KLPIERRE LEVE 900 MILLIONS D''EUROS SUR LES MARCHS DE CREDIT

Regulatory news:

ACCUEIL TRES FAVORABLE DU MARCHE OBLIGATAIRE

Marge moyenne : 127 bps pour 7,9 ans

• Klpierre (Paris:LI) a ralis ce jour un emprunt obligataire de 700 millions d'euros 7 ans, d'chance 13 avril 2017 et de coupon 4%. La marge a t fixe 125 points de base au-dessus du taux de swap, soit un niveau comptitif par rapport la marge secondaire de son obligation existante d'chance 2016.
• Prs de 3 fois sursouscrite, l'mission a t place auprs d'investisseurs buy and hold paneuropens, avec une forte participation des fonds d'investissement et compagnies d'assurance en France mais aussi au Royaume-Uni, en Allemagne et en Suisse. L'mission tait dirige par BNP Paribas (bookrunner) et ING Commercial Banking.
• Klpierre a conclu concomitamment un placement priv de 200 millions d'euros 10 ans, d'chance 14 avril 2020 et de coupon 4,625%, qui fait ressortir une marge de 135 points de base au-dessus du taux de swap.
• Ces oprations ont t ralises dans le cadre d'un programme Euro Medium Term Notes (EMTN) mis en place le 1^er avril 2010, l'occasion duquel Standard & Poor's a confirm la notation BBB+ de Klpierre.

AMLIORATION DU PROFIL DE LA DETTE

Lignes de crdit disponibles : 1,2 Md?

• Ces oprations permettront Klpierre d'assurer le refinancement de ses prochaines chances de dettes des conditions satisfaisantes et sur des dures longues tout en renforant sa capacit financer son programme d'investissement.
• A l'issue de ces oprations, Klpierre dispose de 1,2 milliard d'euros de lignes de crdit disponibles et la dure moyenne de la dette du Groupe a t porte de 6,0 6,3 annes.

• Le prospectus du programme EMTN est disponible sur le site internet de Klpierre (www.klepierre.com), rubrique Financements .

		8 avril 2010		Assemble gnrale
		19 au 30 avril		Priode d'option pour le dividende en actions
AGENDA		21 avril 2010		Chiffre d'affaires du 1(er) trimestre 2010 (communiqu de presse aprs clture de bourse)
		14 mai 2010		Rglement-livraison du dividende