cessions + flux net des prêts aux salariés.
19 flux de trésorerie d'exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.
20 cash flow net = flux de trésorerie d'exploitation + désinvestissements ? investissements bruts.
21 le détail du calcul est disponible en page 19.
22 impact des prix des hydrocarbures sur les droits à production.
23 calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 20.
24 calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 20.
25 calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 20.
26 le détachement de l'acompte sur dividende aura lieu le 13 novembre 2009.
27 décidé par le Conseil d'administration du 30 juillet 2009.
TOTAL S.A
Capital 5 981 907 382 euros
542 051 180 R.C.S. Nanterre
www.total.com
| COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ | |||||||
| TOTAL | |||||||
| (non audité) | |||||||
| (en millions d'euros) (a) |
2ème trimestre
2009 |
1er trimestre
2009 |
2ème trimestre
2008 |
||||
| Chiffre d'affaires | 31 430 | 30 041 | 48 200 | ||||
| Droits d'accises | (4 856) | (4 573) | (4 900) | ||||
| Produits des ventes | 26 574 | 25 468 | 43 300 | ||||
| Achats, nets de variation de stocks | (16 300) | (15 228) | (27 958) | ||||
| Autres charges d'exploitation | (4 724) | (4 675) | (4 439) | ||||
| Charges d'exploration | (155) | (176) | (203) | ||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 636) | (1 520) | (1 384) | ||||
| Autres produits | 106 | 15 | 15 | ||||
| Autres charges | (216) | (87) | (121) | ||||
| Coût de l'endettement financier brut | (140) | (171) | (204) | ||||
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 40 | 55 | 113 | ||||
| Coût de l'endettement financier net | (100) | (116) | (91) | ||||
| Autres produits financiers | 240 | 159 | 229 | ||||
| Autres charges financières | (82) | (81) | (80) | ||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 393 | 467 | 538 | ||||
| Charge d'impôt | (1 877) | (1 902) | (4 931) | ||||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 2 223 | 2 324 | 4 875 | ||||
| Part du Groupe* | 2 169 | 2 290 | 4 732 | ||||
| Intérêts minoritaires | 54 | 34 | 143 | ||||
| Résultat net par action (euros) | 0,97 | 1,03 | 2,12 | ||||
| Résultat net dilué par action (euros) ** | 0,97 | 1,02 | 2,10 | ||||
| * Résultat net ajusté | 1 721 | 2 113 | 3 723 | ||||
| ** Résultat net ajusté dilué par action (euros) | 0,77 | 0,95 | 1,65 | ||||
| (a) Excepté pour le résultat net par action. |
| COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ | |||||
| TOTAL | |||||
| (non audité) | |||||
| (en millions d'euros) (a) |
1er semestre
2009 |
1er semestre
2008 |
|||
| Chiffre d'affaires | 61 471 | 92 413 | |||
| Droits d'accises | (9 429) | (9 826) | |||
| Produits des ventes | 52 042 | 82 587 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (31 528) | (53 577) | |||
| Autres charges d'exploitation | (9 399) | (9 271) | |||
| Charges d'exploration | (331) | (393) | |||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (3 156) | (2 678) | |||
| Autres produits | 121 | 168 | |||
| Autres charges | (303) | (169) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (311) | (461) | |||
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 95 | 242 | |||
| Coût de l'endettement financier net | (216) | (219) | |||
| Autres produits financiers | 399 | 345 | |||
| Autres charges financières | (163) | (151) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 860 | 1 084 | |||
| Charge d'impôt | (3 779) | (9 148) | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 4 547 | 8 578 | |||
| Part du Groupe* | 4 459 | 8 334 | |||
| Intérêts minoritaires | 88 | 244 | |||
| Résultat net par action (euros) | 2,00 | 3,72 | |||
| Résultat net dilué par action (euros) ** | 1,99 | 3,70 | |||
| * Résultat net ajusté | 3 834 | 6 977 | |||
| ** Résultat net ajusté dilué par action (euros) | 1,72 | 3,10 | |||
| (a) Excepté pour le résultat net par action. |
| BILAN CONSOLIDÉ | |||||||||
| TOTAL | |||||||||
| (en millions d'euros) |
30 juin 2009
(non audité) |
31 mars 2009
(non audité) |
31 décembre 2008 |
30 juin 2008
(non audité) |
|||||
| ACTIF | |||||||||
| Actifs non courants | |||||||||
| Immobilisations incorporelles | 5 955 | 5 904 | 5 341 | 4 381 | |||||
| Immobilisations corporelles | 48 762 | 48 773 | 46 142 | 41 756 | |||||
| Sociétés mises en équivalence : titres et prêts | 14 075 | 15 093 | 14 668 | 14 524 | |||||
| Autres titres | 1 211 | 1 192 | 1 165 | 1 246 | |||||
| Instruments de couverture des dettes financières non courantes | 875 | 934 | 892 | 540 | |||||
| Autres actifs non courants | 3 095 | 3 244 | 3 044 | 2 179 | |||||
| Total actifs non courants | 73 973 | 75 140 | 71 252 | 64 626 | |||||
| Actifs courants | |||||||||
| Stocks | 11 749 | 10 097 | 9 621 | 17 185 | |||||
| Clients et comptes rattachés | 15 226 | 14 940 | 15 287 | 21 856 | |||||
| Autres créances | 9 253 | 9 047 | 9 642 | 9 644 | |||||
| Actifs financiers courants | 217 | 150 | 187 | 223 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 14 299 | 13 319 | 12 321 | 7 245 | |||||
| Total actifs courants | 50 744 | 47 553 | 47 058 | 56 153 | |||||
| Total actif | 124 717 | 122 693 | 118 310 | 120 779 | |||||
