Dassault Systèmes annonce une croissance de la marge opérationnelle et du BNPA au quatrième trimestre 2009

Regulatory News:

Dassault Systèmes (DS) (Euronext Paris: #13065, DSY.PA) publie ses résultats financiers non-audités en normes IFRS pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2009. Ces résultats ont été revus par le Conseil d'administration de la Société le 10 février 2010.

Résultats financiers

• Résultats du quatrième trimestre et de l'année 2009 en ligne avec les objectifs de la Société ;
• Progression séquentielle des ventes de nouvelles licences au quatrième trimestre liée à la contribution de la zone Amérique et d'ENOVIA
• Résistance du chiffre d'affaires logiciel récurrent, en hausse de 5% à taux de change constants pour l'année 2009
• Marge opérationnelle non-IFRS 2009 de 25% conforme à l'objectif de DS, en hausse depuis deux trimestres consécutifs
• Disponibilités et placements à court terme supérieurs à 1 milliard d'euros, trésorerie nette de 858 millions d'euros
• Acquisition en cours d'IBM PLM, historiquement la plus importante de DS, qui devrait être finalisée début avril

Principaux chiffres du quatrième trimestre et de l'année 2009
(données non auditées)

T4 2009		IFRS						Non-IFRS
En millions d'euros à l'exception des données par action				Variation		Variation à taux de change constants				Variation		Variation à taux de change constants
Chiffre d'affaires		339,0		(11%)		(7%)		339,1		(12%)		(7%)
Chiffre d'affaires logiciel		301,1		(9%)		(5%)		301,2		(9%)		(5%)
BNPA		0,65		38%				0,68		3%
Marge opérationnelle		27,1%						32,6%
Année 2009		IFRS						Non-IFRS
En millions d'euros à l'exception des données par action				Variation		Variation à taux de change constants				Variation		Variation à taux de change constants
Chiffre d'affaires		1 251,3		(6%)		(9%)		1 252,8		(6%)		(9%)
Chiffre d'affaires logiciel		1 099,8		(5%)		(8%)		1 101,3		(5%)		(8%)
BNPA		1,43		(15%)*				1,86		(8%)
Marge opérationnelle		18,5%						25,0%

*En 2008 DS a comptabilisé dans ses autres produits et charges opérationnelles un profit de 17 millions d'euros (0,13 euro par action) dû à la vente de son ancien siège social au cours du premier trimestre 2008

Bernard Charlès, Directeur Général de Dassault Systèmes a déclaré : « Dassault Systèmes a réalisé des progrès significatifs en 2009, destinés à préparer l'avenir. Nous avons renforcé la prééminence de chacune de nos six marques et avons fait progresser la qualité et les performances de l'intégralité de nos applications logicielles. Nous avons également amélioré l'efficacité globale de notre organisation et gagné en parts de marché. En outre, nous sommes impatients d'intégrer les effectifs de l'organisation IBM PLM. Nos clients bénéficieront ainsi de relations plus étroites avec nos équipes de vente et de support technique et, grâce à notre partenariat renouvelé avec IBM, de capacités de déploiement exceptionnelles.

En ce qui concerne l'avenir, avec notre plate-forme V6, notre offre étendue d'applications logicielles et notre force de vente, la plus importante du secteur, nous avons établi les fondements de notre croissance pour les cinq prochaines années. Tout cela arrive au moment opportun pour aider nos clients à relever de nouveaux défis en matière d'innovation durable. C'est pourquoi nous estimons que Dassault Systèmes est idéalement positionné pour bénéficier (lorsqu'elle surviendra), d'une amélioration des conditions de marché ».

Résultats financiers du quatrième trimestre 2009
(données non auditées)

En millions d'euros		IFRS						Non-IFRS
		T4 2009		T4 2008		Variation à taux de change constants		T4 2009		T4 2008		Variation à taux de change constants
Chiffre d'affaires		339,0		382,9		(7%)		339,1		384,4		(7%)
Chiffre d'affaires logiciel		301,1		330,8		(5%)		301,2		332,3		(5%)
Chiffre d'affaires services et autres		37,9		52,1		(24%)		37,9		52,1		(24%)
Chiffre d'affaires logiciels PLM		237,1		255,8		(3%)		237,2		257,3		(4%)
Chiffre d'affaires logiciels de conception mécanique 3D		64,0		75,0		(9%)		64,0		75,0		(9%)
Amérique		103,3		118,9		(3%)		103,3		119,2		(3%)
Europe		160,9		178,3		(9%)		161,0		178,8		(9%)
Asie		74,8		85,7		(9%)		74,8		86,4		(9%)

*A taux de change constants.

Les résultats du quatrième trimestre sont en ligne avec les objectifs de la Société. Les ventes de nouvelles licences ont augmenté de 66% sur une base séquentielle et à taux de change constants, soit une progression supérieure à la saisonnalité normalement constatée. Elle reflète une amélioration de l'activité sur le continent américain et en Asie. Le chiffre d'affaires des nouvelles licences est en baisse par rapport à l'année dernière, mais la Société commence à constater un redémarrage avec la signature de contrats importants pour les marques ENOVIA et CATIA.

