Dassault Systèmes : BNPA et marge opérationnelle du 3ème trimestre 2009 supérieurs aux objectifs

Regulatory News:

Dassault Systèmes (DS) (Paris:DSY) (Euronext Paris: #13065, DSY.PA) publie ses résultats financiers non-audités en normes IFRS pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2009, conformément à l'article L.451-1-2 IV du Code Monétaire et Financier. Ces résultats ont été revus par le Conseil d'administration de la Société.

Résultats financiers
(données non auditées)

• Comme annoncé récemment, DS prévoit d'acquérir l'activité de vente de logiciels DS d'IBM (« IBM PLM ») pour un montant d'environ 600 millions de dollars US.
• Le chiffre d'affaires non-IFRS du troisième trimestre 2009 est conforme aux objectifs. En non-IFRS, la marge opérationnelle et le BNPA sont supérieurs aux objectifs de la Société grâce à une bonne maîtrise des coûts ; 100 millions d'euros d'économies ont été réalisées depuis le début de l'année, dépassant les objectifs de DS.
• Les flux de trésorerie opérationnels s'élèvent à 234 millions d'euros depuis le début de l'année. Les disponibilités et placements à court terme s'établissent à 975 millions d'euros.
• DS met à jour ses objectifs financiers pour l'année 2009 : la fourchette de l'objectif de BNPA est confirmée, l'objectif de marge opérationnelle est fixé au point médian de la fourchette précédemment établie (25%). La fourchette de l'objectif de chiffre d'affaires est abaissée de 10 millions d'euros à 1,24 - 1,27 milliard d'euros.

Chiffres clés du troisième trimestre 2009

T3 2009		IFRS						Non-IFRS
En millions d'euros à l'exception des données par action				Variation		Variation à taux de change constants				Variation		Variation à taux de change constants
Chiffre d'affaires		291,7		(8%)		(12%)		291,8		(9%)		(12%)
Chiffre d'affaires logiciel		255,6		(8%)		(11%)		255,7		(8%)		(12%)
BNPA		0,32		(14%)				0,44		(10%)
Marge opérationnelle		19,4%						25,5%

Bernard Charlès, Directeur Général de Dassault Systèmes a déclaré : « Plus que jamais, ce trimestre illustre notre engagement permanent à concilier les impératifs opérationnels à court terme avec la stratégie de croissance à long terme.

Au troisième trimestre, l'environnement économique est resté difficile, similaire à celui du second trimestre. Malgré ce contexte le résultat et la marge opérationnelle de la Société sont supérieurs à nos objectifs avec un chiffre d'affaires conforme à nos attentes, grâce à notre programme d'économies. Nous sommes bien placés pour non seulement atteindre mais dépasser notre objectif d'économies sur l'année, tout en maintenant nos investissements en R&D, en vente et en support technique dans tous les secteurs industriels. »

L'accord avec IBM a été conclu au bon moment pour nous rapprocher de nos clients et leur offrir les atouts uniques de la version 6 pour l'innovation produit et le développement durable, ainsi que pour étendre notre partenariat avec IBM dans les domaines des services, des financements et des nouvelles infrastructures d'entreprise. »

Résultats financiers du troisième trimestre 2009

En millions d'euros		IFRS						Non-IFRS
		T3 2009		T3 2008		Variation à taux de change constants		T3 2009		T3 2008		Variation à taux de change constants
Chiffre d'affaires		291,7		318,3		(12%)		291,8		319,7		(12%)
Chiffre d'affaires logiciel		255,6		276,5		(11%)		255,7		277,9		(12%)
Chiffre d'affaires services et autres		36,1		41,8		(17%)		36,1		41,8		(17%)
Chiffre d'affaires logiciels PLM		194,7		208,9		(11%)		194,8		210,3		(11%)
Chiffre d'affaires logiciels de conception mécanique 3D		60,9		67,6		(14%)		60,9		67,6		(14%)
Amérique		89,1		101,4		(16%)		89,2		102,7		(17%)
Europe		134,8		146,1		(7%)		134,8		146,2		(7%)
Asie		67,8		70,8		(16%)		67,8		70,8		(16%)

• En données publiées et en normes IFRS et en non-IFRS, le chiffre d'affaires total a diminué respectivement de 8% et 9%, et le chiffre d'affaires logiciel s'est réduit de 8%, reflétant l'impact de la baisse d'activité en partie compensé par les effets de change favorables.
• A taux de change constants, le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS a diminué de 12% avec une baisse de 37% des ventes de nouvelles licences en partie compensée par une hausse de 1% du chiffre d'affaires logiciel récurrent. Ce dernier représente 77% du chiffre d'affaires logiciel total au troisième trimestre 2009.

• A taux de changes constants, le chiffre d'affaires logiciel PLM non-IFRS est en baisse de 11%. Le chiffre d'affaires logiciel CATIA a diminué de 7% et représente 46% du chiffre d'affaires logiciel non-IFRS total. Le chiffre d'affaires des autres activités PLM est resté stable, bénéficiant de la croissance du chiffre d'affaires logiciel SIMULIA. Le chiffre d'affaires logiciel d'ENOVIA recule de 34% ; il s'explique par une base de comparaison élevée et une diminution de la taille des transactions. La baisse de 14% du chiffre d'affaires logiciel de conception mécanique 3D est le

• résultat d'une baisse des ventes de nouvelles licences en partie compensée par la hausse du chiffre d'affaires récurrent.
• Le résultat net dilué par action est en baisse de 14% en normes IFRS et de 10% en non-IFRS ; elle s'explique essentiellement par la diminution du chiffre d'affaires et du résultat financier, en partie compensée par une réduction de 11% des charges opérationnelles.
• Au 30 septembre 2009, l'effectif était de 7 812 comparé à un effectif de 7 903 au 30 juin 2009 et de 8 020 au 31 mars 2009.