| PASSIF | |||||||||
| Capitaux propres | |||||||||
| Capital | 5 931 | 5 931 | 5 930 | 6 003 | |||||
| Primes et réserves consolidées | 55 031 | 55 198 | 52 947 | 55 024 | |||||
| Écarts de conversion | (4 656) | (3 523) | (4 876) | (6 483) | |||||
| Actions autodétenues | (5 007) | (5 009) | (5 009) | (6 271) | |||||
| Total des capitaux propres - part du Groupe | 51 299 | 52 597 | 48 992 | 48 273 | |||||
| Intérêts minoritaires | 963 | 1 004 | 958 | 855 | |||||
| Total des capitaux propres | 52 262 | 53 601 | 49 950 | 49 128 | |||||
| Passifs non courants | |||||||||
| Impôts différés | 8 561 | 8 478 | 7 973 | 7 748 | |||||
| Engagements envers le personnel | 2 006 | 2 035 | 2 011 | 2 533 | |||||
| Provisions et autres passifs non courants | 8 087 | 8 391 | 7 858 | 6 567 | |||||
| Total passifs non courants | 18 654 | 18 904 | 17 842 | 16 848 | |||||
| Dettes financières non courantes | 19 640 | 19 078 | 16 191 | 14 777 | |||||
| Dettes courantes | |||||||||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 14 036 | 13 894 | 14 815 | 19 297 | |||||
| Autres créditeurs et dettes diverses | 12 115 | 12 375 | 11 632 | 15 760 | |||||
| Dettes financières courantes | 7 916 | 4 771 | 7 722 | 4 795 | |||||
| Autres passifs financiers courants | 94 | 70 | 158 | 174 | |||||
| Total dettes courantes | 34 161 | 31 110 | 34 327 | 40 026 | |||||
| Total passif | 124 717 | 122 693 | 118 310 | 120 779 |
| TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ | |||||||
| TOTAL | |||||||
| (non audité) | |||||||
| (en millions d'euros) |
2ème trimestre
2009 |
1er trimestre
2009 |
2ème trimestre
2008 |
||||
| FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION | |||||||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 2 223 | 2 324 | 4 875 | ||||
| Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles | 1 712 | 1 661 | 1 482 | ||||
| Provisions et impôts différés | 281 | (68) | 32 | ||||
| Effet de l'externalisation des engagements sociaux | - | - | - | ||||
| (Plus) Moins-value sur cessions d'actifs | (31) | (15) | (15) | ||||
| Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence | 81 | (79) | 104 | ||||
| Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement | (2 363) | 145 | (4 563) | ||||
| Autres, nets | 36 | 26 | 7 | ||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1 939 | 3 994 | 1 922 | ||||
| FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT | |||||||
| Investissements corporels et incorporels | (3 312) | (2 484) | (2 619) | ||||
| Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise | (109) | (47) | - | ||||
| Coût d'acquisition de titres | (131) | (84) | (41) | ||||
| Augmentation des prêts non courants | (82) | (320) | (208) | ||||
| Investissements | (3 634) | (2 935) | (2 868) | ||||
| Produits de cession d'actifs corporels et incorporels | 55 | 60 | 16 | ||||
| Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée | - | - | 84 | ||||
| Produits de cession d'autres titres | 726 | 299 | 20 | ||||
| Remboursement de prêts non courants | 77 | 113 | 606 | ||||
| Désinvestissements | 858 | 472 | 726 | ||||
| Flux de trésorerie d'investissement | (2 776) | (2 463) | (2 142) | ||||
| FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT | |||||||
| Variation de capital : | |||||||
| - actionnaires de la société mère | 5 | 9 | 233 | ||||
| - actions propres | 2 | - | (284) | ||||
| - actionnaires minoritaires | - | - | - | ||||
| Dividendes payés : | |||||||
| - aux actionnaires de la société mère | (2 541) | - | (2 404) | ||||
| - aux actionnaires minoritaires | (141) | (4) | (127) | ||||
| Émission nette d'emprunts non courants | 2 010 | 2 844 | 1 562 | ||||
| Variation des dettes financières courantes | 2 350 | (3 417) | 55 | ||||
| Variation des actifs et passifs financiers courants | - | - | (18) | ||||
| Flux de trésorerie de financement | 1 685 | (568) | (983) | ||||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie | 848 | 963 | (1 203) | ||||
| Incidence des variations de change | 132 | 35 | 107 | ||||
| Trésorerie en début de période | 13 319 | 12 321 | 8 341 | ||||
| Trésorerie à fin de période | 14 299 | 13 319 | 7 245 |
| TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ | |||||
| TOTAL | |||||
| (non audité) | |||||
| (en millions d'euros) |
1er semestre
2009 |
1er semestre
2008 |
|||
| FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION | |||||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 4 547 | 8 578 | |||
| Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles | 3 373 | 2 887 | |||
| Provisions et impôts différés | 213 | 43 | |||
| Effet de l'externalisation des engagements sociaux | - | - | |||
| (Plus) Moins-value sur cessions d'actifs | (46) | (168) | |||
| Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence | 2 | (198) | |||
| Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement | (2 218) | (3 953) | |||
| Autres, nets | 62 | 49 | |||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 5 933 | 7 238 | |||
| FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT | |||||
| Investissements corporels et incorporels | (5 796) | (4 946) | |||
| Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise | (156) | - | |||
