Carrefour : Chiffres d''affaires 2009 et T4 en progression, soutenus par les marchés de croissance - Objectifs 2009 atteints

Regulatory News:

Carrefour (Paris:CA)

• Année 2009 : un chiffre d'affaires en hausse dans un environnement difficile

• France :
  • Gain de parts de marché pour le Groupe (+30bp¹ sur les 11 premiers mois de l'année)
  • Succès de la conversion des supermarchés à l'enseigne Carrefour Market (+3,8% en comparable hors essence)
  • Chiffre d'affaires hors essence des hypermarchés en baisse de 2,9%
  • Résultats prometteurs des magasins de proximité convertis aux enseignes Carrefour et Dia
  • Croissance continue des ventes de produits à marque Carrefour (+10,3%), qui représentent 24,6 % du chiffre d'affaires, portée par le déploiement de Carrefour Market et la gamme Carrefour Discount
• Pays du G4 (hors France) affectés par l'environnement économique et par la déflation en Espagne
• Marchés de croissance :
  • Progression en Chine (+8,6% à changes constants) dans un environnement déflationniste
  • Croissance soutenue au Brésil (+14,2% à changes constants hors essence)

• Quatrième trimestre 2009 : légère amélioration du chiffre d'affaires dans un environnement toujours peu porteur

• Poursuite des gains de parts de marché en France
• Amélioration des performances par rapport au T3 dans les pays du G4
• Croissance de 14,1% à taux de change constants en Chine marquée par un retour à une croissance positive à magasins comparables (+3,1%)
• Poursuite d'une croissance soutenue au Brésil (+13,4% à changes constants)

• Objectifs 2009 atteints :

• Résultat opérationnel avant éléments non courants de l'ordre de 2,775 milliards d'?
• Cash flow libre de l'ordre de 1,2 milliard d'?

Lars Olofsson, Directeur Général et Administrateur de Carrefour, a déclaré :

"En dépit d'un environnement très difficile, Carrefour affiche un chiffre d'affaires en progression, tant pour l'année 2009 qu'au quatrième trimestre (hors essence et à changes constants), porté notamment par le Brésil et la Chine.

Les gains de parts de marché, notamment en France, témoignent de la qualité d'exécution de nos initiatives stratégiques, visant à capitaliser sur l'attractivité de la marque Carrefour et améliorer notre image prix. La bonne résistance de nos ventes grâce à l'intensification des efforts engagés sur le plan commercial, ainsi que des réductions de coûts sans précédent, nous ont permis de réaliser notre objectif pour l'année et d'afficher un résultat opérationnel avant éléments non courants dans le haut de la fourchette annoncée. En 2010, en nous appuyant sur une équipe de direction et une organisation renforcées, nous maintiendrons notre cap stratégique et poursuivrons la mise en ?uvre de notre plan de transformation pour continuer de conquérir des parts de marché et atteindre notre ambition : devenir le commerçant préféré."

Ventes T4 et annuelles 2009

		4EME TRIMESTRE 2009
		CA TTC (m?)		Mag Comp (%)		Expansion (m²) (%)		Croissance Organique (%)		Acquisi-tions (%)		Total A tx Chge const. (%)		Impact Monnaies (%)		Total   (%)		Mag Comp (Hors essence) (%)		Total A Tx Chge const. (Hors essence) (%)
France		11 152		0,0		-0,1		-0,1		0,0		-0,1		0,0		-0,1		-0,8		-0,7
EUROPE Hors Fce		9 200		-4,1		1,5		-2,6		0,0		-2,6		-1,4		-4,0		-4,1		-2,5
AM LATINE		3 924		4,9		6,7		11,6		1,0		12,6		7,1		19,7		4,4		12,4
ASIE		1 718		-0,4		9,0		8,6		0,0		8,6		-8,8		-0,2		-0,4		8,6
TOTAL		25 994		-0,9		2,0		1,1		0,1		1,2		-0,2		1,0		-1,3		1,0