Chiffres clés des neufs premiers mois

9 mois 2009		IFRS						Non-IFRS
				Variation		Variation à taux de change constants				Variation		Variation à taux de change constants
Chiffre d'affaires		912,3		(4%)		(10%)		913,7		(4%)		(10%)
Chiffre d'affaires logiciel		798,7		(3%)		(9%)		800,1		(3%)		(9%)
BNPA		0,78		(36%)*				1,18		(13%)
Marge opérationnelle		15,3%						22,2%

*DS a comptabilisé dans ses autres produits et charges opérationnelles un profit de 17 millions d'euros (0,13 euro par action) dû à la vente de son ancien siège social au cours du premier trimestre 2008

En millions d'euros		IFRS						Non-IFRS
		9M 2009		9M 2008		Variation à taux de change constants		9M 2009		9M 2008		Variation à taux de change constants
Chiffre d'affaires		912,3		951,9		(10%)		913,7		953,8		(10%)
Chiffre d'affaires logiciel		798,7		823,6		(9%)		800,1		825,5		(9%)
Chiffre d'affaires services et autres		113,6		128,3		(17%)		113,6		128,3		(17%)
Chiffre d'affaires logiciels PLM		601,9		622,4		(9%)		603,3		624,3		(9%)
Chiffre d'affaires logiciels de conception mécanique 3D		196,8		201,2		(9%)		196,8		201,2		(9%)
Amérique		283,0		291,2		(13%)		283,6		292,7		(13%)
Europe		416,6		441,9		(5%)		416,7		442,2		(5%)
Asie		212,7		218,8		(15%)		213,4		218,9		(15%)

Pour les neuf premiers mois de l'année 2009, le chiffre d'affaires en normes IFRS et en non-IFRS est en baisse d'environ 4% en données publiées et de 10% à taux de change constants, reflétant l'impact de la crise économique mondiale. Le taux de croissance du chiffre d'affaires en données publiées a bénéficié de la remontée du dollar US et du yen japonais au cours des neuf premiers mois de l'année 2009 en comparaison avec la même période de l'année précédente.

La répartition du chiffre d'affaires par zone géographique pour les neuf premiers mois de l'année 2009 reste similaire à celle de la même période en 2008. L'Europe représente 46% du chiffre d'affaires (46% pour les neuf premiers mois de l'année 2008), l'Amérique totalise 31% du chiffre d'affaires (31% pour les neuf premiers mois de l'année 2008), et l'Asie, 23% du chiffre d'affaires (23% pour les neuf premiers mois de l'année 2008).

Pour les neuf premiers mois de l'année 2009, à taux de change constants, le chiffre d'affaires logiciel en normes IFRS et en non-IFRS se contracte d'environ 9%. Son évolution s'explique par une baisse de 38% des ventes de nouvelles licences compensée en partie par une croissance de 7% des redevances périodiques, de la maintenance et du développement de produits (toutes les données sont à taux de change constants).

Le chiffre d'affaires logiciel récurrent non-IFRS, constitué du chiffre d'affaires maintenance et redevances périodiques a progressé de 7% à taux de change constants par rapport à la même période de l'année précédente. Le chiffre d'affaires logiciel récurrent non-IFRS s'élève à 604,2 millions d'euros et représente 76% du chiffre d'affaires logiciel total contre 64% et 531,7 millions d'euros pour la même période en 2008.

Pour les neuf premiers mois de l'année 2009, le résultat net dilué par action en normes IFRS a diminué de 35% et reflète essentiellement le profit réalisé lors de la vente de l'ancien siège social de la Société en 2008 et la baisse du chiffre d'affaires. Le résultat net dilué par action non-IFRS est en recul de 13%, principalement en raison de la baisse de l'activité.

Flux de trésorerie et autres chiffres clés

Les flux de trésorerie opérationnels en normes IFRS s'élèvent respectivement à 56,6 et 233,9 millions d'euros pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2009.

Au 30 septembre 2009, les disponibilités et placements à court terme se sont élevés à 975,0 millions d'euros, comparés à 840,4 millions d'euros au 31 décembre 2008. La trésorerie nette de la Société est de 774,8 millions d'euros au 30 septembre 2009, net de la dette financière à long terme de 200,2 millions d'euros.

Faits marquants

Le 26 octobre, Dassault Systèmes et IBM ont annoncé leur intention d'intégrer les forces de vente d'IBM PLM au sein de DS et de signer une nouvelle alliance globale afin d'étendre le PLM à l'ensemble des industries. DS et IBM ont signé un contrat prévoyant l'acquisition par DS des activités de ventes et de support client d'IBM dédiées au portefeuille d'applications PLM de DS, ainsi que les contrats clients et actifs associés (« IBM PLM »), pour environ 600 millions de dollars US en cash. DS et IBM ont également défini les prochaines étapes de leur relation établie de longue date et prévoient d'attribuer à DS le statut d'IBM Global Alliance Partner tout en renforçant leur partenariat de services.