| Coût d'acquisition de titres | (215) | (148) | |||
| Augmentation des prêts non courants | (402) | (417) | |||
| Investissements | (6 569) | (5 511) | |||
| Produits de cession d'actifs corporels et incorporels | 115 | 22 | |||
| Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée | - | 84 | |||
| Produits de cession d'autres titres | 1 025 | 89 | |||
| Remboursement de prêts non courants | 190 | 729 | |||
| Désinvestissements | 1 330 | 924 | |||
| Flux de trésorerie d'investissement | (5 239) | (4 587) | |||
| FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT | |||||
| Variation de capital : | |||||
| - actionnaires de la société mère | 14 | 242 | |||
| - actions propres | 2 | (711) | |||
| - actionnaires minoritaires | - | (9) | |||
| Dividendes payés : | |||||
| - aux actionnaires de la société mère | (2 541) | (2 404) | |||
| - aux actionnaires minoritaires | (145) | (128) | |||
| Émission nette d'emprunts non courants | 4 854 | 2 065 | |||
| Variation des dettes financières courantes | (1 067) | (832) | |||
| Variation des actifs et passifs financiers courants | - | 817 | |||
| Flux de trésorerie de financement | 1 117 | (960) | |||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie | 1 811 | 1 691 | |||
| Incidence des variations de change | 167 | (434) | |||
| Trésorerie en début de période | 12 321 | 5 988 | |||
| Trésorerie à fin de période | 14 299 | 7 245 |
| VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS | |||||||||||||||||||
| TOTAL | |||||||||||||||||||
| (non audité) | |||||||||||||||||||
| Actions émises |
Primes et
réserves consolidées |
Écarts
de conversion |
Actions autodétenues | Capitaux propres - part du Groupe | Intérêts minoritaires | Capitaux propres | |||||||||||||
| (en millions d'euros) | Nombre | Montant | Nombre | Montant | |||||||||||||||
| Au 1er janvier 2008 | 2 395 532 097 | 5 989 | 48 797 | (4 396) | (151 421 232) | (5 532) | 44 858 | 842 | 45 700 | ||||||||||
| Résultat net du premier semestre | - | - | 8 334 | - | - | - | 8 334 | 244 | 8 578 | ||||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | (43) | (2 087) | - | - | (2 130) | (103) | (2 233) | ||||||||||
| Résultat Global | - | - | 8 291 | (2 087) | - | - | 6 204 | 141 | 6 345 | ||||||||||
| Dividendes | - | - | (2 404) | - | - | - | (2 404) | (128) | (2 532) | ||||||||||
| Émissions d'actions | 5 678 338 | 14 | 228 | - | - | - | 242 | - | 242 | ||||||||||
| Rachats d'actions | - | - | - | - | (16 000 000) | (818) | (818) | - | (818) | ||||||||||
| Cessions d'actions(1) | - | - | 28 | - | 2 679 805 | 79 | 107 | - | 107 | ||||||||||
| Paiements en actions | - | - | 84 | - | - | - | 84 | - | 84 | ||||||||||
| Autres opérations avec les intérêts minoritaires | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||
| Annulation d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||
| Transactions avec les actionnaires | 5 678 338 | 14 | (2 064) | - | (13 320 195) | (739) | (2 789) | (128) | (2 917) | ||||||||||
| Au 30 juin 2008 | 2 401 210 435 | 6 003 | 55 024 | (6 483) | (164 741 427) | (6 271) | 48 273 | 855 | 49 128 | ||||||||||
| Résultat net du second semestre | - | - | 2 256 | - | - | - | 2 256 | 119 | 2 375 | ||||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | (215) | 1 607 | - | - | 1 392 | 69 | 1 461 | ||||||||||
| Résultat Global | - | - | 2 041 | 1 607 | - | - | 3 648 | 188 | 3 836 | ||||||||||
| Dividendes | - | - | (2 541) | - | - | - | (2 541) | (85) | (2 626) | ||||||||||
| Émissions d'actions | 597 639 | 2 | 18 | - | - | - | 20 | - | 20 | ||||||||||
| Rachats d'actions | - | - | - | - | (11 600 000) | (521) | (521) | - | (521) | ||||||||||
| Cessions d'actions(1) | - | - | (99) | - | 3 259 332 | 142 | 43 | - | 43 | ||||||||||
| Paiements en actions | - | - | 70 | - | - | - | 70 | - | 70 | ||||||||||
| Autres opérations avec les intérêts minoritaires | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||
| Annulation d'actions | (30 000 000) | (75) | (1 566) | - | 30 000 000 | 1 641 | - | - | - | ||||||||||
| Transactions avec les actionnaires | (29 402 361) | (73) | (4 118) | - | 21 659 332 | 1 262 | (2 929) | (85) | (3 014) | ||||||||||
| Au 31 décembre 2008 | 2 371 808 074 | 5 930 | 52 947 | (4 876) | (143 082 095) | (5 009) | 48 992 | 958 | 49 950 | ||||||||||
| Résultat net du premier semestre | - | - | 4 459 | - | - | - | 4 459 | 88 | 4 547 | ||||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | 96 | 220 | - | - | 316 | 86 | 402 | ||||||||||
| Résultat Global | - | - | 4 555 | 220 | - | - | 4 775 | 174 | 4 949 | ||||||||||
| Dividendes | - | - | (2 541) | - | - | - | (2 541) | (145) | (2 686) | ||||||||||
| Émissions d'actions | 565 886 | 1 | 13 | - | - | - | 14 | - | 14 | ||||||||||
| Rachats d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||
| Cessions d'actions (1) | - | - | - | - | 51 995 | 2 | 2 | - | 2 | ||||||||||
| Paiements en actions | - | - | 80 | - | - | - | 80 | - | 80 | ||||||||||
| Autres opérations avec les intérêts minoritaires | - | - | (23) | - | - | - | (23) | (24) | (47) | ||||||||||
| Annulation d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||
| Transactions avec les actionnaires | 565 886 | 1 | (2 471) | - | 51 995 | 2 | (2 468) | (169) | (2 637) | ||||||||||