		CUMUL 12 MOIS 2009
		CA TTC (m?)		Mag Comp (%)		Expansion (m²) (%)		Croissance Organique (%)		Acquisi-tions (%)		Total A tx Chge const. (%)		Impact Monnaies (%)		Total   (%)		Mag Comp (Hors essence) (%)		Total A Tx Chge const. (Hors essence) (%)
France		41 286		-2,9		0,1		-2,8		0,0		-2,8		0,0		-2,8		-0,8		-0,8
EUROPE Hors Fce		34 148		-5,0		2,0		-3,0		0,0		-3,0		-2,4		-5,4		-4,7		-2,7
AM LATINE		13 427		5,8		7,9		13,7		0,9		14,6		-5,2		9,4		5,4		14,5
ASIE		7 312		-4,5		9,2		4,7		0,1		4,8		4,0		8,8		-4,5		4,8
TOTAL		96 172		-2,7		2,4		-0,3		0,1		-0,2		-1,2		-1,4		-1,8		0,9

FRANCE

• Gain de part de marché au T4 2009
• Hypermarchés : légère amélioration par rapport au troisième trimestre
• Poursuite de la croissance des ventes en comparable pour Carrefour Market ; 899 magasins convertis à la fin de l'exercice
• 65 magasins Carrefour City/ Carrefour Contact et 46 magasins Dia à la fin de l'année : forte croissance des ventes des magasins convertis

		4EME TRIMESTRE 2009								CUMUL 12 MOIS 2009
		CA TTC (m?)		Mag Comp (%)		Expansion (%)		Total (%)		CA TTC (m?)		Mag Comp (%)		Expansion (%)		Total (%)
France		11 152		0,0		-0,1		-0,1		41 286		-2,9		0,1		-2,8
Hypermarchés		6 066		-2,7		0,0		-2,7		21 659		-5,3		0,9		-4,4
Supermarchés		2 412		3,9		0,2		4,1		9 130		-0,3		-2,3		-2,6
Hard discount		651		-7,3		0,0		-7,3		2 687		-7,5		0,8		-6,7
Autres		2 024		7,0		-1,0		6,0		7 810		3,0		0,2		3,2

Les ventes en France sont quasi stables au quatrième trimestre. Hors essence, elles diminuent de 0,7%. L'effet calendaire est estimé à +0,2% sur la période.

Les hypermarchés :

Au quatrième trimestre, les ventes à magasins comparables diminuent de 2,5% hors carburants.

• Le chiffre d'affaires alimentaire diminue de 1,4% au T4 (et de -1 ,7% sur l'année), avec un recul de 0,4% des ventes de produits de grande consommation.
• Le chiffre d'affaires non alimentaire baisse de 5,2% ce trimestre (-5,6% sur l'année), les ventes de textile reculant moins que la moyenne.
• Le trafic est en baisse ce trimestre de 4,1%, le panier moyen est en hausse de 1,6%.

Les supermarchés :

Les ventes des supermarchés progressent de 3,6% hors essence. Avec 899 magasins passés à l'enseigne Carrefour Market (565 magasins intégrés et 334 franchisés), le programme de convergence des supermarchés est aujourd'hui quasiment achevé, en ligne avec les plans.

Le trafic et le panier moyen sont en hausse de respectivement +2,2% et 1,4 % au cours du trimestre.

Hard discount, proximité et autres activités :

Les ventes de hard discount baissent de 7,3% ce trimestre, en comparable comme à surface totale. Le parc de magasins de hard discount compte à la fin 2009 928 magasins, dont 46 magasins Dia, comme prévu. Les magasins convertis à l'enseigne Dia enregistrent une croissance de leurs ventes supérieure à 30%.

La ligne « Autres » enregistre une augmentation de ses ventes de 3,1% hors essence (+3,0% en comparable) qui reflète l'excellente performance des franchisés passés sous enseigne Carrefour Market.

Les ventes de nos activités de proximité sont en hausse de 0,9% en comparable ce trimestre. A fin 2009, le réseau de proximité compte 65 magasins sous enseignes Carrefour City et Carrefour Contact. Les magasins convertis enregistrent des croissances de chiffre d'affaires de près de 30% en moyenne.