Le 21 octobre, DS a annoncé que la HydroChina Chengdu Engineering Corporation (CHIDI), une des plus importantes sociétés chinoises de recherche et de conception dans le secteur hydroélectrique, avait intégré les solutions PLM de Dassault Systèmes afin de faciliter la recherche, la conception et la gestion collaborative des centrales hydroélectriques. La CHIDI a raccourci les délais des projets de façon significative, réduit les coûts totaux, et amélioré la collaboration entre équipes pluridisciplinaires de concepteurs et ingénieurs.

Le 1^er septembre, DS a annoncé que le Boston Apparel Group a sélectionné la solution V6 ENOVIA de DS incluant l'accélérateur de conception et de développement et l'accélérateur de distribution et de production pour le secteur de l'habillement d'ENOVIA, afin de fournir une base de gestion pour les procédés opérationnels clés de la société et d'assurer la livraison de nouvelles lignes de produits.

Le 1^er septembre, DS SolidWorks a dévoilé la gamme de produits SolidWorks® 2010 qui regroupe un ensemble d'applications destinées à optimiser la conception et l'innovation des produits, offrant ainsi un atout efficace et primordial aux concepteurs et aux ingénieurs dans leur travail quotidien. En combinant l'utilisation de la CAO 3D, de la simulation, de la gestion de données, de la documentation et de l'évaluation de l'impact sur l'environnement, les entreprises sont à même de passer, grâce à SolidWorks 2010, de l'inspiration à l'innovation. Cette nouvelle version de la gamme de produits SolidWorks améliore aussi fonctionnalité et résultats en s'inscrivant dans la tradition de la société : apporter plusieurs nouvelles centaines d'améliorations répondant toutes à des demandes et à des besoins clients.

En septembre, DS a lancé 3DVIA Mobile, une application sur iPhone et iPod touch qui va permettre à ses utilisateurs de rechercher, de partager et d'interagir avec de très nombreux modèles 3D disponibles dans la bibliothèque accessible sur www.3DVIA.com. L'application 3DVIA Mobile permet à la communauté en forte croissance des utilisateurs mobiles d'accéder à 3DVIA, une plate-forme conçue pour vivre des expériences 3D uniques en ligne. Avec 3DVIA Mobile, les utilisateurs peuvent trouver des contenus 3D réalistes et originaux dans la bibliothèque de DS et les utiliser pour enrichir immédiatement les photos prises avec leur iPhone. En téléchargeant et en positionnant le modèle choisi sur une photo, ils peuvent réaliser instantanément une vue en 3D où les images numériques sont intégrées au monde physique.

Le 11 août, DS a annoncé que l'équipementier automobile Dana Holding avait choisi sa solution SIMULIA SLM comme outil de gestion afin d'améliorer son temps de prise de décision et pour soutenir ses objectifs opérationnels prioritaires.

Perspectives

Thibault de Tersant, Directeur Général Adjoint, Affaires financières a déclaré : « Nous avons été heureux de réaliser une progression de nos résultats et de notre marge opérationnelle par rapport au 2^ème trimestre de cette année, en dépit de la saisonnalité défavorable de notre chiffre d'affaires. Grâce aux efforts de nos employés dans le monde entier, le montant des économies que nous avons réalisées depuis le début de l'année s'élève à 100 millions d'euros, ce qui est supérieur à nos objectifs.

Avec la visibilité dont nous disposons aujourd'hui, nous pensons réaliste de fixer un objectif de chiffre d'affaires d'environ 1,24 à 1,27 milliard d'euros, inférieur de 10 millions d'euros à notre précédent objectif. Grâce à notre programme de réduction de coûts, nous reconfirmons notre objectif d'une marge opérationnelle non-IFRS d'environ 25 % et de résultat par action non-IFRS de 1,76 à 1,91 euro.

L'acquisition d'IBM PLM qui devrait être finalisée au cours du 2^ème trimestre 2010, devrait avoir un impact favorable sur notre marge opérationnelle et notre BNPA non-IFRS, tout en contribuant à la réalisation de notre stratégie de croissance à long-terme.»

Les objectifs de la Société sont uniquement établis et communiqués sur une base non-IFRS et font l'objet des précautions détaillées ci-après. Les objectifs de la Société sont les suivants :

• Pour le quatrième trimestre 2009 : objectif de chiffre d'affaires non-IFRS compris dans une fourchette d'environ 325 à 355 millions d'euros et objectif de résultat net par action non-IFRS compris dans une fourchette d'environ 0,58 à 0,73 euro ;
• Objectif de croissance du chiffre d'affaires non-IFRS 2009 d'environ (10%) à (7%) à taux de change constants (1,24 à 1,27 milliard d'euros sur la base des hypothèses de taux de change 2009 présentées ci-dessous) ;
• Objectif de marge opérationnelle non-IFRS d'environ 25% ;
• Objectif de résultat net par action non-IFRS compris dans une fourchette d'environ 1,76 euro à 1,91 euro ;
• Les objectifs sont fondés sur des hypothèses de taux de change pour le quatrième trimestre 2009 de 1,50 dollar US pour 1,00 euro et de 140 JPY pour 1,00 euro et de taux de change moyens pour l'année 2009 de 1,40 dollar US pour 1,00 euro et de 132 JPY pour 1,00 euro.