| Au 30 juin 2009 | 2 372 373 960 | 5 931 | 55 031 | (4 656) | (143 030 100) | (5 007) | 51 299 | 963 | 52 262 | ||||||||||
| (1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'options d'achats d'actions et actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe | |||||||||||||||||||
| RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE (a) | ||||
| TOTAL | ||||
| (non audité) | ||||
| (en millions d'euros) |
1er semestre
2009 |
1er semestre
2008 |
||
| Résultat net | 4 547 | 8 578 | ||
| Autres éléments du résultat global | ||||
| Écart de conversion de consolidation | 246 | (1 927) | ||
| Actifs disponibles à la vente | 39 | (43) | ||
| Couverture de flux futurs | 58 | - | ||
| Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt | 93 | (270) | ||
| Autres éléments | (11) | (1) | ||
| Effet d'impôt | (23) | 8 | ||
| Total autres éléments du résultat global (après impôt) | 402 | (2 233) | ||
| Résultat global | 4 949 | 6 345 | ||
| - Part du Groupe | 4 775 | 6 204 | ||
| - Intérêts minoritaires | 174 | 141 | ||
| (a) Conformément à la norme IAS 1 révisée applicable au 1er janvier 2009. |
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITE | ||||||||||||
| TOTAL | ||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||
|
1er semestre 2009
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 7 874 | 46 686 | 6 902 | 9 | - | 61 471 | ||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 7 349 | 1 646 | 276 | 79 | (9 350) | - | ||||||
| Droits d'accises | - | (9 429) | - | - | - | (9 429) | ||||||
| Produits des ventes | 15 223 | 38 903 | 7 178 | 88 | (9 350) | 52 042 | ||||||
| Charges d'exploitation | (7 367) | (36 253) | (6 635) | (353) | 9 350 | (41 258) | ||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 121) | (683) | (335) | (17) | - | (3 156) | ||||||
| Résultat opérationnel | 5 735 | 1 967 | 208 | (282) | - | 7 628 | ||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 572 | 127 | (121) | 336 | - | 914 | ||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (3 413) | (581) | 1 | 143 | - | (3 850) | ||||||
| Résultat opérationnel net | 2 894 | 1 513 | 88 | 197 | - | 4 692 | ||||||
| Coût net de la dette nette | (145) | |||||||||||
| Intérêts minoritaires | (88) | |||||||||||
| Résultat net | 4 459 | |||||||||||
|
1er semestre 2009 (éléments d'ajustement)(a)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | ||||||||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | ||||||||||||
| Droits d'accises | ||||||||||||
| Produits des ventes | ||||||||||||
| Charges d'exploitation | - | 1 097 | 259 | - | 1 356 | |||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | - | (62) | (43) | - | (105) | |||||||
| Résultat opérationnel(b) | - | 1 035 | 216 | - | 1 251 | |||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments(c) | (39) | 63 | (138) | (141) | (255) | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | - | (341) | (29) | - | (370) | |||||||
| Résultat opérationnel net(b) | (39) | 757 | 49 | (141) | 626 | |||||||
| Coût net de la dette nette | - | |||||||||||
| Intérêts minoritaires | (1) | |||||||||||
| Résultat net | 625 | |||||||||||
|
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et la quote-part des éléments
d'ajustement et des éléments particuliers de Sanofi-Aventis
(b) Dont effet stock |
|
|
|
|
|
|
||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | 1 278 | 264 | - | ||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | 945 | 171 | - | ||||||||
| (c) Dont quote-part des éléments d'ajustement et des éléments particuliers de Sanofi-Aventis | - | - | - | (182) | ||||||||
|
1er semestre 2009 (ajusté)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 7 874 | 46 686 | 6 902 | 9 | - | 61 471 | ||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 7 349 | 1 646 | 276 | 79 | (9 350) | - | ||||||
| Droits d'accises | - | (9 429) | - | - | - | (9 429) | ||||||
| Produits des ventes | 15 223 | 38 903 | 7 178 | 88 | (9 350) | 52 042 | ||||||
| Charges d'exploitation | (7 367) | (37 350) | (6 894) | (353) | 9 350 | (42 614) | ||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 121) | (621) | (292) | (17) | - | (3 051) | ||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 5 735 | 932 | (8) | (282) | - | 6 377 | ||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 611 | 64 | 17 | 477 | - | 1 169 | ||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (3 413) | (240) | 30 | 143 | - | (3 480) | ||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 2 933 | 756 | 39 | 338 | - | 4 066 | ||||||
| Coût net de la dette nette | (145) | |||||||||||
| Intérêts minoritaires | (87) | |||||||||||
| Résultat net ajusté | 3 834 | |||||||||||
|
1er semestre 2009
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | ||||||
| Investissements | 4 914 | 1 320 | 294 | 41 | 6 569 | |||||||
| Désinvestissements | 234 | 62 | 14 | 1 020 | 1 330 | |||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 4 521 | 1 620 | 458 | (666) | 5 933 |
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITE | |||||||||||||
| TOTAL | |||||||||||||
| (non audité) | |||||||||||||
|
2ème trimestre 2009