• A taux de change constants, le chiffre d'affaires IFRS et non-IFRS a diminué de 7%. Le chiffre d'affaires logiciel reflète une baisse de l'activité par rapport au même trimestre de l'année précédente en raison de la crise économique. Elle est en partie compensée par la stabilité du chiffre d'affaires logiciel récurrent. A taux de change constants, le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS diminue de 5% avec une baisse des ventes de nouvelles licences de 12%. Le chiffre d'affaires logiciel récurrent est quasiment stable par rapport à l'année précédente.
• A taux de change constants, le chiffre d'affaires logiciel PLM non-IFRS a diminué de 4%, avec une baisse de 7% du chiffre d'affaires logiciel CATIA et une baisse de 4% du chiffre d'affaires logiciel ENOVIA. La hausse de 7% du chiffre d'affaires des autres activités PLM est essentiellement due à la croissance du chiffre d'affaires logiciel DELMIA et SIMULIA. Le chiffre d'affaires logiciel de Conception mécanique 3D a diminué quant à lui de 9% à taux de change constants.
• L'importance de la réduction des charges opérationnelles au cours du quatrième trimestre 2009 illustre la réussite du programme de réduction de coûts de la Société au cours de l'année. Plus précisément, les charges opérationnelles IFRS et non-IFRS ont diminué respectivement de 18% et de 16% (11% à taux de change constants) au quatrième trimestre 2009 par rapport à la même période de l'année précédente.
• Au quatrième trimestre 2009, en normes IFRS et en non-IFRS, la marge opérationnelle et le résultat par action ont augmenté par rapport à la même période de l'année précédente. En normes IFRS, la marge opérationnelle et le résultat net dilué par action s'élèvent respectivement à 27,1% et à 0,65 euro. En non-IFRS, la marge opérationnelle a atteint 32,6% contre 29,7% au quatrième trimestre 2008 et le résultat net dilué par action est en hausse de 3% à 0,68 euro par action. Le BNPA en normes IFRS et non-IFRS a également bénéficié d'une diminution du taux d'imposition effectif.

Résultats financiers de l'année 2009
(données non auditées)

En millions d'euros		IFRS						Non-IFRS
		2009		2008		Variation à taux de change constants		2009		2008		Variation à taux de change constants
Chiffre d'affaires		1 251,3		1 334,8		(9%)		1 252,8		1 338,2		(9%)
Chiffre d'affaires logiciel		1 099,8		1 154,4		(8%)		1 101,3		1 157,8		(8%)
Chiffre d'affaires services et autres		151,5		180,4		(19%)		151,5		180,4		(19%)
Chiffre d'affaires logiciels PLM		839,0		878,2		(7%)		840,5		881,6		(8%)
Chiffre d'affaires logiciels de conception mécanique 3D		260,8		276,2		(9%)		260,8		276,2		(9%)
Amérique		386,3		410,1		(11%)		386,9		411,9		(11%)
Europe		577,5		620,2		(6%)		577,7		621,0		(6%)
Asie		287,5		304,5		(14%)		288,2		305,3		(14%)

Les résultats financiers sont en ligne avec les objectifs de la Société. Le chiffre d'affaires reflète la résistance du chiffre d'affaires logiciel récurrent qui représente 73% du chiffre d'affaires logiciel et 64% du chiffre d'affaires total. La marge opérationnelle et le résultat ont bénéficié du programme de réduction de coûts mis en place par la Société. A la fin de l'année 2009, l'effectif de la Société est de 7 834 personnes, globalement stable par rapport à 2008. La Société a continué à accroître ses effectifs en Recherche et Développement, avec une hausse de 4% du nombre d'employés en R&D au 31 décembre 2009 par rapport à la même période de l'année précédente.

• En normes IFRS et en non-IFRS, le chiffre d'affaires total 2009 a diminué d'environ 6% en données publiées et de 9% à taux de change constants reflétant l'impact de la crise économique mondiale.
• La répartition du chiffre d'affaires par zone géographique montre une bonne résistance de l'Europe, avec une diminution du chiffre d'affaires limitée à 6% à taux de change constants, en raison d'une activité stable en Allemagne et en France, qui a compensé la baisse de l'activité dans d'autres pays européens. Le chiffre d'affaires pour la zone Amérique a diminué de 11%, reflétant une baisse de l'activité aux Etats Unis et la croissance de l'activité en Amérique latine par rapport à la même période de l'année précédente. Le chiffre d'affaires en Asie a baissé de 14% à taux de change constants en raison d'une forte diminution des nouvelles licences au Japon, en partie compensée par la croissance en Chine et en Corée.
• Le chiffre d'affaires logiciel 2009 IFRS et non-IFRS est en baisse d'environ 8% reflétant une diminution des ventes de nouvelles licences de 32%, en partie compensée par la croissance de 5% des redevances périodiques, de la maintenance et du développement de produits (toutes les données sont à taux de change constants).
• En 2009, le chiffre d'affaires logiciel récurrent non-IFRS s'élève à 806,7 millions d'euros et représente 73% du chiffre d'affaires logiciel total contre 64% en 2008.
• La tendance du chiffre d'affaires services en 2009 reflète essentiellement une diminution de l'activité de conseil en raison du recul des ventes de nouvelles applications logicielles.
• Les charges opérationnelles non-IFRS ont diminué de 8% à taux de change constants en 2009 par rapport à 2008 (en IFRS et non-IFRS, elles sont en baisse respectivement de 4% et 6%) et la Société a dépassé l'objectif initial de 120 millions d'euros d'économies.
• Le résultat financier est passé d'un produit de 8,9 millions d'euros en 2008 à une charge de 4,1 millions d'euros en 2009, qui s'explique principalement par des taux d'intérêts plus bas sur les disponibilités et placements.
• Pour l'année 2009, le BNPA dilué a diminué de 15% en normes IFRS et reflète en partie le profit réalisé en 2008 lors de la vente de l'ancien siège social de la Société, comptabilisé dans les autres produits et charges exceptionnels nets.
• Grâce au programme d'économies réalisé par la Société, la marge opérationnelle non-IFRS s'est élevée à 25,0% contre 25,6% en 2008, et ce, malgré la baisse du chiffre d'affaires. Le résultat net dilué par action non-IFRS a reculé de 8%.

Flux de trésorerie et autres chiffres clés

Les flux de trésorerie opérationnels en normes IFRS s'élèvent à 297,9 millions d'euros en 2009, comparés à 309,1 millions d'euros pour l'exercice clos le 31 décembre 2008.

Au 31 décembre 2009, les disponibilités et placements à court terme ont dépassé le seuil du milliard d'euros, atteignant 1,06 milliard d'euros, comparés à 840,4 millions d'euros au 31 décembre 2008. En 2009, la Société a versé des dividendes pour un montant total de 54,8 millions d'euros, avec un dividende par action stable par rapport à l'exercice précédent.