Les objectifs non-IFRS décrits ci-dessus ne prennent pas en compte les éléments comptables suivants et sont estimés en se fondant sur les taux de change 2009 indiqués précédemment : (i) le traitement comptable de produits constatés d'avance estimé à environ 1 million d'euros pour 2009 ; (ii) les charges relatives à l'attribution d'actions gratuites et de stock-options estimées à environ 22 millions d'euros pour 2009 et (iii) l'amortissement des dépenses liées à l'acquisition d'actifs incorporels estimé à environ 42 millions d'euros pour 2009. Les objectifs ci-dessus ne prennent pas en compte l'impact des autres produits et charges opérationnels, nets, largement liés aux dépenses de restructuration. Ces estimations n'incluent pas non plus d'éventuelles nouvelles attributions de stock-options ou d'actions, ni de nouvelles acquisitions ou restructurations après le 29 octobre 2009.

Réunion retransmise en webcast et conférence téléphonique

Dassault Systèmes organise une réunion retransmise en webcast et une conférence téléphonique aujourd'hui, jeudi 29 octobre 2009. Le management tiendra une réunion retransmise en webcast à 8h30 heure de Londres / 9h30 heure de Paris et une conférence téléphonique à 10h00 heure de New York / 14h00 heure de Londres / 15h00 heure de Paris. Cette réunion retransmise en webcast et cette conférence sont accessibles par Internet sur le site . Veuillez vous rendre sur le site au moins quinze minutes avant le début de la réunion retransmise en webcast ou de la conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer tout logiciel audio nécessaire. Les enregistrements de la réunion retransmise en webcast et de la conférence seront disponibles pendant 30 jours.

Les informations complémentaires destinées aux investisseurs sont accessibles sur le site ou en téléphonant au service Relations Investisseurs de Dassault Systèmes au +33 (0) 1.61.62.69.24.

Avertissement concernant les déclarations relatives aux perspectives d'avenir de la Société

Ce document présente des informations qui ne sont pas de nature historique mais qui expriment des attentes ou des objectifs pour le futur, notamment, de façon non limitative, les déclarations concernant les objectifs non-IFRS de performance financière de la Société. Ce sont des informations relatives aux perspectives d'avenir de la Société.

Ces perspectives d'avenir sont fondées sur les avis et hypothèses actuellement retenus par la direction de la Société et prennent en compte un certain nombre d'incertitudes et de risques connus et non connus. En conséquence, les résultats ou les performances qui seront réalisés sont susceptibles d'être substantiellement différents des résultats et des performances anticipés, du fait de plusieurs facteurs. En particulier, la Société a pris l'hypothèse de taux de change moyens de 1,40 dollar U.S. pour 1,00 euro et de 132 JPY pour 1,00 euro pour l'année 2009. Cependant, les cours des devises varient et peuvent affecter significativement les résultats de la Société. La Société a tenté de prendre en compte l'impact de la crise financière actuelle sur ses objectifs du quatrième trimestre et de l'année 2009 mais l'environnement économique peut être amené à se dégrader. De plus la Société a supposé que les défis commerciaux et managériaux engendrés par les responsabilités accrues de la Société dans la gestion des réseaux de vente PLM à la fois directs et indirects ne génèreraient pas de coûts ou d'inefficacité inattendus. Les résultats et performance de la Société peuvent également être affectés par la crise économique mondiale actuelle, des difficultés ou des changements défavorables affectant ses partenaires ou les rapports avec ses partenaires, y compris son partenaire stratégique de longue date, IBM ; le développement de nouveaux produits et les évolutions technologiques ; les erreurs ou défauts des produits de la Société ; la croissance des parts de marché des concurrents de la Société, et l'occurrence de tout risque lié à l'intégration d'IBM PLM au sein de DS et de toute société nouvellement acquise ou à toute réorganisation interne. Des évolutions défavorables de ces facteurs ainsi que d'autres événements tels que décrits dans le Document de référence de la Société, déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 2 avril 2009, pourraient sensiblement affecter la situation financière de la Société ou ses résultats.

Information financière complémentaire non-IFRS

Les données complémentaires non-IFRS (précédemment dénommées « IFRS retraité ») présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières non-IFRS de la Société peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Rapport annuel de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2008, inclus dans le Document de référence 2008 de la Société déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 2 avril 2009.

Les tableaux accompagnant ce communiqué détaillent en non-IFRS, le chiffre d'affaires, la marge opérationnelle, le résultat net et le résultat net dilué par action, qui excluent, le traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions, les coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options, les amortissements des actifs incorporels acquis, les autres produits et charges, nets (comme expliqué, pour chaque cas, dans le Document de référence 2008 de la Société). Les tableaux présentent aussi les données financières les plus comparables en normes IFRS et une réconciliation des données non-IFRS.

Information financière complémentaire à taux de change constants

Lorsque la direction de la Société pense que cela peut être utile à la compréhension des tendances de l'activité, la Société met à disposition des pourcentages de variation de son chiffre d'affaires (en normes IFRS aussi bien qu'en non-IFRS) pour éliminer l'impact de la variation des taux de change, en particulier pour ce qui est de l'euro / U.S. Dollar et de l'euro / JPY. Dans le cas où l'information est sus-nommée « à taux de change constants », les données de la période « actuelle » ont été recalculées sur la base des taux de change moyens de la même période de l'année précédente, puis comparées aux données de la même période de l'année précédente.