EUROPE DE L'OUEST (hors France)

• Un trimestre légèrement meilleur soutenu par une base de comparaison plus favorable
• Pression déflationniste qui s'accélère en Espagne affectant l'alimentaire
• Finalisation de la cession d'une partie des hypermarchés en Italie du sud

		4EME TRIMESTRE 2009								CUMUL 12 MOIS 2009
		CA TTC   (m?)		Mag. Comp   (%)		Expansion   (%)		Total   (%)		CA TTC   (m?)		Mag. Comp   (%)		Expansion   (%)		Total   (%)
EUROPE DE L'OUEST		6 861		-4,5		0,0		-4,5		25 646		-5,5		0,6		-4,9
Espagne		3 841		-5,8		1,0		-4,8		14 296		-7,0		1,2		-5,8
Hypermarchés		2 450		-6,8		0,8		-6,0		8 860		-9,1		0,9		-8,2
Supermarchés		184		-7,1		3,1		-4,0		757		-6,4		5,2		-1,2
Hard discount		948		-3,0		-0,2		-3,2		3 692		-1,2		-0,4		-1,6
Autres		259		-4,8		4,8		0		987		-10,0		7,3		-2,7
ITALIE		1 820		-3,2		-1,7		-4,9		6 816		-4,2		-0,5		-4,7
Hypermarchés		817		-3,5		-2,6		-6,1		3 008		-4,7		1,1		-3,6
Supermarchés		513		-0,6		-2,1		-2,7		1 919		-2,4		-3,2		-5,6
Autres		490		-5,7		0,5		-5,2		1 889		-5,2		-0,4		-5,6
BELGIQUE		1 200		-2,1		-0,5		-2,6		4 534		-2,9		0,7		-2,2
Hypermarchés		605		-3,4		0,5		-2,9		2 192		-4,5		1,2		-3,3
Supermarchés		219		-4,3		-0,8		-5,1		850		-3,6		-0,7		-4,3
Autres		376		1,3		-1,9		-0,6		1 491		0,1		0,5		0,6

Les ventes en Espagne reculent de 5,8% (-6,0% hors essence) caractérisées par une déflation alimentaire toujours forte et une baisse de la consommation. L'impact calendaire est estimé à +0,4%.

Les ventes en comparable des hypermarchés sont en baisse de 6,8% (vs. -9,1% sur l'ensemble de l'année) ou de 7% hors essence. Le non-alimentaire montre une légère amélioration (-3,9% sur le trimestre contre -9,6% sur l'ensemble de l'année) mais l'alimentaire est plus durement touché (-9,2% en comparable), notamment sous l'effet de la déflation, plus sensible ce trimestre. La performance de Carrefour Express à magasins comparables reste inchangée par rapport au T3 à -7,1%.

L'activité Hard Discount enregistre une baisse de ses ventes de 2,4% (-3,0% en comparable). La performance est affectée par la forte déflation des prix alimentaires alors que les volumes continuent de progresser légèrement.

Les ventes totales en Italie baissent de 4,9% ce trimestre, avec des ventes en comparable en baisse de 3,2% (-3,0% hors essence). En hypermarchés, les ventes sont en baisse de 3,5% à magasins comparables, ou de 6,1% en surface totale, reflétant le désengagement de 6 hypermarchés dans le sud du pays. L'alimentaire recule de 2,8% au T4. Le non-alimentaire enregistre des ventes en baisse de 3,4%, comparé à -7,7% sur l'année. L'activité des supermarchés est en recul de 0,6% en comparable au quatrième trimestre contre -2,4% sur l'ensemble de l'année, une amélioration due aux efforts de refonte du modèle commercial.

Nos activités en Belgique voient leurs ventes baisser de 2,6% au total ce trimestre. Les ventes en hypermarchés enregistrent une baisse de 3,4% en comparable, et de 4,5% sur l'ensemble de l'exercice. Les activités en franchise voient leur chiffre d'affaires progresser de 1,3% en comparable (-0,6% au total).

MARCHES DE CROISSANCE

• Progression soutenue des ventes (+8,6% à changes constants)
• Cinq pays enregistrent une croissance à deux chiffres à changes constants
• Tendances toujours favorables au Brésil, amélioration notable en Chine et Pologne

