RAFFINERIE DE JUBAIL: SAUDI ARAMCO TOTAL Refining and Petrochemical Company (SATORP) FINALISE LE FINANCEMENT POUR UN MONTANT DE 8,5 MILLIARDS DE DOLLARS

Regulatory News:

SAUDI ARAMCO TOTAL Refining and Petrochemical Company (SATORP), socit dtenue hauteur de 62,5% par Saudi Aramco et de 37,5% par TOTAL (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT), ont sign, le 24 juin 2010, les documents financiers affrents aux facilits de crdit de premier rang de 8,5milliards de dollars contractes pour la raffinerie de Jubail.

Le dblocage des fonds marque une nouvelle tape importante dans le dveloppement, Jubail, en Arabie saoudite, de cette raffinerie de taille mondiale, d'une capacit de 400000 barils par jour, trs convertissante, et qui devrait tre oprationnelle en 2013.

Le financement d'un montant de 8,5milliards de dollars provient pour 4,01milliards de dollars d'un fonds d'investissement public et d'agences de crdit l'exportation (couverture et prt direct), et pour 4,49milliards de dollars de banques commerciales.

Les facilits de crdit de premier rang ont une maturit de 16ans, avec un intrt major de 1,85% par rapport au LIBOR pour les prts des agences de crdit l'exportation et les prts commerciaux en dollars amricains.

L'offre a t sursouscrite par diverses banques locales, rgionales et internationales, plus de 13,5milliards de dollars.

Co-arrangeurs internationaux (Initial Mandated Lead Arrangers):
Crdit Agricole CIB; Socit Gnrale; Kfw - IPEX Bank; Deutsche Bank; HSBC; Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ; Mizuho Corporate Bank; Standard Chartered Bank; Sumitomo Mitsui Banking Corporation; Export Development Canada; Arab Bank; Barclays; Citibank; JP Morgan; Royal Bank of Scotland; Arab Petroleum Investments Corporation; Gulf International Bank.

Co-arrangeurs saoudiens (Initial Mandated Lead Arrangers):
Banque Saudi Fransi; Riyad Bank; Samba Financial Group; Arab National Bank; Saudi British Bank; National Commercial Bank; Al Rajhi Bank; Alinma Bank; Saudi Hollandi Bank; Islamic Development Bank; Bank Al-Jazira; Saudi Investment Bank.

Agences de crdit l'exportation retenues:
Korea Export Insurance Corporation (KEIC); Compaa Espaola de Seguros de Crdito a la Exportacin (CESCE); Export-Import Bank of Korea (K-EXIM); Compagnie Franaise d'Assurance pour le Commerce Extrieur (COFACE); Japan Bank for International Cooperation (JBIC); Nippon Export and Investment Insurance (NEXI); Euler Hermes Kreditversicherungs-AG (Hermes).

Le Crdit Agricole CIB et la Banque Saudi Fransi ont assist SATORP en tant que conseillers financiers; Allen & Overy a agi en qualit de conseil juridique au niveau local et international.

La Socit Gnrale est intervenue comme agent de documentation pour la tranche conventionnelle et le Crdit Agricole CIB comme agent de documentation pour la tranche islamique. Linklaters LLP et Abdulaziz H. Fahad ont jou le rle de conseil juridique auprs des prteurs ? respectivement l'international et au plan local.

La raffinerie de Jubail comptera parmi les plus performantes au monde et traitera du brut Arabian Heavy. Ses produits raffins rpondront aux normes les plus strictes afin de satisfaire la demande croissante en carburants respectueux de l'environnement.

Cette raffinerie dote d'une conversion profonde va maximiser la production de diesel et de krosne. Elle produira par ailleurs 700000tonnes par an (t/an) de paraxylne, 140000t/an de benzne et 200000t/an de propylne de haute puret pour l'industrie ptrochimique.

Les synergies entre Saudi Aramco et TOTAL rsident dans le savoir-faire et l'expertise que les deux groupes apportent la joint-venture qu'ils ont cre pour le projet. Saudi Aramco assurera l'approvisionnement de la raffinerie partir du ptrole brut qu'elle produit proximit de Jubail, une zone industrielle de premier plan. Pour sa part, TOTAL est une compagnie prsente internationalement et active sur l'ensemble de la chane ptrolire.

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propos de Saudi Aramco
Dtenu par le gouvernement saoudien, Saudi Aramco est un groupe ptrolier intgr prsent dans le monde entier. Leader mondial dans les secteurs de l'exploration et production, du raffinage, de la distribution et du transport, Saudi Aramco dtient des rserves conventionnelles prouves qui s'lvent 260 milliards de barils et les quatrimes plus grandes rserves de gaz au monde (263000 milliards de pieds cubes). Outre son sige social tabli Dhahran, Saudi Aramco a des bureaux en Chine, en Core, aux mirats Arabes Unis, aux tats-Unis, en Inde, au Japon, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni et Singapour via ses filiales ou joint-ventures implantes localement. Pour plus d'informations, visitez le site: www.saudiaramco.com.

propos de Total
Total est l'un des tout premiers groupes ptroliers et gaziers internationaux, exerant ses activits dans plus de 130pays. Ses 96000 collaborateurs dveloppent leur savoir-faire tous les niveaux de cette industrie: exploration et production de ptrole et de gaz naturel, raffinage et distribution, gaz et nergies nouvelles et trading. Ils contribuent ainsi satisfaire la demande nergtique mondiale, prsente et future. Le Groupe est galement un acteur de premier plan de la chimie. Pour plus d'informations, visitez le site: www.total.com.