SIGNATURE DES ACCORDS DEFINITIFS RELATIFS AU RAPPROCHEMENT VEOLIA TRANSPORT - TRANSDEV

Regulatory News:

• Le rapprochement entre Veolia Transport et Transdev donnera naissance un acteur majeur du transport collectif de voyageurs et de la mobilit durable
• Veolia Environnement sera l'oprateur industriel du nouvel ensemble et la Caisse des Dpts le partenaire stratgique de long terme
• La RATP cdant sa participation dans Transdev en change d'actifs renforcera sa prsence en France et l'international
• Une gouvernance quilibre conforme au rle de chacune des parties
• Des ambitions stratgiques confortes par un objectif d'introduction en bourse, si les conditions de march le permettent, dans les 12 mois suivant la ralisation de l'opration
• Notification auprs des autorits de la concurrence concernes et approbation de la Commission des Participations et des Transferts

Aprs avoir reu les avis des instances reprsentatives des personnels des entits concernes, la Caisse des Dpts et Veolia Environnement (Paris:VIE) ont finalis leur accord sur le rapprochement de Transdev et Veolia Transport, afin d'unir au mieux leurs comptences sur le march en croissance de la mobilit avec une ambition forte: devenir une rfrence mondiale en matire de mobilit durable.

La complmentarit des deux groupes dans tous les mtiers de la mobilit durable permettra au nouvel ensemble de disposer d'une meilleure couverture gographique, d'une offre complte de services de transport et d'une capacit d'innovation renforce afin de toujours mieux rpondre aux attentes des voyageurs et des collectivits.

Avec un chiffre d'affaires proforma 2009 de 8,1 Mds? (corrig de la sortie des actifs qui reviendront la RATP), le nouvel ensemble sera un des acteurs majeurs du secteur au plan mondial avec une prsence dans 28 pays. Sa capacit d'autofinancement s'tablit environ 500 M?. Le nouveau groupe emploiera prs de 117 000 collaborateurs.

Ce rapprochement devrait permettre d'acclrer le dveloppement du nouvel ensemble grce aux fortes complmentarits modales, gographiques et en matire d'expertises oprationnelles, et de dgager galement des synergies de cots d'environ 70M? par an.

Conformment aux termes du projet d'accord annonc le 21 dcembre 2009, le nouvel ensemble Veolia Transport ? Transdev sera dtenu 50% par Veolia Environnement et 50% par la Caisse des Dpts. Pralablement la ralisation de l'opration, la Caisse des Dpts souscrira une augmentation de capital de Transdev de 200 M?. Veolia Environnement sera l'oprateur industriel et la Caisse des Dpts deviendra le partenaire stratgique de long terme de la nouvelle entit.

Le rachat de la participation de 25,6% de la RATP dans Transdev se fera sous forme d'change d'actifs franais et internationaux appartenant Transdev et Veolia Transport. La RATP renforcera sa prsence internationale notamment au Royaume-Uni, en Italie, en Suisse ainsi qu'en France. Le chiffre d'affaires 2009 du primtre d'actifs que dtiendra la RATP en change de sa participation dans Transdev est d'environ 340M?.

Une gouvernance quilibre, conforme aux rles de chacune des parties, sera mise en place. La prsidence sera assure par Antoine Frrot, Directeur Gnral de Veolia Environnement. Le Directeur Gnral sera Jol Lebreton, Prsident-Directeur Gnral de Transdev. Le Directeur Gnral Dlgu en charge des oprations et de la prparation de l'introduction en bourse sera Cyrille du Peloux, Directeur Gnral de Veolia Transport.

L'objectif des actionnaires est de procder, si les conditions de march le permettent, l'introduction en bourse du nouvel ensemble dans les 12 mois suivant la ralisation de l'opration. Le nouveau groupe sera introduit en bourse par augmentation de capital afin de le doter des moyens de dveloppement ncessaires la mise en ?uvre de sa stratgie.

La ralisation du rapprochement Veolia Transport ? Transdev et la sortie de la RATP du capital de Transdev sont soumises des conditions suspensives habituelles pour ce type d'opration et notamment l'autorisation des autorits comptentes de contrle des concentrations. La notification auprs des autorits comptentes interviendra dans les toutes prochaines semaines.

Le rapprochement Veolia Transport ? Transdev doit par ailleurs faire l'objet d'une approbation par dcret sur avis conforme de la Commission des Participations et des Transferts.

Avertissement important

Veolia Environnement informera, le cas chant, les marchs financiers en application de la rglementation en vigueur, des volutions de la ralisation de l'opration.

Veolia Environnement est une socit cote au NYSE et Euronext Paris et le prsent communiqu de presse contient des dclarations prospectives (forward-looking statements) au sens des dispositions du U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces dclarations ne sont pas des garanties quant la performance future de la Socit. Les rsultats effectifs peuvent tre trs diffrents des dclarations prospectives en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes, dont la plupart sont hors de notre contrle, et notamment: les risques lis au dveloppement des activits de Veolia Environnement dans des secteurs trs concurrentiels qui ncessitent d'importantes ressources humaines et financires, le risque que des changements dans le prix de l'nergie et le niveau des taxes puissent rduire les bnfices de Veolia Environnement, le risque que les autorits publiques puissent rsilier ou modifier certains des contrats conclus avec Veolia Environnement, le risque que les acquisitions ne produisent pas les bnfices que Veolia Environnement espre raliser, le risque que le respect des lois environnementales puisse devenir encore plus coteux l'avenir, le risque que des fluctuations des taux de change aient une influence ngative sur la situation financire de Veolia Environnement telle que reflte dans ses tats financiers avec pour rsultat une baisse du cours des actions de Veolia Environnement, le risque que Veolia Environnement puisse voir sa responsabilit environnementale engage en raison de ses activits passe, prsentes et futures, de mme que les risques dcrits dans les documents dposs par Veolia Environnement auprs de la U.S. Securities and Exchange Commission. Veolia Environnement n'a pas l'obligation ni ne prend l'engagement de mettre jour ou rviser les dclarations prospectives. Les investisseurs et les dtenteurs de valeurs mobilires peuvent obtenir gratuitement auprs de Veolia Environnement copie des documents enregistrs par Veolia Environnement auprs de la U.S. Securities and Exchange Commission.

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Mercredi 5 mai 2010 8h30 (CET)

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