		4EME TRIMESTRE 2009												CUMUL 12 MOIS 2009
		CA TTC   (m?)		Mag. Comp   (%)		Expansion   (%)		Total à tx chge const (%)		Im- pact Mon-naies (%)		Total   (%)		CA TTC   (m?)		Mag. Comp   (%)		Expansion   (%)		Total à tx chge const (%)		Im- pact Mon-naies (%)		Total   (%)
TOTAL MARCHES DE CROISSANCE		7 980		1,2		7,4		8,6		-0,7		7,9		29 241		0,4		8,0		8,4		-4,3		4,1
AMERIQUE LATINE		3 924		4,9		7,7		12,6		7,1		19,7		13 427		5,8		8,8		14,6		-5,2		9,4
Brésil		2 792		4,8		8,6		13,4		19,8		33,2		9 322		4,6		9,4		14,0		-3,0		11,0
Argentine		724		8,1		3,2		11,3		-24,2		-12,9		2 758		13,2		4,1		17,3		-13,1		4,2
Colombie		408		-1,2		12,7		11,5		4,4		15,9		1 347		-1,5		15		13,5		-3,8		9,7
ASIE		1 718		-0,4		9,0		8,6		-8,8		-0,2		7 312		-4,5		9,3		4,8		4,0		8,8
Chine		944		3,1		11,0		14,1		-12,1		2,0		4 025		-2,0		10,6		8,6		7,6		16,2
Taïwan		280		-8,1		4,5		-3,6		-8,6		-12,2		1 349		-11,8		9,9		-1,9		1,0		-0,9
Indonésie		225		1,1		5,9		7,0		3,6		10,6		887		-4,0		5,4		1,4		-2,1		-0,7
Autres pays		268		-4,3		9,5		5,2		-6,8		-1,6		1 052		-3,7		7,7		4,0		0,8		4,8
MARCHES DE CROISSANCE EUROPE		2 339		-2,9		6,1		3,2		-5,7		-2,5		8 502		-3,6		6,2		2,6		-9,2		-6,6
Pologne Total		625		5,7		1,0		6,7		-9,6		-2,9		2 045		2,0		0,8		2,8		-18,8		-16,0
Turquie Total		400		-2,7		14,1		11,4		-8,8		2,6		1 526		-5,0		11,8		6,8		-12,8		-6,0
Roumanie Total		326		-11,2		9,1		-2,1		-9,9		-12,0		1 135		-9,1		18,5		9,4		-14,0		-4,6
Grèce Total		742		-4,8		2,2		-2,6		0,0		-2,6		2 836		-4,5		1,1		-3,4		0,0		-3,4
Portugal Total		225		-10,2		6,3		-3,9		0,0		-3,9		915		-6,8		5,9		-0,9		0,0		-0,9
Autres pays Total		21		Na		Na		Na		Na		Na		45		Na		Na		Na		Na		Na

Les ventes en Amérique Latine progressent de 12,6% à changes constants (+19,7% à changes courants), toujours portées par de solides performances à magasins comparables (+4,9%), proches des tendances de l'année (+5,8%). L'expansion sur la zone reste soutenue et contribue à la croissance des ventes à hauteur de 7,7%.

Au Brésil, les ventes totales progressent de 13,4% à changes constants (+33,2% à changes courants), dont 4,8% à magasins comparables. Tous les formats contribuent à la croissance du pays et en particulier Atacadao qui affiche une croissance de près de 10% en comparable.

En Argentine, la croissance des ventes ralentit par rapport aux neuf premiers mois, reflétant principalement une inflation plus faible. Elle atteint 11,3% à taux de changes constants dont 8,1% en comparable (contre +15,4% sur 9 mois). Tous les formats contribuent à la croissance des ventes en comparable et en particulier le hard discount (+25,2%).

En Colombie, l'environnement économique difficile continue de peser sur la performance en comparable (-1,2%), mais les ouvertures et l'intégration des trois hypermarchés Mercadefam dynamisent la croissance à taux de changes constants (+11,5%).

Les ventes en Asie progressent de 8,6% à taux de changes constants (-0,2% en données publiées). A magasins comparables, les ventes sont quasiment étales.

En Chine, nos ventes en comparable ont renoué avec une tendance positive, avec une progression de 3,1% au T4 (-3,8% sur les neuf premiers mois). La croissance de 2,2% dans l'alimentaire est portée par la progression des volumes et une moindre déflation. La croissance totale des ventes atteint 14,1% à taux de changes constants grâce à la contribution de l'expansion (+11%). Avec 22 ouvertures d'hypermarchés en 2009, le Groupe exploite 156 hypermarchés à la fin de l'exercice, en ligne avec son plan de développement.

A Taiwan, les ventes reculent de 3,6% à changes constants. En comparable, le recul est de 8,1%.