La trésorerie nette de la Société était de 858 millions d'euros au 31 décembre 2009, net de la dette financière à long terme de 200 millions d'euros.

Faits marquants

En 2009, les gains et les renouvellements de contrats incluent notamment les sociétés suivantes : Babcock and Wilcox Power Generation Group, Inc., Bath Ironworks, Beckman Coulter, BMW, Bombardier, Boston Apparel Group, Dana Holding Corporation, EADS, Eldo, Embraer, GE Healthcare, Great Wall Motor Company Ltd., Guess, Inc., Gulfstream, Hawker Beechcraft, Johnson Controls, Piaggio Aero, Procter & Gamble, Renault Group, Samsung Heavy Industries, Spirit, Trent Ltd., Under Armour, et Vanity Fair.

Dassault Systèmes et IBM ont annoncé leur intention d'intégrer les forces de vente d'IBM PLM au sein de DS et de mettre en ?uvre une nouvelle alliance globale destinée à étendre le PLM à l'ensemble des secteurs industriels. - En octobre 2009, DS et IBM ont signé un contrat prévoyant l'acquisition par DS des activités de ventes et de support client d'IBM dédiées au portefeuille d'applications PLM de DS, ainsi que les contrats clients et actifs associés (« IBM PLM »), pour environ 600 millions de dollars US en cash, moins d'éventuels passifs. DS et IBM ont également défini les prochaines étapes de leur relation établie de longue date et prévoient d'attribuer à DS le statut d'IBM « Global Alliance Partner » tout en renforçant leur partenariat de services.

Dassault Systèmes étend sa plateforme PLM au sein de P&G en fournissant la technologie nécessaire à la simplification et l'optimisation de ses processus graphique et de conditionnement

? Dans un communiqué de presse diffusé séparément aujourd'hui, DS annonce que Procter & Gamble, premier fabricant mondial de produits de grande consommation, a élargi le champ d'utilisation du logiciel V6 PLM afin d'inclure les processus graphiques et de conditionnement. Cette annonce vient s'ajouter à celle précédemment faite par P&G concernant son choix stratégique de DS comme solution PLM étendue à toute l'entreprise. DS et P&G développent ensemble une gamme de produits hautement intégrés destinée à rendre le processus de conditionnement plus efficace, accélérer la commercialisation, renforcer l'impact visuel et, en conséquence, améliorer l'expérience vécue par les consommateurs. La rationalisation de ces services est un exemple supplémentaire du soutien apporté par DS à l'objectif de « Simplification, Rationalisation et Exécution » de P&G qui est une des stratégies de croissance clés de cette Société.

Expérience réaliste et innovation sociale au c?ur de la nouvelle V6R2010x ? En novembre 2009, DS a lancé la V6R2010x, vecteur de la stratégie PLM 2.0 et Social innovation de Dassault Systèmes destinée à atteindre de nouvelles audiences et communautés, y compris celles des secteurs industriels traditionnels. Cette nouvelle version développe l'utilisation de la plate-forme V6 au-delà des solutions déployées sur site, en incluant les solutions mobiles et de « cloud computing ». La plate-forme V6R2010x inclut de nouvelles fonctionnalités spécifiques, qui permettent de connecter les utilisateurs au sein d'une entreprise ou avec des communautés externes en ligne. Elle leur permet de créer et de partager leur propriété intellectuelle et des expériences 3D en bénéficiant de la sécurité d'utilisation propre aux outils internet classiques, avec le contrôle indispensable à toutes les entreprises industrielles.

Standardisation et centralisation des processus de planification pour simplifier le développement initial des produits ? En novembre 2009, DS a annoncé que le fournisseur mondial d'outils électriques ANDREAS STIHL AG & Co. KG avait sélectionné le logiciel DELMIA Process Engineer de Dassault Systèmes afin d'optimiser ses processus complexes de planification pour le développement de ses produits. Le Groupe STIHL développe, produit et distribue des outils électriques pour l'entretien des forêts, l'aménagement paysager et les industries de construction. Les produits sont vendus par des distributeurs autorisés. Le réseau de vente mondial de STIHL comprend 32 filiales commerciales, plus de 120 importateurs, et près de 35 000 distributeurs dans plus de 160 pays sur 5 continents. STIHL est la marque de tronçonneuse la plus vendue au monde depuis 1971.

Dassault Systèmes lance une initiative d'innovation collaborative pour les produits grand public ? En novembre, DS a lancé une nouvelle initiative, conçue spécifiquement pour les entreprises de produits grand public destinée à améliorer l'efficacité de leur organisation et la gestion de leurs coûts. La valeur principale de cette initiative d'innovation collaborative pour les entreprises de biens de consommation est d'accélérer l'innovation par la promotion de la standardisation au niveau mondial et la réutilisation de la propriété intellectuelle à travers la chaîne d'approvisionnement. L'objectif est de générer des économies d'échelle globales, réduire la durée des cycles et améliorer la qualité.

Perspectives

Thibault de Tersant, Directeur Général Adjoint, Affaires financières a déclaré : « Il est satisfaisant de constater qu'en 2009, DS a su bien négocier une année difficile. Grâce à la valeur que nos solutions logicielles apportent à nos clients, notre chiffre d'affaires récurrent a bien résisté et nous avons pu limiter l'impact de la crise économique mondiale sur notre chiffre d'affaires logiciel à une baisse à un seul chiffre. Grâce aux efforts de toute l'entreprise, nous avons été en mesure de préserver notre marge opérationnelle, tout en maintenant les capacités de nos réseaux de vente et de support technique et en renforçant nos équipes de R&D.

Concernant nos objectifs, nous estimons que la reprise économique fera lentement sentir ses effets en 2010. Néanmoins nous visons, dans ces conditions de marché, une croissance à deux chiffres des ventes de nouvelles licences, avant prise en compte de l'acquisition d'IBM PLM.