A propos de Dassault Systèmes

Leader mondial des solutions 3D et de gestion du cycle de vie des produits (Product Lifecycle Management ou PLM), Dassault Systèmes apporte de la valeur ajoutée à 115 000 clients, répartis dans 80 pays. Pionnier du marché du logiciel en 3D depuis 1981, Dassault Systèmes développe et commercialise des logiciels d'application PLM et des services qui anticipent les processus industriels de demain et offrent une vision 3D de l'ensemble du cycle de vie d'un produit, de sa conception à sa maintenance. L'offre de Dassault Systèmes se compose de CATIA pour la conception virtuelle de produits, SolidWorks pour la conception mécanique en 3D, DELMIA pour la production virtuelle, SIMULIA pour la simulation et les tests virtuels, ENOVIA pour la gestion collaborative et globale du cycle de vie et 3DVIA pour des expériences 3D vécues en-ligne comme dans la vie réelle. Les actions de Dassault Systèmes sont cotées sur Euronext Paris (#13065, DSY.PA) et les American Depositary Shares (ADR) de Dassault Systèmes peuvent être échangés sur le marché hors cote américain (OTC) (DASTY). Pour plus d'informations : http://www.3ds.com

CATIA, DELMIA, ENOVIA, SIMULIA, SolidWorks et 3DVIA sont des marques déposées de Dassault Systèmes ou de ses filiales aux USA et/ou dans d'autres pays.

TABLE DES MATIERES

Chiffres clés non-IFRS

Compte de résultat consolidé

Bilan consolidé

Tableau de flux de trésorerie consolidés

Réconciliation IFRS - non-IFRS

DASSAULT SYSTEMES
CHIFFRES CLES non-IFRS

(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action, effectif de clôture et taux de change)

Les chiffres clés non-IFRS excluent les amortissements des actifs incorporels acquis, les coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options et le traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions ainsi que les autres produits et charges opérationnels, nets.

Les données en normes IFRS et la réconciliation des données en normes IFRS et non-IFRS sont présentées dans les tableaux des pages précédentes.

		Trois mois clos le								Neuf mois clos le
		30 septembre 2009		30 septembre 2008		Variation		Variation à taux de change constants		30 septembre 2009		30 septembre 2008		Variation		Variation à taux de change constants
Chiffre d'affaires non-IFRS		? 291,8		? 319,7		(9%)		(12%)		? 913,7		? 953,8		(4%)		(10%)
Chiffre d'affaires non-IFRS par activité
Ventes de logiciels		255,7		277,9		(8%)		(12%)		800,1		825,5		(3%)		(9%)
Redevances initiales		59,0		90,5		(35%)		(37%)		193,0		292,4		(34%)		(38%)
Redevances périodiques, maintenance et développement de produits		196,7		187,4		5%		1%		607,1		533,1		14%		7%
Prestations de services et autres		36,1		41,8		(14%)		(17%)		113,6		128,3		(11%)		(17%)
Chiffre d'affaires logiciel récurrent		196,4		186,1		6%		1%		604,2		531,7		14%		7%
Chiffre d'affaires logiciel non-IFRS par ligne de produit
Logiciels PLM		194,8		210,3		(7%)		(11%)		603,3		624,3		(3%)		(9%)
Dont logiciel CATIA		118,8		122,5		(3%)		(7%)		353,2		371,8		(5%)		(10%)
Dont logiciel ENOVIA		30,0		43,8		(32%)		(34%)		104,2		125,4		(17%)		(22%)
Logiciels de conception mécanique 3D		60,9		67,6		(10%)		(14%)		196,8		201,2		(2%)		(9%)
Chiffre d'affaires non-IFRS par zone géographique
Amérique		89,2		102,7		(13%)		(17%)		283,6		292,7		(3%)		(13%)
Europe		134,8		146,2		(8%)		(7%)		416,7		442,2		(6%)		(5%)
Asie		67,8		70,8		(4%)		(16%)		213,4		218,9		(3%)		(15%)
Résultat opérationnel non-IFRS		? 74,5		? 75,9		(2%)				? 203,0		? 227,9		(11%)
Marge opérationnelle non-IFRS		25,5%		23,7%						22,2%		23,9%
Résultat net non-IFRS		52,2		58,7		(11%)				139,5		162,4		(14%)
Résultat net dilué par action non-IFRS		? 0,44		? 0,49		(10%)				? 1,18		? 1,36		(13%)
Effectif de clôture		7 812		7 825		(0%)				7 812		7 825		(0%)
Taux de change moyen Euro / USD		1,43		1,50		(5%)				1,37		1,52		(10%)
Taux de change moyen Euro / JPY		133,8		161,8		(17%)				129,5		161,0		(20%)

DASSAULT SYSTEMES
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE EN IFRS

(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action)

