OENEO : Réorientation stratégique / Activité 3 ème trimestre, résultats semestriels 2004, ressources financieres, decisions d'organisation
Paris, le 27 octobre 2004.
Le Conseil d'administration d'OENEO s'est réuni le 26 octobre 2004 pour examiner l'activité du 3 ème trimestre, arrêter les comptes semestriels et prendre une série de mesures financières et d'organisation en vue d'un redressement durable du Groupe.
Chiffre d'affaires 3 ème trimestre
| 2004 | 2003 | % | 2004 | 2003 | % | |
| Bouchage | 18,7 | 18,7 | -0,10% | 60 | 64,1 | -6,50% |
| Tonnellerie | 29,3 | 30,8 | -4,90% | 64,2 | 60,7 | 5,70% |
| Total | 48,0* | 49,5 | -3,10% | 124,2* | 124,8 | -0,60% |
* Dont un effet périmètre limité à 0 5% du chiffre d'affaires trimes riel e 2,6% du chiffre d'affaires cumulé. La variation par rapport à 2003 es calculée hors activité Parquets (ac ivité arrêtée définitivement en 2003).
La division Bouchage a stabilisé ses ventes au 3ème trimestre alors que le début de 2 ème semestre de la division Tonnellerie est affecté par des vendanges tardives, cette année, en France.
Résultats Semestriels
Résultat opérationnel par division
| en ME | 2004 | 2003 | Var. ME |
| Chiffre d'affaires | 41,3 | 45,5 | -4,2 |
| Résultat opérationnel | -9,4 | -0,9 | -8,5 |
Dans un contexte viti-vinicole défavorable, la division Bouchage enregistre un recul de son résultat opérationnel du 1 er semestre en raison d'une moindre activité, et des provisions sur stocks (6,6 ME) constituées principalement en raison des difficultés d'écoulement des produits finis dans la filière bouchons naturels.
| en ME | 2004 | 2003 | Var. ME |
| Chiffre d'affaires | 34,9 | 30 | 4,9 |
| Résultat opérationnel | -0,8 | -0,5 | -0,3 |
La croissance d'activité enregistrée a permis à la division Tonnellerie de quasiment stabiliser son résultat opérationnel du 1 er semestre malgré le renforcement des structures effectué sur la période.
Résultats consolidés
| Chiffre d'affaires | 76,2 | 78,8 | -2,6 |
| Résultat opérationnel | -10,4 | -1,8 | -8,6 |
| Résultat Financier | -3,2 | -3,7 | 0,5 |
| Autres produits et charges | 3,7 | 1,7 | 2 |
| Impôts sur les résultats | -11,1 | -0,2 | -10,9 |
| Amortissement des survaleurs | -12,9 | -0,9 | -12 |
| Part dans les résultats des | |||
| sociétés | - | 0,1 | -0,1 |
| mises en équivalence | |||
| Minoritaires | -0,1 | - | -0,1 |
| Résultat Net (part du Groupe) | -33,9 | -4,7 | -29,2 |
Constatant la non réalisation des hypothèses des plans d'activité d'OENEO décrits dans le document de référence 2003, le Conseil a approuvé l'annulation d'impôts différés actifs du Groupe (10,3 ME) et la dépréciation intégrale des survaleurs de la division Bouchage (12,2 ME).
Le Conseil a en revanche fait constater 1 l'encaissement d'une indemnité de la part de l'assureur du Groupe 2 ainsi qu'une plus-value consécutive à la cession des actifs de la division Parquets.