En incluant l'acquisition d'IBM PLM dans nos objectifs et en se fondant sur une finalisation de l'opération vers le début avril, l'objectif de croissance du chiffre d'affaires est de 15 à 17% à taux de change constants en 2010 et l'amélioration de notre marge opérationnelle devrait être de l'ordre de 100 points de base par rapport à 2009.

Nos objectifs pour le premier trimestre, prennent en compte les facteurs saisonniers habituels et l'impact sur l'évolution de la maintenance des faibles niveaux de ventes de nouvelles licences au cours de l'année 2009. Nous observons également une certaine prudence en ce qui concerne l'activité au cours de la période précédant la finalisation de l'acquisition d'IBM PLM. »

Les objectifs de la Société sont uniquement établis et communiqués sur une base non-IFRS et font l'objet des précautions détaillées ci-après.

La Société a pris l'hypothèse que l'acquisition d'IBM PLM serait finalisée vers le début avril 2010 et a intégré l'impact de cette opération sur une période estimée de 9 mois au cours de la même année. Les objectifs initiaux de la Société sont les suivants :

• Pour le premier trimestre 2010 : objectif de chiffre d'affaires non-IFRS compris dans une fourchette d'environ 280 à 300 millions d'euros et objectif de résultat net par action non-IFRS compris dans une fourchette d'environ 0,32 à 0,39 euro ;
• Objectif de croissance du chiffre d'affaires non-IFRS 2010 d'environ 15% à 17% à taux de change constants (soit 1 410 à 1 440 millions d'euros dont environ 165 millions d'euros provenant de l'intégration d'IBM PLM et sur la base des hypothèses de taux de change 2010 présentées ci-dessous) ;
• Objectif de marge opérationnelle non-IFRS 2010 d'environ 26 % ;
• Objectif de résultat net par action non-IFRS 2010 compris dans une fourchette d'environ 2,09 euros à 2,19 euros ;
• Les objectifs sont fondés sur des hypothèses de taux de change pour le premier trimestre et pour l'année 2010 de 1,45 dollar US pour 1,00 euro et de 140 JPY pour 1,00 euro.

Les objectifs non-IFRS décrits ci-dessus ne prennent pas en compte les éléments comptables suivants : ils sont estimés sur la base des taux de change 2010 indiqués précédemment et ne prennent pas en compte l'impact éventuel de l'acquisition d'IBM PLM ; (i) le traitement comptable de produits constatés d'avance estimé à environ 0 million d'euros pour 2010 ; (ii) les charges relatives à l'attribution d'actions gratuites et de stock-options estimées à environ 15 millions d'euros pour 2010 et (iii) l'amortissement des dépenses liées à l'acquisition d'actifs incorporels estimé à environ 38 millions d'euros pour 2010. Les objectifs ci-dessus ne prennent pas en compte l'impact des autres produits et charges opérationnels, nets, notamment liés aux dépenses de restructuration, d'acquisition et d'intégration. Ces estimations n'incluent pas non plus d'éventuelles nouvelles attributions de stock-options ou d'actions, ni de nouvelles acquisitions ou restructurations après le 11 février 2010.

Réunion retransmise en webcast et conférence téléphonique

Dassault Systèmes organise une réunion retransmise en webcast et une conférence téléphonique aujourd'hui, jeudi 11 février 2010. Le management tiendra une réunion retransmise en webcast à 10h00 heure de Londres / 11h00 heure de Paris et une conférence téléphonique à 9h00 heure de New York / 14h00 heure de Londres / 15h00 heure de Paris. Cette réunion retransmise en webcast et cette conférence sont accessibles par Internet sur le site . Veuillez vous rendre sur le site au moins quinze minutes avant le début de la réunion retransmise en webcast ou de la conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer tout logiciel audio nécessaire. Les enregistrements de la réunion retransmise en webcast et de la conférence seront disponibles pendant 30 jours.

Les informations complémentaires destinées aux investisseurs sont accessibles sur le site ou en téléphonant au service Relations Investisseurs de Dassault Systèmes au +33 (0) 1.61.62.69.24.

Avertissement concernant les déclarations relatives aux perspectives d'avenir de la Société

Ce document présente des informations qui ne sont pas de nature historique mais qui expriment des attentes ou des objectifs pour le futur, notamment, de façon non limitative, les déclarations concernant les objectifs non-IFRS de performance financière de la Société. Ce sont des informations relatives aux perspectives d'avenir de la Société.

Ces perspectives d'avenir sont fondées sur les avis et hypothèses actuellement retenus par la direction de la Société et prennent en compte un certain nombre d'incertitudes et de risques connus et non connus. En conséquence, les résultats ou les performances qui seront réalisés sont susceptibles d'être substantiellement différents des résultats et des performances anticipés, du fait de plusieurs facteurs. En particulier, la Société a pris l'hypothèse de taux de change moyens de 1,45 dollar U.S. pour 1,00 euro et de 140 JPY pour 1,00 euro pour l'année 2010. Cependant, les cours des devises varient et peuvent affecter significativement les résultats de la Société. La Société a tenté de prendre en compte l'impact de la crise financière actuelle sur ses objectifs du premier trimestre et de l'année 2010 mais l'environnement économique pourrait ne pas s'améliorer comme l'a anticipé la Société, ou pourrait être amené à se dégrader. De plus la Société a supposé que les défis commerciaux et managériaux engendrés par les responsabilités accrues de la Société dans la gestion des réseaux de vente PLM directs ne génèreraient pas de coûts ou d'inefficacité inattendus, notamment en raison de l'acquisition d'IBM PLM devant être finalisée vers le début avril 2010. Les résultats et performance de la Société peuvent également être affectés par la crise économique mondiale actuelle, des difficultés ou des changements défavorables affectant ses partenaires ou les rapports avec ses partenaires, y compris son partenaire stratégique de longue date, IBM ; le développement de nouveaux produits et les évolutions technologiques ; les erreurs ou défauts des produits de la Société ; la croissance des parts de marché des concurrents de la Société, et l'occurrence de tout risque lié à l'intégration d'IBM PLM au sein de DS ? la transaction devant être finalisée vers le début avril 2010 - et de toute société nouvellement acquise ou à toute réorganisation interne. Des évolutions défavorables de ces facteurs ainsi que d'autres événements tels que décrits dans le Document de référence 2008 de la Société, déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 2 avril 2009, et dans le rapport financier semestriel déposé auprès de l'AMF le 5 août 2009 pourraient sensiblement affecter la situation financière de la Société ou ses résultats.