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 3 427 | 24 318 | 3 684 | 1 | - | 31 430 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 4 107 | 1 005 | 152 | 42 | (5 306) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | (4 856) | - | - | - | (4 856) | |||||||
| Produits des ventes | 7 534 | 20 467 | 3 836 | 43 | (5 306) | 26 574 | |||||||
| Charges d'exploitation | (3 635) | (19 154) | (3 498) | (198) | 5 306 | (21 179) | |||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 056) | (382) | (191) | (7) | - | (1 636) | |||||||
| Résultat opérationnel | 2 843 | 931 | 147 | (162) | - | 3 759 | |||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 329 | 85 | (117) | 144 | - | 441 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (1 739) | (278) | 18 | 81 | - | (1 918) | |||||||
| Résultat opérationnel net | 1 433 | 738 | 48 | 63 | - | 2 282 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (59) | ||||||||||||
| Intérêts minoritaires | (54) | ||||||||||||
| Résultat net | 2 169 | ||||||||||||
|
2ème trimestre 2009 (éléments
d'ajustement) (a)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | |||||||||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | |||||||||||||
| Droits d'accises | |||||||||||||
| Produits des ventes | |||||||||||||
| Charges d'exploitation | - | 852 | 130 | - | 982 | ||||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | - | (62) | (43) | - | (105) | ||||||||
| Résultat opérationnel(b) | - | 790 | 87 | - | 877 | ||||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments(c) | (18) | 48 | (119) | (91) | (180) | ||||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | - | (256) | 9 | - | (247) | ||||||||
| Résultat opérationnel net(b) | (18) | 582 | (23) | (91) | 450 | ||||||||
| Coût net de la dette nette | - | ||||||||||||
| Intérêts minoritaires | (2) | ||||||||||||
| Résultat net | 448 | ||||||||||||
|
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et la quote-part des éléments
d'ajustement et des éléments particuliers de Sanofi-Aventis
(b) Dont effet stock |
|||||||||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | 933 | 132 | - | |||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | 699 | 91 | - | |||||||||
| (c) Dont quote-part des éléments d'ajustement et des éléments particuliers de Sanofi-Aventis | - | - | - | (119) | |||||||||
|
2ème trimestre 2009 (ajusté)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 3 427 | 24 318 | 3 684 | 1 | - | 31 430 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 4 107 | 1 005 | 152 | 42 | (5 306) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | (4 856) | - | - | - | (4 856) | |||||||
| Produits des ventes | 7 534 | 20 467 | 3 836 | 43 | (5 306) | 26 574 | |||||||
| Charges d'exploitation | (3 635) | (20 006) | (3 628) | (198) | 5 306 | (22 161) | |||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 056) | (320) | (148) | (7) | - | (1 531) | |||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 2 843 | 141 | 60 | (162) | - | 2 882 | |||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 347 | 37 | 2 | 235 | - | 621 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (1 739) | (22) | 9 | 81 | - | (1 671) | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 1 451 | 156 | 71 | 154 | - | 1 832 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (59) | ||||||||||||
| Intérêts minoritaires | (52) | ||||||||||||
| Résultat net ajusté | 1 721 | ||||||||||||
|
2ème trimestre 2009
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | |||||||
| Investissements | 2 664 | 825 | 115 | 30 | 3 634 | ||||||||
| Désinvestissements | 105 | 26 | 8 | 719 | 858 | ||||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1 943 | (28) | 280 | (256) | 1 939 |
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITE | |||||||||||||
| TOTAL | |||||||||||||
| (non audité) | |||||||||||||
|
1er trimestre 2009
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 4 447 | 22 368 | 3 218 | 8 | - | 30 041 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 3 242 | 641 | 124 | 37 | (4 044) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | (4 573) | - | - | - | (4 573) | |||||||
| Produits des ventes | 7 689 | 18 436 | 3 342 | 45 | (4 044) | 25 468 | |||||||
| Charges d'exploitation | (3 732) | (17 099) | (3 137) | (155) | 4 044 | (20 079) | |||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 065) | (301) | (144) | (10) | - | (1 520) | |||||||
| Résultat opérationnel | 2 892 | 1 036 | 61 | (120) | - | 3 869 | |||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 243 | 42 | (4) | 192 | - | 473 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (1 674) | (303) | (17) | 62 | - | (1 932) | |||||||
| Résultat opérationnel net | 1 461 | 775 | 40 | 134 | - | 2 410 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (86) | ||||||||||||
| Intérêts minoritaires | (34) | ||||||||||||
| Résultat net | 2 290 | ||||||||||||
|
1er trimestre 2009 (éléments
d'ajustement) (a)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | |||||||||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | |||||||||||||
| Droits d'accises | |||||||||||||
| Produits des ventes | |||||||||||||