En Indonésie, les ventes totales progressent de 7% à changes constants. En comparable, les ventes progressent de 1,1% sans changement notable de tendance.

Au total, les autres pays d'Asie enregistrent une augmentation de leurs ventes de 5,2% à changes constants mais une baisse de 4,3% en comparable. La Thaïlande enregistre une performance au quatrième trimestre en ligne avec celle de l'année (+7,5% à changes constants), et la Malaisie voit ses ventes augmenter de 3,5% à changes constants au quatrième trimestre, en amélioration par rapport au T3.

Les ventes de nos autres marchés de croissance en Europe progressent de 3,2% à changes constants ce trimestre.

Hors effets de change, nos ventes baissent au Portugal (-3,9%) en Grèce (-2,6%) et en Roumanie (-2,1%). Les ventes en Pologne montrent une amélioration sensible (+6,7% à changes constants), principalement tirée par la performance en comparable. En Turquie, les ventes progressent de +11,4%, dynamisées par l'expansion.

EXPANSION

Au total, sur l'année 2009, nous avons ouvert ou acquis 1 005 nouveaux magasins sous enseigne, ce qui représente une création de 970 000 m² (590 000 m² en net).

Sur le quatrième trimestre 2009, nous avons ouvert ou acquis 368 nouveaux magasins sous enseignes, ce qui représente une création de 336 000 m².

En France, nous avons ouvert et procédé à des agrandissements pour 50 000 m², dont 2 000 m² pour les hypermarchés,

14 000 m² pour les supermarchés, 26 000 m² pour le hard discount et 8 000 m² pour les magasins de proximité. 3 supermarchés, 21 magasins hard discount et 60 magasins de proximité ont été ouverts ou acquis sur la période.

En Europe (hors France), nous avons ouvert ou acquis 7 nouveaux hypermarchés, 39 supermarchés, 103 magasins hard discount et 31 magasins de proximité. Au total, nous avons ouvert, acquis ou procédé à des agrandissements pour 106 000 m² additionnels.

En Amérique Latine, 6 hypermarchés, 5 supermarchés, 42 magasins hard discount ont été ouverts ou acquis dans le trimestre, totalisant 44 000 m² nouveaux, alors qu'en Asie 19 hypermarchés, 3 supermarchés et 25 magasins hard discount ont été ouverts, pour un total de 136 000 m².

• PARC DE MAGASINS SOUS ENSEIGNES ? T4 2009

		Sept 2009		Ouvertures		Acquisitions		Fermetures		Transferts		Cessions		Déc 2009
HYPERMARCHES		1 370		32				6		1				1 397
France		230								1				231
Europe hors France		511		7				6						512
Amérique Latine		303		6										309
Asie		326		19										345
SUPERMARCHES		2 945		49		4		41		-7		1		2 949
France		998		2		1		5		-8		1		987
Europe hors France		1 774		39				36		1				1 778
Amérique Latine		158		5		3								166
Asie		15		3										18
HARD DISCOUNT		6 320		191				39		3				6 475
France		913		21				9		3				928
Europe hors France		4 310		103				18						4 395
Amérique Latine		759		42				9						792
Asie		338		25				3						360
MAGASINS DE PROXIMITE		4 815		92				212		3				4 698
France		3 272		60				171		4				3 165
Europe hors France		1 535		31				41		-1				1 524
Amérique Latine		8												8
Asie				1										1
CASH AND CARRY		144												144
France		129												129
Europe hors France		15												15
TOTAL		15 594		364		4		298				1		15 663
France Total		5 542		83		1		185				1		5 440
Europe hors France Total		8 145		180				101						8 224
Amérique Latine Total		1 228		53		3		9						1 275
Asie Total		679		48				3						724