Information financière complémentaire non-IFRS

Les données complémentaires non-IFRS (précédemment dénommées « IFRS retraité ») présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières non-IFRS de la Société peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Rapport annuel de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2008, inclus dans le Document de référence 2008 de la Société déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 2 avril 2009.

Les tableaux accompagnant ce communiqué détaillent en non-IFRS, le chiffre d'affaires, la marge opérationnelle, le résultat net et le résultat net dilué par action, qui excluent, le traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions, les coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options, les amortissements des actifs incorporels acquis, les autres produits et charges, nets (comme expliqué, pour chaque cas, dans le Document de référence 2008 de la Société, déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 2 avril 2009). Les tableaux présentent aussi les données financières les plus comparables en normes IFRS et une réconciliation des données non-IFRS.

Information financière complémentaire à taux de change constants

Lorsque la direction de la Société considère que cela peut être utile à la compréhension des tendances de l'activité, la Société met à disposition des pourcentages de variation de son chiffre d'affaires (en normes IFRS aussi bien qu'en non-IFRS) pour éliminer l'impact de la variation des taux de change, en particulier l'euro / U.S. Dollar et l'euro / JPY. Dans le cas où l'information est sus-nommée « à taux de change constants », les données de la période « actuelle » ont été recalculées sur la base des taux de change moyens de la même période de l'année précédente, puis comparées aux données de la même période de l'année précédente.

A propos de Dassault Systèmes

Leader mondial des solutions 3D et de gestion du cycle de vie des produits (Product Lifecycle Management ou PLM), Dassault Systèmes apporte de la valeur ajoutée à 115 000 clients, répartis dans 80 pays. Pionnier du marché du logiciel en 3D depuis 1981, Dassault Systèmes développe et commercialise des logiciels d'application PLM et des services qui anticipent les processus industriels de demain et offrent une vision 3D de l'ensemble du cycle de vie d'un produit, de sa conception à sa maintenance. L'offre de Dassault Systèmes se compose de CATIA pour la conception virtuelle de produits, SolidWorks pour la conception mécanique en 3D, DELMIA pour la production virtuelle, SIMULIA pour la simulation et les tests virtuels, ENOVIA pour la gestion collaborative et globale du cycle de vie et 3DVIA pour des expériences 3D vécues en-ligne comme dans la vie réelle. Les actions de Dassault Systèmes sont cotées sur Euronext Paris (#13065, DSY.PA) et les American Depositary Shares (ADR) de Dassault Systèmes peuvent être échangés sur le marché hors cote américain (OTC) (DASTY). Pour plus d'informations : http://www.3ds.com

CATIA, DELMIA, ENOVIA, SIMULIA, SolidWorks et 3DVIA sont des marques déposées de Dassault Systèmes ou de ses filiales aux USA et/ou dans d'autres pays.

TABLE DES MATIERES

Chiffres clés non-IFRS

Compte de résultat consolidé

Bilan consolidé

Tableau de flux de trésorerie consolidés

Réconciliation IFRS - non-IFRS

DASSAULT SYSTEMES
CHIFFRES CLES non-IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action, effectif de clôture et taux de change)

Les chiffres clés non-IFRS excluent les amortissements des actifs incorporels acquis, les coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options et le traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions ainsi que les autres produits et charges opérationnels, nets.

Les données en normes IFRS et la réconciliation des données en normes IFRS et non-IFRS sont présentées dans les tableaux des pages précédentes.

		Trois mois clos le								Douze mois clos le
		31 décembre 2009		31 décembre 2008		Variation		Variation à taux de change constants		31 décembre 2009		31 décembre 2008		Variation		Variation à taux de change constantss
Chiffre d'affaires non-IFRS		? 339,1		? 384,4		(12%)		(7%)		? 1 252,8		? 1 338,2		(6%)		(9%)
Chiffre d'affaires non-IFRS par activité
Ventes de logiciels		301,2		332,3		(9%)		(5%)		1 101,3		1 157,8		(5%)		(8%)
Redevances initiales		96,7		115,2		(16%)		(12%)		289,7		407,6		(29%)		(31%)
Redevances périodiques, maintenance et développement de produits		204,5		217,1		(6%)		(1%)		811,6		750,2		8%		5%
Prestations de services et autres		37,9		52,1		(27%)		(24%)		151,5		180,4		(16%)		(19%)
Chiffre d'affaires logiciel récurrent		202,5		213,0		(5%)		(0%)		806,7		744,7		8%		5%
Chiffre d'affaires logiciel non-IFRS par ligne de produit
Logiciels PLM		237,2		257,3		(8%)		(4%)		840,5		881,6		(5%)		(8%)
Dont logiciel CATIA		134,3		150,7		(11%)		(7%)		487,5		522,5		(7%)		(9%)
Dont logiciel ENOVIA		48,6		53,7		(9%)		(4%)		152,8		179,1		(15%)		(18%)
Logiciels de conception mécanique 3D		64,0		75,0		(15%)		(9%)		260,8		276,2		(6%)		(9%)
Chiffre d'affaires non-IFRS par zone géographique
Amérique		103,3		119,2		(13%)		(3%)		386,9		411,9		(6%)		(11%)
Europe		161,0		178,8		(10%)		(9%)		577,7		621,0		(7%)		(6%)
Asie		74,8		86,4		(13%)		(9%)		288,2		305,3		(6%)		(14%)
Résultat opérationnel non-IFRS		? 110,7		? 114,1		(3%)				? 313,7		? 342,0		(8%)
Marge opérationnelle non-IFRS		32,6%		29,7%						25,0%		25,6%
Résultat net non-IFRS		81,5		78,3		4%				221,0		240,7		(8%)
Résultat net dilué par action non-IFRS		? 0,68		? 0,66		3%				? 1,86		? 2,02		(8%)
Effectif de clôture		7 834		7 875		(1%)				7 834		7 875		(1%)
Taux de change moyen Euro / USD		1,48		1,32		12%				1,39		1,47		(5%)
Taux de change moyen Euro / JPY		132,7		126,4		5%				130,3		152,3		(14%)