		Trois mois clos le				Neuf mois clos le
		30 septembre		30 septembre		30 septembre		30 septembre
		2009		2008		2009		2008
Redevances initiales		59,0		90,5		193,0		292,4
Redevances périodiques, maintenance et développement de produits		196,6		186,0		605,7		531,2
Ventes de logiciels		255,6		276,5		798,7		823,6
Prestations de services et autres		36,1		41,8		113,6		128,3
Chiffre d'affaires total		? 291,7		? 318,3		? 912,3		? 951,9
Coût des ventes de logiciels, hors amortissement des actifs incorporels acquis		(12,7)		(14,3)		(40,8)		(41,7)
Coût des prestations de services		(32,3)		(37,6)		(105,8)		(112,1)
Frais de recherche et de développement		(73,3)		(78,1)		(235,7)		(228,4)
Frais commerciaux		(81,7)		(91,3)		(267,1)		(279,0)
Frais généraux et administratifs		(22,9)		(26,5)		(79,7)		(78,5)
Amortissement des actifs incorporels acquis		(9,6)		(9,8)		(32,2)		(28,4)
Autres produits et charges opérationnels, nets		(2,5)		(6,2)		(11,7)		8,5
Charges opérationnelles totales		(? 235,0)		(? 263,8)		(? 773,0)		(? 759,6)
Résultat opérationnel		? 56,7		? 54,5		? 139,3		? 192,3
Produits financiers et autres produits, nets		(0,8)		9,9		(5,0)		10,1
Résultat avant impôt		55,9		64,4		134,3		202,4
Charge d'impôt sur les bénéfices		(17,4)		(20,1)		(41,3)		(57,8)
Résultat net		38,5		44,3		93,0		144,6
Intérêts minoritaires		(0,1)		(0,1)		(0,2)		(0,2)
Résultat net part du groupe		? 38,4		? 44,2		? 92,8		? 144,4
Résultat net par action		0,33		0,37		0,79		1,23
Résultat net dilué par action		? 0,32		? 0,37		? 0,78		? 1,21
Moyenne pondérée du nombre d'actions (en millions)		117,6		117,9		117,5		117,5
Moyenne pondérée du nombre d'actions après dilution (en millions)		118,6		119,9		118,3		119,5
Variation du chiffre d'affaires publié et à taux de change constants en IFRS
		Trois mois clos le 30 septembre 2009				Neuf mois clos le 30 septembre 2009
En normes IFRS		Variation*		Variation à taux de change constants		Variation*		Variation à taux de change constants
Chiffre d'affaires		(8%)		(12%)		(4%)		(10%)
Chiffre d'affaires par activité
Chiffre d'affaires logiciel		(8%)		(11%)		(3%)		(9%)
Chiffre d'affaires services et autres		(14%)		(17%)		(11%)		(17%)
Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit
Logiciels PLM		(7%)		(11%)		(3%)		(9%)
Dont chiffre d'affaires logiciel CATIA		(3%)		(7%)		(5%)		(10%)
Dont chiffre d'affaires logiciel ENOVIA		(32%)		(34%)		(17%)		(22%)
Logiciels de conception mécanique 3D		(10%)		(14%)		(2%)		(9%)
Chiffre d'affaires par zone géographique
Amérique		(12%)		(16%)		(3%)		(13%)
Europe		(8%)		(7%)		(6%)		(5%)
Asie		(4%)		(16%)		(3%)		(15%)
* Variation par rapport à la même période de l'année précédente.

DASSAULT SYSTEMES
BILAN CONSOLIDE EN IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros)

		30 septembre		31 décembre
		2009		2008
ACTIF
Trésorerie		831,5		794,1
Placements à court terme		143,5		46,3
Clients et comptes rattachés, net		246,3		329,4
Autres actifs courants		106,4		138,4
Total actif courant		1 327,7		1 308,2
Immobilisations corporelles, nettes		62,2		69,3
Goodwill et Immobilisations intangibles, nettes		662,9		722,0
Autres actifs non courants		83,1		42,5
Total actif		? 2 135,9		? 2 142,0
PASSIF
Dettes fournisseurs		75,4		70,1
Produits constatés d'avance		223,6		250,7
Autres passifs courants		181,0		202,2
Total passif courant		480,0		523,0
Dettes à long terme		200,2		200,7
Autres passifs non courants		122,4		113,8
Total passif non courant		322,6		314,5
Intérêts minoritaires		1,1		1,6
Capitaux propres, part du groupe		1 332,2		1 302,9
Total passif		? 2 135,9		? 2 142,0

DASSAULT SYSTEMES
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES EN IFRS

(données non auditées ; en millions d'euros)

		Trois mois clos le						Neuf mois clos le
		30 septembre 2009		30 septembre 2008		Variation		30 septembre 2009		30 septembre 2008		Variation
Résultat net part du groupe		38,4		44,2		(5,8)		92,8		144,4		(51,6)
Intérêts minoritaires		0,1		0,1		0,0		0,2		0,2		0,0
Résultat net		38,5		44,3		(5,8)		93,0		144,6		(51,6)
Dépréciation et amortissement des actifs corporels		5,5		5,2		0,3		17,0		16,4		0,6
Amortissement des actifs incorporels		10,9		11,1		(0,2)		35,5		31,8		3,7
Elimination des flux sans impact trésorerie		3,4		0,6		2,8		6,1		(13,2)		19,3
Variation du BFR		(1,7)		6,5		(8,2)		82,3		82,9		(0,6)
Flux de trésorerie liés aux opérations d'exploitation		56,6		67,7		(11,1)		233,9		262,5		(28,6)
Acquisitions d'actifs, nettes de trésorerie acquise		(1,6)		(42,0)		40,4		(18,4)		(66,6)		48,2
Cessions d'actifs		0,0		0,6		(0,6)		0,5		36,6		(36,1)
Acquisitions de placements à court terme		(56,7)		19,0		(75,7)		(98,8)		(38,2)		(60,6)
Prêts et autres		0,3		(0,6)		0,9		0,3		(0,3)		0,6
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement		(58,0)		(23,0)		(35,0)		(116,4)		(68,5)		(47,9)
Emprunts bancaires		(0,1)		0,0		(0,1)		(0,1)		0,0		(0,1)
Rachat d'actions		0,0		0,0		0,0		0,0		(35,0)		35,0
Flux issus d'exercice d'options		1,5		19,5		(18,0)		2,0		42,8		(40,8)
Dividendes		0,0		0,0		0,0		(54,8)		(53,7)		(1,1)
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement		1,4		19,5		(18,1)		(52,9)		(45,9)		(7,0)
Incidence des variations de taux de change sur la trésorerie		(13,7)		42,3		(56,0)		(27,2)		17,3		(44,5)
Augmentation (diminution) de la trésorerie		(13,7)		106,5		(120,2)		37,4		165,4		(128,0)
Trésorerie à l'ouverture de la période		845,2		656,1				794,1		597,2
Trésorerie à la clôture de la période		831,5		762,6				831,5		762,6

