LECTRA : Premier trimestre 2004
- Commandes de nouveaux systèmes : + 9 % à taux de change constants
- Chiffre d'affaires : E 42 millions (- 3 % à taux de change constants)
- Résultat d'exploitation à l'équilibre
- Trésorerie nette : E 56 millions
Confirmation des perspectives de résultats 2004
| (en millions d'euros) | 1er janvier - 31 mars | ||
| 2004 | 2003 | Variation | |
| (ME) | |||
| Chiffre d'affaires | 42 | 45,2 | -3,2 |
| Variation à taux de change réels (en %) | -7% | ||
| Variation à taux de change constants (en %) | -3% | ||
| Résultat d'exploitation | 0,2 | 1,8 | -1,6 |
| Résultat avant impôt (1) | -0,3 | 1,5 | -1,8 |
| Résultat net | -0,3 | 1 | -1,3 |
| Cash flow libre (2) | 3 | 3,5 | -0,5 |
| Capitaux propres au 31 mars 2004 | 83,1 | 82,7 | 0,4 |
| et au 31 décembre 2003 | |||
| Trésorerie nette au 31 mars 2004(3) | 56,1 | 52,4 | 3,7 |
(1) Intègre l'amortissement des écarts d'acquisition pour un montant total de E 0,4 million en 2004 et 2003
(2) Cash flow libre : flux nets de trésorerie générés par l'activité diminués des flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement, à l'exception de ceux liés aux acquisitions
(3) Trésorerie nette au 31 mars 2004 : trésorerie disponible (E 59,1 millions) diminuée de l'endettement financier (E 3,0 millions).
Paris, le 29 avril 2004. Le Conseil d'Administration de Lectra, réuni ce jour sous la présidence d'André Harari, a arrêté les comptes consolidés du premier trimestre 2004, qui n'ont pas fait l'objet d'un audit par les Commissaires aux Comptes.
Acquisition du numéro trois mondial Investronica Sistemas
Lectra a annoncé le 5 janvier 2004 l'acquisition d'Investronica Sistemas. La signature des accords définitifs et le closing de l'opération ont été réalisés le 2 avril.
Grâce à cette acquisition, Lectra accroît significativement sa dimension et son avance par rapport à son principal concurrent américain. Lectra est désormais, de loin, le leader incontesté dans tous les grands pays européens. Elle est particulièrement bien positionnée pour accélérer son développement en Europe de l'Est, en Inde, en Asie du Sud-Est et en Grande Chine, les nouveaux relais de croissance de demain.
Le plan d'intégration à 30, 90 et 300 jours mis en oeuvre pour chacun des domaines opérationnels, marquant les principales étapes de leur réalisation, se déroule comme prévu. Il devrait produire son plein effet dès le début de l'année 2005.
Une activité commerciale soutenue
L'activité commerciale de la société a été soutenue, malgré une conjoncture économique et géopolitique toujours difficile et la baisse de 14 % du dollar américain.
A taux de change constants, les commandes de licences et d'équipements progressent de 9 % par rapport au premier trimestre 2003. Le rythme de prises des commandes a toutefois été temporairement ralenti au milieu du trimestre, avant de retrouver une dynamique plus marquée au cours des dernières semaines.
Dans ce contexte, à devises constantes, le chiffre d'affaires des nouveaux systèmes (E 22,7 millions) recule de 6 % ; parallèlement, les revenus récurrents (E 19,4 millions) progressent de 2 %.
Les prises de commandes de nouveaux systèmes ayant été supérieures au chiffre d'affaires correspondant, le carnet de commandes au 31 mars 2004 progresse de E 5,9 millions par rapport au 31 décembre 2003 (E 17,1 millions) et s'établit à E 23,0 millions.
Des résultats affectés par le ralentissement temporaire du chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires s'élève au global à E 42,0 millions, en diminution de 7 % par rapport au premier trimestre 2003 (- 3 % à taux de change constants).
Reflétant l'impact du ralentissement temporaire du chiffre d'affaires et de la baisse du dollar, le résultat d'exploitation est à l'équilibre (+ E 0,2 million). A taux de change constants, le bénéfice d'exploitation se serait élevé à E 0,9 million, en recul de 51 % par rapport au premier trimestre 2003 (+ E 1,8 million).