DASSAULT SYSTEMES
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE EN IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action)

		Trois mois clos le				Douze mois clos le
		31 décembre		31 décembre		31 décembre		31 décembre
		2009		2008		2009		2008
Redevances initiales		96,7		115,2		289,7		407,6
Redevances périodiques, maintenance et développement de produits		204,4		215,6		810,1		746,8
Ventes de logiciels		301,1		330,8		1 099,8		1 154,4
Prestations de services et autres		37,9		52,1		151,5		180,4
Chiffre d'affaires total		? 339,0		? 382,9		? 1 251,3		? 1 334,8
Coût des ventes de logiciels, hors amortissement des actifs incorporels acquis		(15,8)		(15,1)		(56,6)		(56,8)
Coût des prestations de services		(33,6)		(43,1)		(139,4)		(155,2)
Frais de recherche et de développement		(66,8)		(81,2)		(302,5)		(309,6)
Frais commerciaux		(89,6)		(108,3)		(356,7)		(387,3)
Frais généraux et administratifs		(28,7)		(30,8)		(108,4)		(109,3)
Amortissement des actifs incorporels acquis		(9,4)		(14,5)		(41,6)		(42,9)
Autres produits et charges opérationnels, nets		(3,4)		(8,3)		(15,1)		0,2
Charges opérationnelles totales		(? 247,3)		(? 301,3)		(? 1 020,3)		(? 1 060,9)
Résultat opérationnel		? 91,7		? 81,6		? 231,0		? 273,9
Produits financiers et autres produits, nets		0,9		(1,2)		(4,1)		8,9
Résultat avant impôt		92,6		80,4		226,9		282,8
Charge d'impôt sur les bénéfices		(15,6)		(24,1)		(56,9)		(81,9)
Résultat net		77,0		56,3		170,0		200,9
Intérêts minoritaires		(0,1)		(0,2)		(0,3)		(0,4)
Résultat net part du groupe		? 76,9		? 56,1		? 169,7		? 200,5
Résultat net par action		0,65		0,48		1,44		1,71
Résultat net dilué par action		? 0,65		? 0,47		? 1,43		? 1,68
Moyenne pondérée du nombre d'actions (en millions)		117,9		117,7		117,6		117,3
Moyenne pondérée du nombre d'actions après dilution (en millions)		119,2		119,1		118,5		119,3
Variation du chiffre d'affaires publié et à taux de change constants en IFRS
		Trois mois clos le 31 décembre 2009				Douze mois clos le 31 décembre 2009
En normes IFRS		Variation*		Variation à taux de change constants		Variation*		Variation à taux de change constants
Chiffre d'affaires		(11%)		(7%)		(6%)		(9%)
Chiffre d'affaires par activité
Chiffre d'affaires logiciel		(9%)		(5%)		(5%)		(8%)
Chiffre d'affaires services et autres		(27%)		(24%)		(16%)		(19%)
Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit
Logiciels PLM		(7%)		(3%)		(4%)		(7%)
Dont chiffre d'affaires logiciel CATIA		(11%)		(7%)		(7%)		(9%)
Dont chiffre d'affaires logiciel ENOVIA		(9%)		(4%)		(14%)		(18%)
Logiciels de conception mécanique 3D		(15%)		(9%)		(6%)		(9%)
Chiffre d'affaires par zone géographique
Amérique		(13%)		(3%)		(6%)		(11%)
Europe		(10%)		(9%)		(7%)		(6%)
Asie		(13%)		(9%)		(6%)		(14%)

* Variation par rapport à la même période de l'année précédente.

DASSAULT SYSTEMES
BILAN CONSOLIDE EN IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros)

		31 décembre		31 décembre
		2009		2008
ACTIF
Trésorerie		939,1		794,1
Placements à court terme		118,9		46,3
Clients et comptes rattachés, net		322,3		329,4
Autres actifs courants		121,4		128,4
Total actif courant		1 501,7		1 298,2
Immobilisations corporelles, nettes		59,6		69,3
Goodwill et Immobilisations intangibles, nettes		660,8		722,0
Autres actifs non courants		77,6		52,5
Total actif		? 2 299,7		? 2 142,0
PASSIF
Dettes fournisseurs		67,7		70,1
Produits constatés d'avance		243,7		250,7
Autres passifs courants		174,3		202,2
Total passif courant		485,7		523,0
Dettes à long terme		200,1		200,7
Autres passifs non courants		165,1		107,8
Total passif non courant		365,2		308,5
Intérêts minoritaires		1,1		1,6
Capitaux propres, part du groupe		1 447,7		1 308,9
Total passif		? 2 299,7		? 2 142,0

DASSAULT SYSTEMES
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES EN IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros)