DASSAULT SYSTEMES
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES non-IFRS
RECONCILIATION IFRS ? non-IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action)

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS de la Société peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence pour l'exercice clos le 31 décembre 2008 de la Société déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 2 avril 2009. Pour pallier cette difficulté d'utilisation, les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS.

En millions d'euros à l'exception des données par action et des pourcentages		Trois mois clos le 30 septembre												Variation
		2009		Retraitement		2009		2008		Retraitement		2008		IFRS		Non-IFRS
		IFRS		(1)		non-IFRS		IFRS		(1)		non-IFRS				(2)
Chiffre d'affaires total		? 291,7		0,1		? 291,8		? 318,3		1,4		? 319,7		(8%)		(9%)
Chiffre d'affaires par activité
Chiffre d'affaires logiciel		255,6		0,1		255,7		276,5		1,4		277,9		(8%)		(8%)
Redevances initiales		59,0						90,5						(35%)
Développement de produits		0,3						1,3
Redevances périodiques et maintenance		196,3		0,1		196,4		184,7		1,4		186,1		6%		6%
Part du chiffre d'affaires logiciel récurrent		77%				77%		67%				67%
Prestations de services et autres		36,1						41,8						(14%)
Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit
Chiffre d'affaires logiciels PLM		194,7		0,1		194,8		208,9		1,4		210,3		(7%)		(7%)
Dont chiffre d'affaires logiciel CATIA		118,8						122,5						(3%)
Dont chiffre d'affaires logiciel ENOVIA		30,0						43,8						(32%)
Chiffre d'affaires logiciels de conception mécanique 3D		60,9						67,6						(10%)
Chiffre d'affaires par zone géographique
Amérique		89,1		0,1		89,2		101,4		1,3		102,7		(12%)		(13%)
Europe		134,8		0,0		134,8		146,1		0,1		146,2		(8%)		(8%)
Asie		67,8		0,0		67,8		70,8		0,0		70,8		(4%)		(4%)
Charges opérationnelles totales		(? 235,0)		17,7		(? 217,3)		(? 263,8)		20,0		(? 243,8)		(11%)		(11%)
Coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options		(5,6)		5,6		-		(4,0)		4,0		-		-		-
Coûts d'amortissement des actifs incorporels acquis		(9,6)		9,6		-		(9,8)		9,8		-		-		-
Autres produits et charges opérationnels, nets		(2,5)		2,5		-		(6,2)		6,2		-		-		-
Résultat opérationnel		? 56,7		17,8		? 74,5		? 54,5		21,4		? 75,9		4%		(2%)
Marge opérationnelle		19,4%				25,5%		17,1%				23,7%
Résultat avant impôt		55,9		17,8		73,7		64,4		21,4		85,8		(13%)		(14%)
Charge d'impôt sur les bénéfices		(17,4)		(4,0)		(21,4)		(20,1)		(6,9)		(27,0)		-		-
Impact fiscal des ajustements ci-dessus		(4,0)		4,0		-		(6,9)		6,9		-		-		-
Intérêts minoritaires		(0,1)						(0,1)						-
Résultat net part du groupe		? 38,4		13,8		? 52,2		? 44,2		14,5		? 58,7		(13%)		(11%)
Résultat net dilué par action (3)		? 0,32		0,12		? 0,44		? 0,37		0,12		? 0,49		(14%)		(10%)

(1) Dans le tableau de réconciliation ci-dessus, (i) tous les ajustements non-IFRS aux données de chiffre d'affaires en normes IFRS correspondent à l'exclusion du traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions; (ii) tous les ajustements non-IFRS aux données de charges opérationnelles en normes IFRS correspondent à l'exclusion de l'amortissement des coûts d'acquisitions, des autres produits et charges opérationnels, nets, et des coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options (cf. détail ci-dessous), comme indiqué; et (iii) tous les ajustements non-IFRS aux données de résultat net et de résultat net dilué par action en normes IFRS correspondent à l'impact combiné de ces différents ajustements non-IFRS et de leur impact fiscal.

		Trois mois clos le 30 septembre
En millions d'euros		2009 IFRS		Retraitement		2009		2008 IFRS		Retraitement		2008
						non-IFRS						non-IFRS
Coût des prestations de services		(32,3)		0,1		(32,2)		(37,6)		0,0		(37,6)
Frais de recherche et développement		(73,3)		3,2		(70,1)		(78,1)		2,3		(75,8)
Frais commerciaux		(81,7)		1,0		(80,7)		(91,3)		0,8		(90,5)
Frais généraux et administratifs		(22,9)		1,3		(21,6)		(26,5)		0,9		(25,6)
Coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options				5,6						4,0

(2) Le pourcentage d'augmentation (diminution) non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-IFRS relatifs à une donnée ne concernent qu'un des deux exercices, l'augmentation (diminution) non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée en normes IFRS correspondante.