Bilan (au 30 juin)
| Actif immobilisé | 60,6 | 76,5 |
| Actif en ME | 2004 | 2003 |
| Actif immobilisé | 60,6 | 76,5 |
| Besoin en fonds de | ||
| roulement | 106,2 | 132,5 |
| Capitaux engagés | 166,8 | 209 |
| Capitaux propres part du Groupe | 22,4 | 41 |
| Intérêts minoritaires | 0,9 | - |
| Capitaux propres | 23,3 | 41 |
| Avances conditionnées | 0,2 | 0,3 |
| Provisions R&C | 15,7 | 20,3 |
| Dette financière nette | 127,6 | 147,3 |
| Total ressources | 166,8 | 209 |
Décomposition de la dette financière nette au 30 juin
| Dette moyen et long terme > 1 an | 83,1 | 101,2 |
| Dette moyen et long terme < 1 an | 17,1 | 20 |
| Dette moyen et long terme | 100,2 | 121,2 |
| Dette court terme | 39,1 | 35,8 |
| V.M.P. et trésorerie | -11,7 | -9,7 |
| Dette court terme nette | 27,4 | 26,1 |
| Dette financière nette | 127,6 | 147,3 |
Le bilan au 30 juin 2004 traduisant la nécessité d'un renforcement des fonds propres, le Conseil envisage de convoquer rapidement une Assemblée Générale Extraordinaire pour augmenter le capital et assurer la continuité de l'exploitation, perspective dans laquelle sont arrêtés les comptes consolidés semestriels.
Le Groupe travaillant actuellement à rassembler l'ensemble des ressources financières qui lui sont nécessaires pour mener à bien ses projets, comme exposé ci-après, les Commissaires aux comptes se sont déclarés dans ce contexte dans l'impossibilité technique d'émettre une opinion sur ces comptes.
(1) en autres produits et charges.
(2) à la suite de la résolution du litige ayant opposé OENEO à son assureur, décrit dans le Document de Référence 2003 en note 25 (Passifs éventuels) de l'annexe aux comptes consolidés.
Ressources Financières Le Conseil d'administration d'OENEO a examiné un nouveau plan comprenant d'importantes décisions stratégiques : concentration de la Division Bouchage sur les produits technologiques (Altec, Diamant) et des équipes de direction sur les sites d'opérations industrielles en France et à l'international. Ce plan sera présenté aux banques françaises du groupe, dont l'accord préalable est nécessaire, non seulement pour rééchelonner la dette syndiquée du Groupe, mais aussi définir de nouveaux ratios financiers " covenants " liant le Groupe à ses banques pour les années à venir.
L'exécution de ce plan stratégique donnerait lieu à des provisions pour restructurations significatives qui affecteraient les comptes du 2 ème semestre 2004. Dès lors, et afin de permettre au Groupe de renforcer ses fonds propres et de mener à bien ses négociations avec son pool bancaire, le Conseil d'administration d'OENEO étudie actuellement les modalités d'une augmentation de capital, en liaison avec ses principaux actionnaires, pour un montant minimum de 20 millions d'euros. Le Groupe a donc pour objectif de sécuriser ses ressources financières au cours du dernier trimestre 2004, et communiquera au marché le résultat des négociations actuellement menées avec ses banques dans les meilleurs délais.
Le Conseil précisera alors les modalités retenues pour un renforcement de ses fonds propres. Nouvelle organisation Le Conseil d'administration d'OENEO a décidé, lors de sa séance du 7 octobre 2004, de nommer, à titre intérimaire, Monsieur Marc HERIARD DUBREUIL, Président Directeur Général, en remplacement de Monsieur Gérard EPIN. Dans sa séance du 26 octobre, le Conseil d'OENEO, sur proposition de Monsieur Marc HERIARD DUBREUIL, a nommé Monsieur François HERIARD DUBREUIL Vice Président et Directeur Général Délégué. En outre, dans le souci de développer les deux activités historiques du Groupe et de concentrer son équipe de direction sur les sites opérationnels en France et à l'international, le Conseil sur proposition de Monsieur Marc HERIARD DUBREUIL a désigné, en qualité de Directeurs Généraux Délégués, Messieurs Philippe RAPACZ, Pascal FOUGERE, Philippe GILLAIZEAU et Philippe BAYET. Monsieur Philippe RAPACZ assumera la direction de la division Tonnellerie et Monsieur Pascal FOUGERE celle de la division Bouchage.
Monsieur Philippe BAYET sera en charge de la direction financière et juridique du groupe et Monsieur Philippe GILLAIZEAU assumera la direction des ressources humaines et la coordination globale entre les directions opérationnelles du groupe. Dans un marché dont la reprise se fait attendre, le Conseil d'administration prend ainsi les premières mesures pour relever les enjeux majeurs qui se présentent au Groupe OENEO, et pour accélérer son retour à la rentabilité.
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