		Trois mois clos le						Douze mois clos le
		31 décembre 2009		31 décembre 2008		Variation		31 décembre 2009		31 décembre 2008		Variation
Résultat net part du groupe		76,9		56,1		20,8		169,7		200,5		(30,8)
Intérêts minoritaires		0,1		0,2		(0,1)		0,3		0,4		(0,1)
Résultat net		77,0		56,3		20,7		170,0		200,9		(30,9)
Dépréciation et amortissement des actifs corporels		6,1		6,6		(0,5)		23,1		23,0		0,1
Amortissement des actifs incorporels		10,8		11,7		(0,9)		46,3		43,5		2,8
Elimination des flux sans impact trésorerie		24,0		48,8		(24,8)		30,1		35,6		(5,5)
Variation du BFR		(53,9)		(76,8)		22,9		28,4		6,1		22,3
Flux de trésorerie liés aux opérations d'exploitation		64,0		46,6		17,4		297,9		309,1		(11,2)
Acquisitions d'actifs, nettes de trésorerie acquise		(4,3)		(16,0)		11,7		(22,7)		(82,6)		59,9
Cessions d'actifs		0,0		0,1		(0,1)		0,5		36,7		(36,2)
Acquisitions (vente) de placements à court terme		25,0		21,4		3,6		(73,8)		(16,8)		(57,0)
Prêts et autres		0,1		0,2		(0,1)		0,4		(0,1)		0,5
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement		20,8		5,7		15,1		(95,6)		(62,8)		(32,8)
Emprunts bancaires		0,0		0,0		0,0		(0,1)		0,0		(0,1)
Rachat d'actions		0,0		(44,0)		44,0		0,0		(79,0)		79,0
Flux issus d'exercice d'options		13,5		14,7		(1,2)		15,5		57,5		(42,0)
Dividendes		0,0		0,0		0,0		(54,8)		(53,7)		(1,1)
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement		13,5		(29,3)		42,8		(39,4)		(75,2)		35,8
Incidence des variations de taux de change sur la trésorerie		9,3		8,5		0,8		(17,9)		25,8		(43,7)
Augmentation (diminution) de la trésorerie		107,6		31,5		76,1		145,0		196,9		(51,9)
Trésorerie à l'ouverture de la période		831,5		762,6				794,1		597,2
Trésorerie à la clôture de la période		939,1		794,1				939,1		794,1

DASSAULT SYSTEMES
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES non-IFRS
RECONCILIATION IFRS ? non-IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action)

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS de la Société peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence pour l'exercice clos le 31 décembre 2008 de la Société déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 2 avril 2009. Pour pallier cette difficulté d'utilisation, les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS.

En millions d'euros à l'exception des données par action et des pourcentages		Trois mois clos le 31 décembre												Variation
		2009		Retraitement		2009		2008		Retraitement		2008		IFRS		Non-IFRS
		IFRS		(1)		non-IFRS		IFRS		(1)		non-IFRS				(2)
Chiffre d'affaires total		? 339,0		0,1		? 339,1		? 382,9		1,5		? 384,4		(11%)		(12%)
Chiffre d'affaires par activité
Chiffre d'affaires logiciel		301,1		0,1		301,2		330,8		1,5		332,3		(9%)		(9%)
Redevances initiales		96,7						115,2						(16%)
Développement de produits		2,0						4,1
Redevances périodiques et maintenance		202,4		0,1		202,5		211,5		1,5		213,0		(4%)		(5%)
Part du chiffre d'affaires logiciel récurrent		67%				67%		64%				64%
Prestations de services et autres		37,9						52,1						(27%)
Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit
Chiffre d'affaires logiciels PLM		237,1		0,1		237,2		255,8		1,5		257,3		(7%)		(8%)
Dont chiffre d'affaires logiciel CATIA		134,3						150,7						(11%)
Dont chiffre d'affaires logiciel ENOVIA		48,6						53,5		0,2		53,7		(9%)		(9%)
Chiffre d'affaires logiciels de conception mécanique 3D		64,0						75,0						(15%)
Chiffre d'affaires par zone géographique
Amérique		103,3		0,0		103,3		118,9		0,3		119,2		(13%)		(13%)
Europe		160,9		0,1		161,0		178,3		0,5		178,8		(10%)		(10%)
Asie		74,8		0,0		74,8		85,7		0,7		86,4		(13%)		(13%)
Charges opérationnelles totales		(? 247,3)		18,9		(? 228,4)		(? 301,3)		31,0		(? 270,3)		(18%)		(16%)
Coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options		(6,1)		6,1		-		(8,2)		8,2		-		-		-
Coûts d'amortissement des actifs incorporels acquis		(9,4)		9,4		-		(14,5)		14,5		-		-		-
Autres produits et charges opérationnels, nets		(3,4)		3,4		-		(8,3)		8,3		-		-		-
Résultat opérationnel		? 91,7		19,0		? 110,7		? 81,6		32,5		? 114,1		12%		(3%)
Marge opérationnelle		27,1%				32,6%		21,3%				29,7%
Résultat avant impôt		92,6		19,0		111,6		80,4		32,5		112,9		15%		(1%)
Charge d'impôt sur les bénéfices		(15,6)		(14,4)		(30,0)		(24,1)		(10,3)		(34,4)		-		-
Ajustements fiscaux		(14,4)		14,4		-		(10,3)		10,3		-		-		-
Intérêts minoritaires		(0,1)						(0,2)						-
Résultat net part du groupe		? 76,9		4,6		? 81,5		? 56,1		22,2		? 78,3		37%		4%
Résultat net dilué par action (3)		? 0,65		0,03		? 0,68		? 0,47		0,19		? 0,66		38%		3%

(1) Dans le tableau de réconciliation ci-dessus, (i) tous les ajustements non-IFRS aux données de chiffre d'affaires en normes IFRS correspondent à l'exclusion du traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions; (ii) tous les ajustements non-IFRS aux données de charges opérationnelles en normes IFRS correspondent à l'exclusion de l'amortissement des coûts d'acquisitions, des autres produits et charges opérationnels, nets, et des coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options (cf. détail ci-dessous), comme indiqué; (iii) tous les ajustements fiscaux non-IFRS ; et (iv) tous les ajustements non-IFRS aux données de résultat net et de résultat net dilué par action en normes IFRS correspondent à l'impact combiné de ces différents ajustements non-IFRS et de leur impact fiscal.