| Charges d'exploitation | - | 245 | 129 | - | 374 | ||||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | - | - | - | - | - | ||||||||
| Résultat opérationnel(b) | - | 245 | 129 | - | 374 | ||||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments(c) | (21) | 15 | (19) | (50) | (75) | ||||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | - | (85) | (38) | - | (123) | ||||||||
| Résultat opérationnel net(b) | (21) | 175 | 72 | (50) | 176 | ||||||||
| Coût net de la dette nette | - | ||||||||||||
| Intérêts minoritaires | 1 | ||||||||||||
| Résultat net | 177 | ||||||||||||
|
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et la quote-part des éléments
d'ajustement et des éléments particuliers de Sanofi-Aventis
(b) Dont effet stock |
|||||||||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | 345 | 132 | - | |||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | 246 | 80 | - | |||||||||
| (c) Dont quote-part des éléments d'ajustement et des éléments particuliers de Sanofi-Aventis | - | - | - | (63) | |||||||||
|
1er trimestre 2009 (ajusté)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 4 447 | 22 368 | 3 218 | 8 | - | 30 041 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 3 242 | 641 | 124 | 37 | (4 044) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | (4 573) | - | - | - | (4 573) | |||||||
| Produits des ventes | 7 689 | 18 436 | 3 342 | 45 | (4 044) | 25 468 | |||||||
| Charges d'exploitation | (3 732) | (17 344) | (3 266) | (155) | 4 044 | (20 453) | |||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 065) | (301) | (144) | (10) | - | (1 520) | |||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 2 892 | 791 | (68) | (120) | - | 3 495 | |||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 264 | 27 | 15 | 242 | - | 548 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (1 674) | (218) | 21 | 62 | - | (1 809) | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 1 482 | 600 | (32) | 184 | - | 2 234 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (86) | ||||||||||||
| Intérêts minoritaires | (35) | ||||||||||||
| Résultat net ajusté | 2 113 | ||||||||||||
|
1er trimestre 2009
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | |||||||
| Investissements | 2 250 | 495 | 179 | 11 | 2 935 | ||||||||
| Désinvestissements | 129 | 36 | 6 | 301 | 472 | ||||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 2 578 | 1 648 | 178 | (410) | 3 994 | ||||||||
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITE | |||||||||||||
| TOTAL | |||||||||||||
| (non audité) | |||||||||||||
|
1er semestre 2008
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 11 935 | 69 770 | 10 707 | 1 | - | 92 413 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 13 980 | 3 050 | 706 | 70 | (17 806) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | (9 826) | - | - | - | (9 826) | |||||||
| Produits des ventes | 25 915 | 62 994 | 11 413 | 71 | (17 806) | 82 587 | |||||||
| Charges d'exploitation | (10 697) | (59 346) | (10 648) | (356) | 17 806 | (63 241) | |||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 831) | (576) | (257) | (14) | - | (2 678) | |||||||
| Résultat opérationnel | 13 387 | 3 072 | 508 | (299) | - | 16 668 | |||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 904 | (13) | 3 | 383 | - | 1 277 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (8 331) | (898) | (143) | 150 | - | (9 222) | |||||||
| Résultat opérationnel net | 5 960 | 2 161 | 368 | 234 | - | 8 723 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (145) | ||||||||||||
| Intérêts minoritaires | (244) | ||||||||||||
| Résultat net | 8 334 | ||||||||||||
|
1er semestre 2008 (éléments
d'ajustement) (a)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | |||||||||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | |||||||||||||
| Droits d'accises | |||||||||||||
| Produits des ventes | |||||||||||||
| Charges d'exploitation | - | 1 830 | 232 | - | 2 062 | ||||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | - | - | - | - | - | ||||||||
| Résultat opérationnel(b) | - | 1 830 | 232 | - | 2 062 | ||||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments(c) | 130 | 15 | (22) | (152) | (29) | ||||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | - | (582) | (70) | - | (652) | ||||||||
| Résultat opérationnel net(b) | 130 | 1 263 | 140 | (152) | 1 381 | ||||||||
| Coût net de la dette nette | - | ||||||||||||
| Intérêts minoritaires | (24) | ||||||||||||
| Résultat net | 1 357 | ||||||||||||
|
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et la quote-part des éléments
d'ajustement de Sanofi-Aventis
(b) Dont effet stock |
|||||||||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | 1 830 | 232 | - | |||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | 1 298 | 154 | - | |||||||||
| (c) Dont quote-part des éléments d'ajustement de Sanofi-Aventis | - | - | - | (149) | |||||||||
|
1er semestre 2008 (ajusté)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 11 935 | 69 770 | 10 707 | 1 | - | 92 413 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 13 980 | 3 050 | 706 | 70 | (17 806) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | (9 826) | - | - | - | (9 826) | |||||||