Le résultat avant impôts et le résultat net sont négatifs de E 0,3 million (à comparer à des résultats bénéficiaires de E 1,5 million et E 1,0 million respectivement en 2003).
La société continue de dégager un cash flow libre élevé (E 3,0 millions), supérieur de E 3,3 millions au bénéfice net.
Une structure financière saine et une trésorerie nette à son plus haut niveau
Au 31 mars 2004, les capitaux propres s'élèvent à E 83,1 millions. Le bilan comprend seulement E 3,0 millions d'immobilisations incorporelles nettes et E 8,9 millions d'écarts d'acquisition nets.
Parallèlement, la trésorerie nette augmente de E 3,7 millions par rapport au 31 décembre 2003 et s'établit à E 56,1 millions.
Mise en paiement du dividende
Sous réserve de l'approbation de l'Assemblée Générale du 30 avril 2004, la société mettra en paiement le 10 mai son dividende de E 0,12 par action (hors avoir fiscal) au titre de l'exercice 2003.
Evolution prévisible de l'activité et perspectives d'avenir
La consolidation de l'activité et des comptes d'Investronica Sistemas ayant été reportée du 1er janvier au 1er avril 2004, le chiffre d'affaires 2004 devrait être compris entre E 218 et E 238 millions (contre E 230 et E 250 millions, respectivement, communiqué le 10 février 2004).
Le résultat d'exploitation et le résultat net avant amortissement des écarts d'acquisition devraient, quant à eux, rester à l'intérieur des fourchettes annoncées, soit respectivement entre E 11 et E 15 millions (+ 22 % et + 66 % à taux de change constants), et entre E 9 et E 12 millions. De même, le résultat net devrait s'établir entre E 5,5 et E 8,5 millions.
Ces hypothèses se basent toujours sur une parité moyenne de $ 1,25 / E 1 en 2004, contre $ 1,13 / E 1 en 2003.
Toutefois, l'acquisition d'Investronica Sistemas se traduit par des aléas sur le niveau d'activité, notamment si certains clients retardaient leur décision d'achat avant de mieux analyser les conséquences du rapprochement. Les fourchettes de chiffre d'affaires et de résultats ci-dessus seront, le cas échéant, ajustées lors de la publication des comptes des deuxième et troisième trimestres pour prendre en compte les impacts effectifs de l'intégration d'Investronica Sistemas.
Comme indiqué dans ses précédents communiqués, la société anticipe à partir de 2005 un fort impact positif des synergies résultant de l'acquisition d'Investronica Sistemas : celles-ci devraient commencer de montrer leur plein effet sur son activité, ses résultats et son cash flow libre.
Le rapport du Conseil d'Administration et les états financiers du premier trimestre 2004 sont disponibles sur www.lectra.com. L'Assemblée Générale annuelle des actionnaires se réunira le vendredi 30 avril 2004, à Paris. Les résultats du deuxième trimestre 2004 seront publiés le 29 juillet après la clôture d'Euronext.
A propos de Lectra :
Numéro un mondial, Lectra conçoit et distribue des logiciels et des équipements dédiés aux industries fortement utilisatrices de textiles, de cuir et de matériaux souples, et propose un ensemble de services associés, permettant le développement de solutions complètes allant du design d'un produit à sa fabrication et sa distribution. Lectra est présente sur un ensemble de grands marchés mondiaux : la mode, l'habillement et la distribution ; la maroquinerie et le bagage ; la chaussure ; l'ameublement ; le transport (automobile, aéronautique, nautique) ; ainsi que d'autres industries traitant les tissus industriels et les matériaux composites. Avec 1 500 personnes dans le monde, Lectra réalise près de 90% de son chiffre d'affaires hors de France, grâce à son implantation internationale unique et compte plus de 16 000 clients répartis dans plus de 100 pays. Lectra (code ISIN FR0000065484) est cotée au Second Marché d'Euronext Paris (segment NextEconomy). L'action Lectra fait partie des valeurs européennes composant les indices Next 150 d'Euronext, et des valeurs françaises composant les indices SBF 250, Midcac et du Second Marché d'Euronext Paris.
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