• T4 09 ? VENTES CONSOLIDEES TTC

		Ventes T4 09   (m?)		Ventes T4 08   (m?)		Variation à tx changes courants (%)		Variation à tx changes constants (%)
France		11 152		11 161		-0,1		-0,1
Espagne		3 841		4 035		-4,8		-4,8
Italie		1 820		1 914		-4,9		-4,9
Belgique		1 200		1 232		-2,6		-2,6
Grèce		742		761		-2,6		-2,6
Portugal		225		234		-3,9		-3,9
Pologne		625		643		-2,9		6,7
Turquie		400		390		2,6		11,4
Roumanie		326		370		-12,0		-2,1
Russie		15				Na		Na
Bulgarie		6				Na		Na
Europe		9 200		9 581		-4,0		-2,6
Brésil		2 792		2 095		33,2		13,4
Argentine		724		832		-12,9		11,3
Colombie		408		352		15,9		11,5
Amérique Latine		3 924		3 279		19,7		12,6
Taiwan		280		319		-12,2		-3,6
Chine		944		926		2,0		14,1
Thaïlande		164		163		0,6		7,5
Malaisie		82		85		-3,6		3,5
Indonésie		225		204		10,6		7,0
Singapour		22		25		-9,1		-4,6
Asie		1 718		1 721		-0,2		8,6
Groupe		25 994		25 741		1,0		1,2

• CUMUL 12 MOIS ? VENTES CONSOLIDEES TTC

		Ventes 12 M 09   (m?)		Ventes 12 M 08   (m?)		Variation à tx changes courants (%)		Variation à tx changes constants (%)
France		41 286		42 488		-2,8		-2,8
Espagne		14 296		15 181		-5,8		-5,8
Italie		6 816		7 156		-4,7		-4,7
Belgique		4 534		4 637		-2,2		-2,2
Grèce		2 836		2 934		-3,4		-3,4
Portugal		915		924		-0,9		-0,9
Pologne		2 045		2 434		-16,0		2,8
Turquie		1 526		1 623		-6,0		6,8
Roumanie		1 135		1 190		-4,6		9,4
Russie		26				Na		Na
Bulgarie		19				Na		Na
Europe		34 148		36 079		-5,4		-3,0
Brésil		9 322		8 396		11,0		14,0
Argentine		2 758		2 647		4,2		17,3
Colombie		1 347		1 228		9,7		13,5
Amérique Latine		13 427		12 271		9,4		14,6
Taiwan		1 349		1 361		-0,9		-1,9
Chine		4 025		3 464		16,2		8,6
Thaïlande		634		584		8,5		7,2
Malaisie		328		326		0,5		1,0
Indonésie		887		893		-0,7		1,4
Singapour		90		94		-3,5		-6,0
Asie		7 312		6 721		8,8		4,8
Groupe		96 172		97 560		-1,4		-0,2

• VENTES TTC HORS ESSENCE G4

		4EME TRIMESTRE 2009				CUMUL 12 MOIS 2009
		Mag Comp (Hors essence) (%)		Total A Tx Chge const. (Hors essence) (%)		Mag Comp (Hors essence) (%)		Total A Tx Chge const. (Hors essence) (%)
FRANCE		-0,8		-0,7		-0,8		-0,8
Hypermarchés		-2,5		-2,5		-2,9		-2,1
Supermarchés		3,6		3,9		3,8		1,5
Hard discount		-7,3		-7,3		-7,5		-6,7
Autres		3,0		3,1		3,8		3,0

		4EME TRIMESTRE 2009				CUMUL 12 MOIS 2009
		Mag Comp (Hors essence) (%)		Total A Tx Chge const. (Hors essence) (%)		Mag Comp (Hors essence) (%)		Total A Tx Chge const. (Hors essence) (%)
EUROPE DE L'OUEST		-4,5		-4,5		-5,1		-4,5
Espagne		-6,0		-4,9		-6,5		-5,3
Hypermarchés		-7,0		-6,2		-8,6		-7,6
Supermarchés		-7,5		-4,3		-6,1		-0,6
Hard discount		-3,0		-3,2		-1,2		-1,6
Autres		-4,8		0		-10,0		-2,7
ITALIE		-3,0		-4,7		-3,7		-4,3
Hypermarchés		-3,0		-5,8		-3,6		-2,4
Supermarchés		-0,6		-2,7		-2,4		-5,6
Autres		-5,7		-5,2		-5,2		-5,6
BELGIQUE		-2,1		-2,6		-2,9		-2,2
Hypermarchés		-3,4		-2,9		-4,5		-3,3
Supermarchés		-4,2		-5,1		-3,6		-4,3
Autres		1,3		-0,6		0,1		0,6

¹ TNS WordPanel au 29 Novembre 2009

PROCHAIN RENDEZ-VOUS: RESULTATS ANNUELS 2009 LE 19 FEVRIER 2010