| Produits des ventes | 25 915 | 62 994 | 11 413 | 71 | (17 806) | 82 587 | |||||||
| Charges d'exploitation | (10 697) | (61 176) | (10 880) | (356) | 17 806 | (65 303) | |||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 831) | (576) | (257) | (14) | - | (2 678) | |||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 13 387 | 1 242 | 276 | (299) | - | 14 606 | |||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 774 | (28) | 25 | 535 | - | 1 306 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (8 331) | (316) | (73) | 150 | - | (8 570) | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 5 830 | 898 | 228 | 386 | - | 7 342 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (145) | ||||||||||||
| Intérêts minoritaires | (220) | ||||||||||||
| Résultat net ajusté | 6 977 | ||||||||||||
|
1er semestre 2008
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | |||||||
| Investissements | 4 254 | 808 | 385 | 64 | 5 511 | ||||||||
| Désinvestissements | 672 | 152 | 19 | 81 | 924 | ||||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 7 894 | (223) | (33) | (400) | 7 238 | ||||||||
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITE | ||||||||||||
| TOTAL | ||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||
|
2ème trimestre 2008
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 5 739 | 36 990 | 5 478 | (7) | - | 48 200 | ||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 7 862 | 1 497 | 449 | 37 | (9 845) | - | ||||||
| Droits d'accises | - | (4 900) | - | - | - | (4 900) | ||||||
| Produits des ventes | 13 601 | 33 587 | 5 927 | 30 | (9 845) | 43 300 | ||||||
| Charges d'exploitation | (5 679) | (31 095) | (5 491) | (180) | 9 845 | (32 600) | ||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (958) | (291) | (128) | (7) | - | (1 384) | ||||||
| Résultat opérationnel | 6 964 | 2 201 | 308 | (157) | - | 9 316 | ||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 439 | 20 | (11) | 133 | - | 581 | ||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (4 304) | (651) | (88) | 78 | - | (4 965) | ||||||
| Résultat opérationnel net | 3 099 | 1 570 | 209 | 54 | - | 4 932 | ||||||
| Coût net de la dette nette | (57) | |||||||||||
| Intérêts minoritaires | (143) | |||||||||||
| Résultat net | 4 732 | |||||||||||
|
2ème trimestre 2008 (éléments
d'ajustement) (a)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | ||||||||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | ||||||||||||
| Droits d'accises | ||||||||||||
| Produits des ventes | ||||||||||||
| Charges d'exploitation | - | 1 457 | 230 | - | 1 687 | |||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | - | - | - | - | - | |||||||
| Résultat opérationnel(b) | - | 1 457 | 230 | - | 1 687 | |||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments(c) | - | (10) | (22) | (96) | (128) | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | - | (464) | (69) | - | (533) | |||||||
| Résultat opérationnel net(b) | - | 983 | 139 | (96) | 1 026 | |||||||
| Coût net de la dette nette | - | |||||||||||
| Intérêts minoritaires | (17) | |||||||||||
| Résultat net | 1 009 | |||||||||||
|
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et la quote-part des éléments
d'ajustement de Sanofi-Aventis
(b) Dont effet stock |
||||||||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | 1 457 | 230 | - | ||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | 1 018 | 153 | - | ||||||||
| (c) Dont quote-part des éléments d'ajustement de Sanofi-Aventis | - | - | - | (78) | ||||||||
|
2ème trimestre 2008 (ajusté)
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | ||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 5 739 | 36 990 | 5 478 | (7) | - | 48 200 | ||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 7 862 | 1 497 | 449 | 37 | (9 845) | - | ||||||
| Droits d'accises | - | (4 900) | - | - | - | (4 900) | ||||||
| Produits des ventes | 13 601 | 33 587 | 5 927 | 30 | (9 845) | 43 300 | ||||||
| Charges d'exploitation | (5 679) | (32 552) | (5 721) | (180) | 9 845 | (34 287) | ||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (958) | (291) | (128) | (7) | - | (1 384) | ||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 6 964 | 744 | 78 | (157) | - | 7 629 | ||||||
| Quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 439 | 30 | 11 | 229 | - | 709 | ||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (4 304) | (187) | (19) | 78 | - | (4 432) | ||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 3 099 | 587 | 70 | 150 | - | 3 906 | ||||||
| Coût net de la dette nette | (57) | |||||||||||
| Intérêts minoritaires | (126) | |||||||||||
| Résultat net ajusté | 3 723 | |||||||||||
|
2ème trimestre 2008
(en millions d'euros) |
Amont | Aval | Chimie | Holding | Eliminations de consolidation | Total | ||||||
| Investissements | 2 076 | 514 | 221 | 57 | 2 868 | |||||||
| Désinvestissements | 565 | 128 | 12 | 21 | 726 | |||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 3 643 | (1 391) | 169 | (499) | 1 922 | |||||||
| COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (Impact des éléments d'ajustement) | ||||||
| TOTAL | ||||||
| (non audité) | ||||||