(3) Sur la base d'une moyenne pondérée de 118,6 millions d'actions diluées pour le T3 2009 et de 119,9 millions d'actions diluées pour le T3 2008.

DASSAULT SYSTEMES
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES non-IFRS
RECONCILIATION IFRS ? non-IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action)

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS de la Société peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence pour l'exercice clos le 31 décembre 2008 de la Société déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 2 avril 2009. Pour pallier cette difficulté d'utilisation, les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS.

En millions d'euros à l'exception des données par action et des pourcentages		Neuf mois clos le 30 septembre												Variation
		2009		Retraitement		2009		2008		Retraitement		2008		IFRS		Non-IFRS
		IFRS		(1)		non-IFRS		IFRS		(1)		non-IFRS				(2)
Chiffre d'affaires total		? 912,3		1,4		? 913,7		? 951,9		1,9		? 953,8		(4%)		(4%)
Chiffre d'affaires par activité
Chiffre d'affaires logiciel		798,7		1,4		800,1		823,6		1,9		825,5		(3%)		(3%)
Redevances initiales		193,0						292,4						(34%)
Développement de produits		2,9						1,4
Redevances périodiques et maintenance		602,8		1,4		604,2		529,8		1,9		531,7		14%		14%
Part du chiffre d'affaires logiciel récurrent		75%				76%		64%				64%
Prestations de services et autres		113,6						128,3						(11%)
Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit
Chiffre d'affaires logiciels PLM		601,9		1,4		603,3		622,4		1,9		624,3		(3%)		(3%)
Dont chiffre d'affaires logiciel CATIA		353,2						371,5		0,3		371,8		(5%)		(5%)
Dont chiffre d'affaires logiciel ENOVIA		104,2						125,2		0,2		125,4		(17%)		(17%)
Chiffre d'affaires logiciels de conception mécanique 3D		196,8						201,2						(2%)
Chiffre d'affaires par zone géographique
Amérique		283,0		0,6		283,6		291,2		1,5		292,7		(3%)		(3%)
Europe		416,6		0,1		416,7		441,9		0,3		442,2		(6%)		(6%)
Asie		212,7		0,7		213,4		218,8		0,1		218,9		(3%)		(3%)
Charges opérationnelles totales		(? 773,0)		62,3		(? 710,7)		(? 759,6)		33,7		(? 725,9)		2%		(2%)
Coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options		(18,4)		18,4		-		(13,8)		13,8		-		-		-
Coûts d'amortissement des actifs incorporels acquis		(32,2)		32,2		-		(28,4)		28,4		-		-		-
Autres produits et charges opérationnels, nets		(11,7)		11,7		-		8,5		(8,5)		-		-		-
Résultat opérationnel		? 139,3		63,7		? 203,0		? 192,3		35,6		? 227,9		(28%)		(11%)
Marge opérationnelle		15,3%				22,2%		20,2%				23,9%
Résultat avant impôt		134,3		63,7		198,0		202,4		35,6		238,0		(34%)		(17%)
Charge d'impôt sur les bénéfices		(41,3)		(17,0)		(58,3)		(57,8)		(17,6)		(75,4)		-		-
Impact fiscal des ajustements ci-dessus		(17,0)		17,0		-		(17,6)		17,6		-		-		-
Intérêts minoritaires		(0,2)						(0,2)						-
Résultat net part du groupe		? 92,8		46,7		? 139,5		? 144,4		18,0		? 162,4		(36%)		(14%)
Résultat net dilué par action (3)		? 0,78		0,40		? 1,18		? 1,21		0,15		? 1,36		(36%)		(13%)

(1) Dans le tableau de réconciliation ci-dessus, (i) tous les ajustements non-IFRS aux données de chiffre d'affaires en normes IFRS correspondent à l'exclusion du traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions; (ii) tous les ajustements non-IFRS aux données de charges opérationnelles en normes IFRS correspondent à l'exclusion de l'amortissement des coûts d'acquisitions, des autres produits et charges opérationnels, nets, et des coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options (cf. détail ci-dessous), comme indiqué; et (iii) tous les ajustements non-IFRS aux données de résultat net et de résultat net dilué par action en normes IFRS correspondent à l'impact combiné de ces différents ajustements non-IFRS et de leur impact fiscal.

		Neuf mois clos le 30 septembre
En millions d'euros		2009 IFRS		Retraitement		2009		2008 IFRS		Retraitement		2008
						non-IFRS						non-IFRS
Coût des prestations de services		(105,8)		0,4		(105,4)		(112,1)		0,4		(111,7)
Frais de recherche et développement		(235,7)		10,6		(225,1)		(228,4)		8,0		(220,4)
Frais commerciaux		(267,1)		3,5		(263,6)		(279,0)		2,7		(276,3)
Frais généraux et administratifs		(79,7)		3,9		(75,8)		(78,5)		2,7		(75,8)
Coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options				18,4						13,8

(2) Le pourcentage d'augmentation (diminution) non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-IFRS relatifs à une donnée ne concernent qu'un des deux exercices, l'augmentation (diminution) non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée en normes IFRS correspondante.

(3) Sur la base d'une moyenne pondérée de 118,3 millions d'actions diluées en 2009 et de 119,5 millions d'actions diluées en 2008.