		Trois mois clos le 31 décembre
En millions d'euros		2009				2009		2008				2008
		IFRS		Retraitement		non-IFRS		IFRS		Retraitement		non-IFRS
Coût des prestations de services		(33,6)		0,2		(33,4)		(43,1)		0,2		(42,9)
Frais de recherche et développement		(66,8)		3,5		(63,3)		(81,2)		4,0		(77,2)
Frais commerciaux		(89,6)		1,2		(88,4)		(108,3)		1,5		(106,8)
Frais généraux et administratifs		(28,7)		1,2		(27,5)		(30,8)		2,5		(28,3)
Coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options				6,1						8,2

(2) Le pourcentage d'augmentation (diminution) non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-IFRS relatifs à une donnée ne concernent qu'un des deux exercices, l'augmentation (diminution) non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée en normes IFRS correspondante.

(3) Sur la base d'une moyenne pondérée de 119,2 millions d'actions diluées pour le T4 2009 et de 119,1 millions d'actions diluées pour le T4 2008.

DASSAULT SYSTEMES
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES non-IFRS
RECONCILIATION IFRS ? non-IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action)

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS de la Société peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence pour l'exercice clos le 31 décembre 2008 de la Société déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 2 avril 2009. Pour pallier cette difficulté d'utilisation, les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS.

En millions d'euros à l'exception des données par action et des pourcentages		Douze mois clos le 31 décembre												Variation
		2009		Retraitementc		2009		2008		Retraitement		2008		IFRS		Non-IFRS
		IFRS		(1)		non-IFRS		IFRS		(1)		non-IFRS				(2)
Chiffre d'affaires total		? 1 251,3		1,5		? 1 252,8		? 1 334,8		3,4		? 1 338,2		(6%)		(6%)
Chiffre d'affaires par activité
Chiffre d'affaires logiciel		1 099,8		1,5		1 101,3		1 154,4		3,4		1 157,8		(5%)		(5%)
Redevances initiales		289,7						407,6						(29%)
Développement de produits		4,9						5,5
Redevances périodiques et maintenance		805,2		1,5		806,7		741,3		3,4		744,7		9%		8%
Part du chiffre d'affaires logiciel récurrent		73%				73%		64%				64%
Prestations de services et autres		151,5						180,4						(16%)
Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit
Chiffre d'affaires logiciels PLM		839,0		1,5		840,5		878,2		3,4		881,6		(4%)		(5%)
Dont chiffre d'affaires logiciel CATIA		487,5						522,2		0,3		522,5		(7%)		(7%)
Dont chiffre d'affaires logiciel ENOVIA		152,8						178,7		0,4		179,1		(14%)		(15%)
Chiffre d'affaires logiciels de conception mécanique 3D		260,8						276,2						(6%)
Chiffre d'affaires par zone géographique
Amérique		386,3		0,6		386,9		410,1		1,8		411,9		(6%)		(6%)
Europe		577,5		0,2		577,7		620,2		0,8		621,0		(7%)		(7%)
Asie		287,5		0,7		288,2		304,5		0,8		305,3		(6%)		(6%)
Charges opérationnelles totales		(? 1 020,3)		81,2		(? 939,1)		(? 1 060,9)		64,7		(? 996,2)		(4%)		(6%)
Coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options		(24,5)		24,5		-		(22,0)		22,0		-		-		-
Coûts d'amortissement des actifs incorporels acquis		(41,6)		41,6		-		(42,9)		42,9		-		-		-
Autres produits et charges opérationnels, nets		(15,1)		15,1		-		0,2		(0,2)		-		-		-
Résultat opérationnel		? 231,0		82,7		? 313,7		? 273,9		68,1		? 342,0		(16%)		(8%)
Marge opérationnelle		18,5%				25,0%		20,5%				25,6%
Résultat avant impôt		226,9		82,7		309,6		282,8		68,1		350,9		(20%)		(12%)
Charge d'impôt sur les bénéfices		(56,9)		(31,4)		(88,3)		(81,9)		(27,9)		(109,8)		-		-
Ajustements fiscaux		(31,4)		31,4		-		(27,9)		27,9		-		-		-
Intérêts minoritaires		(0,3)						(0,4)						-
Résultat net part du groupe		? 169,7		51,3		? 221,0		? 200,5		40,2		? 240,7		(15%)		(8%)
Résultat net dilué par action (3)		? 1,43		0,43		? 1,86		? 1,68		0,34		? 2,02		(15%)		(8%)

(1) Dans le tableau de réconciliation ci-dessus, (i) tous les ajustements non-IFRS aux données de chiffre d'affaires en normes IFRS correspondent à l'exclusion du traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions; (ii) tous les ajustements non-IFRS aux données de charges opérationnelles en normes IFRS correspondent à l'exclusion de l'amortissement des coûts d'acquisitions, des autres produits et charges opérationnels, nets, et des coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options (cf. détail ci-dessous), comme indiqué; (iii) tous les ajustements fiscaux non-IFRS ; et (iv) tous les ajustements non-IFRS aux données de résultat net et de résultat net dilué par action en normes IFRS correspondent à l'impact combiné de ces différents ajustements non-IFRS et de leur impact fiscal.

		Douze mois clos le 31 décembre
En millions d'euros		2009				2009		2008				2008
		IFRS		Retraitement		non-IFRS		IFRS		Retraitement		non-IFRS
Coût des prestations de services		(139,4)		0,6		(138,8)		(155,2)		0,6		(154,6)
Frais de recherche et développement		(302,5)		14,1		(288,4)		(309,6)		12,0		(297,6)
Frais commerciaux		(356,7)		4,7		(352,0)		(387,3)		4,2		(383,1)
Frais généraux et administratifs		(108,4)		5,1		(103,3)		(109,3)		5,2		(104,1)
Coûts d'attribution d'actions gratuites et de stock-options				24,5						22,0

(2) Le pourcentage d'augmentation (diminution) non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-IFRS relatifs à une donnée ne concernent qu'un des deux exercices, l'augmentation (diminution) non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée en normes IFRS correspondante.

(3) Sur la base d'une moyenne pondérée de 118,5 millions d'actions diluées pour l'année 2009 et de 119,3 millions d'actions diluées pour l'année 2008.