|
2ème trimestre 2009
(en millions d'euros) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement |
Compte de résultat consolidé | |||
| Chiffre d'affaires | 31 430 | - | 31 430 | |||
| Droits d'accises | (4 856) | - | (4 856) | |||
| Produits des ventes | 26 574 | - | 26 574 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (17 365) | 1 065 | (16 300) | |||
| Autres charges d'exploitation | (4 641) | (83) | (4 724) | |||
| Charges d'exploration | (155) | - | (155) | |||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 531) | (105) | (1 636) | |||
| Autres produits | 78 | 28 | 106 | |||
| Autres charges | (56) | (160) | (216) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (140) | - | (140) | |||
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 40 | - | 40 | |||
| Coût de l'endettement financier net | (100) | - | (100) | |||
| Autres produits financiers | 240 | - | 240 | |||
| Autres charges financières | (82) | - | (82) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 441 | (48) | 393 | |||
| Charge d'impôt | (1 630) | (247) | (1 877) | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 1 773 | 450 | 2 223 | |||
| Part du Groupe | 1 721 | 448 | 2 169 | |||
| Intérêts minoritaires | 52 | 2 | 54 | |||
| Non aplicable | ||||||
|
2ème trimestre 2008
(en millions d'euros) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement |
Compte de résultat consolidé | |||
| Chiffre d'affaires | 48 200 | - | 48 200 | |||
| Droits d'accises | (4 900) | - | (4 900) | |||
| Produits des ventes | 43 300 | - | 43 300 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (29 645) | 1 687 | (27 958) | |||
| Autres charges d'exploitation | (4 439) | - | (4 439) | |||
| Charges d'exploration | (203) | - | (203) | |||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 384) | - | (1 384) | |||
| Autres produits | 13 | 2 | 15 | |||
| Autres charges | (26) | (95) | (121) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (204) | - | (204) | |||
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 113 | - | 113 | |||
| Coût de l'endettement financier net | (91) | - | (91) | |||
| Autres produits financiers | 229 | - | 229 | |||
| Autres charges financières | (80) | - | (80) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 573 | (35) | 538 | |||
| Charge d'impôt | (4 398) | (533) | (4 931) | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 3 849 | 1 026 | 4 875 | |||
| Part du Groupe | 3 723 | 1 009 | 4 732 | |||
| Intérêts minoritaires | 126 | 17 | 143 | |||
| COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (Impact des éléments d'ajustement) | ||||||
| TOTAL | ||||||
| (non audité) | ||||||
|
1er semestre 2009
(en millions d'euros) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement |
Compte de résultat consolidé | |||
| Chiffre d'affaires | 61 471 | - | 61 471 | |||
| Droits d'accises | (9 429) | - | (9 429) | |||
| Produits des ventes | 52 042 | - | 52 042 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (33 070) | 1 542 | (31 528) | |||
| Autres charges d'exploitation | (9 213) | (186) | (9 399) | |||
| Charges d'exploration | (331) | - | (331) | |||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (3 051) | (105) | (3 156) | |||
| Autres produits | 80 | 41 | 121 | |||
| Autres charges | (113) | (190) | (303) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (311) | - | (311) | |||
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 95 | - | 95 | |||
| Coût de l'endettement financier net | (216) | - | (216) | |||
| Autres produits financiers | 399 | - | 399 | |||
| Autres charges financières | (163) | - | (163) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 966 | (106) | 860 | |||
| Charge d'impôt | (3 409) | (370) | (3 779) | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 3 921 | 626 | 4 547 | |||
| Part du Groupe | 3 834 | 625 | 4 459 | |||
| Intérêts minoritaires | 87 | 1 | 88 | |||
|
1er semestre 2008
(en millions d'euros) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement |
Compte de résultat consolidé | |||
| Chiffre d'affaires | 92 413 | - | 92 413 | |||
| Droits d'accises | (9 826) | - | (9 826) | |||
| Produits des ventes | 82 587 | - | 82 587 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (55 639) | 2 062 | (53 577) | |||
| Autres charges d'exploitation | (9 271) | - | (9 271) | |||
| Charges d'exploration | (393) | - | (393) | |||
| Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 678) | - | (2 678) | |||
| Autres produits | 21 | 147 | 168 | |||
| Autres charges | (74) | (95) | (169) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (461) | - | (461) | |||
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 242 | - | 242 | |||
| Coût de l'endettement financier net | (219) | - | (219) | |||
| Autres produits financiers | 345 | - | 345 | |||
| Autres charges financières | (151) | - | (151) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 1 165 | (81) | 1 084 | |||
| Charge d'impôt | (8 496) | (652) | (9 148) | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 7 197 | 1 381 | 8 578 | |||
| Part du Groupe | 6 977 | 1 357 | 8 334 | |||
| Intérêts minoritaires | 220 | 24 | 244 |
Copyright Business Wire 2009